新增3家公募基金投资新三板精选层详解新产品变化及要点

1、内容目录 HYPERLINK l _TOC_250020 新三板公募基金发展如何？ 4 HYPERLINK l _TOC_250019 目前已有 10 家基金公司近 20 支产品可投资新三板股票 4 HYPERLINK l _TOC_250018 首批公募基金累计净值增长率皆超 10%，重仓股中贝特瑞最受基金青睐 4 HYPERLINK l _TOC_250017 新发可投资新三板基金，相比之前有何变化？ 10 HYPERLINK l _TOC_250016 新入场基金在管理人、封闭运作期及投资组合比例上限更加灵活 10 HYPERLINK l _TOC_250015 困扰公募投资的因素有层级

2、变动风险、股价波动风险以及流动性三大风险，亟待解决 11 HYPERLINK l _TOC_250014 市场表现：三板活跃指数周涨幅 1.33% 11新三板估值：精选层 PE(TTM)均值 27.24 倍，中值 22.75 倍；做市交易 PE（TTM）均值 16.25倍，中值 12.41 倍 12 HYPERLINK l _TOC_250013 新三板市场个股表现 13 HYPERLINK l _TOC_250012 【新三板发行情况概览】 15 HYPERLINK l _TOC_250011 每月挂牌公司数量分布 15 HYPERLINK l _TOC_250010 新增挂牌公司业绩情况

3、15 HYPERLINK l _TOC_250009 【新三板交易情况概览】 16 HYPERLINK l _TOC_250008 6.1. 成交量环比下降 20.07% 16 HYPERLINK l _TOC_250007 6.2. 成交额 18.69 亿元，环比下降 17.96% 17 HYPERLINK l _TOC_250006 【定向发行融资动态】 18 HYPERLINK l _TOC_250005 全周定增预案数量 3 次 18 HYPERLINK l _TOC_250004 本周定增实施 11 次 18 HYPERLINK l _TOC_250003 本周募集资金 2.31 亿

4、元 19 HYPERLINK l _TOC_250002 本周定增市盈率上升 19 HYPERLINK l _TOC_250001 定向发行融资动态 19 HYPERLINK l _TOC_250000 【申报辅导企业动态】 20图表目录图 1：连城数控挂牌精选层后股价走势图 8图 2：创远仪器挂牌精选层后股价走势图 8图 3：观典防务挂牌精选层后股价走势图 9图 4：艾融软件挂牌精选层后股价走势图 9图 5：三板成指及三板活跃指数走势 11图 6：精选层 PE(TTM)均值 27.24 倍，中值 22.75 倍 12图 7：做市交易 PE(TTM)均值 16.25 倍，中值 12.41 倍

5、13图 8：精选层表现居前的十大个股（%） 13图 9：精选层表现居后的十大个股（%） 14图 10：创新层表现居前的十大个股（%） 14图 11：创新层表现居后的十大个股（%） 14图 12：月新增挂牌企业数量 15图 13：每周成交量变化（亿股） 16图 14：每周精选层成交量变化（万股） 16图 15：每周成交额变化（亿元） 17图 16：精选层每周成交额变化（万元） 17图 17：每月发布定增预案数量 18图 18：每月定增实施数量 18图 19：每月实际募集资金情况（亿元） 19图 20：每月定增实施市盈率（PE）变化 19图 21：发布定增预案公司行业资金分布 20图 22：挂牌公

6、司上市辅导申报月度情况 20表 1：新三板投资基金一览 4表 2：首批新三板公募基金业绩表现 5表 3：首批新三板公募基金新三板股票持仓情况 5表 4：基金重点投资的精选层股一览 6表 5：公募基金参与的精选层战略配售情况 6表 6：第二批获批公募基金封闭运作期 10表 7：第二批获批公募基金投资组合比例要求 10表 8：各主要指数周表现 12表 9：新增挂牌企业业绩情况 15表 10：全周发布定向增发预案的公司 20新三板公募基金发展如何？目前已有 10 家基金公司近 20 支产品可投资新三板股票2020 年已有招商、富国、万家、汇添富、华夏、南方、工银瑞信为首批 7 家基金公司获批可投新三

7、板公募基金；2021 年又新增 3 家基金公司的产品获批，分别为融通、泓德、东方红。截至目前，共有 10家基金公司的 20 只产品可投新三板精选层股票，半数以上运作已满半年。融通基金管理有限公司价值趋势混合型010646.OF融通价值趋势 A 2021-03-29南方基金管理股份有限公司南方基金管理股份有限公司消费升级混合型010887.OF010888.OF南方消费升级 A 2021-01-12南方消费升级 C 2021-01-12表 1：新三板投资基金一览基金管理人基金名称基金代码基金简称基金发行日泓德基金管理有限公司睿源三年持有期灵活配臵混合型011783.OF泓德睿源三年持有2021-

8、04-13上海东方证券资产管理有限公司-910009.OF东方红启程三年持有2021-03-29融通基金管理有限公司010647.OF融通价值趋势 C2021-03-29泓德基金管理有限公司优质治理灵活配臵混合型011530.OF泓德优质治理灵活配臵2021-03-16融通基金管理有限公司产业趋势精选 2 年封闭运作灵活配臵混合型011011.OF融通产业趋势精选 2 年2021-02-25工银瑞信基金管理有限公司创新精选一年定期开放混合型009867.OF工银瑞信创新精选一年定开 A 2020-08-17工银瑞信基金管理有限公司009868.OF工银瑞信创新精选一年定开 C 2020-08-

9、17南方基金管理股份有限公司创新精选一年定期开放混合型发起式009681.OF南方创新精选一年定期A 2020-07-15南方基金管理股份有限公司009682.OF南方创新精选一年定期C 2020-07-15华夏基金管理有限公司成长精选 6 个月定期开放混合型发起式009697.OF华夏成长精选 6 个月定开 A 2020-06-10华夏基金管理有限公司009698.OF华夏成长精选 6 个月定开 C 2020-06-10汇添富基金管理股份有限公司009684.OF汇添富创新增长一年定开C2020-06-10万家基金管理有限公司鑫动力月月购一年滚动持有混合型009688.OF万家鑫动力2020

10、-06-10富国基金管理有限公司积极成长一年定期开放混合型009693.OF富国积极成长一年2020-06-10汇添富基金管理股份有限公司创新增长一年定期开放混合型009683.OF汇添富创新增长一年定开A 2020-06-10招商基金管理有限公司成长精选一年定期开放混合型发起式009695.OF招商成长精选一年定开A 2020-06-10招商基金管理有限公司009696.OF招商成长精选一年定开C 2020-06-10资料来源：Wind，首批公募基金累计净值增长率皆超 10%，重仓股中贝特瑞最受基金青睐截至目前，首批新三板公募基金年报均已披露，且份额累计净值增长率均超过 10%。富国积极成长

11、一年（009693.OF）净值增长率最高，达到 41.51%，其投资精选层股票占基金资产净值比例也较为靠前，规模达到 22,410.78 万元，占比 10.66%。汇添富创新增长一年定开投资新三板股票净值比例最大，规模为 30,611.77 万元，占比达11.18%。从 13 只产品的平均投资精选层占基金比例来看约 5.21%，平均投资规模 1 亿。表 2：首批新三板公募基金业绩表现基金简称基金发行日基金资产净值（ 亿元）基金份额净值投资新三板股票规模精选层股票市基金份额累计净值增长（ 万元）值占基金资产率净值比例工银瑞信创新精选一年定开 A2020-08-172.501.240724.07%

12、工银瑞信创新精选一年定开 C2020-08-170.581.23761,038.823.37%23.76%南方创新精选一年定期 A2020-07-1519.39 1.1063南方创新精选一年定期 C2020-07-158.08 1.1034华夏成长精选 6 个月定开 A2020-06-1016.17 1.2699华夏成长精选 6 个月定开 C2020-06-106.21 1.266430,611.7711.18%汇添富创新增长一年定开 C2020-06-103.101.275227.52%万家鑫动力2020-06-1014.531.1283246.000.17%12.83%富国积极成长一年20

13、20-06-1021.031.415122,410.7810.66%41.51%汇添富创新增长一年定开 A2020-06-1024.28 1.279211,653.884.24%7,680.403.43%10.63%10.34%26.99%26.64%27.92%招商成长精选一年定开 C2020-06-102.951.183718.37%平均值10.591.224611,070.365.21%22.46%招商成长精选一年定开 A2020-06-108.23 1.18883,850.893.44%18.88%资料来源：基金公告，截至到 3.31从各基金投资精选层股票的分布情况来看，投资精选层股票

14、相对较为集中。7 家首批获批的公募基金中， 6 家基金均有投资贝特瑞，且贝特瑞的投资占比最大。其中万家和工银瑞信仅投资了贝特瑞一支精选层股票，占基金资产净值比例分别为 0.17%和 3.37%。招商成长精选一年定期开放混合型发起式富国积极成长一年定期开放混合型万家鑫动力月月购一年滚动持有混合型汇添富创新增长一年定期开放混合型华夏成长精选 6 个月定期开放混合型发起式南方创新精选一年定期开放混合型发起式工银瑞信创新精选一年定期开放混合型股票名称占资产净值比例（）股票名称占资产净值比例（）股票名称占资产净值比例（）股票名称占资产净值比例（）股票名称占资产净值比例（）股票名称占资产净值比例（）股票名

15、称占资产净值比例（）贝特瑞2.27连城数控2.25贝特瑞 0.17连城数控2.93贝特瑞3.29贝特瑞2.79贝特瑞 3.37观典防务0.32诺思兰德2.09新安洁2.63永顺生物0.06连城数控0.52艾融软件0.25颖泰生物1.31翰博高新1.97艾融软件0.06秉扬科技0.52永顺生物0.24贝特瑞1.20富士达1.15三元基因0.03三元基因0.25微创光电0.23艾融软件1.04创远仪器1.10同享科技0.16森萱医药0.14微创光电0.89颖泰生物0.73浩淼科技0.01创远仪器0.002永顺生物0.60艾融软件0.50观典防务0.27数字人0.15泰祥股份0.17三元基因0.01

16、永顺生物0.01盖世食品0.001总计3.4410.660.1711.183.434.243.37表 3：首批新三板公募基金新三板股票持仓情况资料来源：基金公告，观察公募基金所投资的 20 个精选层公司中，从 2020 年营收来看，最高营收为 62 亿，最高净利润 4.9 亿。2020 年平均营收为 10 亿，平均净利润为 1.1 亿。从中位数角度看，营收中位数 3.47 亿，净利润中位数为 6015 万，可见基金整体还是偏好精选层中业绩体量大，利润高且有转板可能性的公司。表 4：基金重点投资的精选层股一览入（ 亿元）835185.OC贝特瑞644.5249,451.3839.26830799

17、.OC艾融软件42.804,862.3046.33839729.OC永顺生物43.338,022.0736.36835368.OC连城数控318.5538,458.7446.90837344.OC三元基因31.843,588.5869.48831961.OC创远仪器23.054,859.6350.86832317.OC观典防务21.825,454.2152.40430198.OC微创光电21.966,020.3623.53833819.OC颖泰生物262.2532,529.5320.20836675.OC秉扬科技13.845,922.4431.38835640.OC富士达15.416,848.

18、0242.82836826.OC盖世食品12.192,663.5720.31833994.OC翰博高新124.6816,250.7528.77831856.OC浩淼科技13.632,724.5617.60430047.OC诺思兰德10.41-2,798.32-83.31830946.OC森萱医药15.4414,537.3014.39835670.OC数字人11.012,907.0227.42833874.OC泰祥股份11.557,039.2913.40839167.OC同享科技16.256,010.4832.36831370.OC新安洁17.039,321.5022.28代码股票名称投资基金个

19、数2020 年营业收2020 年归母净利润（万元） 市盈率 TTM中位数3.47601530.72平均值1.9510.0811,233.6727.64资料来源：Choice，从 20 家公司的参与方式来看，一部分主要由公募基金中均参与了精选层公开发行中的战略配售获得。证券简称战略投资情况数量颖泰生物中化兴发（湖北）高新产业基金合伙企业（有限合伙）浙江蓝天纸业有限公司富国积极成长一年定期开放混合型证券投资基金拉萨经济技术开发区尚德投资管理有限公司绍兴上虞万泽贸易有限公司5,000 万元3,025 万元3,000 万元2,750 万元1,650 万元上海昊通投资管理集团有限公司江苏环艺装饰设计工程

20、有限公司扬州惠浦塑业有限公司1,100 万元550 万元550 万元艾融软件富国基金管理有限公司信达证券股份有限公司3,000 万元2,000 万元贝特瑞富国基金管理有限公司（富国积极成长一年定期开放混合型证券投资基金）安信证券股份有限公司东营奥远工贸有限责任公司嘉实基金管理有限公司（嘉实裕远高增长 5 号资产管理计划和嘉实裕远恒盛资产管理计划）韶关市高腾企业管理有限公司3,000 万元2,500 万元3,000 万元4,600 万元5,000 万元表 5：公募基金参与的精选层战略配售情况首正泽富创新投资（北京）有限公司北京知点投资有限公司广州红八方电子商务有限公司招商基金管理有限公司（招商成

21、长精选一年定期开放混合型发起式证券投资基金）九江天祺氟硅新材料科技有限公司1,000 万元5,000 万元4,000 万元3,000 万元4,000 万元泰祥股份富国积极成长一年定期开放混合型证券投资基金上海同山投资管理有限公司厦门冠亚创新叁期投资合伙企业（有限合伙）500 万元500 万元500 万元新安洁汇添富创新增长一年定期开放混合型证券投资基金安信证券股份有限公司8,517,887 股1,703,577 股重庆洪峰工业设备安装有限公司重庆钰鑫实业集团有限责任公司1,703,577 股1,703,577 股观典防务安信证券股份有限公司1,500 万元冠亚投资控股有限公司嘉兴金长川股权投资

22、合伙企业（有限合伙）富国积极成长一年定期开放混合型证券投资基金厦门冠亚创新叁期投资合伙企业（有限合伙）1,500 万元1,000 万元500 万元500 万元翰博高新国元证券股份有限公司汇添富创新增长一年定期开放混合型证券投资基金西藏蓝海基石股权投资有限公司浙民投六度 1 号私募证券投资基金153,846 股615,384 股1,153,847 股76,923 股微创光电富国基金管理有限公司杭州浙民投丰实投资管理有限公司 广东华拓股权投资基金管理有限公司2,000 万元500 万元300 万元连城数控汇添富基金管理股份有限公司（汇添富创新增长一年定期开放混合型证券投资基金）上犹益憬投资顾问有限

23、公司富国基金管理有限公司（富国积极成长一年定期开放混合型证券投资基金）嘉实基金管理有限公司（嘉实裕远高增长 5 号资产管理计划）2,800 万元2,300 万元2,000 万元2,000 万元北京富智投资管理有限公司安信证券股份有限公司嘉兴金长川股权投资合伙企业（有限合伙）深圳诺言投资有限合伙企业（有限合伙） 北京中兴通远投资股份有限公司北京国泰瑞丰投资管理有限公司1,350 万元1,500 万元700 万元300 万元500 万元300 万元创远仪器江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业（有限合伙）深圳市前海进化论资产管理有限公司汇添富基金管理股份有限公司3,948 万元1,620 万元1,200

24、 万元诺思兰德富国基金管理有限公司国泰君安证券股份有限公司青岛晨融叁号股权投资管理中心（有限合伙）3500 万元500 万元500 万元嘉兴金长川股权投资合伙企业（有限合伙）青岛乾道盈聚投资管理中心（有限合伙） 深圳市丹桂顺资产管理有限公司湖南轻盐创业投资管理有限公司苏州文汇高齐股权投资中心（有限合伙）厦门冠亚创新叁期投资合伙企业（有限合伙）500 万元300 万元300 万元260 万元150 万元120 万元数字人汇添富基金管理股份有限公司（汇添富创新增长一年定期开放混合型证券投资基金）北京金长川资本管理有限公司（嘉兴金长川股权投资合伙企业（有限合伙）深圳市丹桂顺资产管理有限公司（丹桂顺之

25、实事求是肆号私募基金）750 万元434.7825 万元300 万元北京海纳有容投资管理有限公司254.3475 万元资料来源：wind，截止到 20210409另外，我们也注意到有一部分基金持仓公司为精选层挂牌公开交易后，从二级市场汇总交易获得。从这些精选层公司基本面情况来看，也主要以利润体量大，估值相对可对标上市公司有优势同时有转板可能的公司为主。随着这批精选层公司 2020 年报披露，其中部分业绩增长较好的公，近期股价也有较好表现。图 1：连城数控挂牌精选层后股价走势图资料来源：Choice，图 2：创远仪器挂牌精选层后股价走势图资料来源：Choice，图 3：观典防务挂牌精选层后股价走

26、势图资料来源：Choice，图 4：艾融软件挂牌精选层后股价走势图资料来源：Choice，我们认为短期市场还受制于流动性供求的不平衡及对精选层公司成长还需观察以及精选层总规模较小等因素的影响，未来随着转板制度的落地及实际转板案例收益的兑现，公募基金参与精选层投资的顾虑将逐渐打消，或将看到更多的老基金和新发基金产品中增加精选层投资。对投资者而言，新三板投资门槛较高，需要的专业知识也较强。公募基金的参与让更多的投资者分享新三板企业的成长收益。通过更专业的管理人降低了投资风险，同时也缓冲了资金进出对市场波动的影响，我们预计将有更多投资人通过专业公募基金参与精选层这一市场，而 2021 年公募基金或将

27、为改善新三板市场的投资人结构做出贡献。新发可投资新三板基金，相比之前有何变化？新入场基金在管理人、封闭运作期及投资组合比例上限更加灵活从新增的基金管理人来看，三家新入场的基金管理公司分别为融通基金管理有限公司、泓德基金管理公司和上海东方证券资产管理有限公司。其中上海东方证券资产管理有限公司为券商系资产管理公司，可经营公开募集证券投资基金管理业务，非传统公募基金。可见精选层已经被当成类似上市公司股票资产一样被越来越多的基金产品纳入可投资范围，同时政策对可投资新三板基金的限制也逐渐放宽。从基金的封闭运作期来看，长期限产品愿意加入精选层投资：投资新三板的条约设定上对封闭运作期的时长限制放宽。不同于首

28、批公募基金均存在 6 个月或一年的封闭期，新获批基金期限延长东方证券的东方红启程三年持有封闭期为 3 年，融通基金管理有限公司的融通产业趋势精选 2 年封闭运作期为 2 年，也存在部分基金未明确基金封闭运作期。基金管理人基金名称基金代码基金简称上海东方证券资产管理有限公司910009.OF东方红启程三年持有融通基金管理有限公司价值趋势混合型010646.OF融通价值趋势 A融通基金管理有限公司价值趋势混合型010647.OF融通价值趋势 C泓德基金管理有限公司优质治理灵活配臵混合型011530.OF泓德优质治理灵活配臵融通基金管理有限公司产业趋势精选 2 年封闭运作灵活配臵混合型011011.

29、OF融通产业趋势精选 2 年南方基金管理股份有限公司消费升级混合型010887.OF南方消费升级 A南方基金管理股份有限公司消费升级混合型010888.OF南方消费升级 C资料来源：基金招募说明书，安信证券研究中心表 6：第二批获批公募基金封闭运作期封闭运作期3 年-2 年-从基金的投资精选层占比来看有所放宽，占总资产最高 30%，单只精选层公司最高 5%：新入场基金对新三板股票的投资组合比例上限放宽，灵活性加强。东方资管将投资精选层股票市值上限调至 30%，泓德基金没有规定上限，对精选层投资要求更加放宽，仅要求单支精选层股票市值占比不超过 5%；融通基金新发产品中将投资精选层股票市值上限提至

30、 20%，这相比第一批基金的水平有很大进步，也说明精选层经过大半年运作，获得了机构投资人认可。表 7：第二批获批公募基金投资组合比例要求基金管理人基金名称 基金代码基金的投资组合比例上海东方证券资产管理公司910009.OF投资于新三板精选层股票市值不超过基金资产净值的 30%；持有一家新三板精选层挂牌公司发行的股票市值不得超过基金资产净值的 5%融通基金管理有限公司价值趋势混合型 010646.OF 投资于新三板精选层股票的市值不得超过基金资产净值的 20%；本基金持有一融通基金管理有限公司价值趋势混合型010647.OF家新三板精选层挂牌公司发行的股票市值不得超过基金资产净值的 5%值的

31、5 泓德基金管理有限公司优质治理灵活配臵混合型011530.OF本基金持有一家新三板精选层挂牌公司发行的股票市值不得超过基金资产净作灵活配臵混合型融通基金管理有限公司产业趋势精选 2 年封闭运011011.OF本基金投资于新三板精选层股票的市值不得超过基金资产净值的 20%；本基金持有一家新三板精选层挂牌公司发行的股票市值不得超过基金资产净值的 5%南方基金管理股份有限公司消费升级混合型010887.OF新三板精选层股票最高投资比例不得超过股票资产的 10%；本基金持有一家精南方基金管理股份有限公司消费升级混合型010888.OF选层挂牌公司发行的股票市值不得超过基金资产净值的5；资料来源：基

32、金招募说明书，困扰公募投资的因素有层级变动风险、股价波动风险以及流动性三大风险，亟待解决当公募基金投资于精选层股票时，将面临因新三板市场投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等因素带来的特有风险，其中主要担忧的风险体现在精选层变动风险、股价波动风险和流动性风险。随着转板实施细则的发布，在精选层挂牌满一年且满足具体上市公司可申请转板上市。同时新三板精选层设有定期退出机制和即时退出机制，对于不符合条件的精选层公司将会调至创新层甚至是基础层，在此过程中可能引发挂牌公司股价的大幅度波动。无论是转板还是降层，都会对基金净值产生重大影响。与沪深股票相比，精选层的股权结构较为集中，整体市场流动性较低。这将

33、会影响投资者的一致性判断，从而使得基金不能及时交易而导致净值波动幅度较大，引发流动性风险。同时，精选层实行连续竞价的交易方式，涨跌幅上限为 30%，且在交易首日等情形无涨跌幅限制，这将加剧股价波动风险。预计随着新三板注册制的不断推进和新三板市场改革的不断深入，这些影响将会逐渐淡化。新三板市场的交易方式不断多样化，资本的流动性增强。市场表现：三板活跃指数周涨幅 1.33%新三板活跃指数周涨幅 1.33%，新三板成指周涨幅 0.39%。全市场视角下，活跃指数表现强于整体市场，活跃指数成交额较上周上升，环比上升 11.94%；新三板成指成交额较之上周也有所下降，环比上升 13.90%。图 5：三板成

34、指及三板活跃指数走势1060104010201000980960940920900三板成指收盘价(左轴)三板活跃收盘(右轴)25002000150010005000资料来源：Choice,代码简称时间开盘价(元)收盘价(元)涨跌幅(%)成交量(万股)成交金额(亿元)000001.SH上证指数2021-04-093,491.633,450.68-0.9711,423,741.7412,644.14000016.SH上证 502021-04-093,624.803,514.11-2.84799,337.962,283.72000300.SH沪深 3002021-04-095,178.645,035

35、.34-2.455,257,855.149,100.65000905.SH中证 5002021-04-096,345.896,335.240.145,765,541.115,306.11899001.CSI三板成指2021-04-09997.221,000.750.3913,559.0012.35899002.CSI三板做市2021-04-091,105.511,109.650.376,547.164.44899003.CSI创新成指2021-04-091,493.341,498.930.376,226.534.41899301.CSI三板龙头2021-04-091,225.831,264.9

36、44.021,057.681.99899302.CSI三板制造2021-04-091,785.491,794.13-0.091,774.591.22899303.CSI三板服务2021-04-091,161.741,181.611.46703.160.54899304.CSI三板医药2021-04-091,846.211,828.370.22274.620.55899305.CSI三板消费2021-04-09983.08985.460.24900.690.87899306.CSI三板研发2021-04-091,582.441,597.331.422,136.603.71899307.CSI三板

37、活跃2021-04-092,295.022,314.511.334,694.927.98表 8：各主要指数周表现资料来源：Choice，新三板估值：精选层 PE(TTM)均值 27.24 倍，中值 22.75 倍；做市交易 PE（TTM）均值 16.25 倍，中值 12.41 倍图 6：精选层 PE(TTM)均值 27.24 倍，中值 22.75 倍市盈率PE(TTM,整体法)(左轴)市盈率PE(TTM,中值)(右轴)3530252015105035.0030.0025.0020.0015.0010.005.000.00资料来源：Choice，图 7：做市交易 PE(TTM)均值 16.25

38、倍，中值 12.41 倍市盈率PE(TTM,整体法)(左轴)市盈率PE(TTM,中值)(右轴)21211820191518121791661514313012资料来源：Choice，新三板市场个股表现个股层面，精选层永顺生物（+18.76%）、龙竹科技（+15.43%）、长虹能源（+13.35%）涨幅靠前。永顺生物于 2020 年 7 月 27 日在精选层正式挂牌，专业从事兽用生物制品研发、生产、经营销售和技术服务于一体的高新技术企业。永顺生物每股发行价格为 29.88 元，发行后市盈率为 46.01 倍。图 8：精选层表现居前的十大个股（%）20181614121086420万通液压 旭杰科

39、技 球冠电缆 驱动力周涨跌幅%18.7615.4313.3511.8610.487.047.648.148.889.12盖世食品 三友科技 贝特瑞 长虹能源 龙竹科技 永顺生物资料来源：Choice,图 9：精选层表现居后的十大个股（%）1.510.50-0.5-1-1.5连城数控 齐鲁华信 秉扬科技 同享科技 德源药业 华维设计 丰光精密 颖泰生物 同力股份 诺思兰德1.101.141.231.320.890.890.94-0.94-0.77-1.31周涨跌幅%资料来源：Choice,创新层德建建科（+100.00%）、源耀农业（+100.00%）、大泽电极（+93.88%）涨幅靠前。图 1

40、0：创新层表现居前的十大个股（%）周涨跌幅%100.00100.0093.8871.1557.5851.1346.3344.9642.0841.18120100806040200德建建科 源耀农业 大泽电极 方大咨询 华夏龙腾 邦力达 掌众科技 科伦股份 人为峰 恒润高科资料来源：Choice,图 11：创新层表现居后的十大个股（%）0-10-20-30-40-50-60-70宝贝格子 邦禾生态 恒合股份 长江文化 威腾体育 鱼鳞图 清水爱派 轶德医疗 中岳非晶 鑫昌龙-33.27-33.33-37.87-39.00-41.18-44.94-51.43-51.67-58.69-63.80周涨跌

41、幅%资料来源：Choice,【新三板发行情况概览】每月挂牌公司数量分布截至最新，新三板挂牌公司 7748 家，其中竞价转让公司 7266 家，做市转让公司 482 家。图 12：月新增挂牌企业数量每月新增挂牌企业家数595948433635373029312124212426191013169 891913121310 7109 101311128 82706050403020100资料来源：Choice，全国股转新增挂牌公司业绩情况截止最新， 4 月共 2 家新增挂牌公司。表 9：新增挂牌企业业绩情况证券代码证券名称首发上市日期2018 年营业收入(万2018 年净利润2019 年营业收入2

42、019 年净利润营收增元） （万元）（ 万元）（万元）873582.OC玉兔新材2021-04-029,996.79117.1711,601.84286.1616.06%144.24%制造业873502.OC三英新材2021-04-0113,699.52209.1011,033.48102.80-19.46%-50.84%制造业速净利润增证监会行业速资料来源：Choice，【新三板交易情况概览】成交量环比下降 20.07%本周新三板总体成交量 3.08 亿股，环比下降 20.07%；其中做市交易部分成交量 0.95 亿股，环比下降 3.86%；竞价交易部分成交量 2.13 亿股，环比下降 25.66%。图 13：每周成交量变化（亿股）竞价交易做市交易12108642