外汇保证金交易培训参考讲义

1、.：.；外汇保证金买卖培训参考讲义：一、外汇外汇，就是外货货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。外国货币不一定都是外汇。三个特征： 可自在流通，可自在兑换，非本国货币。目前国际市场上进展买卖的外汇主要是USD, EUR, JPY, GBP, CHF, CAD, AUD, NZD. 二、外汇保证金买卖外汇保证金买卖向银行存入少额的资金作为保证，然后经过杠杆比例的放大，用一种信誉贷款的方式，从银行里贷出更大的资金，投入到市场进展买卖产生利润的这种买卖方式，而存入银行的少量资金就叫做保证金。点汇率变动的最小单位称作点。假设EUR/USD的汇率由1.2250上升到1.2251，那么其变动就是

2、一个点。外汇报价的最后一位就是点数的个位，倒数第二位就是点数的十位。点值是他计算盈亏的前提。由于每一种货币都有其本身的价值度量，所以计算特定货币一个点的值就显得非常必要了。在外汇买卖中，点值普通以美圆来作为单位。手现货外汇市场是以“手作为根本合约单位来进展买卖的。一规范手就是10万美圆。杠杆比率 1:100比如做一个规范手，在保证金买卖中需向银行存入$1000,这$1000是放在银行里不动的，然后经过杠杆比率放大，从银行贷款出10万美金投入到市场。此10万美金是直接从银行投入到市场的，那么产生的利润是由这10万美金产生的，当平仓终止合约的时候，利润会加到$1000的保证金当中返还给投资者。买卖

3、实例：以下实例不包括持单隔夜所产生的利息下面是计算点值的例子。以USD/JPY为例：假设您在100.00价钱买进2个规范手的USD/JPY,即：美圆/日元所需保证金=1000美金保证金/1个规范手2个规范手=2000美金假设盈利，100.30的价钱平仓：总收益 =100.30-100.001000美金保证金/1个规范手2个规范手=600美金手续费 = 502个规范手 = 100美金净收益 = 收益 - 手续费 = 500美金如以下图所示：100.30(close)100.00(buy)假设亏损，以99.70的价钱平仓：亏损 =99.70-100.001000美金保证金/1个规范手2个规范手=

4、600美金手续费 = 502个规范手 = 100美金总亏损 = 收益 - 手续费 = 700美金図100.30(sell)100.00(close)外汇买卖场所新西兰惠灵顿4:00-13:00成交量少主要影响欧元、纽元澳大利亚悉尼6:00-15:00成交量少主要影响澳元、纽元日本东京8:00-16:00成交量少主要影响日元中国香港 10:00-17:00成交量少主要影响日元新加坡新加坡11:00-18:00成交量少主要影响日元德国法兰克福14:30-23:00成交量忽然放大影响日元、欧元、英镑、瑞士法郎英国伦敦15:30-次日00:30成交量最大影响一切币种美国纽约20:30-次日4:00汇率

5、动摇最大影响美圆进而影响一切货币变化三、选择外汇保证金买卖的理由其与其他投资产品的不同如下外汇期货股票房地产存款储蓄保险投资金额可多可少。以小博大，只需付1%-2%的保证金可多可少、以小博大，只需付5%-10%的保证金可多可少，100%资金投入资金庞大，需贷款月随工程的进展还要追加投入。可多可少，100%资金投入可多可少，100%资金投入投资期限长短或资金流动性周一至周五24小时买卖，T+0即时成交周一至周五四小时买卖，T+0买卖。周一至周五，四小时买卖，T+1隔日卖出。期限长1-8年20年以上投资报答上升、下属趋势都能获取稳定收益，投资最为稳妥。行情受大户影响，趋势不易判别，收益最为不稳定。

6、上升趋势时收益较高，下降趋势时普遍亏损。有较高投资报答，但往往低于前二者。银行利率减少通胀损失。低于存款买卖手续最为迅速，即时成交，不会出现不能成交的价钱。迅速简便，只需办理买卖手续，普通在几分钟之内完成。迅速简便，在增配股或分红时、需办理买卖之外的手续。非常繁杂，没有一致的规范，每一环节都要办理相应的手续。简单简单费用很少很少较多较多买卖灵敏性(或获利机遇可买空卖空双轨道，全日买卖，获利时机最多。可买空卖空双轨道，限时买卖，获利机遇多。先买后卖单轨道。需到期满领回本金。求现需承领回本金。求现不易提早解约损失大。影响要素日成交量近3万亿美圆，不受大户操控。成交量极其少，受大户操控最为严重。信息

7、不真实，受大户操控，影响严重。技术分析技术分析图形不受人为改动，最为可靠。技术图形可人为改动，真实性较差。技术图形可人为改动，真实性较差。参与者全球金融机构、国家政府央行、非金融机构、散户投资者。符合买卖所规定的国内投资者。符合买卖所规定的国内投资者。大量资金拥有者和该领域中卖家结合参与。风险程度风险控制措施最为完善，可设止损单，将风险控制到最低而利润那么是无限。风险很高，市场不够成熟，风险控制措施不够完善。风险很高，如被高价套牢、资金占用时间久，政策市场的风险高，不易于防备。风险相当高，一旦投资方向有误，能够长期收不回投资、损失繁重。货币贬值时有风险。以备不测之需无报酬率。四、美圆指数大家都

8、知道股票有股指。美圆也应该有一个指数，用以察看美圆相对于其他主要货币的整体变动趋势。美圆指数是一揽子货币的加权平均得到的，其公式如下：美圆指数度量美圆相对于100.000基准的总价值。举例而言，目前的美圆指数是85.72,。这个数字阐明美圆相对开场时下降了，也就是从100.00下降到了85.72。五、主要货币对的概略及其影响要素欧元的比重最大，所以欧元根本上被看做美圆的对手货币，也就是“反美圆。外汇买卖者可经过欧元来判别美圆走势的强弱。EUR/USD的概略和根本面影响要素： 通胀程度。欧元区货币政策的独一目的就是稳定价钱，这与美联储的货币政策目的存在差别。由于美国的货币政策必需兼顾就业和价钱稳

9、定两方面的要求。欧元区的价钱稳定主要经过调和消费物价指数harmonized index of consumer prices,HICP来衡量，政策要求其增长量低于2%。假设高于这个程度，那么很能够面临加息的举措。3个月欧洲欧元存款。这个工程的详细含义是指存放在欧元区外的银行中的欧元存款。这个利率与其他国家同种，同期利率的利差也被用来评价汇率程度，由于资本具有追逐高收益的特征，所以当3个月欧洲欧元存款利率高于同期欧洲美圆存款利率时，EUR/USD的汇率就会得到提振。德国10年期金边政府债券。欧元区政府10年期债券与美国10年期国库券的利差是另一个影响欧元对兑美圆走势的关键要素。由于德国是欧元区

10、的经济引擎，所以在进展详细比较时我们采用德国10年期政府债券作为基准。假设德国10年期政府债券利率程度低于同期美国国库券，但是利差逐渐减少即德国金边债券收益率上升或者是美国金边国库券收益率下降，实际上会提振欧元兑美圆的走势。重要欧元区经济数据。最重要的经济数据德国。由于德国目前仍旧是欧元区最大和最具影响力的经济体，而且欧洲央行的雏形也德国央行。其中一个比较重要的经济数据是，IFO调查，这是一个运用广泛的商业自信心调查指数。欧盟成员国的财政赤字。欧元区拥有一致的货币政策，但是在财政政策上却缺乏有效的一致，而这会要挟到欧元的稳定性。为了稳定欧元的位置和维护其稳定，欧元区制定了稳定和增长协议，这个协

11、议规定各国财政赤字必需控制在占国内消费总值的3%以下，并且各国都要进一步降低赤字的义务和目的。GBP/USD的概略和根本面影响要素伦敦作为货币买卖最为活泼的国际金融中心，使英镑受害匪浅。英镑是曾经的世界货币，目前仍旧是投机者最为喜欢的货币，也是最值钱的货币。英镑每日的动摇也较大，但是其买卖量那么远逊于欧元。不论是GBP/USD, GBP/JPY和GBP/CHF也呈现出很高的动摇性，其主要缘由之一是伦敦作为最早的外汇买卖中心，其货币买卖员的技巧和阅历都是顶级的，而这些买卖技巧在英镑的走势上得到了很好的表达。由于上述缘由，英镑相对欧元来说，投机成分要素特别多，而在短线的动摇中这种特点特别明显。其根

12、本面影响要素有：基准利率。英格兰银行是英国的央行。它担任制定主要利率，这个利率是最低贷款利率。每月的第一周，英格兰英航都会用利率调整来向市场发出明确的货币政策信号。由于息差是导致国际资本流动的主要缘由，所以基准利率变化通常都会对英镑产生较大影响。10年期金边债券收益率。英国的金边债券与同期其他国家债券或美国国库券收益率的差别也会极大地影响到英镑和其他国家货币的汇率。重要的英国经济数据。英国的主要经济数据包括：初始失业率平均收入，零售物价指数，工业消费值，国内消费总值，采购经理指数，制造业和效力也调查报告。3个月欧洲英镑存款期货。该合约的价钱反映了市场对3个月以后的欧洲英镑存款利率的预期，与其他

13、国家同期期货合约价钱的差别也很能够引起英镑汇率的变化。USD/JPY的概略和根本面分析 日本的国内市场狭小，不断坚持出口导向，以教育和科学立国。特别是近十年经济衰退，使出口成为日本国内经济增长的救命稻草。为了抑制日元走强，日本财政部经常性地干涉汇市，使日元汇率不至于过强。不断以来，坚持出口产品竞争力成为日本习惯的外汇政策。日本方面干涉汇市的手段主要是口头干涉和直接入市。因此，日本央行和财政部官员经常性的言论对日元短线动摇影响颇大，是短线投资者需求重点关注的，也是短线操作日元的难点所在。 日本虽是经济大国，但却是政治上的小国，不得不唯美国马首是瞻。因此，从汇率政策上来说，根本上需求符合美国方面的

14、志愿和利益。1985年的广场协议正是政治上脆弱，受制于人的结果。日元的根本面要素日本财政部的汇率干涉。日本财政部对汇率的影响要超越美国、英国或德国财政部。日本财政部的官员经常就经济情况发布一些言论，这些言论普通都会给日元呵斥影响，如当日元发生不符合预期的升值或贬值时，财政官员就会进展口头干涉。所以，日本财政部有好几人官员都被称为“日元先生。基准利率。日本银行是日本的中央银行。隔夜拆借利率是主要的短期银行间利率，由日本银行决议。日本银行常运用此利率来表达货币政策的变化，是影响日元汇率的主要要素之一。日本政府金边债券的收益率。为了加强货币系统的流动性，日本银行每月都会购买10年或20年期的日本政府债券。10年期日本政府债券的收益率被看做是长期利率的基准目的。例如，10年期日本政府债券和10年期美国国库券的利差被看做推进美圆兑日元汇率走向的重要要素之一。日元政府金边债券价钱下跌，也就是收益率上升，通常会利好日元。重要的经济数据。日本较为重要的经济数据包括国内消费总值，短观报告，国际收支，失业率，工业消费值和货币供应量等AUD/USD的概略和根本面分析 澳大利亚也是典型的商品货币。澳大利亚在煤炭、铁矿石、铜、铝、羊毛等工业原资料和棉纺织品的国际贸易中占绝对优势。所以这些大宗商品价钱的上涨，对于AUD/USD的上涨有很大的推进作用。澳大利亚元的根本面影响要素大宗商品价钱。澳大利亚被称为商品