专项项目偿债能力评价综合报告实例

1、*项目偿债能力评价报告为合理评价公司归还筹资日勺风险，利于公司筹措资金，根据偿债 能力评价措施，结合*有限公司（如下简称公司）经营状况， 在积极增长公司销售收入，严格把控公司建设、营运成本及资金使用 日勺基础上，我们对公司贷款期间日勺偿债能力进行了评价。一、评价工作日勺总体状况（一）成立专项小组，负责测算公司偿债能力。根据公司董事长日勺安排，公司成立了偿债能力评价专项小组，人 员构造如下：评价重要负责人：总经理评价直接负责人：财务总监参与评价测算日勺部门和人员：办公室、投资部、财务部、经营部 有关人员。（二）具体组织实行状况。按照成本、销售、投资、融资等环节进行分工，根据实际数据、 预算计划和

2、历史资料，对各环节数据进行测算，充足考虑影响实际状 况发生变化日勺因素，按常规评价措施建立测算模型，最后通过综合整 顿形成评价报告。二、评价日勺程序和措施：（一）评价日勺程序1 .根据公司投资规模、融资计划及与银行沟通状况，测算公司融资总额。2 .根据公司建设规模和设计生产能力，结合行业历史经验和公 司营运构造，测算公司成本费用水平。3.根据近期市场状况，理解价格变动趋势，测算公司销售水平 及赚钱能力。4 .根据公司短期预算及中、长期预测，测算近来8年钞票流量。5.划分短、中、长期，测算公司偿债能力，并分析潜在风险及 抗风险能力。(二)评价措施：根据对至五年经营指标测算，对公司营运能力 进行分

3、析评价。估计进入达产期后，各项经营指标成为常量。1 .赚钱能力指标：采用4项指标评价公司日勺赚钱能力。销售净利率销售毛利率资产净利率(总资产报酬率)净资产收益率(权益报酬率)偿债能力指标：采用6项指标评价公司归还短期及长期债务 日勺能力。资产负债率流动比率速动比率清算比率已获利息倍数钞票流量指标：重要测算经营钞票流，以经营净钞票流支付 偿债性支出。4 .风险评价：采用5项动态指标进行可行性分折（1）获利指数（2）净现值（3）净现值率（4）内部收益率（5）投资报酬率三、具体评价状况（有关数据来自*公司对外发布数据）（一）项目投、融资状况项目总投21680万元，其中：建设投资19180万元，流动资

4、金 2500万元。资金筹措：自筹资金5500万元，其中：资本金3000万元，政府 补贴2500万元，融资需求16180万元。融资方案：已获融资额度：*银行流动资金借款1500万元，*公司 委托贷款4000万元，*公司临时贷款2800万元，*公司临时贷 款490万元，*银行项目贷款3000万元，合计11790万元。计划融资13500万元，其中：*银行项目贷款11500万元， *银行流动资金贷款万元。同步以新日勺贷款额度于归还已获贷款。新日勺贷款归还计划：经与*银行日勺磋商，项目贷款11500 万元，前三年不还本，从第四年开始每年按贷款余额比例还本；流动资金贷款万元，供公司经营周转使用。（二）项目

5、总投资额及其形成日勺无形资产及固定资产:形成无形资产及固定资产18544万元，具体见下表：无形资产摊销及固定资产折旧费计算表单位：万元固定资产名称投资额资本化 利息原值折旧年限预计净残值率年折旧率年折旧额土地47002804980502%99.61房屋、建筑物67004007100405.00%2.38%168.62主要生产线32001913391205.00%4.75%161.07基本生产设备25001492649105.00%9.50%251.67信息系统40024424105.00%9.50%40.27合计17500104418544721.23（三）赚钱预测及分析：至经营状况预测：后经

6、营指标成为常量。项目年份2013 年2014 年2015 年2016 年2017 年2018 年2019 年2020年销售收入1149124517317144019247006470064700647006总成本小计1048721794275103426339951397233945739313其中：销售成本一生产成本费用1 568114352189192455630032300323003230032销售成本一折旧及摊销307641641641641641641641流转税18383160400949195302530253025302扣杂成本907119914991799179917991

7、7991799营业费用220300300300300300300300管理费用一折旧及摊销4080808080808080管理费用一其他9741014101410141014101410141014利息52010481048954783555289145利润总额10042723420459297055728375497693所得税（25%）251681113014821764182118871923税后利润7532042307444475291546256625770弥补亏损191累计可分配利润562260456781012515416208792654032310至资产负债状况:2013年至

8、2020年资产负债预测表单位：万元项目2013 年2014 年2015 年2016 年2017 年2018 年2019 年2020年流动资产：货币资金8419266219999513847171512016324834存货20471888111013321332133213321332流动资产合计1749381473291132715179184832149526166非流动资产：固定资产1356413564135641356413564135641356413564减：折旧307948158922302871351241534794固定资产净值132571261611975113341069

9、31005294118770无形资产49804980498049804980498049804980减：无形资产摊销40140240340440540640740无形资产净值49404840474046404540444043404240长期应收款一拆迁补偿636636636636636636636636非流动资产合计1883318092173511661015869151281438713646资产总计2058221906246802793731048336113588239812流动负债：短期借款20002000200020002000200020002000短期周转性借款流动负债合计20

10、002000200020002000200020002000非流动负债长期借款11500115001150010310813052301840长期应付款一工程欠款1400300非流动负债合计129001180011500103108130523018400负债合计1490013800135001231010130723038402000所有者权益实收资本30003000300030003000300030003000资本公积25022502250225022502250225022502未分配利润562260456781012515416208792654032310所有者权益合计606481

11、06111801562720918263813204237812负债和所有者权益总计2096421906246802793731048336113588239812备注：1.2013年无形资产和固定资产按半年时间摊销和折旧。2.2013年期初未分配利润-191万元。赚钱能力分析：盈利能力指标计算表指标名称2013 年2014 年2015 年2016 年2017 年2018 年2019 年2020年平均数销售毛利率39.97%29.80%29.40%28.57%26.45%26.45%26.45%26.45%29.19%销售净利率7.80%9.56%11.10%12.61%12.69%13.10%13.58