公司财务会计报表及其分析

1、学习目标：1）理解财务报表结构2）财务分析第二章 理解财务报表Part 1 报表结构财务报表的目标：向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告使用者做出经济决策。财务报告的主要内容： 1 资产负债表 2 损益表/利润表 3 现金流量表 4 股东权益变动表AccountingPart 2 利润表 vs.现金流量表权责发生制收入只有在已经赚取时予以确认，费用只有在实际发生时予以确认.收付实现制收入在收到现金时确认，费用在现金支付时确认.Not GAAP可以通过两个途径计算:从现金收款日记帐获得.应收帐款的减少 从赊

2、销信息获得.例1) 直接法下销售商品收取现金额的确定注: 现金 = 负债+ 所有者权益 - 非现金资产销售商品收取 的现金 =销售收入 - 应收帐款的增加 + 应收帐款的减少 - + 预收帐款的减少预收帐款的增加 第1步 第2步例2 直接法下购买商品支付现金额的确定注: -现金 = -负债-所有者权益 + 非现金资产采购金额 =销售成本 + - 存货增加存货减少购买商品支付的现金 =采购金额 + 应付帐款的减少 - 应付帐款的增加折旧、摊销和折耗费用经营活动现金流量与之并不相关.在运用直接法时，这些费用都不需要纳入现金流量表中予以反映.例3 直接法下折旧费用的处理97.5% 的国外公司运用间接

3、法编制现金流量表,而我国要求同时用直接法、间接法编制现金流量表.净利润经营活动产生的现金流量流动资产与流动负债的变化.+ 利失 利得+ 诸如折旧费用和摊销费用之类的非付现费用例4 通过间接法报告经营活动现金流量 East公司报表显示，2002年度净收益为$125,000，应收帐款账户增加$7,500，应付帐款账户增加$10,000. 同时，该年度折旧费用为$12,500.间接法示例 East公司2002年度经营活动现金流量情况如何?Net income125,000$ Deduct: Increase in accounts receivableCash provided by operati

4、ng activities净收益125,000$ Deduct: Increase in accounts receivableCash provided by operating activities间接法下，计算经营活动现金流量需从净收益开始，以净收益为基础进行调整计算。间接法示例Net income125,000$ Add: Depreciation expense12,500 Deduct: Increase in accounts receivableCash provided by operating activities净收益125,000$ 加: 折旧费用12,500 Dedu

5、ct: Increase in accounts receivableCash provided by operating activities加上诸如折旧、摊销、折耗及坏账等非现金费用额。间接法示例Net income125,000$ Add: Depreciation expense12,500 Deduct: Increase in accounts receivable(7,500) Cash provided by operating activities净收益125,000$ 加: 折旧费用12,500 减: 应收帐款增加额(7,500) Cash provided by oper

6、ating activities 年度内账户余额变化增加减少 流动 从净收益中 加入净收益资产 减去流动 加入净收益 从净收益中 负债减去间接法示例Net income125,000$ Add: Depreciation expense12,500 Deduct: Increase in accounts receivable(7,500) Add: Increase in accounts payable10,000 Cash provided by operating activities净收益125,000$ 加: 折旧费用12,500 减: 应收帐款增加额(7,500) 加: 应付帐款

7、增加额10,000 Cash provided by operating activities间接法示例 年度内账户余额变化增加减少 流动 从净收益中 加入净收益资产 减去流动 加入净收益 从净收益中 负债减去Net income125,000$ Add: Depreciation expense12,500 Deduct: Increase in accounts receivable(7,500) Add: Increase in accounts payable10,000 Cash provided by operating activities140,000$ 净收益125,000$

8、 加: 折旧费用12,500 减: 应收帐款增加额(7,500) 加: 应付帐款增加额10,000 经营活动产生的 现金流量额140,000$ 间接法示例如果我们采用直接法，算得的经营活动产生的现金流量的数字也同样是 $140,000.Part 3 财务分析假作真时真亦假；无为有处有还无。曹雪芹红楼梦历史成本管理人员主观倾向信息不对称引言: 会计信息真呼？假呼？流动性和效率偿债能力盈利性市场1 比率分析1 )流动性与效率流动比率速动比率应收账款周转率存货周转率应收账款周转天数存货周转天数总资产周转率负债比率已获利息倍数2 ) 偿债能力毛利率净利率总资产回报率股东权益回报率3) 盈利性市盈率4)

9、 市场比率每股收益每股账面价值练习:根据下列资料计算财务比率2 财务分析的应用杜邦分析法管理人员可以通过三种方式影响资本回报率:销售净利率资产周转率权益乘数净资产回报率总资产周转率现金量应收帐款周转率存货周转率固定资产周转率资产负债表的数据毛利率成本费用率损益表的数据销售净利率应付款帐龄负债资产比率流动资产负债比率流动现金负债比率权益乘数中间的三个指标表明了有哪些重要的业务指标对于净资本回报率产生了重要的影响，下层的比率表明了对于资产负债表和损益表的内容的影响如何可以影响净资本回报率我们可以把指标分为三层，从上至下对于企业进行剖析例：2011年2012年2013年销售净利率7.44765.84552.7201销售毛利率14.137014.178912.8077费用率3.93755.91889.8656总资产周转率1.09630.84610.7143固定资产周转率6.78684.35263.4389流动资产周转率1.50471.22931.2209应收账款周转率3.85802.81722.9699存货周转率4.43884.03193.7786附 3 内部增长率 vs 可持续增长率 内部增长率=总资产增长率=ROA*b/(1-ROA*b)b