ET2014年财务分析报告

1、.ET2021年财务分析报告PAGE ：.；PAGE 31ET2021年财务分析报告内部资料资产负债表金额单位：元资 产行次 2021年2021年负债及一切者权益行次2021年2021年流动资产：流动负债： 货币资金11200000.002200000.00短期借款31300000.00100000.00 买卖性金融资产2850000.002000000.00应付票据3250000.00100000.00 应收票据350000.00100000.00应付帐款3330000.00100000.00 应收股利4100000.00100000.00预收帐款3460000.00100000.00应收利

2、息5100000.00100000.00其他应付款3510000.00100000.00 应收帐款6100000.00100000.00应付工资36100000.00100000.00坏账预备7100000.00100000.00买卖性金融负债3750000.00100000.00预付账款8500000.00100000.00应交税金3820000.00100000.00 其他应收款9200000.00100000.00应付利息3920000.00100000.00存货10300000.00100000.00应付股利40100000.00100000.00一年内到期的非流动资产11500000

3、.00100000.00应付利润41100000.000.00 其他流动资产12200000.00100000.00一年内到期的长期负债4210000.000.00流动资产合计134000000.005000000.00其他流动负债43350000.000.00非流动资产：流动负债合计441000000.001000000.00可供出卖金融资产141000000.005000000.00非流动负债：持有至到期投资150.00100000.00长期借款452800000.002800000.00长期应收款16100000.00100000.00应付债券4650000.00200000.00长期股

4、权投资172000000.001000000.00长期应付款4750000.00200000.00投资性房地产18200000.001000000.00专项应付款4825000.00200000.00固定资产191500000.00 5000000.00估计负债4925000.00200000.00工程物资20300000.00100000.00递延税款货项5030000.00200000.00在建工程21200000.00500000.00其他非流动负债5120000.00200000.00固定资产清理220.00100000.00非流动负债合计523000000.004000000.00无

5、形资产23200000.001000000.00负债合计534000000.005000000.00开发支出24250000.00300000.00一切者权益：商誉250.00100000.00股本543000000.0010000000.00长等待摊费用2650000.00100000.00资本公积551000000.003000000.00递延税款借项27100000.00100000.00库存股560.000.00其他非流动资产28100000.00500000.00盈余公积57500000.001000000.00非流动资产合计296000000.0015000000.00未分配利润5

6、81000000.000.00资 产 总 计3010000000.0020000000.00本年利润59600000.000.00利润分配60400000.000.00少数股东权益61500000.001000000.00一切者权益合计626000000.0015000000.00利润表金额单位：元2021年2021年净利润1600000.005000000.00利润总额1900000.008000000.00 营业利润1900000.006000000.00 营业收入3000000.007600000.00 营业本钱500000.001000000.00 营业税金及附加400000.0020

7、0000.00 营业费用200000.00200000.00 管理费用100000.00100000.00 财务费用100000.00100000.00 资产减值损失0.00100000.00 公允价值变动损益0.00100000.00 投资收益200000.00100000.00 汇兑损益0.00100000.00 营业外收入100000.002150000.00 营业外支出100000.0050000.00 以前年度损益调整 0.00100000.00所得税100000.002000000.00少数股东损益200000.001000000.00现金流量表 金额单位： 元项 目行次2021年

8、2021年现金及现金等价物的净添加额12310000.0010000000.00 运营活动产生的现金流量净额21900000.008000000.00 运营现金流入小计32400000.0012000000.00 销售商品、提供劳务收到的现金42200000.00 11000000.00收到的税费返还5100000.00500000.00 收到的其他与运营活动有关的现金6100000.00 500000.00运营现金流出小计7500000.00 4000000.00 购买商品、接受劳务支付的现金8 300000.002000000.00 支付给职工以及为职工支付的现金9 100000.00 1

9、000000.00 支付的各项税费1050000.00 500000.00 支付其他与运营活动有关的现金1150000.00 500000.00 投资活动产生的现金流量净额12100000.00 1000000.00 投资现金流入小计13160000.001500000.00收回投资所收到的现金14100000.001000000.00 获得投资收益所收到的现金1530000.00300000.00 处置长期资产所收回的现金净额1620000.00100000.00 收到的其他与投资活动有关的现金1710000.00100000.00投资现金流出小计1860000.00500000.00购建长

10、期资产所支付的现金1930000.00300000.00投资所支付的现金2020000.00100000.00 支付的其他与投资活动有关的现金2110000.00100000.00筹资活动产生的现金流量净额22300000.001000000.00 筹资现金流入小计23400000.001500000.00 吸收投资所收到的现金24300000.001000000.00 借款收到的现金2550000.00300000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金2650000.00200000.00筹资现金流出小计27100000.00500000.00归还债务所支付的现金28 60000.00 30

11、0000.00分配股利或利润所支付的现金2930000.00100000.00 支付的其他与筹资活动有关的现金3010000.00 100000.00汇率变动对现金的影响3110000.00 0.00运营活动产生的现金净流量322400000.006500000.00净利润331000000.005000000.00计提的资产减值预备340.00 100000.00固定资产折旧35100000.00 100000.00无形资产及其他资产摊销36100000.00100000.00待摊费用减少37100000.00100000.00预提费用添加38100000.00100000.00处置固定资产

12、、无形资产和其他长期资产的损失39100000.00100000.00固定资产报废损失40100000.00100000.00公允价值变动损益41100000.00100000.00财务费用42100000.00100000.00投资损失43100000.00100000.00递延税款货项44100000.00100000.00存货减少45100000.00100000.00运营性应收工程减少46100000.00100000.00运营性应收工程添加47100000.00100000.00其他48100000.00100000.00摘要 公司2021年营业收入为￥760.00万元，与2021年

13、的￥300.00万元相比成倍增长，增长了1.53倍。2021年净利润为￥500.00万元，与2021年的￥160.00万元相比成倍增长，增长了2.13倍。 公司2021年营业本钱为￥100.00万元，与2021年的￥50.00万元相比成倍增长，增长了1倍。2021年销售费用为￥20.00万元，与2021年的￥20.00万元相比变化不大。2021年管理费用为￥10.00万元，与2021年的￥10.00万元相比变化不大。2021年财务费用为￥10.00万元，与2021年的￥10.00万元相比变化不大。 公司2021年总资产为￥2,000.00万元，与2021年的￥1,000.00万元相比成倍增长，

14、增长了1倍。2021年流动资产为￥500.00万元，与2021年的￥400.00万元相比大幅增长，增长了25%。 公司2021年负债总额为￥500.00万元，与2021年的￥400.00万元相比大幅增长，增长了25%。2021年一切者权益为￥1,500.00万元，与2021年的￥600.00万元相比成倍增长，增长了1.5倍。 公司2021年流动比率为5，与2021年的4相比大幅增长，增长了1。2021年速动比率为4.8，与2021年的3.2相比大幅增长，增长了1.6。公司用当期速动资产归还流动负债没有困难，偿债才干较好，速动比率比较合理。 公司2021年营业利润率为78.95%，与2021年的

15、63.33%相比大幅增长，增长了15.62个百分比。2021年资产报酬率为54%，与2021年的40%相比大幅增长，增长了14个百分比。2021年净资产收益率为47.62%，与2021年的53.33%相比有较大幅度下降，下降了5.71个百分比。 公司2021年资产周转天数为720.3947天，2021年为608.3333天，2021年比2021年增长112.0614天。2021年流动资产周转天数为216.1184天，2021年为243.3333天，2021年比2021年缩短27.2149天。2021年营业周期为77.8天，2021年为115.58天，2021年比2021年缩短37.78天。 公

16、司2021年新发明的可动用资金总额为￥500.00万元。 公司2021年营运资本为￥400.00万元，与2021年的￥300.00万元相比大幅增长，增长了33.33%。 公司2021年的盈亏平衡点为￥47.50万元，从营业平安程度来看，公司拥有较强的接受销售下降的才干，运营业务的平安程度较高。 公司2021年运营现金净流量为￥800.00万元，投资现金净流量为￥100.00万元，筹资现金净流量为￥100.00万元。目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc372990395 一、实现利润分析 PAGEREF _Toc372990395 h 1 HYPERLINK l

17、 _Toc372990396 (一).利润总额 PAGEREF _Toc372990396 h 1 HYPERLINK l _Toc372990397 (二).主营业务的盈利才干 PAGEREF _Toc372990397 h 1 HYPERLINK l _Toc372990398 (三).利润真实性判别 PAGEREF _Toc372990398 h 2 HYPERLINK l _Toc372990399 (四).结论 PAGEREF _Toc372990399 h 3 HYPERLINK l _Toc372990400 二、本钱费用分析 PAGEREF _Toc372990400 h 3

18、HYPERLINK l _Toc372990401 (一).本钱构成情况 PAGEREF _Toc372990401 h 3 HYPERLINK l _Toc372990402 (二).销售费用变化及合理性评价 PAGEREF _Toc372990402 h 4 HYPERLINK l _Toc372990403 (三).管理费用变化及合理性评价 PAGEREF _Toc372990403 h 5 HYPERLINK l _Toc372990404 (四).财务费用的合理性评价 PAGEREF _Toc372990404 h 6 HYPERLINK l _Toc372990405 三、资产构造

19、分析 PAGEREF _Toc372990405 h 6 HYPERLINK l _Toc372990406 (一).资产构成根本情况 PAGEREF _Toc372990406 h 6 HYPERLINK l _Toc372990407 (二).流动资产构成特点 PAGEREF _Toc372990407 h 8 HYPERLINK l _Toc372990408 (三).资产增减变化 PAGEREF _Toc372990408 h 10 HYPERLINK l _Toc372990409 (四).总资产增减变化缘由 PAGEREF _Toc372990409 h 10 HYPERLINK

20、l _Toc372990410 (五).资产构造的合理性评价 PAGEREF _Toc372990410 h 10 HYPERLINK l _Toc372990411 (六).资产构造的变动情况 PAGEREF _Toc372990411 h 11 HYPERLINK l _Toc372990412 四、负债及权益构造分析 PAGEREF _Toc372990412 h 11 HYPERLINK l _Toc372990413 (一).负债及权益构成根本情况 PAGEREF _Toc372990413 h 11 HYPERLINK l _Toc372990414 (二).流动负债构成情况 PA

21、GEREF _Toc372990414 h 12 HYPERLINK l _Toc372990415 (三).负债的增减变化 PAGEREF _Toc372990415 h 13 HYPERLINK l _Toc372990416 (四).负债增减变化缘由 PAGEREF _Toc372990416 h 13 HYPERLINK l _Toc372990417 (五).权益的增减变化 PAGEREF _Toc372990417 h 13 HYPERLINK l _Toc372990418 (六).权益变化缘由 PAGEREF _Toc372990418 h 14 HYPERLINK l _To

22、c372990419 五、偿债才干分析 PAGEREF _Toc372990419 h 14 HYPERLINK l _Toc372990420 (一).支付才干 PAGEREF _Toc372990420 h 14 HYPERLINK l _Toc372990421 (二).流动比率 PAGEREF _Toc372990421 h 14 HYPERLINK l _Toc372990422 (三).速动比率 PAGEREF _Toc372990422 h 15 HYPERLINK l _Toc372990423 (四).短期偿债才干变化情况 PAGEREF _Toc372990423 h 15

23、 HYPERLINK l _Toc372990424 (五).短期付息才干 PAGEREF _Toc372990424 h 16 HYPERLINK l _Toc372990425 (六).长期付息才干 PAGEREF _Toc372990425 h 16 HYPERLINK l _Toc372990426 (七).负债运营可行性 PAGEREF _Toc372990426 h 16 HYPERLINK l _Toc372990427 六、盈利才干分析 PAGEREF _Toc372990427 h 17 HYPERLINK l _Toc372990428 (一).盈利才干根本情况 PAGER

24、EF _Toc372990428 h 17 HYPERLINK l _Toc372990429 (二).内部资产的盈利才干 PAGEREF _Toc372990429 h 17 HYPERLINK l _Toc372990430 (三).对外投资盈利才干 PAGEREF _Toc372990430 h 17 HYPERLINK l _Toc372990431 (四).内外部盈利才干比较 PAGEREF _Toc372990431 h 17 HYPERLINK l _Toc372990432 (五).净资产收益率变化情况 PAGEREF _Toc372990432 h 18 HYPERLINK

25、l _Toc372990433 (六).净资产收益率变化缘由 PAGEREF _Toc372990433 h 18 HYPERLINK l _Toc372990434 (七).资产报酬率变化情况 PAGEREF _Toc372990434 h 18 HYPERLINK l _Toc372990435 (八).资产报酬率变化缘由 PAGEREF _Toc372990435 h 18 HYPERLINK l _Toc372990436 (九).本钱费用利润率变化情况 PAGEREF _Toc372990436 h 19 HYPERLINK l _Toc372990437 (十).本钱费用利润率变化

26、缘由 PAGEREF _Toc372990437 h 19 HYPERLINK l _Toc372990438 七、营运才干分析 PAGEREF _Toc372990438 h 19 HYPERLINK l _Toc372990439 (一).存货周转天数 PAGEREF _Toc372990439 h 19 HYPERLINK l _Toc372990440 (二).存货周转变化缘由 PAGEREF _Toc372990440 h 19 HYPERLINK l _Toc372990441 (三).应收账款周转天数 PAGEREF _Toc372990441 h 20 HYPERLINK l

27、_Toc372990442 (四).应收账款周转变化缘由 PAGEREF _Toc372990442 h 20 HYPERLINK l _Toc372990443 (五).应付账款周转天数 PAGEREF _Toc372990443 h 20 HYPERLINK l _Toc372990444 (六).应付账款周转变化缘由 PAGEREF _Toc372990444 h 20 HYPERLINK l _Toc372990445 (七).现金周期 PAGEREF _Toc372990445 h 21 HYPERLINK l _Toc372990446 (八).营业周期 PAGEREF _Toc3

28、72990446 h 21 HYPERLINK l _Toc372990447 (九).营业周期结论 PAGEREF _Toc372990447 h 21 HYPERLINK l _Toc372990448 (十).流动资产周转天数 PAGEREF _Toc372990448 h 21 HYPERLINK l _Toc372990449 (十一).流动资产周转天数变化缘由 PAGEREF _Toc372990449 h 22 HYPERLINK l _Toc372990450 (十二).总资产周转天数 PAGEREF _Toc372990450 h 22 HYPERLINK l _Toc372

29、990451 (十三).总资产周转天数变化缘由 PAGEREF _Toc372990451 h 22 HYPERLINK l _Toc372990452 (十四).固定资产周转天数 PAGEREF _Toc372990452 h 23 HYPERLINK l _Toc372990453 (十五).固定资产周转天数变化缘由 PAGEREF _Toc372990453 h 23 HYPERLINK l _Toc372990454 八、开展才干分析 PAGEREF _Toc372990454 h 23 HYPERLINK l _Toc372990455 (一).可动用资金总额 PAGEREF _To

30、c372990455 h 23 HYPERLINK l _Toc372990456 (二).挖潜开展才干 PAGEREF _Toc372990456 h 23 HYPERLINK l _Toc372990457 九、运营协调分析 PAGEREF _Toc372990457 h 24 HYPERLINK l _Toc372990458 (一).投融资活动的协调情况 PAGEREF _Toc372990458 h 24 HYPERLINK l _Toc372990459 (二).营运资本变化情况 PAGEREF _Toc372990459 h 24 HYPERLINK l _Toc37299046

31、0 (三).运营协调性及现金支付才干 PAGEREF _Toc372990460 h 24 HYPERLINK l _Toc372990461 (四).营运资金需求的变化 PAGEREF _Toc372990461 h 25 HYPERLINK l _Toc372990462 (五).现金支付情况 PAGEREF _Toc372990462 h 25 HYPERLINK l _Toc372990463 (六).整体协调情况 PAGEREF _Toc372990463 h 25 HYPERLINK l _Toc372990464 十、运营风险分析 PAGEREF _Toc372990464 h

32、26 HYPERLINK l _Toc372990465 (一).运营风险 PAGEREF _Toc372990465 h 26 HYPERLINK l _Toc372990466 (二).财务风险 PAGEREF _Toc372990466 h 26 HYPERLINK l _Toc372990467 十一、现金流量分析 PAGEREF _Toc372990467 h 27 HYPERLINK l _Toc372990468 (一).现金流入构造分析 PAGEREF _Toc372990468 h 27 HYPERLINK l _Toc372990469 (二).现金流出构造分析 PAGER

33、EF _Toc372990469 h 27 HYPERLINK l _Toc372990470 (三).现金流动的协调性评价 PAGEREF _Toc372990470 h 28 HYPERLINK l _Toc372990471 (四).现金流动的充足性评价 PAGEREF _Toc372990471 h 28 HYPERLINK l _Toc372990472 (五).现金流动的有效性评价 PAGEREF _Toc372990472 h 29 HYPERLINK l _Toc372990473 (六).自在现金流量分析 PAGEREF _Toc372990473 h 30ET2021年财务

34、分析报告一、实现利润分析 (一).利润总额 ET2021年实现利润为￥800.00万元，与2021年的￥190.00万元相比成倍增长，增长了3.21倍。公司实现利润主要来源是内部运营业务，公司有一定的盈利根底。 (二).主营业务的盈利才干 从主营业务收入和本钱的变化情况来看，ET2021年主营业务收入净额为￥760.00万元，与2021年的￥300.00万元相比成倍增长，增长了1.53倍。2021年主营业务本钱为￥100.00万元，与2021年的￥50.00万元相比成倍增长，增长了1倍。公司主营业务收入和主营业务本钱同时增长，但收入的增长幅度大于本钱的增长幅度，阐明公司主营业务盈利才干提高。实

35、现利润增减情况表2021年2021年工程称号数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入760.00153.33300.000.00实现利润800.00321.05190.000.00营业利润600.00215.79190.000.00投资收益10.00-50.0020.000.00营业外利润210.00100.000.000.00补贴收入0.000.000.000.00 (三).利润真实性判别 从报表数据来看，ET2021年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。 (四).结论 总的来说，在市场份额迅速扩展的同时，公司营业利润也迅猛添加，运营业务开展得很好，开展前景良好。二、

36、本钱费用分析 (一).本钱构成情况 2021年ET本钱费用总额为￥140.00万元，其中：主营业务本钱为￥100.00万元，占本钱总额的71.43%；销售费用为￥20.00万元，占本钱总额的14.29%；管理费用为￥10.00万元，占本钱总额的7.14%；财务费用为￥10.00万元，占本钱总额的7.14%。本钱构成表2021年2021年工程称号数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)本钱费用总额140.00100.0090.00100.00主营业务本钱100.0071.4350.0055.56销售费用20.0014.2920.0022.22管理费用10.007.1410.0011.11

37、财务费用10.007.1410.0011.11主营业务税金及附加20.0014.2940.0044.44其他0.000.000.000.00 (二).销售费用变化及合理性评价 ET2021年销售费用为￥20.00万元，与2021年的￥20.00万元相比，变化不大。2021年在销售费用没有多大变化的情况下，主营业务收入却有较大幅度的增长，阐明公司市场销售情势良好。 (三).管理费用变化及合理性评价 ET2021年管理费用为￥10.00万元，与2021年的￥10.00万元相比，变化不大。2021年管理费用占销售收入的比例为1.32%，与2021年的3.33%相比，下降了2.01个百分点。管理费用支

38、出得到了有效控制，公司盈利才干程度明显上升，管理费用支出的效率有很大的提高。 (四).财务费用的合理性评价 ET2021年财务费用为￥10.00万元，与2021年的￥10.00万元相比变化不大。三、资产构造分析 (一).资产构成根本情况 ET2021年资产总额为￥2,000.00万元，其中：流动资产为￥500.00万元，主要分布在货币资金、其他流动资产、存货等环节，分别占公司流动资产合计的44.00%、8.00%和2.00%。非流动资产为￥1,500.00万元，主要分布在其他资产和长期投资，分别占公司非流动资产的66.67%和48.00%。资产构成各项增量表工程称号2021年流动资产￥100.

39、00长期投资￥390.00固定资产￥350.00无形及递延资产￥0.00其他资产￥550.00资产构成表2021年2021年工程称号数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产2000.00100.001000.00100.00流动资产500.0025.00400.0040.00长期投资720.0036.00330.0033.00固定资产500.0025.00150.0015.00无形及递延资产0.000.000.000.00其他资产1000.0050.00450.0045.00 (二).流动资产构成特点 公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的44.00%，阐明公司拥有较强的

40、支付才干和应变才干。该当关注货币资金的去向。流动资产构成表2021年2021年工程称号数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产500.00100.00400.00100.00存货10.002.0030.007.50应收账款10.002.0010.002.50其他应收款10.002.0020.005.00短期投资0.000.000.000.00应收票据10.002.005.001.25货币资金220.0044.00120.0030.00其他流动资产40.008.00130.0032.50流动资产构成各项增量表工程称号2021年存货￥-20.00应收账款￥0.00其他应收款￥-10

41、.00短期投资￥0.00应收票据￥5.00货币资金￥100.00其他流动资产￥-90.00 (三).资产增减变化 2021年资产总额为￥2,000.00万元，与2021年的￥1,000.00万元相比成倍增长，增长了1倍。 (四).总资产增减变化缘由 详细来说，以下工程的变动使资产总额添加：长期投资添加￥390.00万元；固定资产添加￥350.00万元；其他资产添加￥550.00万元；应收票据添加￥5.00万元；货币资金添加￥100.00万元；合计添加￥1,395.00万元。以下工程的变动使资产总额减少：存货减少￥20.00万元；其他应收款减少￥10.00万元；其他流动资产减少￥90.00万元；

42、合计减少￥120.00万元。添加项与减少项相抵，使资产总额增长￥1,275.00万元。 (五).资产构造的合理性评价 从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2021年应收账款的占比情况根本合理。存货的占比情况根本合理。固定资产投入运用时间较短。2021年公司资金占用不合理的工程较少，拥有较强的资产的盈力才干，资产构造合理。 (六).资产构造的变动情况 2021年与2021年相比，2021年存货占收入的比例下降，应收账款占收入的比例下降，其他应收款占收入的比例下降。总而言之，流动资产的增长没有跟上主营业务收入的增长，并且资产的盈利才干程度有所提高。因此与2021年相比，本期的资产构造有所改

43、善。主要资产工程变化情况表2021年2021年工程称号数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产500.0025.00400.000.00长期投资720.00118.18330.000.00固定资产500.00233.33150.000.00存货10.00-66.6730.000.00应收账款10.000.0010.000.00货币资金220.0083.33120.000.00四、负债及权益构造分析 (一).负债及权益构成根本情况 ET2021年负债总额为￥500.00万元，资本金为￥0.00万元，一切者权益为￥1,500.00万元，资产负债率为25.00%。在负债总额中，流动负

44、债为￥100.00万元，占负债和权益总额的5.00%；付息负债合计占资金来源总额的20.50%。负债及权益构成表2021年2021年工程称号数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额2000.00100.001000.00100.00一切者权益1500.0075.00600.0060.00流动负债100.005.00100.0010.00长期负债400.0020.00300.0030.00少数股东权益100.005.0050.005.00 (二).流动负债构成情况 在流动负债的构成中，其他流动负债占40.00%、短期借款占10.00%、应付账款占10.00%，其中其他流动负

45、债占最大的比例。流动负债各项增量表工程称号2021年短期借款￥-20.00应付账款￥7.00应付票据￥5.00其他应付款￥9.00应交税金￥8.00预收账款￥4.00其他流动负债￥-13.00 (三).负债的增减变化 ET2021年负债总额为￥500.00万元，与2021年的￥400.00万元相比大幅增长，增长了25%。公司负债规模有大幅度的添加，相应的负债压力也有大幅度的上升。负债变化情况表2021年2021年工程称号数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额500.0025.00400.000.00短期借款10.00-66.6730.000.00应付账款10.00233.33

46、3.000.00其他应付款10.00900.001.000.00长期负债400.0033.33300.000.00其他负债70.006.0666.000.00 (四).负债增减变化缘由 详细来说，使负债总额添加的工程包括：应付账款添加￥7.00万元；应付票据添加￥5.00万元；其他应付款添加￥9.00万元；应交税金添加￥8.00万元；预收账款添加￥4.00万元；长期负债添加￥100.00万元；合计添加￥133.00万元。使负债总额减少的工程包括：短期借款减少￥20.00万元；其他流动负债减少￥13.00万元；合计减少￥33.00万元。添加项与减少项相互抵消，使负债总额共增长￥100.00万元。

47、 (五).权益的增减变化 ET2021年一切者权益为￥1,500.00万元，与2021年的￥600.00万元相比成倍增长，增长了1.5倍。一切者权益变化表2021年2021年工程称号数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)一切者权益1500.00150.00600.000.00资本金0.000.000.000.00资本公积300.00200.00100.000.00盈余公积100.00100.0050.000.00未分配利润0.00-100.00100.000.00 (六).权益变化缘由 详细来说，使一切者权益添加的工程包括：资本公积添加￥200.00万元；盈余公积添加￥50.00万元

48、；合计添加￥250.00万元。使一切者权益减少的工程包括：未分配利润减少￥100.00万元；合计减少￥100.00万元。添加项与减少项相互抵消，使一切者权益共增长￥150.00万元。五、偿债才干分析 (一).支付才干 从支付才干来看，ET2021年是拥有现金支付才干。用开展的目光来看，按照公司当前资产的周转速度和盈利才干程度，公司归还短期借款的才干较强。 (二).流动比率 从总体上来看，ET的流动比率在逐渐增大，也就是说其短期偿债才干在逐渐加强，有利于公司的开展。从变化情况来看，ET2021年流动比率为5，与2021年的4相比大幅增长，增长了1。2021年流动比率比2021年大幅增长的主要缘由

49、是：2021年流动资产为￥500.00万元，与2021年的￥400.00万元相比有较大幅度增长，增长了25%。2021年流动负债为￥100.00万元，与2021年的￥100.00万元相比变化不大。流动资产增长了而流动负债变化不大，致使流动比率大幅提高。公司用当期流动资产归还流动负债没有困难，偿债才干较好，流动比率比较合理。 (三).速动比率 从总体上来看，ET的速动比率在逐渐增大，也就是说其短期偿债才干在逐渐加强，有利于公司的开展。其中2021年速动比率为4.8，与2021年的3.2相比大幅增长，增长了1.6。2021年速动比率比2021年大幅增长的主要缘由是：2021年速动资产为￥480.0

50、0万元，与2021年的￥320.00万元相比大幅增长，增长了50%。2021年流动负债为￥100.00万元，与2021年的￥100.00万元相比变化不大。速动资产增长了而流动负债变化不大，致使速动比率大幅提高。公司用当期速动资产归还流动负债没有困难，偿债才干较好，速动比率比较合理。 (四).短期偿债才干变化情况 公司短期偿债才干提高，偿债压力下降，这是由公司流动资产周转速度加快、运营活动发明的现金增长带来的，是可靠的。 (五).短期付息才干 从短期的角度来看，ET支付利息的才干较强。偿债才干目的表工程称号2021年2021年流动比率54速动比率4.83.2利息保证倍数8120资产负债率0.16

51、670.4流动资产周转率1.68891.5 (六).长期付息才干 从盈利的角度来看，公司盈利对利息的保证倍数为81倍。从实现利润和利息支付的关系来看，ET有较强的盈利才干，利息支付有保证。 (七).负债运营可行性 从资本构造和资金本钱的角度出发，ET2021年的付息负债为￥10.00万元，实践借款利率程度为100%，公司的财务风险系数为1.0125。从公司的资本构造、实践借款利率和盈利才干程度三者的关系来看，公司添加负债进展运营不会添加公司的盈利才干程度，相反会降低公司如今的盈利才干程度。六、盈利才干分析 (一).盈利才干根本情况 ET2021年的营业利润率为78.95%，资产报酬率为54%，

52、净资产收益率为47.62%，本钱费用利润率为571.43%。公司实践投入到本身运营业务的资产为￥1,020.00万元，运营资产的收益率是58.82%，对外投资的收益率是1.39%。盈利才干目的表(%)工程称号2021年2021年主营业务利润率84.2170营业利润率78.9563.33本钱费用利润率571.43211.11资产报酬率5440净资产收益率47.6253.33运营性资产利润率58.8233.93对外投资收益率1.39100 (二).内部资产的盈利才干 ET2021年运营性资产利润率为58.82%，与2021年的33.93%相比大幅增长，增长了24.89个百分比。 (三).对外投资盈

53、利才干 没有对外投资或投资收益为零。 (四).内外部盈利才干比较 从公司内外部资产的盈利情况的角度出发，对外投资的收益率小于内部运营资产收益率，二者的收益程度均小于公司负债资金本钱，阐明公司的盈利才干较差，比较令人担忧，需求调整战略，提高盈利才干程度。 (五).净资产收益率变化情况 2021年净资产收益率为47.62%，与2021年的53.33%相比有较大幅度下降，下降了5.71个百分比。 (六).净资产收益率变化缘由 2021年净资产收益率比2021年下降的主要缘由是：2021年净利润为￥500.00万元，与2021年的￥160.00万元相比成倍增长，增长了2.13倍。2021年平均一切者权

54、益为￥1,050.00万元，与2021年的￥300.00万元相比成倍增长，增长了2.5倍。净利润的增长速度慢于平均一切者权益的增长速度，致使净资产收益率下降。 (七).资产报酬率变化情况 2021年资产报酬率为54%，与2021年的40%相比大幅增长，增长了14个百分比。 (八).资产报酬率变化缘由 2021年资产报酬率比2021年提高的主要缘由是：2021年息税前利润为￥810.00万元，与2021年的￥200.00万元相比成倍增长，增长了3.05倍。2021年平均总资产为￥1,500.00万元，与2021年的￥500.00万元相比成倍增长，增长了2倍。息税前利润的增长速度快于平均总资产的增

55、长速度，致使资产报酬率提高。 (九).本钱费用利润率变化情况 2021年本钱费用利润率为571.43%，与2021年的211.11%相比大幅增长，增长了360.32个百分比。2021年期间费用经济效益为2000%，与2021年的475%相比大幅增长，增长了1525个百分比。 (十).本钱费用利润率变化缘由 2021年本钱费用利润率比2021年提高的主要缘由是：2021年实现利润为￥800.00万元，与2021年的￥190.00万元相比成倍增长，增长了3.21倍。2021年本钱费用总额为￥140.00万元，与2021年的￥90.00万元相比大幅增长，增长了55.56%。实现利润的增长速度快于本钱

56、费用总额的增长速度，致使本钱费用利润率提高。七、营运才干分析 (一).存货周转天数 ET2021年存货周转天数为73天，2021年为109.5天，2021年比2021年缩短36.5天。 (二).存货周转变化缘由 2021年存货周转天数比2021年缩短的主要缘由是：2021年平均存货为￥20.00万元，与2021年的￥15.00万元相比大幅增长，增长了33.33%。2021年主营业务本钱为￥100.00万元，与2021年的￥50.00万元相比成倍增长，增长了1倍。平均存货的增长速度慢于主营业务本钱的增长速度，致使存货周转天数缩短。收入和存货均在增长，但收入增长速度快于存货的增长速度，存货程度根本

57、合理。 (三).应收账款周转天数 ET2021年应收账款周转天数为4.8026天，2021年为6.0833天，2021年比2021年缩短1.2807天。 (四).应收账款周转变化缘由 2021年应收账款周转天数比2021年缩短的主要缘由是：2021年平均应收账款为￥10.00万元，与2021年的￥5.00万元相比成倍增长，增长了1倍。2021年营业收入为￥760.00万元，与2021年的￥300.00万元相比成倍增长，增长了1.53倍。公司应收账款周转速度在加快，同时盈利才干程度也在提高。 (五).应付账款周转天数 ET2021年应付账款周转天数为23.725天，2021年为10.95天，20

58、21年比2021年增长12.775天。 (六).应付账款周转变化缘由 2021年应付账款周转天数比2021年增长的主要缘由是：2021年平均应付账款为￥6.50万元，与2021年的￥1.50万元相比成倍增长，增长了3.33倍。2021年主营业务本钱为￥100.00万元，与2021年的￥50.00万元相比成倍增长，增长了1倍。 (七).现金周期 ET2021年现金周转天数为81.6447天，2021年为73天，2021年比2021年增长8.6447天。 (八).营业周期 ET2021年营业周期为77.8天，2021年为115.58天，2021年比2021年缩短37.78天。营运才干目的表(天)工

59、程称号2021年2021年存货周转天数73109.5应付账款周转天数23.72510.95应收账款周转天数4.80266.0833营业周期77.8115.58 (九).营业周期结论 从存货、应收账款、应付账款三者的资金占用情况及其周转速度的关系来看，公司运营活动的资金占用公司较大幅度的降低了运营活动的资金占用，营运才干有明显的提高。 (十).流动资产周转天数 ET2021年流动资产周转天数为216.1184天，2021年为243.3333天，2021年比2021年缩短27.2149天。 (十一).流动资产周转天数变化缘由 2021年流动资产周转天数比2021年缩短的主要缘由是：2021年平均流

60、动资产为￥450.00万元，与2021年的￥200.00万元相比成倍增长，增长了1.25倍。2021年营业收入为￥760.00万元，与2021年的￥300.00万元相比成倍增长，增长了1.53倍。平均流动资产的增长速度慢于营业收入的增长速度，致使流动资产周转天数缩短。 (十二).总资产周转天数 ET2021年资产周转天数为720.3947天，2021年为608.3333天，2021年比2021年增长112.0614天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业收入却没有相应的增长，致使公司总资产的周转速度下降。资产周转速度表(天)工程称号2021年2021年资产周转天数720.3947608.333