石化行业分析研究报告

1、要点提示：强势分析：生产持续增长，产品价格上升，经济效益大幅度提高。弱势分析： 原油缺口加大，炼油能力呈现结构性过剩；石油进口将继续增加，外汇支出负担重；我国尚未建立安全储备，应付突发事件的能力差。机会分析：充分利用国内的石油资源，加强勘探开发，不断提高国内石油产量更有可能；积极参与海外石油勘探开发，争取获得国外石油资源。风险分析：进入3月份以后，国内市场汽柴油国家定价应提未提，市场信心受到打击；国际市场价格的传递可能影响我国企业成本和内需增长。热点提示：石油战略储备问题，石油期货问题，成品油价格问题，国际市场原油价格变动。正文目录 TOC o 1-3 h z 石化行业基础数据平台3一、工业产

2、值3二、产品产量5三、产品销售收入和利润8石化行业经济运行分析10一、生产持续增长10(一)产值大幅度增长10(二)产量持续增长11二、多数产品价格上升，产销衔接水平进一步提高13(一)销售产值有所增加13(二)产品价格有明显上升14三、出口贸易增加16四、产品结构继续改善17五、经济效益水平大幅提高19六、全年石油和化工行业经济指标预测价格19七、2003年上半年国内油价先涨后跌，市场波动较大20石化行业重点问题分析与建议27一、突发事件使石油储备问题备受瞩目27二、原油缺口加大，炼油能力结构性过剩29三、成品油流通环节较多，费用偏高30四、石油化工进出口贸易现逆差，贸易结构不合理30石化行

3、业发展趋势预测31一、2003年下半年石化行业发展状况预测31二、石化行业发展远景预测34石化行业投资风险与机会分析37一、石化行业投资风险机会主导因素-原油价格37二、从原材料供给角度分析风险与机会并存38三、石化细分行业投资风险机会有差别39石化行业基础数据平台工业产值表1-1 2003年2季度全国石油和化学工业产值表名 称单位2003年6月产值同比增长（%）本月累计本月累计现价工业总产值石油和化学工业合计亿元1521.98792.420.331.4 天然原油和天然气开采亿元2611673.512.339.2 精炼石油产品的制造亿元402.42547.213.935.4 化学工业亿元858

4、.54571.726.426.7 化学矿采选亿元6.430.431.423.5 基础化学原料制造亿元185.11001.631.528.6 肥料制造亿元124.7667.82219.5 农药制造亿元41.3206.217.510.7 涂料、油墨、颜料及类似产品制造亿元92.6471.822.724.2 合成材料制造亿元142.586323.139.2 专用化学产品制造亿元125.1633.432.227.3 橡胶制品业亿元121598.627.722.9 石油、橡胶、化工专用设备制造亿元19.8992630.8现价销售产值石油和化学工业合计亿元1513861421.131.4 天然原油和天然气

5、开采亿元259.81672.512.438.5 精炼石油产品的制造亿元409.72518.417.536.5 化学工业亿元843.54423.125.926.3 化学矿采选亿元629.48.817.4 基础化学原料制造亿元182.697933.429.6 肥料制造亿元120.8643.216.817.7 农药制造亿元40.1187.712.211.4 涂料、油墨、颜料及类似产品制造亿元90454.124.624.8 合成材料制造亿元146841.725.337.2 专用化学产品制造亿元123.4615.434.827.5 橡胶制品业亿元115.557824.321.6 石油、橡胶、化工专用设备

6、制造亿元19.294.726.731.4产品销售率石油和化学工业合计%99.4297.970.630.02 天然原油和天然气开采%99.5499.940.09-0.51 精炼石油产品的制造%101.8298.873.120.8 化学工业%98.2596.75-0.35-0.32 化学矿采选%93.6196.71-19.45-5.02 基础化学原料制造%98.6497.751.40.75 肥料制造%96.996.31-4.31-1.47 农药制造%96.9891.02-4.580.57 涂料、油墨、颜料及类似产品制造%97.1696.241.480.46 合成材料制造%102.4697.531.

7、8-1.42 专用化学产品制造%98.6597.151.90.15 橡胶制品业%95.4796.57-2.61-1.03 石油、橡胶、化工专用设备制造%96.8195.650.530.44新产品产值石油和化学工业合计亿元49.3284.820.325.4 天然原油和天然气开采亿元0.31.9-32.4-18.8 精炼石油产品的制造亿元6.340.80.915.6 化学工业亿元42.7242.124.627.7 化学矿采选亿元00.1-90.9-75 基础化学原料制造亿元9.654.434.747.7 肥料制造亿元1.79.636.330.4 农药制造亿元2.91429.412.9 涂料、油墨、

8、颜料及类似产品制造亿元422.59.324.2 合成材料制造亿元6.243.3-2.315.1 专用化学产品制造亿元5.632.129.818.4 橡胶制品业亿元11.359.234.631.1 石油、橡胶、化工专用设备制造 亿元1.46.964.552数据整理：国研网数据中心 数据来源：中国石化协会 2003年版产品产量表1-2 2003年2季度全国石油和化学产品产量表名 称单 位2003年6月产量同比增长(%)本月累计本月累计有机化学产品乙烯万吨46.4294.710.515.7丙烯万吨45.928412.215.1丁二烯万吨6.741.517.722.9纯苯万吨18.4116.910.4

9、13.2对二甲苯万吨11.281.32.310.3苯乙烯万吨7.846.421.610.2烷基苯万吨3.720.58.97精甲醇万吨26.4144.931.139.2丁醇万吨1.710.6133.862.3乙二醇万吨1.612.10.73.8辛醇万吨6.849.7-13.713.3甲醛万吨25.1136.628.618.7乙醛万吨3.319.119.816.9冰醋酸万吨8.548.216.415.4苯二甲酸酐万吨528.929.411.9油漆万吨15.175.128.521.6建筑涂料万吨6.229.3-6.80.9油墨万吨1.710.422.527.3颜料万吨10.354.411.913.5

10、染料万吨738.825.928.1橡胶制品及信息化学品轮胎外胎万条15808436.317.411.3 子午线轮胎外胎万条582.73084.544.643力车胎外胎万条3543.317834.513.24.5输送带万平方米720.64019.913.413三角带万A米6469.435239.48.117.4橡胶胶管万标米2273.617730.6-16.322.5胶鞋万双634935057.60-8.5电影胶片(折35毫米)万米079.70317.3照像胶卷万平方米67.4655.6-41-14.8磁带(折6.30毫米)亿米20.1103.2-9.5-12.4软磁盘万片5931.632292

11、.3-9.5-10.9三大合成材料塑料树脂及共聚物万吨128.5760.918.316.3 聚氯乙烯树脂万吨32.2194.52415.8 聚乙烯树脂万吨32.7198.420.518 聚丙烯树脂万吨32.7203.97.813.9合成橡胶万吨9.85919.58 顺丁橡胶万吨3.118.39.17.5合成纤维单体万吨44.925152.347.4 己内酰胺万吨1.59.914.835.4合成纤维聚合物万吨41.3254.8814.9 聚酯万吨31.2194.68.516.4化学纤维万吨96.8523.428.414.4 粘胶纤维万吨6.537.716.816.8 合成纤维万吨89.24792

12、9.214.1 锦纶纤维万吨4.926.51914.8 涤纶纤维万吨75.6405.632.415 腈纶纤维万吨5.429.813.38.1 维纶纤维万吨0.41.839.75.4 丙纶纤维万吨2.412.9-0.8-1.2能源及其加工产品天然原油 万吨1419.48490.52.72.1天然气 亿立方米26.4167.58.15.9原油加工量 万吨1881.411389.65.97 汽油 万吨377.92292.75.710.4 车用汽油 万吨357.92181.849.7 溶剂油 万吨16114.615.326.2 煤油 万吨47.4402.3-34.9-0.2 灯用煤油 万吨111.7-

13、25.70.3 柴油 万吨691.74058.610.66.6 润滑油 万吨33.1188.531.710.5 燃料油 万吨150.3899.74-2.1石油沥青 万吨86.7380.9-2.518液化石油气 万吨101.5632.47.714.6炼厂干气 万吨54.5339.30.17.5焦炭 万吨1194.86515.424.220.1 机械化焦炉生产的焦炭 万吨1007.15583.126.421原煤 万吨11443.961609.421.416.3发电量亿千瓦小时1514.38521.613.115.4 火电亿千瓦小时1209.87208.31416 水电亿千瓦小时2661122.94

14、.53.8 核电亿千瓦小时37.3183.361.5119基本化学原料天然原油 万吨1419.48490.52.72.1天然气 亿立方米26.4167.58.15.9原油加工量 万吨1881.411389.65.97 汽油 万吨377.92292.75.710.4 车用汽油 万吨357.92181.849.7 溶剂油 万吨16114.615.326.2 煤油 万吨47.4402.3-34.9-0.2 灯用煤油 万吨111.7-25.70.3 柴油 万吨691.74058.610.66.6 润滑油 万吨33.1188.531.710.5 燃料油 万吨150.3899.74-2.1石油沥青 万吨8

15、6.7380.9-2.518液化石油气 万吨101.5632.47.714.6炼厂干气 万吨54.5339.30.17.5焦炭 万吨1194.86515.424.220.1 机械化焦炉生产的焦炭 万吨1007.15583.126.421原煤 万吨11443.961609.421.416.3发电量亿千瓦小时1514.38521.613.115.4 火电亿千瓦小时1209.87208.31416 水电亿千瓦小时2661122.94.53.8 核电亿千瓦小时37.3183.361.5119.1化学矿及农用化工产品硫铁矿(折含S 35%)万吨86.4412.142.219磷矿石(折含P2O530%)万

16、吨226.6117219.216.2合成氨万吨335.91918.45.75.9化肥总计(折纯)万吨366.72008.612.49.4 氮肥(折含N100%)万吨269.71502.98.98.2 尿素氮肥(折含N100%)万吨146828.74.84.1 磷肥(折含P2O5100%)万吨76.1430.71410.2 钾肥(折含K2O100%)万吨20.975.177.731.5硝酸磷肥万吨8.742.6-2.8-1.7磷酸铵肥万吨28147.646.134.3化学农药(折100%)万吨9.247.7-6.7-2.8 杀虫剂(折100%)万吨5.526.2-10.5-9.5 杀菌剂(折10

17、0%)万吨0.8421.27.1 除草剂(折100%)万吨1.912.93.510农药乳油(实物量)万吨2.716.510.92.8数据整理：国研网数据中心 数据来源：中国石化协会 2003年版产品销售收入和利润表1-3 2003年2季度全国石油和化学工业产品销售收入行 业销售收入单 位：千 元销售收入同比增长%石油和天然气开采业16651315235.83石油加工、炼焦及核燃料加工业29406716440.44 炼焦3422493961.53化学原料及化学制品制造业40757572628.99基础化学原料制造9718709432肥料制造6058781719.86农药制造1774844713.

18、34合成材料制造8537600340.65专用化学产品制造5828645330.47日用化学产品制造4490426723.38表1-4 2003年2季度全国石油和化学工业产品销售收入行 业利润总额单 位：千 元利润总额同比增长%石油和天然气开采业6850936536345557石油加工、炼焦及核燃料加工业3962304610647 炼焦772561-142736化学原料及化学制品制造业187170189919987基础化学原料制造37881831074941肥料制造17468011097603农药制造688750649924合成材料制造2376914727116专用化学产品制造34096561

19、831595日用化学产品制造37911252119158石化行业经济运行分析今年上半年，全国石油和化工行业生产经营形势良好，受SARS影响不大，主要特点是：生产持续增长，市场价格上升，产销衔接良好，出口贸易增加。据中国石油和化学工业协会资料显示，今年上半年石油和化学工业总产值(现价)为8792.4亿元，同比增长31.4%，重点监测的106种产品中，产量增长的有88种，占83.0%，增幅在10%以上的有58种，占54.7%，产销率达97.97%。6月份，重点跟踪的132种产品中，价格上涨的有89种，占66.9%。一、生产持续增长(一)产值大幅度增长上半年，石油和化学工业总产值(现价)达8792.

20、4亿元，同比增长31.4%，其中天然原油和天然气1673.5亿元，同比增长39.2%；精炼石油产品的制造2547.2亿元，同比增长35.4%；化学工业4571.7亿元，同比增长26.7%，占比重较大的基础化学原料制造产值为1001.6亿元，增幅为28.6%。图 2-1 2003年2季度石化行业产值构成图 2-2 2003年2季度石化行业产值增长速度 单位 %(二)产量持续增长上半年，我国石油和化工产品生产持续增长，重点监测的106种产品中，产量增长的有88种，占83.0%，增幅在10%以上的有58种，占54.7%，产销率达97.97%。1.原油及成品油国际油价的波动到目前已逐渐平稳下来，上半年

21、天然原油开采量为8490.5万吨，同比增长2.1%，天然气167.5亿立方米，同比增长5.9%。受SARS冲击4、5月份成品油产量增速减慢，但与去年同期相比仍有增长，再加上国内汽车消费量的不断提高，成品油产量依然保持了良好的上升势头。上半年原油加工量为11389.6万吨，同比增长7.0%，其中汽油2292.7万吨，同比增长10.4%，柴油4058.6万吨，同比增长6.6%。2.化肥与农药今年化肥需求量比去年有所增加，主要是因为我国农业结构不断完善，国家进一步采取减免农税措施，农民收入不断提高，生产积极性不断上涨。上半年化肥产量为2008.6万吨(折纯)，同比增长9.4%，由于今年尿素市场价格较

22、高，一些已停产的小生产厂家纷纷恢复生产，尿素产量不断增加，其中尿素的产量4、5月份明显增加，上半年为828.7万吨(折纯)，同比增长4.1%。国内生产的农药生产水平较低，低毒、高效、优质的产品很少，国家开始对一些毒性较大、残留物较多的农药产品限量生产，上半年农药产量为47.7万吨，同比降低2.8%，其中杀虫剂同比下降9.5个百分点，杀菌剂、除草剂正是使用旺季，产量都有增长，同比分别增长7.1%和10.0%。3.无机、有机原料上半年，无机、有机原料生产大幅增长，重点监测的36种产品中，只有三聚磷酸钠产量比去年同期降低8.4个百分点，其它产品产量全线飘红。无机化工产品中，上半年烧碱产量为454.4

23、万吨，同比增长15.8%，纯碱547.7万吨，同比增长11.4%，增幅较大的还有硫化碱、硼砂，同比分别增长37.6%和15.1%。有机化工产品中，上半年乙烯生产量为294.7万吨，同比增长15.7%；丙烯284.0万吨，同比增长15.1%；甲醛136.6万吨，同比增长18.7%；精甲醇144.9万吨，同比增长39.2%。4.合成材料及橡胶制品重点监测的18种合成材料中，除丙纶纤维同比降低1.2个百分点外，其它产品上半年的产量均有不同程度的增长。上半年塑料树脂及共聚物产量为760.9万吨，同比增长16.3%，其中聚氯乙烯树脂194.5万吨，同比增长15.8%；聚乙烯树脂198.4万吨，同比增长1

24、8.0%；聚丙烯树脂203.9万吨，同比增长13.9%。合成橡胶59.0万吨，同比增长8.0%。合成纤维单体251.0万吨，同比增长47.4%。上半年，大部分橡胶制品产量增长明显，然而今年天然胶产量比去年略有下降，同比降低8.5%。上半年轮胎外胎产量为8436.3万条，同比增长11.3%，其中子午线轮胎3084.5万条，同比增长43.0%，增幅比去年同期提高18.2个百分点。胶管增幅也很明显，比去年同期增长22.5个百分点。这主要是基于国内经济快速增长，汽车等相关行业产销继续走高。据国家统计局公布的数据显示，上半年汽车产量同比增长100.3%，轿车产量同比增长32.2%，都将促进橡胶制品产量的

25、增长。总体来说，上半年全国石油和化工产品产量比去年同期大幅增长，取得了可喜的成绩，但是分季度来看，由于受SARS影响，部分产品产量第二季度的增幅低于第一季度，如原油加工量降低了12.5个百分点，汽油降低了9.8个百分点，柴油降低了8.9个百分点，丙烯降低10.3个百分点，轮胎外胎降低6.5个百分点。二、多数产品价格上升，产销衔接水平进一步提高(一)销售产值有所增加今年上半年，全国石油和化工行业销售产值(现价)为8614.0亿元，同比增长31.4%，产销率为97.97%，同比提高0.02个百分点。其中天然原油和天然气开采1672.5亿元，同比增长38.5%，产销率为99.9%；精炼石油产品制造2

26、518.4亿元，同比增长36.5%，产销率为98.87%；化学工业4423.1亿元，同比增长26.3%，产销率为96.8%，其中合成材料制造业销售形势最突出，销售产值为841.7亿元，同比增长37.2%，产销率达到97.5%，基础化学原料的制造销售情况也不错，销售产值为979.0亿元，同比增长29.6%，产销率为97.8%，比去年提高0.75个百分点。图 2-3 2003年2季度石化行业销售产值构成 单位 亿元图 2-4 2003年2季度石化行业销售产值增长速度 单位 %(二)产品价格有明显上升6月份，重点监测的132种石油和化工产品中，价格上涨的有89种，占66.9%，价格下跌的有43种，占

27、33.1%。上涨较快的有液氯、丙烯、碳酸氢铵、天然胶。1.油品及加工产品上半年，国际原油平均价格(布伦特)为28.85美元桶，比去年同期的23.46美元桶上涨了5.39美元，同比增长23.0%。95#无铅汽油平均价格(普氏现货)为33.14美元桶，去年同期为26.74美元桶，同比增长23.9%；柴油平均价格(普氏现货)32.97美元桶，去年同期为25.68美元桶，同比增长28.4%；航空煤油平均价格(普氏现货)为32.11美元桶，去年同期为25.29美元桶，同比增长27.0%；石脑油平均价(普氏现货)为29.33美元桶，去年同期为23.16美元桶，同比增长26.6%。图 2-5 2003年2季

28、度国际油品价格与增长速度 上半年平均国内汽油中准出厂价格为2920元吨，同比增长35.5%，柴油中准出厂价格为2640元吨，同比增长39.4%。2.无机、有机化工产品上半年，有机无机化工产品总体呈增长形势。其中6月份，重点监测的无机化工产品中，大多数的产品价格都有所上升，上扬幅度在30%左右；少数产品价格下跌，下跌幅度在10%左右。液氯平均价格为2350元吨，盐酸平均为500元吨，液碱平均500元吨，烧碱平均价格为1960元吨，纯碱平均1250元吨。6月份，监测的58种有机化工产品中价格上升的有49种，占84.5%，上扬幅度在30%左右，只有8种产品价格下跌，且下跌幅度在10%以下。丙烯价格为

29、5100元吨，同比增长34.2%；精萘9600元吨，同比增长57.4%；甲醇2450元吨，同比增长39.2%。3.化肥和农药今年化肥价格不断上升，尿素价格自3月份以来就达到了2000年以来的新高，超过1400元吨，而到6月份则直线上升至1550元吨，同比增长5.3%。上涨原因有4点：(1)煤、电、油等尿素生产因素价格上涨，导致化肥生产成本上升；(2)受伊战影响，国际市场尿素价格由90美元吨涨至120美元吨，同时运费也上涨了10美元，到岸总成本达到了近1600元吨；(3)国产化肥生产增值税“先征后返”政策取消了，每吨化肥增加成本120元；(4)出口拉动国内化肥市场价格走高。除此之外还存在中间商人

30、为的炒作等因素。今年农药价格也有所上升，据有关部门预测，我国今年虫害属于中等偏重的年份，对农药需求有一定的增加，进入2月份后，随着农药市场全面启动，液氯价格的上涨幅度较大，带动氯气、黄磷、三氯化磷价格上涨，致使农药生产成本提升，导致农药价格出现上涨。6月份氧化乐果价格为6.8元/400克，同比增长4.6%。4.塑料树脂及橡胶制品6月份，部分塑料树脂产品价格上涨，但增幅不大。低压聚乙烯6720元/吨，同比增长3.38%；高压聚乙烯6750元吨，同比增长3.9%；聚丙烯6750元吨，同比增长11.1%；聚氯乙烯5900元吨，同比降低4.8%。今年国内汽车产销量不断增长，拉动国内橡胶制品价格不断上涨

31、。6月份，大部分橡胶产品的价格都有明显的增长，增长幅度都很大。1号天然胶12400元吨，同比增长79.7%；丁苯胶10300元吨，同比增长51.5%；三元异丙胶15300元吨，同比增长39.1%。三、出口贸易增加上半年，全国石油和化工产品出口交货值为702.4亿元，同比增长30.5%。其中原油天然气71.5亿元，同比增长11.5%；精炼石油产品135.6亿元，同比增长74.4%；化学工业495.3亿元，同比增长25.0%，其中肥料制造13.7亿元，同比增长67.0%，专用化学品81.3亿元，同比增长36.3%。图 2-6 2003年2季度石化行业出口交货值构成 单位 亿元图 2-7 2003年

32、2季度石化行业出口交货值增长速度 单位 %其中，1-5月份，全国石油和化学工业进出口贸易额为445.1亿美元，同比增长42.5%，其中进口贸易额为319.8亿美元，同比增长45.7%；出口创汇125.3亿美元，同比增长35.0%，贸易逆差为194.5亿美元，同比扩大53.5%。在进口贸易中，原油及成品油进口贸易额所占比重仍然较大，前5个月原油和成品油进口贸易额为113.2亿美元，占35.4%，同比提高7.2个百分点。进口贸易增幅逐月减小，出口增幅逐月增加，贸易逆差逐月减小。1-5月份石油和化工产品单月进口贸易额增幅分别为83.8%、64.26%、52.05%、25.01%和21.49%，单月出

33、口贸易额增幅分别为30.7%、36.6%、39.6%、36.6%和31.2%，单月贸易逆差分别为45.9亿美元、32.4亿美元、41.8亿美元、41.1亿美元和33.2亿美元。图 2-8 2003年1-5月石化行业产品单月进出口状况四、产品结构继续改善今年上半年我国石油化工产品结构继续改善。上半年石油和化工新产品产值(现价)为284.8亿元，同比增长25.4%，其中精炼石油产品的制造40.8亿元，同比增长15.6%，化学工业242.1亿元，同比增长27.7%，增幅明显的是基础化学原料的制造，产值为54.4亿元，同比增长47.7%，橡胶制品业59.2亿元，同比增长31.1%。图 2-9 2003

34、年2季度石化新产品结构在原油加工生产中，柴汽比逐月提高，上半年柴汽比为1.77，与去年基本持平，一季度的三个月柴汽比分别为1.70、1.75和1.74，4月份以后，都在1.8以上，二季度的三个月柴汽比分别为1.80、1.82和1.83。上半年化肥产量中，磷肥所占比重为21.44%，比去年同期提高0.17个百分点。磷肥产量中，高浓度磷肥所占比重为44.17%，比去年同期提高4.94个百分点。农药产量中，杀菌剂的比重为8.43%，比去年同期提高0.78个百分点；除草剂比重为27.03%，比去年同期提高3.15个百分点。轮胎产量中，子午线轮胎所占比重36.56%，比去年同期提高8.12个百分点。图

35、2-10 2003年2季度原油加工柴汽比五、经济效益水平大幅提高1-5月份，全行业产品销售收入6931.2亿元，同比增长34.8%；实现利润总额767.7亿元，同比增长110.1%；税金总额453亿元，同比增长22.9%；亏损企业亏损额52.4亿元，同比减亏26.2%。从不同的经济类型看，国有及国有控股企业仍是我国石油和化工行业的主力军。1-5月份，国有及国有控股企业实现现价工业总产值4857.1亿元，占全行业的66.9%，同比增长35.1%；产品销售收入4761.6亿元，占全行业的68.7%，同比增长35.9%；实现利润总额626.8亿元，占全行业的81.7%，同比增长130.6%。分地区来

36、看，1-5月份现价工业总产值和销售收入处于前三位的省是山东、江苏和辽宁，三省合计分别占全行业的33%。黑龙江省以257.4亿元的利润总额名列各省市之首，占全行业利润总额的33.5%，同比增长69.5%，新疆盈利增幅最大，比上年同期增长2.2倍。六、全年石油和化工行业经济指标预测价格由于SARS、国际油价波动等因素，部分以原油为基本原料的石油化工产品(如乙烯、丙烯、苯乙烯等)价格将继续平稳增长，波动期影响过去之后则将会有所回落。而以此为原料的化纤、合成材料、塑料制品、橡胶制品等产品价格也随之下降。主要产品产量：预计2003年各类产品产量及增长情况如下：原油1.7亿吨，同比增长1.19%；原油加工

37、量2.2亿吨，同比增长2.33%；化肥3800万吨，同比增长5.6%；农药80万吨，同比增长6.4%；烧碱870万吨，同比增长8.7%；纯碱1040万吨，同比增长6.1%；轮胎外胎16500万条，同比增长11.5%。经济效益：预计2003年工业增加值(现价)5000亿元，同比增长10%；产品销售收入完成15800亿元，同比增长8.3%；实现利润1400亿元，同比增长14.5%。总体来看，上半年SARS和美伊战争对石油和化工行业的影响不大，各项经济指标仍然高于去年同期，但应当清醒地看到，全行业经济运行中还存在着一些问题和困难，在进出口贸易中，进口多，出口少，进出口逆差仍然较大；在产品结构中，高附

38、加值、高技术含量的产品依然依赖进口，而绝大部分化工产品相对过剩，总供给大于总需求，如化肥、农药、纯碱等，所以，企业要进一步加大力度，进行产品结构调整，引进高新技术，提高经济增长的质量。七、2003年上半年国内油价先涨后跌，市场波动较大2003年上半年国内石油市场一方面受到国际石油市场的影响，另一方面国内经济增长加大了对石油的需求，而突如其来的SARS疫情也对市场产生了特殊的影响，由此造成的油价大幅波动，使人再次感受到石油市场风云变幻。1.供需同比增长率变化波动幅度较大2003年上半年特殊的原因造成了中国国内石油市场变化的特殊性。1-4月中上旬，在中国经济快速增长等因素影响下，国内对石油的需求同

39、比快速增长，近些年需求徘徊不前的燃料油，也因经济的快速增长而需求有所增加。从4月中下旬开始，受SARS疫情等因素影响，部分油品需求大受影响，其中汽油、煤油和柴油受影响程度较大，煤油受影响程度最为严重。据估计，5月份煤油需求同比下降50%左右，6月份仍大幅下降。相比之下，14月原油加工量和大部分油品产量都有较大幅度增长，其中原油加工量同比增长10.6%，汽油产量同比增长14.3%，煤油产量同比增长17.0%。受需求波动影响，供应同比增长率波动幅度也较大。一季度，在国内经济、伊拉克战争、国际油价因素的共同作用下，石油用户和经销商购油积极性较高，石油供应商为满足市场需求，加大供应量。4月中上旬，虽然

40、国际油价下跌，但由于国内石油需求强劲，石油市场仍相对较旺，石油生产者继续加大了石油供应量。从4月中下旬开始，SARS疫情对石油需求的影响表现出来，一些油品需求大幅下降，加上预期国家将调低国内成品油价格，石油市场疲软，价格下跌，导致石油供应商减少供应量。5月份，国内原油加工量下降5%，煤油产量同比下降25.9%，柴油产量同比下降6.0%，润滑油产量同比下降7.7%。2.石油供应过剩受多种因素影响，2003年上半年中国石油供应总体过剩。2003年15月原油供应(国内生产量+净进口量，下同)10311.21万吨，比去年同期增长10.28%，而原油加工量只有9504.2万吨，同比增长7.2%；成品油供

41、应量6988万吨，同比增长8.1%，石油总供应量(原油供应量+成品油供应量)17299万吨，同比增长9.5%。原油供应量和石油总供应量都大于需求量，而成品油供应过剩程度相对较小(见表2-1)。今年15月在原油产量增长1.95%的同时，原油进口量较去年同期增长35.78%。虽然原油出口量较去年同期上升了52.27%，但由于原油出口绝对量小，导致原油净进口增长34.1%，原油供应量同比增长10.28%，大于原油加工量的同比增长率7.2%。除去原油损耗以及中国海洋石油总公司的部分原油直接用做燃料油等外，估计15月原油库存增加了600万吨以上。表2-12003年1-5月中国石油供应情况时间产量（万吨）

42、同比增长（%）进口（万吨）同比增长（%）出口（万吨）同比增长（%）总供应量（万吨）同比增长（%）原油5月1457.32.46048.8724419893.21-5月7071.11.95361535.837552.31031110.3成品油5月1257-4.724149.8101-1113972.21-5月65376.3100951.855860.769888.1原油+成品油5月2714-1845181735.833862.81-5月13608446243993352.7172999.5注：成品油包括汽油、煤油、柴油、燃料油、润滑油、石脑油、液体石腊。供应量=国内产量+净进口量数据来源：国研数据

43、15月国内成品油产量同比增长6.3%。与此同时，进口量、出口量和净进口量都大幅增长，进口量同比增长51.8%，出口量增长60.7%，净进口量增长41.5%，导致成品油供应量同比增长8.1%。但由于去年同期成品油供应量偏低(2002年15月份汽油、柴油、煤油、燃料油、LPG的总供应量仅比2001年同期增长0.32%，小于需求增长率)，实际成品油供应过剩程度较小。据分析，受SARS影响，今年1-5月国内汽油需求增长率未超过3%，煤油需求比去年同期略有减少，汽油和煤油需求增长率都小于供应增长率，但由于去年同期汽油和煤油供应偏低(2002年l5月汽油供应量比2001年同期下降2.72%，煤油供应量只增

44、长2.2%，均小于需求量)，汽油和煤油供需基本持平，过剩有限。今年1-5月柴油需求增长率不超过4%，小于供应量增长率；LPG需求增长率为8%左右，与供应量增长率基本持平；燃料油供应量同比大幅增长20.01%，需求量同比也有所增长，但增幅小于20.01%。综合分析今年供应增长率和去年同期供应基数，可以看出，今年15月柴油、LPG和燃料油供应大于需求(见表2-2)。表2-22002-2003年1至5月几种主要油品供应情况单位：万吨项目2002年2003年增长，%原油原油产量6935.867071.11.95原油进口2662.513615.2835.78原油出口246.4375.1852.27原油净

45、进口2416.113240.134.1原油供应量9351.9810311.2110.26原油加工8865.869504.27.2汽油汽油产量1720.141914.911.3汽油进口-汽油出口200.2529848.81汽油净进口-200.25-298-48.81汽油供应量1519.891616.96.38柴油柴油产量3181.463368.25.87柴油进口10.2937.95268.79柴油出口24.0797303柴油净进口-13.78-59.05-328.52柴油供应量3167.683309.174.47煤油煤油产量330.4354.957.43煤油进口65.6777.4918.01煤油

46、出口63.4890.2541.05煤油净进口2.19-12.76-煤油供应量332.09342.23.04燃料油燃料油产量772.14746.74-3.29燃料油进口541.09831.6853.71燃料油出口21.8429.6231.03燃料油净进口519.25802.0654.47燃料油供应量1291.391549.8120.01LPGLPG产量456.95530.0616LPG进口257.06240.19-6.56LPG出口1.541.4-9.17LPG净进口255.52238.79-6.55LPG供应量712.47768.857.91数据来源：国研数据3.炼厂根据市场情况不断调整产品结

47、构从总的趋势看，国内供不应求或需求旺盛的高附加值油品的收率呈上升或保持稳定之势，而供过于求或低附加值油品的收率有下降之势。但炼厂也根据市场情况不断调整产品结构。(1)根据成品油需求情况及时调整成品油收率二季度国内炼厂根据国内成品油需求情况，将受SARS影响而需求大幅下降的煤油收率从3月的4.01%减少到5月的2.92%，创下了近些年来煤油收率的最低点；而需求受SARS影响较小的燃料油收率，从3月的7.27%提高到5月的8.11%(见表2-3)。表2-32003年1-5月中国油品收率情况单位：%2000年2001年2002年2003年1月2月3月4月5月汽 油16.6919.6519.7520.

48、3519.7420.6119.8619.86煤 油4.153.763.763.844.24.013.642.92柴 油33.7135.2735.0734.5434.5235.8435.7236.12燃料油9.788.778.427.258.147.277.98.11LPG4.785.075.425.655.5865.895.79数据来源：国研数据(2)柴汽生产比随市场供需状况而变化今年一季度柴油需求较弱而汽油需求旺盛，柴汽生产比较小；由于汽油需求受SARS的影响大于柴油，且二季度中前期是柴油需求的相对旺季，因此，炼厂对4、5月份的柴汽生产比做了调整，使之有所回升4.原油基准价和成品油零售中准价

49、先涨后跌受国际油价走势的影响，2003年上半年原油基准价和成品油零售中准价先升后降，波动幅度较大。但与2002年上半年平均价相比，原油基准价和成品油零售中准价均大幅上涨。就原油基准价来说，轻质油同比上涨34.32%，中质油同比上涨39.80%，中质油同比上涨45.28%，重质油同比上涨了47.36%。图2-112000-2003年6月国内原油基准价资料来源：国家发展和改革委员会就成品油零售中准价来说，汽油平均零售中准价比去年同期上涨19.57%，柴油平均零售中准价比去年同期上涨20.9l%。图2-122000-2003年汽油平均零售中准价注：图中数字为全国中心城市平均零售中准价。2001年12

50、月和2002年2、6、7、8、9、11、12月以及2003年1，3、4、6月未做调整。资料来源：国家发展和改革委员会图2-132000-2003年柴油零售中准价变化情况注：图中数字为全国中心城市平均零售中准价。2001年12月和2002年2、6、7、8、9、11、12月以及2003年1、3、4、6月未做调整.资料来源：国家发展和改革委员会5.市场行情受国际国内双重影响上半年，在国际国内多种因素影响下，国内成品油市场价格也呈现先涨后跌的走势，且波动幅度较大。一季度大部分时间，成品油市场价格波动向上，社会购买需求旺盛，市场行情较好，呈现出一定的卖方市场特征，大部分地区价格达到国家定价，有的地区有轻

51、微超价现象。3月份，由于国家没有调高国内成品油国家定价，且3月中下旬国际油价出现较大幅度下跌，市场观望气氛较浓，市场价格小有下跌。二季度，受国际油价走低和SARS疫情影响，汽柴油市场价格呈现波动向下走势。4月前期，虽然国际油价下跌，但由于与2月调价时的计价期油价相比，下降幅度不大，在石油石化两大集团联手推价和石油需求较旺影响下，市场价格相对稳定，下降幅度不大。4月中后期后，在国际成品油价格继续下跌和国内石油需求受SARS影响减弱等因素影响下，成品油市场价格下降幅度加大。5月10日，国家调低了国内成品油中准价，市场价格迅速向国家价格靠拢，并继续向下。从5月下旬开始，由于国际油价相对稳定，前期的社

52、会库存大部分已消耗，用户需要补充库存，国内成品油供应逐渐趋稳。随着SARS疫情逐步得到控制，加上石油石化两大集团联手推价，国内成品油市场价格趋稳并略有回升。从6月中下旬开始，国际成品油价格相对稳定，但国内需求仍不旺而供应充足，市场观望气氛浓厚，价格略有下跌。据测算，5月中旬国内市场汽油平均每吨价格比4月中旬下降300元以上，柴油平均每吨价格下降幅度也接近300元；6月中旬市场汽油每吨价格比5月中旬下降30元左右，柴油每吨价格下降了35元左右。6.市场流通秩序有所好转近年来，经国家和石油石化两大集团对石油市场坚持不懈的大力调整和整顿，成品油市场流通环境大为改善。今年以来，各地继续对国内成品油流通

53、秩序进行整顿，两大集团也加大对内部经营企业的规范和整顿，并加强相互协调行动。同时，经过近些年的市场实践，各方捕捉市场信息、把握市场规律的能力大大提高，开始顺应市场规律操作，心态也更加平稳，从而使成品油市场流通秩序逐步好转。石化行业重点问题分析与建议一、突发事件使石油储备问题备受瞩目1.缘起目前，我国的石油采购方式是按国家分配的计划指标分月度组织进口，基本上采用现货贸易方式，导致“买涨不买落”的情况经常出现。这次“美伊”战争，在2、3月份国际原油及成品油价格处在高位时，我国原油及成品油进口量大增，1-4月份原油进口3011万吨，进口额68.8亿美元，铜币分别增长42.9%和110.5%。5月份，

54、国际原油价格下降，造成我国原油库存成本上升，目前原油库存成本约29.1亿美元/桶，国际原油价格每桶下降1美元，库存原油的跌价损失就达4.26亿元人民币，按国际原油价格24.5美元/桶（全年预测）测算，我国原油跌价损失约为20亿元人民币。为降低石油供应风险，我国一直坚持进口原油多元化的战略。但由于进口石油的依赖度已经越来越大，建议国家借鉴发达国家的经验，尽快建立以原油储备为主的石油战略储备体系。进一步立法，建立“统一、开放、竞争、有序”的原油、成品油市场秩序，加强能源综合管理，制定石油法和石油储备法，定期发布国家能源政策，以保证石油业的发展和消费需求。2.策略探讨建议一 中国国际工程咨询公司有专

55、家认为在世界政治经济格局经历新变动的国际形势下，建立我国的战略石油储备以保障能源安全已势在必行。借鉴国际成熟经验，我国建立战略石油储备的基本思路应包括五个方面：一是应合理确立战略石油储备的水平。争取在2010年我国石油净进口量可能达到1亿吨时，使相应的储备石油规模达到2500万吨，储罐建设总规模达到3000万立方米。二是应结合实际安排储备基地的布局。原油储备基地的布局必须考虑既要有适应远洋大型油轮停靠接卸的条件，又要能比较方便地将原油送往多个炼厂加工。三是应按照战备安全要求选择储罐类型。以地下或半地下金属罐更为有利。四是应由国家作专项资金安排。五是应采取由国家直接控制的管理体制。在三级管理模式

56、中，由国务院设立石油储备领导小组，以保证决策的高度集中与横向协调；组建国家石油储备局(公司)全面主持与协调石油储备的日常工作；国家石油储备基地作为基层组织，负责石油储备的日常运行与管理。建议二国家发改委投资研究所罗云毅认为建立我国自己的石油储备要从以下几方面做好政策准备。建立石油储备法规 石油储备法规的主要内容应包括储备管理体制、储备主体、储备的数量、储备的品种构成、国家储备计划的制订与决策程序、储备的资金来源、国家对企业超额石油储备的政策支持方式、国家储备的日常管理制度、动用的原则与程序等。建立全社会石油库存统计体系 我国当前的石油统计体系非常薄弱，覆盖面小，时效性差，远远不能满足危机时期的

57、需要。建议国家统计局对建立全面石油统计体系进行专项研究，尽早加强和完善这一工作。在战略石油储备建设和管理中引入民间投资者 从国内外经验看，国家战略原油储备的管理运行模式有四种： 储备设施建设、购买原油和日常管理全部由政府包办。 通过招投标机制确定民间代储者，即由民间投资者出资建设储备设施，由国家购买原油在这些设施中储备，由民间投资者负责日常管理。后者通过收管理费获取经营利润。 政府出资建设储备设施并购买原油，但日常经营管理通过招标委托给民营企业负责，后者通过收管理费获取经营利润。 政府通过与民间投资者合资建立储备公司，由公司投资建立储备设施，国家购买原油在这些设施中储备，由合资公司负责日常管理

58、。国家石油储备资金的筹集 为了保证稳定的资金来源，可以考虑建立石油储备基金，主要用于国家储备中的储备设施建设投资。国家石油储备的动用 我们建议国家石油储备的性质定义为应付国际石油危机的“最后手段”，因此其动用的时机必须是因国际石油危机引起的紧急状态，即可能对国民经济产生严重后果的状态。二、原油缺口加大，炼油能力结构性过剩随着我国经济的高速增长，石油消费也在迅速上升，但国内石油资源比较贫乏，截止到2000年底，全国石油累计探明可采储量61亿吨，累计已采出36.1亿吨，剩余可采储量仅为24.9亿吨；剩余石油可采储量中，低渗或特低渗油、重油、稠油和埋深大于3500米的占50%以上。2002年我国生产

59、原油1.69亿吨，同比增长3.01%，产量位居世界第五位，这是近10年来我国原油产量增长最高的一年，依然无法满足国内不断增长的消费需求，当年进口原油同比增长15.19%，达到6900多万吨，进口依存度已经超过30%。国内石油需求将保持较快增长的态势，而产量增长相当有限，进口依存度比例将明显上升。据有关协会预计，到2005年我国需要进口石油1亿吨，到2010年进口石油1.45亿吨，届时进口原油占国内市场的比重将达到42.6%。进口总量提高可以缓解国内石油短缺，同时也加大了国际油价波动对国内市场的冲击，建立石油战略储备，有助于化解部分风险。我国炼油加工能力的利用率一直较低，2002年我国加工原油2

60、.196亿吨，同比增长4.6%，开工率由1998年的68%提高到76%。解决炼油结构过剩问题着重两方面：一是增加对中东含硫原油的炼制能力；二是在关闭部分低效率小炼油厂的同时改造大炼油厂形成规模经济。据测算，1200万吨年炼油厂与600万吨年炼油厂相比，相对投资节约25%，生产费用节约12%-15%。“十五”期间，中石化集团计划共核减1480万吨年炼油能力，其中股份公司关停炼油能力985万吨年，非上市炼油企业关停炼油能力495万吨年。目前中石化集团已关停小炼油厂和小炼油装置能力660万吨年，同时计划到2005年将高硫原油加工能力由目前3000多万吨年提高到6000万吨年，新增能力将主要来自8家炼