金融模拟交易报告

1、 金融模拟交易报告一、模拟报告分析（一）宏观政策分析股价作为对企业价值的一种直观反映，在现实中有着重要的作 用。企业的外部环境，特别是一般宏观环境，对企业整体股价起着决 定性的作用。因此，把一般宏观环境会对企业产生什么影响作为出发 点来考虑问题是非常重要的。企业必须适应周围的环境，即达到利益 相关者的期望、让客户对产品及服务满意、有能力遵循所在社会的法 律和道德准则的要求、成为对员工具有新引力的公司等。下面就从政 治和法律因素、经济因素、社会和文化因素对当前的宏观政策进行分 析：进入二十一世纪，国际形势虽然瞬息万变，但和平和发展依然是当今世界的主流。当前，宏观经济缺乏全面放松的基础，国家政策

2、基调不会变，预计2012年我国政府还将继续实行稳健的财政政策和 适当宽松的货币政策，但为确保经济实现“软着陆”，国家的结构 性放松政策将会逐步放大。2011年10月29日国务院强调“把握 好宏观调控的方向、力度和节奏，更加注重政策的针对性、灵活性和 前瞻性，适时适度进行预调微调，保持货币信贷总量的合理增 长”,这应该是2012年国家宏观调控的基调。上年是国际国内经 济形势最为复杂多变的一年，可我国国民经济总体保持了平稳快速增 长的良好势头。这一切都深刻表明，虽然我国股市面临震荡，但国 家总体救市的政策不会改变，中国股市总体上还会有较好的前景。二）文化分析文化产业作为朝阳产业，具有广阔的发展前景

3、，下面就对这一 产业进行文化分析。文化产业是近年来在我国新兴起的有着深远意义和发展前途的产 业，它以文化产品和服务的生产、传播为主，以文化消费为主导，既 有同于一般产业的发展特征和规律，又有自身的发展特征和规律。文 化产业发展具有广泛的内涵，它是在文化产业内外因素的共同作用 下，以其经济价值、文化价值、社会价值、政治价值统一成长为其实 质，不断增加、向上提高的动态演进的过程。据此建立衡量文化产业 发展的经济、文化、社会、政治标准，笔者认为我国文化产业应以国 家利益为主，确保人民利益、产业利益、企业利益协调增加。解决发 展问题，要抓住影响发展的主要因素，找出制约发展的主要矛盾。发展的过程就是掌握

4、和遵循矛盾运动规律，解决矛盾的过程。影 响文化产业发展的因素可以归于产业内的生产因素、消费和出口因 素，对生产、消费直接影响的产业组织因素、产业布局因素和产业外 部的体制因素、机制因素、政策因素等。对这些因素和矛盾的进一步 研究表明，文化生产是产业发展和文化发展的基础，文化生产主动满 足和制造需求促进文化产业合理化，文化生产集约形态促进文化产业 高度化，文化产业内部各行业之间协调促进文化产业发展；文化消费 是文化产业形成发展的源泉，文化消费能力提高直接拉动文化消费需 求增加和文化生产发展，文化消费需求结构发展推动文化产业生产结 构、产业结构升级，文化出口和出口市场多元化带动文化产业发展 单 一

5、的产业市场结构不能满足文化产业发展的要求，文化产业市场有效 竞争组织推动文化产业发展；文化产业布局存在着资源禀赋区、城 市消费区依托规律，资源、城市集中规律，以资源、城市为中心向周 边辐射发展规律，依托规律产生经济效益和提高经济效率，集中规律 产生极化效应，辐射规律产生扩散效应，促进整个文化产业发展；文 化产业以其他产业发展为基础，与其他产业互动中取得发展，并以健 全的文化产业体制为条件，相应的经济、法律、行政等制度为保障。（三）个股分析股票的总体分析固然重要，实践中更要对个股进行细致化的分 析。下面就对一下几只股票进行分析：雏鹰农牧（002477）:公司是一家有多年历史的大型养殖企业， 已经

6、建立了包括种猪繁育、生猪养殖、种蛋生产、鸡苗孵化，技术 研发、疫病防治、饲料生产等在内的一体化经营模式，产业链不断 延伸和完善。公司在实践中不断探索，对传统的“公司+基地+农 户”模式进行了深化，创新性地建立了具有丰富内涵和特色的“雏 鹰模式”。该模式的成熟和可复制性，已使公司迅速成长为具有综 合实力的大型生猪养殖企业。二级市场上，目前该股估值只有16倍 左右，对于中小板的市盈率，属于被低估状态，未来估值回归可能性 较大。驰宏锌错（600497） : 2011年，公司外延式扩张动作频繁。先 后完成收购或正在收购控股股东持有永昌铅锌93. 08%的股权、澜沧 铅矿有限公司100%的股权、大兴安岭

7、云冶矿业开发有限公司100%的资源价值被低股权，金欣矿业51%股权，西藏鑫湖矿业部分股权等。 估。按公司目前已有的资源储量，公司市值与资源价值比为4. 88%, 低于同行业相关上市公司，更低于与公司业务模式最为接近的中金岭 南8. 68%的水平。公司资源价值一定程度上被低估。国电南瑞(600406):公司2011年全年实现营业收入46.6 亿元，同比增长87. 75%,其中四季度单季收入达18.2亿元，归属 于母公司 净利润8. 55亿元，同比增长80. 12%, EPS为0. 81元， 基本符合预期。公司订单充裕，产品技术领先，业绩有望继续保持高 增长。公司在电网调度、配电自动化、轨道交通等

8、领域产品技术领 先，是行业众多标准的制定者，预计随着智能电网的全面推进订单有 望持续增长，未来业绩增长有保障。(四)操作策略随着股权分置改革方案的实施，证券市场的全流通时代即将到来，选股要点主要有一下几个：一、未来全流通压力不大。如果控股 股东持股比例本来就比较低，那么未来全流通的压力就会相当小。因 此我们在选股时应该仔细分析股权结构，而且要注意大股东对股改的 表态。因此未来没有全流通压力的个股应该能够更早地体现出自己的 价值。二、绝对收益较低。当我们选出10家业绩将大幅度增长的公 司时，必须考虑目前的绝对收益，从中选出绝对收益较低的股票比如 A公司收益从0. 30元增长到0. 60元而B公司

9、从0. 10元增长到 0. 20元，那么我们应该尽量选择B公司。原因有三个：第一是收益 低的公司股价较低，上涨起来幅度比较大。第二是收益低的公司基 金很少参与，但一旦业绩上升后基金会参与进来并导致股价上涨。第 三是收 益低的公司没有再融资的压力，而收益高的公司一般都会有融 资要求。其实选择收益低的公司即使在未来的全流通时代也是一个要点。 事实早已证明从绩差股里面出现了很多大黑马。二、交易原始资料经过一段时间的实际操作以及网上的模拟操作，我对股票市场有 了一定的积累。下面就以*ST昌九2012年2月24日的情况为例， 介绍其原始交易资料。（一）、资金流向。买入（万TT.）卖出（万-TT.）净流入

10、（万7T.）占盘比（%）散户3078. 494108. 04-1029.559. 76主力1237. 892128. 78890. 898. 44汇总4316. 386236. 82-1920. 4418. 20二）、价格分析5日涨幅10日涨幅20日涨幅*ST昌九-0. 27%4. 26%28.42%石油化学塑胶4. 20%9. 22%17. 98%近5日均价为11.22元，最高价为11.55元，最低价为10. 72元，平均涨跌幅为-0.27%,平均成交量为83978手。近5日行业平均涨跌幅为4. 20%,最高涨幅为299. 32%,最低涨幅为-5. 47%O三）、成本统计主力平均成本盈亏（%

11、）散户平均成本盈亏（%）昨日10. 69-0. 1810. 670. 025日11.07-0. 5211.04-0. 2610日11. 26-0. 0111. 16-0. 2920日11. 160. 1611. 14-0. 0460日10. 250. 1110. 000. 13四）、历史发行分配记录除权日分红每10 （股）送股（每10股）转增股（每10股）2002-06-100. 302001-05-220. 501. 005. 002006-06-063. 50*ST昌九上市以来，共分红2次，共分红0.18亿元五）、截至2011-06-30,股本构成为：股本数量（万股）流通股24132. 0

12、0流通A股24132. 00流通B股0. 00流通H股0. 00其他0. 00股本数量（万股）非流通股0. 00合计24132.00三、心得体会经过一段时间的学习与探索，我不仅感受到了金融知识运用 到实践中的困难，也深刻享受到了学习新知识的乐趣。下面就谈 谈这段时间的一些感想。首先，要想在证券市场上有所建树，必须具备敏锐的观察 力。经过一段时间的观察和研究，我发现历史上起伏比较大的股 票，特别是公认的牛股，整个发展过程极其复杂。庄家在这个过 程采取的手段也是越来越高端。曾经以为庄家在吸盘过程中，散 户混 进去是件很幸福的事，但在实践中发现散户在这个过程中是 多么 煎熬，。散户往往在这个过程中经不起庄家的进出调整，出 现不明智的决定，甚至发生亏本。其次，我深刻的体会到自身的 不足。在今后的工作学习中，要进一步加强理论知识的学习，在 电大的课程是远远不够的，一些金融著作会成为我们的良师益 友。在写 论文的过程中，我加入了一些关于股票交易的论坛。通 过和大家的讨论，我发现那些所谓的高手，都有一些启蒙书籍在 发挥着作用。一些热心的网友还给我推荐了一些比较好的书籍。 再次，我发觉在证券市场上，个人一定要有坚强的毅志。它不仅 是你