中小企业投资风险的成因与防范分析研究 财务管理专业

1、内容摘要 随着我国社会的发展和经济的发展，中小企业投资一直在国民经济的发展中起到关键的作用。特别是在过去的十年内，我国的经济持续发展，繁荣的背后则是有中小企业投资的财力支持，才使得市场经济进一步繁荣。但是，随着我国房地产行业的低迷情况，各大行业也出现了一定的经济放缓趋势，我国即将迎来新一轮的经济调整和深化改革，这也导致了很多跑路、失踪、自杀等事件的发生，可以说中小企业投资面临着前所未有的压力和信贷危机，如何避免、转移、规避这些危机迫在眉睫。中小企业投资在经营理念、经营模式、经营思路等各个地方上都保持着特殊性，中小企业投资风险具有差异性，如何做好发展中的中小企业投资风险管理，还需要进行进一步的研

2、究与讨论。 【关键词】 中小企业；投资风险；风险防范AbstractWith the development of society and economy, small and medium-sized enterprises have played a key role in the development of national economy. Especially in the past ten years, Chinas sustained economic development, behind the prosperity of small and medium enterpri

3、ses to invest in financial support, so that further prosperity of the market economy. In 2016 the number of domestic enterprises more than 5000 million, of which small and medium-sized enterprises accounted for 99% of the total number of enterprises, made a great contribution to the domestic economy

4、, China accounted for more than 60% of GDP, more than 50% of the revenue, and create 80% of urban employment Chinese. However, as Chinas real estate industry downturn, the industry appeared economic slowdown trend, China will usher in a new round of economic restructuring and deepening reform, which

5、 also led to a lot of run away, missing, Dutch act and other events, can be said that the small and medium-sized enterprise investment facing to unprecedented pressure and credit crisis and how to avoid, transfer, avoid the imminent crisis. The small and medium-sized enterprise investment to maintai

6、n particularity in every business philosophy, business model, business ideas and other places, the small and medium-sized enterprise investment risk is different, how to do a good job in the development of small and medium-sized enterprise investment risk management need further exploration.Key word

7、s SMEs ；Investment Risk ； HYPERLINK /link?url=http%3A%2F%2F%2Fsearch%3Fq%3Drisk%2520prevention%26keyfrom%3Dhao360&q=%E9%A3%8E%E9%99%A9%E9%98%B2%E8%8C%83%E7%9A%84%E8%8B%B1%E6%96%87&ts=1492357144&t=481bb6ca39f8f3f96176f0598f9b378 t _blank risk prevention目 录TOC o 1-3 h u HYPERLINK l _Toc14979 一、中小企业投资风

8、险概述 PAGEREF _Toc14979 1 HYPERLINK l _Toc19801 （一）中小企业的相关概念 PAGEREF _Toc19801 1 HYPERLINK l _Toc24426 1.中小企业的概念 PAGEREF _Toc24426 1 HYPERLINK l _Toc30573 2.中小企业的界定 PAGEREF _Toc30573 2 HYPERLINK l _Toc31469 3.中小企业的特点 PAGEREF _Toc31469 2 HYPERLINK l _Toc11074 （二）风险及风险管理 PAGEREF _Toc11074 3 HYPERLINK l

9、_Toc20850 二、中小企业投资风险特点分析 PAGEREF _Toc20850 4 HYPERLINK l _Toc16970 （一）风险源多 PAGEREF _Toc16970 4 HYPERLINK l _Toc27322 （二）风险因素关联度高 PAGEREF _Toc27322 5 HYPERLINK l _Toc20717 （三）风险管理法律尚未健全 PAGEREF _Toc20717 5 HYPERLINK l _Toc20089 （四）转移风险方式特殊 PAGEREF _Toc20089 5 HYPERLINK l _Toc6490 三、中小企业投资风险管理成因分析 PAG

10、EREF _Toc6490 6 HYPERLINK l _Toc12894 （一）企业方面的内部因素 PAGEREF _Toc12894 6 HYPERLINK l _Toc1081 （二）宏观环境下的因素 PAGEREF _Toc1081 8 HYPERLINK l _Toc32192 四、中小企业投资风险的防范措施 PAGEREF _Toc32192 9 HYPERLINK l _Toc14615 （一）组织结构和规章制度构建 PAGEREF _Toc14615 9 HYPERLINK l _Toc12093 （二）引入风控体系，细化风险流程 PAGEREF _Toc12093 10 HY

11、PERLINK l _Toc29819 （三）完善风险管理体系，调整业务流程 PAGEREF _Toc29819 11 HYPERLINK l _Toc3360 （四）完善内部监管体系，推行责任制 PAGEREF _Toc3360 11 HYPERLINK l _Toc11211 （五）分析和掌握宏观环境的变化，树立宏观经济意识 PAGEREF _Toc11211 11 HYPERLINK l _Toc28908 （六）注重使用不同的投资组合,来分散或降低风险 PAGEREF _Toc28908 12 HYPERLINK l _Toc27986 五、总结 PAGEREF _Toc27986 1

12、2 HYPERLINK l _Toc18226 参考文献 PAGEREF _Toc18226 14中小企业投资风险的成因与防范 随着全球经济发展水平的不断提高，给我国经济的发展也提供了很多的机会。但是，由于中小企业固有的弊端和在发展经营过程中出现的问题，使得我国的中小企业在面临着重要的发展机遇的同时也面临着诸多的挑战和矛盾。我国为了促进中小企业的发展，采取了很多优惠政策和措施，针对中小企业发展中遇到的问题也提出了一系列的改革措施。我国在大力发展中小企业的同时，各类互联网投资也已经利用小额投资简便操作的模式迅速占领了小额市场，中小企业面临着内外两个维度发展的夹击。在这个关键时期，中小企业的走向是

13、网络融资平台等各个方面关注的重点。众所周知，金融是现代经济的中心轴，是促进我国国民经济持续发展的有力载体。要想对我国中小企业投资风险进行深入研究并进行有效管理，首先应该了解什么是风险管理，以及目前我国中小企业投资风险管理的现状，从而提出有针对性的问题防范措施。未来，投资业受到互联网的影响将会产生根本性的变革，尤其是移动支付终端的进一步兴起。同时，也可以通过其现在的发展看到很多未来的趋势，比如通过互联网募集投资本金将会取代传统的投资方式等等。如何加强中小企业投资的风险管理不仅对企业内部工作有益，而且还有助于中小企业能够以此为契机实现其他方面的管理，加强市场管控能力。一、中小企业投资风险概述（一）

14、中小企业的相关概念1.中小企业的概念一般所说的中小企业，又被叫做中小企或者中小型企业。与它所处行业的大企业对比，在经营规模、资产规模以及人员规模上，使用的经济单位都相对为小的。这类的企业通常情况下，可以由少数人或者单人通过提供资金而构成，因为中小企业在雇佣人数和营业额都不多，所以受到外界干预的机会较少，在日常经营中，大多数是由业主直接进行管理。中小型企业是在当前经济环境下的一个重要载体，它的存在不仅带动了大众创业创新的趋势，同时在多重方面也起到了一种不可代替的作用，例如：提升国内的经济增长、增添并提高社会失业人员的就业机会、带动科技创新和社会和谐平稳等等，着对于社会的进步和发展以及国民经济的提

15、升有着不同的意义。2.中小企业的界定中小型企业是与大型企业相对应比较的，在概念界定方面,我国的企业主管们已经提供了明确的说法。如何对一个企业做出是否为中小型企业的判断，可以从以下三方面来入手：第一，所雇佣的人数一般在 20 人以下，就可以归入中小型企业的范围；第二，企业的产值或者产能，按照行业的区别，具体的衡量与所测算的数值也会产生一定的区别。以旅游服务类为例，年运营收入在 200 万以下的就为中小型企业；第三，企业的规模，此处的规模是指在空间层面上的大小。3.中小企业的特点（1）抵御风险能力较为缺乏，稳定性不高中小企业在资产拥有量、生产规模、人员和影响力方面都比大企业弱，在表现本国综合实力、

16、竞争力以及技术的高级领域中，中小企业大都难以参与，因此中小企业多数拥有抵抗险力差的特点，遇到一般的经济问题，可能对大企业来说微不足道，但是对中小企业来说就是致命的打击，所以中小企业在未来前景中的表现并不乐观。 一般来说内外部环境，特别是市场、社会及法制环境的改变，都会对中小型企业产生影响。因为抵御风险和外部冲击的能力较弱，所以相较于大型企业，中小型企业的稳定性就不高，抵御风险的能力较差。（2）生产经营市场调节在生产经营的外部前提下，在 HYPERLINK /javascript:; 计划经济的时代下，即便提出大、中、小型企业并行的口号，但国家在现实规划中，更偏向于大企业的建设和经营，尤其是重视

17、国有大企业的发展，忽略了中小企业对于带动国家经济增长的重要性，因此，中小企业得不到政府计划的保障，也缺少相应的国家政策支持。虽然现在国家对于中小企业的重视力度逐渐增大，但是，相比较而言，当前经济大环境给予中小企业的竞争力并不强。同时，在国家改革政策提出前，中小型企业一直在计划经济的夹缝中求生，伴随改革政策的提出以及扩大的市场机制作用下，才获得了快速成长的机会。中小企业的生产经营状况几乎完全依据市场状况来进行调节，缺少国家宏观经济政策的指导，因此，防范风险能力较差。（3）基本汇集在劳动密集型企业按照企业类型来说，中小企业的类型集中在劳动密集型企业，而科技类产业和知识密集型产业等则缺乏中小企业的身

18、影。首先因为是在国内市场需求旺盛和就业压力并存的前提下发展起来的，其次因为国内技术水平的相对后进，选择劳动密集型产业更容易进入市场，因此中小企业主要汇集在劳动密集型的企业上，从而开始了发展路途。（4）主要面向国内市场中小企业具有局限性，无论是在投资规模还是投资区域，都具有一定的局限性，特别是在投资方面，主要是在国内市场，国外市场基本上没有交集。这是由于其人才规模有限，国外投资市场投资难度有着十分大的屏障；同时，从资金方面来看，中小企业无法担负过多的投资，相对于一些国际大型的投资集团，所做的投资仅仅是一些投资额相对较少的方面。同时，在体制方面，中小企业主要集中在一些资金量少、技术含量低的行业，自

19、然在服务上面存在一定的困难，主要的市场选在了国内市场。（5）投资主体多元化投资主体来看，中小企业一般是个人或者私营者，中小企业的投资主体较为分散，于国内大型企业相比，没有过期品牌作为后盾，在投资上自然具有一定特点，投资主体复杂多样。（6）个体对企业的影响大从中小企业的经营模式来看，中小企业的员工或者经营者，在企业的经营之中，都具有一定的话语权，特别是企业管理者的个体，对企业的影响十分巨大，依赖性更强，他们的想法和决策，对于企业的发展而言，起到的意义极为关键，需要进行解决和处理，他们的决策行为，直接会左右企业投资行为。（二）风险及风险管理什么是风险？风险一般是指特定的危机发生的可能性和后果的结合

20、。也就是说，风险中包含了表现的不确定性和损失的不确定性。投资风险也就是投资方针对某个项目投入资金和精力之后未必会得到预期的、理想的结果。这就使得人们想尽办法来规避这种风险的产生。投资风险管理也就是在这一背景下产生的，可以通过科学的猜测和预算等方式使企业投资的风险降到最低。风险的全面管理也就是针对企业在投资项目中的全部环节以及可能遇到的风险进行管理，通过建立起全面的风险管理体系和完善的风险处理措施，为企业的项目投资实现风险最大程度的降低。对于中小企业来说，风险管理是十分必要的。通过进行风险管理，也就是投资的风险管理，对于中小企业在经营投资过程中的可能遇到的风险进行识别并提出应对措施，可以为中小企

21、业的健康发展起到促进作用。在此基础上，采取积极主动的行为，最小化风险事件所带来的损失，最大化风险事件的有利结果，从而以最少的成本保证投资的安全、可靠，使得总体目标得以顺利的实现。也就是使得中小企业的经营风险能够处在可控制的能力以内，最大程度的降低业中小企业的投资损失，使得中小企业的投资能够得到可观的回报，并向理想中的结果最大程度的靠近。制定风险管理计划需要全方面的考虑企业的发展状况和市场环境，然后，根据预测的可能遇到的风险进行资金分析、后果分析等，充分的分析某一做法对企业造成的各种影响。根据分析的结果决定是否继续这一项目和应对风险的措施。最后，还应进行风险融资，也就是风险管理的主体将对发生的损

22、失进行赔偿和资助，从而减少风险以及不确定性带来的消极影响，增加它的积极效果。二、中小企业投资风险特点分析（一）风险源多当前，我国中小企业投资风险管理工作存在很多疏忽之处，风险来源也多集中在管理制度没有涉及和考虑到的地方。风险源主要如下：一是中小企业投资风险资料的风险。在管理中，一大重要的工作就是对相关的资料进行查漏补缺，实行严格的管理，比如说涉及信贷财务的资料，投资抵押凭证、贷后检查报告、催收通知书等等，这些资料是一个完整的记录。如果这些文件资料缺失后，很容易在对使用者进行依法没收的时候造成实际的法律障碍。中小企业对于这类资料的管理就不够重视，也很少设置专门的部门去负责处理这方面的工作。二是制

23、度风险。中小企业现在执行的是审放分离的制度，主要是审批和放款分离开来，通过两个工作之间的相互监督和制约，使投资工作能够有序的进行。但是往往这种模式流于形式，很多程序的工作和文件性的工作都被早已设定或者安排好。比如时常会出现档案中的合同签订日期和投资借据日期不一致、出现矛盾的情况。这也是三查制度不落实到实处导致的，对资金使用人的资信情况、抵押物、质押物等变化不了解，未能实施有限跟踪。三是投资经办人风险。每一个中小企业发投资一般都有为数众多的投资经理，这些投资经理作为投资的经办人，其自身的素质高低直接影响到中小企业投资风险后续管理，其自身的风险意识及管理水平直接影响到企业后续的信贷风险。中小企业的

24、风险管理意识不强，信贷经办人也没有那么严格的要求与限制。信贷经办人的法律意识同样对投资的风险控制有一定的影响，需要进行加强。（二）风险因素关联度高财务风险较大和业绩风险较小的特点，共同导致了中小企业投资风险管理难度大的特点。对于中小企业存在的财务风险和业绩风险问题，我们很难对其中的量做一个准确的衡量。中小企业的经营者为了在业绩上超过别人，常常通过一些不正当的手段使得账面资金更加好看。但是，这种做法往往会增加企业的财务危机，为企业的财务管理制造一些难以解决的麻烦，制约着中小企业的健康发展。风险因素种类多，关联度十分高。特别是中小企业的资金成本较大，风险和成本之间具有密切的关系。通常所说的中小企业

25、资金成本主要包括融资成本，具体的包括发行金融债券的发行费用以及电脑系统的成本等；利息成本，具体的包括拆借资金的利息、吸收储蓄支付的利息等；保管现金和清算资金的成本；最后还有就是沉淀资金成本，具体包括存款准备金、库存现金等等。成本大，风险管理管理难度大，风险因素之间关联度高，这些共同导致了中小企业投资风险管理的难度大的特点。（三）风险管理法律尚未健全虽然现在中小企业投资风险已经对风险监管增加了重视，并初步建立起投资风险监管体系，但是由于发展时间不长、执行力度不够等问题广泛存在，再加上风险管理的法律法规没有健全，使得风险监管工作难度较大。没有监管，就没有执行，执行力不足导致了风险管理不可能得到落实

26、。中小企业现在基本上都有一套成熟的后台管理体系，但是在风险管理的针对性法律方面还存在很大的不足。例如一些暂行管理办法等规范性文件在法律位阶中，层次相对较低，一旦监管部门引用，容易使监管机构处于尴尬的境地等。这些不利因素在国内市场上的影响越来越明显，会阻碍整个投资市场与行业的有序、快速、高效发展。如果金融市场的信息分析发生偏差，在金融危机尚未消退的今天，投资市场的健康就更加令人担忧。同时，监管体系存在的立法空白和缺陷，与投资市场的发展速度也不相适应，不利于投资市场的有效监管。（四）转移风险方式特殊投资的转移需要特定的业务进行转移。中小企业不同于普通的大型公司，信用投资风险的转移具有一定的特殊性。

27、随着风险种类的不同，对每一种投资具有明确的管理办法，风险管理的因素十分众多。通常企业会采取回避策略、分散策略、转嫁策略、非保险转嫁策略等方式。具体而言，回避策略就是对信用等级低的用户，直接不予以投资。分散策略就是严控投资使用人的投资数额，分散投资数额，避免不良使用人集中投资。转嫁策略就是根据投资后的投资人，将其转嫁到投资人身上，向投资人索赔投资。三、中小企业投资风险管理成因分析中小企业投资还有很多的不足，需要中小企业管理层引起重视，这些不足涉及到管理的方方面面，主要问题如下：（一）企业方面的内部因素1.风控人员专业知识不够我国中小企业的发展持续增长，并且投资规模和范围也呈现出持续增长的局面，这

28、其中的风险投资问题也表现的越来越明显。虽然我国现在已经逐步在增强对中小企业风险投资管理的监管，对于风险控制人员的素质和能力要求也越来越高，但是，管理人员似乎并没有意识到风险管理的重要性，相比较而言他们更加注重发展业务而忽视对风险的管理。很多风险管理人员的专业能力不够，对于风险管理的认知也较为片面，将风险管理等同于消灭难经营与投资的风险，这种想法难以适应当前中小企业风险管理的需要和当前市场的需求。2.风控部门没有能充分的参与现在，投资风险管理方面最为突出的一个问题就是风控部门的执行效果差，风控人员的缺失。在国外，风控部门在风险控制中占据了一个主体地位，而不仅仅像我国存在的风控是形同虚设一样。拿最

29、简单的一个例子来讲，比如说涉及民生的投资，盈利稳定，但是比起其他的高收益产品，盈利较少，但其需要监管的方面其实更细，需要考虑的因素其实更多。面对不同性格，不同知识群体，不同收入水平的资金使用者，如何能够保证他们及时还款，其实是一个十分复杂的问题。现阶段，主要是以其房屋作为信用抵押，在其还款出现问题的时候，拍卖其住房。其实这种方式所带来的潜在成本很大，因为房屋寿命不同，具有特殊性，它和一般的产品不同，如果房屋出现损坏或者其他不利条件，很可能就会失去它的价值，拍卖不上价钱，所以说必须在投资的前期，以最终收益为基准和前提条件，加大对投资者的信用评价，以减少因投资者引起的风险。值得关注的是，现阶段的投

30、资风险管理过于疏松，很多地方存在不足，比如在客服回访确认使用资金者信息之时，往往直接打给他本人，他的实际情况作假的概率很大，但是由于管理失误，这种人为的模式或许会使投资风险不可避免呈现出一定的风险特征，不解决好这个问题，未来的几十年将会是信贷者出现频率和次数最多的时候。3.风险管理体制不健全投资风险由于起步较晚，呈现出一种大跃进模式的发展状态，在还没有监管体系是否完备之前，便将投资放开，形成一种开放式发展模式，当然这在一定程度上对中小企业的持续发展带来了有利条件，但不可避免的就是发展的同时会面临着巨大的风险，风险管理在投资发展几年之后便成为了一个重点关注的问题。相对于其他发达国家，由于我国的市

31、场化经济起步较晚，在中小企业简政放权思维及实践方面亦较晚，信贷管理呈现得模式存在一定的不足。由于信贷管理的重点是对投资的主体或者主体单位进行把关，在这方面还是存在差距，考核力度和考核方式过于随便，甚至流于形式。特别是在现阶段，我国投资整体发展的趋势是电子化和全过程控制，现在的投资人员在信息掌握能力和管理方面还存在一定的差距。良好的风险管理模式是精准化管理和规范化管理的保证。投资往往数额大，周期长，如果缺乏一个严格的体系，收回投资成本都显得力不从心。为此，必须加强投资的风险管理，使它往一个正确合理的发展方向进行，避免出现一些不必要的问题和麻烦。4.风险管理联动机制缺失风险管理不是一个部门可以完成

32、的工作，需要中小企业所有部门联动起来。现阶段来看，这种联动机制十分匮乏。中小企业一般有风险管理部、资金财务部、综合管理部、人力资源部、对外联络部、信息系统部、采购部。对于风险管理工作，看似是风险管理部的工作。当然，风险管理是风险管理部负责的主要内容，但是其他部门也应当联合起来，配合好风险管理部实现风险管理的良好运作。但是现实情况是各个部门只对自己部门所负责的工作负责，没有其他的精力去做一些其他的工作，对于其他部门的工作置若罔闻，特别是都不愿意承担风险，经常会出现一些扯皮现象。这种工作方式使得风险管理的工作从一开始就存在实际困难，所以自然不可能做好，可以说联动机制的缺失导致了风险管理基本上成为一

33、个资金预测部门，缺乏实用性和实效性。5.资金的不合理使用中小企业因为规模小，资金也相对匮乏，所以主要以实业投资特别是对内投资为主，而且中小企业又缺乏控制投资风险的相关人员和相关经验，使得投资管理出现了薄弱的环节，故经常发生盲目投资、重复投资和投资管理混乱等问题，导致了资金利用的不合理，从而对资金投资的未来收益也造成了一些不利影响，最终，形成了中小企业的投资风险。6.非分散投资风险非分散投资风险，主要情况指的是一些中小企业把投资主要放在一个投资项目上面，或者企业的非分散投资方式。如果这项投资项目或被投资的企业，出现效益低或者亏损的情况，就会导致投资企业出现严重的财务困难，甚至会有倒闭的危险。所以

34、，非分散投资风险也是加大企业投资风险的一个原因。7.为获得高报酬的盲目投资中小企业盲目地追求高额报酬，构成了企业的投资风险。投资收益和投资风险是并存的，一般来说：风险和收益成正相关，风险越大，收益越大；风险越小，收益也就越小。如果企业在投资时，被高收益诱惑从而只考虑收益因素，而忽略了风险因素，就会做除盲目的投资决定，导致投资风险的增大，造成投资的失误。反之，投资前考虑了风险因素，而且对市场做了充分的调查与研究，选择停止对该项目的投资，则有可能挽回不必要的损失。（二）宏观环境下的因素1.同行业的激烈竞争从中小企业和大企业的投资来看，大企业具有一定的特殊性，相对于中小企业其财力大，分担风险的能力强

35、，无论是从投资还是从其他方面，这对于中小企业而言均是一个重大的挑战。从中小企业的同类竞争来看，中小企业在投资商具有同质性，投资出现趋之若鹜实际情况，很难有十分确定的走向，这对于中小企业而言本身就是一种巨大的挑战。特别是现在中小企业的竞争会越来越大，他们在投资上竞争同样十分激烈，不难想象现在很多竞争已经朝向无序的状态发展，这对于很多企业的投资行为而言是一种巨大的挑战。面对越来越严峻的投资竞争，势必要从多个方面入手，提升中小企业内部竞争的程度。2.政治因素世界上没有任何事物是相互独立的，经济和政治之间就存在着千丝万缕的联系，这使得投资者的投资收益发生了变动，便造成了风险的产生。“投资风险”中的政治

36、因素，是投资过程中不可避免的一个重要的环节。现在很多投资行为，均需要提前探明政治倾向，提前将政治和政策作为投资的一个重点内容。只有把握好政治因素，才能够更好地进行投资。比如现在国家在雄安设立新区，如果企业在这方面有过投资，那么相信企业的整体情况将会是呈现出不一样的态势。可以断定的是，只有始终沿着政策的路子走，才能够更好地做好政治因素，实现中小企业投资的最终盈利，这对于企业而言是一个巨大的考验，考验着企业管理者和领导者的政治觉悟，和政治智慧，这对于企业的发展而言，将会是一个巨大的机遇。3.市场利率的升降变动市场利率的变化对于中小企业投资的影响，主要集中在那些额度较大的领域。相对于其他的方阿敏，当

37、银行的利率上升时，企业的投资报酬率就会下降；相反，当银行的利率下降时，企业的投资报酬率就会上升，因此会给企业带来投资上的风险。市场利率的一个最重要的特点，就是会经常发生变动，这对于企业的经营影响是十分巨大的，对于投资市场来讲，起到了绝对的杠杆作用，这正是市场利润对企业投资行为的影响，对企业的影响起到了无法避免和规避的实际问题。4.通货膨胀因素通过膨胀之下，社会的购买能力就会下降，一旦没有接盘手，相信对于中小企业而言，将会是巨大的灭顶之灾。现在来看，通过膨胀的背景之下，中小企业面临着巨大的销售风险，一旦发生了投资失败，一旦发生了投资收不回的情况，将会影响到企业的现金流，对于企业的整体影响将会是一

38、个巨大的挑战，其起到的积极意义对于整个中小企业的投资情况来看，具有直接重要的影响。为此，对于企业来看，需要有一个相对稳定的市场环境，需要有一个稳定的投资环境，这对于企业来讲，将会是一个巨大的影响因素。四、中小企业投资风险的防范措施（一）组织结构和规章制度构建在中小企业的投资风险管理中，建立合理的组织结构和完善的规章制度构建显得十分重要。只有组织结构良好的情况下，才能进行有序的组织管理活动，只有构建出完善严格的规章制度，才能够为中心企业投资风险的监管提供依据和制度保障。在加强组织结构和规章制度的构建过程中，还应该不断的提高工作人员的工作能力和合作能力，因为投资风险的管理不是依靠一个部门就能完成的

39、，还需要信息收集部门、风险分析部门、计划应对部门的共同合作协调完成。因此，做好企业投资风险管理的组织结构，完善各部门工作人员的沟通渠道就显得十分重要。解决中小企业风险管理部门的组织结构问题，主要就是采取各种措施协调各部门的相互沟通与相互配合。这需要有专业的管理人员来负责各部门员工的调配，给予各部门工作人员合作方面的工作指导。因此，中小企业一定要重视管理人员的协调作用。将中小企业投资风险管理的组织机构中建立如下部门：风险管理中心、秘书处、协调处、档案管理处、数据分析处、执行处、后勤处。风险管理中心对整体的风险管理负责，秘书处对风险中心部门进行负责，协调处主要协调各个部门之间的关系，档案管理处主要

40、负责考核档案数据的整理、存档、数据分析，根据得出的数据进行分析和总结，得出适合的数据分析报告；执行处是对数据进行有效采集；后勤处负责后勤实务以及一些杂物工作。因为管理部门的复杂与相互协调各部门工作的难度，就需要完善的管理制度来规范行为。中小企业风险投资管理部门应该不断健全管理制度，使得管理工作更加规范、有序。做到各部门之间分工有序，责任明确到位。同时，还应当加强管理技能的培训，不断提高管理者的专业素养。另外，建立一套完善的风险管理评价制度，通过“请进来、走出去”的模式加强对考核投资的力度。（二）引入风控体系，细化风险流程加强投资业务运用的风险识别、监控与管理，建立一个完善的投资业务风险管理体系

41、。首先，明确投资业务风险管理决策准则。这一准则具有指导作用，可以让你明确知道什么能做，什么不能做，在哪些情况下可以采取什么措施，避免管理纠纷，对于日后的风险管理工作更好的开展也将起到促进作用，具有一定的重要价值和意义，需要进行重点布控和实施。然后，风险投资管理部门应当按照准则的规定与要求进行风险的分析与处理，根据当前企业的发展状况和可能遇到的风险做好分析，给出备选的风险调控举措。风险管理的监管部门对投资管理人员给出的措施与方法进行监管，避免违法行为和个人行为的产生。中小企业的风险投资管理还应当对企业的负债情况进行专门的监管，因为负债是严重影响企业经济可持续发展的因素，如果处理的不恰当可能会加速

42、企业的破产。负债管理组应该根据企业的负债状况和企业的实际经营情况，给出最大程度解决企业债务危机的措施。（三）完善风险管理体系，调整业务流程在投资风险管理中，因为不同时期不同的市场状况和政策等，使得企业面临的风险不同，因此风险管理体系需要不断进行改进。不仅要适当的改变风险管理的方法，很多时候需要从转变解决风险的理念出发，从根本上进行风险管理与企业状况的适应与匹配。为此，必须对投资的整体流程进行重新塑造，使之更符合风险管理的理念。现在的投资体系中人为的因素过多，中小企业投资部门尽管知道有一些项目存在一定的风险，但是却无能为力。必须在投资体系中，加强对业务流程的疏导，使之程序化，摒弃人为因素，使投资

43、业务的产生能够真正适合市场，适合客观事实，进而降低投资的风险。（四）完善内部监管体系，推行责任制中小企业管理机构应不断培育健康的风险管理文化，企业文化是企业经营管理能力的一个重要体现，中小企业的风险管理文化也就是企业风险管理能力的一个重要依据。因此，中小企业应当更加注重企业风险管理文化的培养，将企业风险经营管理的理念渗入到每一个职工的内心，使每个员工在工作过程中都能胸怀危机意识。中小企业还应当不断的完善内部风险兼顾体系，将企业的危机与风险处理责任落实到个人，增强职工的风险预测责任感。同时，投资人员和投资风险管理人员要对投资过程中的风险进行全面认识与分析，能敏感察觉投资业务办理过程中可能发生的风

44、险。要充分发挥并调动各员工对于投资风险管理的主动性、积极性和创造性，在中小企业内部形成一个风险管理文化环境和氛围。（五）分析和掌握宏观环境的变化，树立宏观经济意识中小企业是国民经济体系中的一份子，所以它的生存和发展就必然会受到宏观环境的制约和影响。因为宏观环境存在于企业之外，企业没有办法对它施加影响，所以应该从企业的内部来寻求解决宏观环境变化下，对企业投资风险造成的影响问题。目前来说，我国许多中小企业建立起的财务管理系统，因为在机构设置、管理人员素质、财务管理规章制度等方面存在着很多问题，进一步导致了企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力还有应变能力，所以就产生了中小企业的投资风险。企业

45、想要防范投资风险，一方面，应该对不断变化的宏观环境进行认真的分析、研究，把握它的变化的趋势及规律，然后去制定多种应变的措施，同时调整财务管理政策、改变管理方法，以此来提高对宏观环境变化的适应能力和应变能力，降低环境变化给企业带来的财务风险。另一方面，面对不断变化的宏观环境，企业应设置高效的财务管理机构、健全财务管理规章制度、配备高素质的财务管理人员、强化财务管理的各项基础工作，使财务管理系统有效的运行。（六）注重使用不同的投资组合,来分散或降低风险投资风险是一种在进行投资时很难避免的现象，企业只要进行投资活动必然会有风险存在。所以不管是投资者还是管理者都需要知道投资风险的普遍性特征，同时承认在

46、经济发展中的投资风险它是一种客观的存在，要认真研究投资风险的作用，不可以因为它的普遍性而忽略了它向投资危机转化的破坏性。企业的投资收益和风险是相伴而生的，风险越小，报酬率越低；相反，风险越大，报酬率越高。企业在进行投资时，每个投资对象所存在的风险是存在差异的，一般来说，企业为了降低投资的风险，应该把资金散布在不同的投资项目上，通过使用不同的投资组合来降低风险。因为每个投资项目的收益和风险都存在不同，所以通过多个项目的组合结果，就有可能在盈亏相抵之后还会获得利润。从目前的投资市场来看，投资的形式有很多种，企业可以通过重组、兼并、联营等一系列方法来进行投资，以此来确保整体上具有较高的盈利水平。五、

47、总结 在熟悉和参与中小企业投资相关工作的基础上，笔者将涉及到投资风险管理经验进行总结，在经验基础上实现信用投资风险管理的理论化，且理论化模型基本成熟。另外，笔者经过多番思考，认为现行风险管理体制与中小企业现有管理体制是密不可分的，因此在论文写作的过程中也涉及到了风险管理体系构建实施主体的相关内容，信用投资风险管理是一个全面管理、动态管理，因此对于风险管理整体的体系建设相当重要，直接决定了风险管理的效率和风险管理自身的质量。只有这样，才能够更好地做好中小企业投资风险，更好地做好企业投资的管理和运营。参考文献1李世卓. 中小企业投资风险及防范对策J. 商场现代化,2016,(25):226-228

48、.2廖再珍. 中小企业投资风险研究J. 中国乡镇企业会计,2016,(10):74-75.3伍子卿. 中小企业风险管理的问题与措施J. 经营与管理,2016,(09):66-68.4王治,张梦倩. 股权集中度、投资者异质信念与中小企业投资风险J. 东北财经大学学报,2016,(05):73-79.5徐鸽. 浙江中小企业投资财务风险分析J. 经济师,2016,(09):150-151.6李亚东. 中小企业投资风险与收益管理研究J. 黑龙江科技信息,2016,(21):297.7孙丽丽,刘静. 项目风险管理视角下中小企业供应链金融风险研究J. 财会通讯,2016,(20):88-91+129.8胡春生,李强,田丽艳. 浅谈中小企业财务风险管理存在的问题及对策J. 当代会计,2016,(06):24-25.9潘茜. 商业中小企业中小企业投资风险管理研究J. 经营管理者,2016,(15):39.10刘园,陈浩宇,任淮源. 中小企业供应链融资模式及风险管