DP-DA-TT-LC-的操作流程和风险分析

1、.：.；D/P,D/A,T/T,L/C,的操作流程和风险分析作 者：Read一.预付货款方式流程阐明1.客户与供货商进展销售沟通、下定单，由客户向进出口公司提供定单信息并支付全额人民币货款。2.进出口公司向客户发出收取税款及代理费等费用的收款通知。3.进出口公司与客户及供货商签署进口代理合同，进出口公司收款后对外付汇。4.供货商安排工厂发货并提供发票、箱单等运输单据。5.进出口公司担任运输及接纳货物，并通知客户，由客户决议并书面通知货物能否进入保税库。6.客户向进出口公司支付进口税款、代理费等，进出口公司办理通关手续、向客户交货并提供进口税单。阐明:付汇金额大于3万美圆，不论能否超越合同金额的

2、15%都要求出具银行保函。付汇金额大于10万美圆且超越合同金额的15%，要求出具银行保函，并去外管局作备案。如预付金额超越合同金额的15%，需在合同中明文规定。二.即期电汇付款方式流程阐明1.客户与供货商进展销售沟通、下定单，由客户向进出口公司提供定单信息，并在对外付汇前支付全额人民币货款。2.进出口公司向客户发出收取税款及代理费等费用的收款通知。3.进出口公司与客户及供货商签署进口代理合同。4.供货商安排工厂发货并提供发票、箱单等运输单据。5.进出口公司担任运输及接纳货物，并通知客户，由客户决议并书面通知货物能否进入保税库。6.客户向进出口公司支付进口税款。进出口公司办理通关手续、向客户交货

3、并提供进口税单。7.进出口公司收款后对外付汇。三、即期信誉证付款方式流程阐明1.客户与供货商进展销售沟通、下定单，由客户向进出口公司提供定单信息，并支付开证保证金。2.进出口公司向客户发出收取税款及代理费等费用的收款通知。3.进出口公司与客户及供货商签署进口代理合同，进出口公司收到保证金后对外开立信誉证。4.供货商安排工厂发货并提供发票、箱单等运输单据。5.进出口公司担任运输及接纳货物，并通知客户，由客户决议并书面通知货物能否进入保税库。6.客户向进出口公司支付进口税款、货款以及代理费。进出口公司办理通关手续、放货。四.远期信誉证方式(一)结合授信注释：思索国内银行间款项划转的时间以及进出口公

4、司向银行购汇的时间，进出口公司提供应客户的授信期限短于远期信誉证期限。流程阐明1.客户与供货商进展销售沟通、下定单，由客户向进出口公司提供定单信息。2.进出口公司向客户发出收取开证保证金、税款及代理费等费用的通知。3.进出口公司与客户及供货商签署进口代理合同，进出口公司收到保证金后对外开立90天的远期信誉证。4.供货商安排工厂发货并提供发票、箱单等运输单据。5.进出口公司担任运输及接纳货物，并通知客户，由客户决议并书面通知货物能否进入保税库。6.客户向进出口公司支付进口税款。进出口公司办理通关手续、客户获得进出口公司提供的83-85天的授信的情况下获得货物。7.在授信期限到期前，进出口公司向客

5、户发出对外付款人民币收款通知。在授信期限内，客户向进出口公司支付货款。8.在远期信誉证期到期日，开证银行向供货商支付外币货款。假设客户在授信期限内，不能按期向进出口公司付款，应提早2个任务日书面通知进出口公司，并在10个任务日内履行支付责任。此10个任务日内客户必需承当拖欠金额的罚息拖欠金额的0.05%/天，同时代理进出口公司将暂时停顿给与客户授信。10个任务日内假设客户不能履行付款责任，进出口公司有权选择进入法律程序。(二)不授信流程阐明1.客户与供货商进展销售沟通、下定单，由客户向进出口公司提供定单信息。2.进出口公司向客户发出收取开证保证金、税款及代理费等费用的通知。3.进出口公司与客户

6、及供货商签署进口代理合同，进出口公司收到保证金后对外开立90天的远期信誉证。4.供货商安排工厂发货并提供发票、箱单等运输单据。5.进出口公司担任运输及接纳货物，并通知客户，由客户决议并书面通知货物能否进入保税库。6.客户根据货物的需求量向进出口公司支付进口税款、货款。进出口公司办理通关手续、向客户交货。7.在货存保税库期间，每间隔15天，客户应按库存货值的5%追加保证金。8.代理费、保税库运作费等费用，在最后一批货物放货时随相应的税款和货款一并支付。9.在远期信誉证期到期日，开证银行向供货商支付外币货款。远期信誉证方式的优势：1、客户将获得更多的资金周转时间，缓解资金的压力。2、开证银行承当第

7、一性的付款责任，有助于消除厂商对于资金能否按时回流的顾虑，促进厂商与客户开展更深化、更广泛的协作。信誉证方式的有关阐明1.由于进出口公司是信誉证的恳求人，承当对国外付款的直接责任。这种责任不由于国内用户没有履行支付人民币货款的责任而免除。所以，除了授信方式以外，进出口司在放货以前必需收到相应的货款。2.在即期信誉证的方式下，在购销合同的支付条款中应规定：国内用户要在国外议付前两天或提货前两天以先者为准将扣除保证金后的金额支付给进出口公司的字样。由于有能够出现国外议付早于到货或国内用户提货的情况。假设国外议付在前，并且在银行划走相应款项前，国内用户的人民币款项没有进入进出口公司的帐户，那么从银行

8、划走相应款项之日起开场计征垫款利息。3.开证保证金：普通情况下为合同人民币金额的30%假设国内用户不支付货款，虽然进出口公司掌握货权，但也要承当市场价钱下跌的风险，因此要收取开证保证金。只需在客户将货物提走时，开证保证金才干冲抵做货款。假设是分批提货，保证金可以按提货的货值成比例递减。4.办理远期信誉证付汇备案的资料：信誉证盖银行预留印鉴开证银行盖公章确认。留意：每张都要盖！合同 答应证以上三种文件的复印件各一份，同样要盖公章。恳求表 盖公章目前我国最普遍运用的国际结算种类目前我国最普遍运用的国际结算种类有，信誉证、托收、汇款、保函、保理等种类。第一节、 汇款结算方式及其当事人 汇款是一种古老

9、的结算方式，在早期国际贸易中，汇款是最主要的结算方式。今天在进出口贸易中仍得到广泛的运用。汇款是指在不同国家或地域间一方向另一方转移资金，也就是说某一银行汇出行应其客户的委托，将一定货币额转移至其海外分行或代理行解付行，指示其付款给某一指定人或公司收款人或受害人。汇款结算方式是汇款人委托银行，将款项汇交给收款人的一种结算方式。汇款方式当事人PARTIES有四个：1、汇款人REMITTER；2、收款人或受害人PAYEE OR BENEFICIARY；3、汇出银行REMITTING BANK，指受汇款人的委托，汇出汇款的银行。汇出行所办理的汇款业务叫做“汇出汇款OUTWARD REMITTANCE

10、；4、汇入银行PAYING BANK或称解付行，是指受汇出行的委托，解付汇款的银行。解付行所办理的汇款业务叫做“汇入汇款INWARD REMITTANCE。办理汇款业务的程序，是汇款人应向汇出行出具汇款恳求书，委托该行办理汇款业务，汇出行按恳求书的指示，用电汇、信汇或票汇的方式通知汇入行，汇入行那么按双方银行事先订立的代理合约的规定，向收款人解付汇款。上述当事人中，汇款方和收款方能够为一个人，即汇款方汇款后，自已到国外去取款。而当汇出行和汇入行没有建立账户关系时，还会出现第三家、第四家银行及偿付行等。第二节、汇款结算方式的种类汇款结算方式由于所运用的结算工具不同，可分为三种：1、信汇MAIL

11、TRANSFER，简称M/T，信汇是应汇款人的恳求，由汇出行将信汇委托书M/T ADVICE邮寄给汇入行，授权其解付一定金额给收款人的一种汇款方式。汇款人，又称债务人，把款项以信汇方式汇给收款人，收款人又称债务人。债务人以汇款人的身份，填写信汇恳求书，并交款付费给汇出行，获得信汇回执。汇出行把信汇委托书邮寄汇入行，委托汇入行解付汇款，汇入行凭以通知收款人债务人取款。收款人持信汇通知书到汇入行取款时，须在“收款人收据上签字或盖章，交给汇入行。汇入行凭以解付汇款，然后把付讫借记通知书DEBIT ADVICE寄给汇出行，以使双方的债务债务得到结算。信汇是以信汇委托书作为结算工具，其凭证传送方向与资金

12、的流向一样，故称“顺汇法。2、电汇TELEGRAPHIC TRANSFER，简称T/T电汇是银行应汇款人的恳求，由汇出行拍发加押电报TEST/KEY或电传TELEX或SWIFT电文等电讯方式指示其在国外的分行或代理行，要求其解付一定金额给出口商或其指定人结算方式。在发出电报或电传或SWIFT以后，还要将电报证明书CABLE CONFIRMATION寄给汇入行作为汇入行核对电文之用。电汇所运用的电讯方式阅历着由电报电传SWIFT通讯方式逐渐演化过程。由于SWIFTSOCIETY FOR WORLDWIDE INTERBANK FINANCIAL TELECOMUNICATION环球银行金融电讯协

13、会具有传送速度快、准确性强、收费合理、操作规范及方便等特点，因此，SWIFT 通讯方式已被各国广泛运用，并逐渐取代电报/电传。电汇方式的一个显著特点是快捷平安，它适用于汇款金额大、汇款急的汇款工程。目前，电汇是最常运用的汇付方式。电汇业务处置与信汇业务处置方法大体一样，所不同的是1、电汇的汇款人填写的是“电汇恳求书；2、汇出行是以拍发加押电报或电传或SWIFT给汇入行，委托其解付汇款，此项加押电或电传或SWIFT即成为电汇的结算工具；3、电汇是收款最快、费用较高的一种汇款方式。电汇费用须由汇款人负担，所以通常只需金额较大或急用的汇款才用电汇结算。国际间的现汇汇率，是以电汇汇率为根据的。3、票汇

14、REMITTANCE BY BANKERS DEMAND DRAFT，简称D/D，票汇是汇出行应汇款人的恳求，代汇款人开立以其分行或代理行为解付行的银行即期汇票BANKERS DEMAND DRAFT，支付一定金额给收款人的另一种汇款方式。票汇结算的普通程序为：债务人为清偿债务，把款项以票汇方式汇给债务人。其程序为，债务人以汇款人的身份，填写票汇恳求书，并交款付费给汇出行。汇出行开立银行即期汇票交给汇款人，由汇款人自行邮寄给收款人或将汇票带到国外亲身取款。同时汇出行将汇票通知书或称票根ADVICE OF DRAWING邮寄给汇入行。收款人持汇票向汇入行取款时，汇入行验对汇票与票根无误后，解付票

15、款给收款人，并把付讫借记通知书寄给汇出行，以利双方的债务/债务得以结清。票汇与信汇一样，由于经过航邮汇票或自带出国，周期长，收费较低。票汇具有取款灵敏、可替代现金流通、收款人方便、银行手续简单等特点。但是汇票是一张独立的票据，可以经过背书流通转让，其遗失和被窃，还需求挂失止付。因此，如今对于一些金额较小，收款时间不急的汇款可运用票汇。票汇与信汇、电汇的不同之处在于：1 票汇的汇入行无须通知收款人前来取款，而是由收款人持票到汇入行取款；2 汇票经收款人背书后可以在市场上转让流通，而信汇委托书那么不能转让流通。票汇的汇票是银行汇票，也较受人欢迎。与票汇一样的，还有支付通知书PAYMENT ORDE

16、R。普通的做法是，由客户授权银行借记其账户将款付与国外收款人或付与收款人账户。“汇款业务操作简单便利，费用低廉等要素，广受进出口商的欢迎。上述信汇、电汇、票汇三种付款方式，都是由进口商汇款人将应付款项交给当地银行，委托该行于出口商或其指定人收款人所在地银行将应付款项解付给出口商或其指定人。资金流动方向与结算工具的传送方向一样，故称此为“顺汇法DRAFTS BY REMITTANCE。汇款属于商业信誉。第三节、“前T/T 和“后T/T各自的优劣程度用“汇款方式付款，也可以根据其性质，分为“预付货款，即俗称：前T/T；和“货到付款，即俗称“后T/T二种。前T/T又称“预付货款，英语叫“PAYMEN

17、T IN ADVANCE，这是一种出口商在发货前就曾经收到了货款，然后在合同商定的时间内，将货物发给进口商的贸易方法。 从现实的观念来看，“预付货款显然是对出口商有利的贸易种类。由于1出口商在发货前就曾经收到了货款，实践上等于得到了进口方的无息贷款，其出口的风险程度已获得控制。2出口商实践上接受了进口方的购货担保，掌握了出口的自动权。3在出口贸易中，国内还有一种沿用内贸的做法，即先付30-40%的定金，工厂开工消费，等货物出运后，再付出余下的60-70%货款。从实际上来说，“预付货款是一种对于进口商较为不利的贸易方法，由于1 货物未到手就付款，等于向对方提供了无偿信贷，呵斥了利息损失。2 进口

18、商实践承当了贸易中的风险，即出口商能够在付款后不按时、按质、按量地发货，能够收不到合同所规定的货物，使本人处于被动的位置，其买卖完全处于买卖双方互置信任的根底上。 “汇款的另一种交贸方式，就是所谓“后T/T，又叫“货到付款，即defferred payment。普通是指签署合同后，出口商先发货，进口商收到货物后，再付款的结算方式,又叫“延期付款或者 “赊账买卖，也有人称作：“OPEN ACCOUNT TRANSACTION。“货到付款，即“后，那么是一种较为有利于进口商，而不利于出口商的结算方式。主要表现的方式在于“资金的占用和风险的承当这两个方面。详细的过程，往往是货款的收回，在进口商收到货

19、物的一个时间之后，而进口商那么无偿，或只承当较低的利息即可占用出口商的资金，并且风险的承当也是出口商方。由于出口商既要承当进口方能够不付款、不按时付款或不付足款的风险。假假设进口商收到货物后，以为货物的质量不符合合同规定的要求，或者等他收到货物后，市场行情发生了变化，他可以拖延付款，或者少付，甚至不付货款，风险能够完全由出口方承当。二、 托收结算方式COLLECTION第一节、托收结算方式的概念及当事人托收结算方式是由卖方开立汇票，委托出口地银行经过其在国外的分行或代理行，向买方收取货款或劳务费用的一种结算方式。国际商会522出版物UNIFORM RULES FOR COLLECTION UR

20、C522规定，托收COLLECTION意指银行根据所收到的指示，处置金融单据或商业单据，以求： 获得付款及或承兑，或 凭付款及或承兑交单，或 按其他条件交单。上述所提的“金融单据FINANCIAL DOCUMENTS是指汇票、本票、支票或其他用于获得付款的类似凭证；“商业单据COMMERCIAL DOCUMENTS是指发票、运输单据、物权单据或其他类似单据，或除金融单据以外的任何其他单据。托收结算方式是由出口商以开具票据的方式，委托当地银行向进口商收取款项。因此结算工具的传送方向与资金流动方向相反，故称之为“逆汇法HONOUR OF DRAFT/REVERSE REMITTANCE。托收亦属于

21、商业信誉。 托收结算方式的当事人普通有四个：1 出票人DRAWER，也称委托人CONSIGNOR，是开立汇票委托银行向国外付款方收款的人。2、托收行REMITTING BANK，又称出口方银行EXPORTERS BANK，是接受委托人的委托，代向付款方收款的银行。3、代收行COLLECTING BANK，又称进口方银行IMPORTERS BANK，是接受托收行的委托，代向付款方收款的银行。4、付款人DRAWEE，汇票指定的付款方。此外，国际商会还添加了一个当事人，即提示行PRESENTING BANK，是向付款人提示汇票和单据的银行。代收行可以委托与付款人有往来账户关系的银行作为提示行，也可以

22、自已就是提示行。委托人与托收行的关系是委托代理关系，托收行与代收行同样是委托代理关系。因此，委托人对托收行在托收恳求书中的委办指示应和托收行对代收行发出的托收委托书COLLECTION ADVICE的委办指示相一致。由于他们之间的关系是委托代理关系，所以托收行与代收行对托收的汇票能否付款不担任任。对于汇票或附属单据，以及函件在邮递中遗失或延误，电报/电传/SWIFT在传送中的错误、脱漏、延误等亦不担任任。但托收行、代收行有义务遵照其委托人的指示办事，假设因任务忽略，未执行委托人指示，那么应对其委托人担任。第二节、 托收结算方式的种类托收结算方式分“光票托收和“跟单托收两种：1、光票托收CLEA

23、N BILL FOR COLLECTION，是指卖方仅开立汇票而不附带任何货运单据，委托银行收取款项的一种托收结算方式。光票托收普通用于收取货款尾数、代垫费、佣金、样品费、寄售费或其他贸易从属费用。光票托收的汇票，可以是即期汇票，也可以是远期汇票。假设是即期汇票，代收行应于收到汇票后，立刻向付款人提示，要求付款。付款人如无拒付理由，应立刻付款赎单。 假设是远期汇票，代收行应在收到汇票后，向付款人提示，要求承兑，以一定到期付款的责任。付款人如无回绝承兑的理由，应立刻承兑。承兑后，代收行收回汇票，于到期日再作提示，要求付款。假设付款人回绝承兑或回绝付款，除非托收委托书另有规定外，应由代收行在法定期

24、限内，做成回绝证书，并及时把回绝情况通知托收行，转告委托人，以便委托人采取适当措施。2、跟单托收DOCUMENTARY BILLS FOR COLLECTION，“跟单托收结算方式的普通做法：跟单托收是由卖方开立跟单汇票即汇票连同一整套货运提据一同交给银行，委托银行代收货款。其中也有以发票替代汇票，连同货运单据一同交银行托收，以防止进口方印花税的负担。跟单托收按其货运单据的货款交付能否同时进展，又可分为两种交一方式：1、 付款交单DOCUMENTS AGAINST PAYMENT，简称D/P，是指代收行必需在进口商付清票款后，才干将货运单据交给进口商的一种交一方式。2、 承兑交单DOCUMEN

25、TS AGAINST ACCEPTANCE，简称D/A，是指代收行当付款人承兑远期汇票后，把货运单据交给付款人；付款人于汇票到期时，由付款人履行付款义务的一种交一方式。“跟单托收主要用于国际间的贸易结算，其程序简单，费用较为低廉，尤其对于进口商较为有利。因此，跟单托收是建立在商业信誉根底上的一种结算方式。出口商在发货后能否顺利收回货款，进口商在预付货款获得单据后能否顺利收到符合合同规定的货物分别取决于对方，即出口商和进口商的信誉，银行在结算中只处于简单的受委托的位置。 “托收结算方式的详细做法是：出口商在货物出运后，将全套单据送交银行，银行在审核单据无误后寄给进口国银行。进口国银行收到单据后，

26、通知进口商赎单付款。 同时在做“托收业务时，要求当地银行在托收面函上，根据国际习惯做法，出口国银行的费用由出口商承当，进口方银行的费用那么由进口商承当。 代收行，也就是进口国银行收到此笔单据后，即根据托收行的要求通知所在国的进口商，进口商拿着货款来到代收行，付款赎单。代收行收到货款后，扣除自已的费用，将此笔款项汇给出口国的托收银行，由托收行通知出口商并划入其账户，一笔托收业务就告完成。这一过程称作“托收，英语叫做“ON COLLECTIONBASIS 。2“跟单托收的二种结算方式：“跟单托收结算方式普通有二种，即：“D/P AT SIGHT，即期托收；和“D/AAT XX DAYS SIGHT

27、，即远期托收。“D/P 即期，即托收行收到单据后，审核无误，寄给进口国代收行，国外代收行收到单据即通知进口商前来付款赎单，手续比较简单，风险也相对较小。 “托收的另一种做法是“D/A远期。详细做法是：托收行将单据寄到对方银行，进口商接到进口银行的通知后，前来银行取单。但是进口商并不付款，只是向代收行签署一个“托收承兑书，保证在期日付款，就可以把单据取走。这里面的风险是不言而喻的，由于进口商可以取单后不来付款，或者拖延付款，或者少付款，对此出口商毫无方法。进口商能否付款，完全根据进口商的信誉来完成付款行为，这种方法就是人们所说的“商业信誉。从实际上讲，代收银行对此不承当责任。还有一种托收方法，称

28、为“光票托收。其做法是根据前二种托收方法而言的，因前二种托收都附有一套单据，而“光票托收，那么没有其他单据。实务中买方只向银行提供一张“光票，即一份汇票。有时也附带一份发票和箱单，没有其它单据。通常的情况是，商家在国外开了展销会，其展品普通也就不带回国内，在当地寄售，其货款由买方向银行用光票托收的方法收回。“光票只需一张汇票或发票，没有其他单据。货款能否收得回，全由付款人自行决议。第三节、 跟单托收结算方式的优缺程度1、优点：“跟单托收结算方式的优点是，手续简便，迅速。在跟单托收中，出口商以控制货权的单据来控制货物，托收银行以交付代表货物的单据代表交货。而交单又以进口商的付款或承兑为条件。因此

29、，在普通情况下“即期交单付款的托收结算，出口商有一定的保证，即：不会遭到“财货两空的损失。进口商只需付了款，或者进展了承兑，即可得到代表货权的单据，此一做法相对来说，比“汇款结算方式要平安。在国际商业银行的业务中，有时在接到托收业务和代收业务时，银行也能够对其客户提供资金的融通，然而此一做法的融资显然曾经超越了银行托收业务的范围。“托收业务费用比较低廉，手续比较简便，这是指和信誉证业务相对比较而言的。2、缺陷：1托收这一做法，相对来说，对出口商较为不利，由于出口商能否按期收回货款，完全取决于进口商的资信。2、假设进口商因商情变幻而拒不付款或者拒不承兑，或者承兑后拒不到期付款，或者故意拖延付款，

30、出口商就有能够迟收货款、收不到货款。遇到这种情况，托收银行和代收银行是没有责任的，这也就是人们通常所说的“商业信誉。但是就风险程度而言，选择做“D/P即期比做“D/A 远期较为平安。由于D/P 即期，普通银行一定要等进口商付了货款之后才交单，出口商是不会落得“货财两空的境地。由于从实际上来说，只需进口商未付款，货运单据仍在银行，货权仍归出口商，出口商仍可将货物转卖给他人或者运回。 相对来说，“D/A远期风险比较大，由于进口商有能够不来承兑，或者签署了承兑书，取走提单等单据后，到期日不来付款，或者少付款，银行和出口商是无可奈何的。“商业信誉的风险就在这里。 作为“托收结汇的进口方，“不付款或者“

31、不承兑或者“承兑后不付款的缘由能够是多种多样的，普通有如下一些要素：A、进口方因故倒闭破产，无力偿付；B、商品行情发生变化，例如货价忽然下跌，进口商无利可图；C、进口国外汇、外贸控制而施加某种压力或限制；D、当然，也不排除国际贸易中进口商的蓄意欺骗等行为的发生。6、在托收结算的运作中，出口商可采取以下措施以降低风险：A、 出口商应对进口商的资信和运营作风有所了解；B、 及时了解进口国的市场销售情况；C、了解行市行情；D、了解进口国的外贸、外汇控制政策；E、弄清进口国海关和卫生检疫当局的规章；F、要求进口商预付一部分款项，即付一部分订金。G、尽能够做D/P 即期，不做、或少做D/A远期。H、进口

32、国最好有代理商，万一发生不测，也能在进口国办理存货、保险、转运或运回等事宜。I、在托收业务中各地为降低风险，平安收汇，曾采取过各种防备措施。如要求进口商预付一定比例的押金，但是也有这样一种情况，对方可以提供的押金数额过小，不能满足出口商对保证出口收汇的需求。如绍兴柯桥的一个外商要求做出口托收，约八十万美圆的纺织品，但是对方却提出只能预付10%的定金，也就是说，该客商只能提供八万美圆的定金。对于这类金额较大的外贸定单，由于客商提供的定金数额太小而放弃不做，显然是不划算的。因此，出口方提出，赞同先收10%的定金，八十万美圆的商品分八次出运，每次出运的时间，等到前一批出运的商品收汇后，再做下一次出运

33、。用这种方式成交的合同，实践上是对方从外表上看，只付了总额10%的定金，可是就每次出运的数量来看，客户却曾经付了超越50%的定金。毫无疑问，此一做法，对于出口商来说，添加了保证出口托收的收汇平安系数此案例由杭州永盛集团绍兴柯桥乐天诚纺织包金才先生提供。 HYPERLINK bbs.fobshanghai/misc.php?action=viewratings&tid=12154&pid=1845604 o 评分 0 三、信誉证结算方式LETTER OF CREDIT三、信誉证结算方式LETTER OF CREDIT在当前国际贸易中，信誉证结算方式是运用最为广泛的一种结算方式。它把原来由进口商履

34、行的凭单付款的责任转由银行来履行，即通常所说的：“以银行信誉取代商业信誉。由于银行信誉更加可靠、更加稳健，银行资金更加雄厚，使得买卖双方都添加了平安感，大大促进了国际间的贸易开展。第一节、信誉证结算方式的概念“信誉证结算由于银行承当了第一性的付款责任，已成为现代国际贸易结算影响最大、运用最广泛的结算方式。信誉证是由进口方的开证行，根据进口商的恳求，向出口商开发的，授权出口商按照信誉证规定的条款，签发以该银行或进口商为付款人的汇票，并保证在交来符合信誉证条款规定的汇票和单据时，该行必定承兑或付款的保证文件。信誉证业务有以下三个根本性质： 开证行负有第一性的付款责任。信誉证结算方式是以银行信誉为根

35、底的，开证行以自已的信誉做出付款保证，开证行是首先付款人。出口商普通即信誉证的受害人可凭信誉证，及符合信誉证条款的单据，向开证行凭单取款，而无须先找进口商普通即信誉证的开证恳求人。开证行的付款不是以进口商的付款作为前提条件。 信誉证是一项自足文件。虽然信誉证的开立是以买卖合同为根底的，买卖双方要受买卖合同的约束，但是信誉证一经开出，在信誉证业务处置过程中，各方当事人的责任与权益都必需以信誉证为准，信誉证是一项与买卖合同分别的独立文件。 信誉证是一项单据业务。在信誉证方式下，银行凭相符单据付款，而非凭与单据有关的货物、效力及/或其他行为。受害人要保证收款，就一定要提供与信誉证条款相符的单据，开证

36、行要拒付，也必需以单据上的不符点为由，因此信誉证结算方式是一项“单据业务。根据国际商会1993年第500号出版物UNIFORM CUSTOMS AND PRACTICE FOR DOCUMENTARY CREDIT 即UCP500中第二条“跟单信誉证的定义规定为：“跟单信誉证和“备用信誉证词语以下称“信誉证是指一项商定，不论其称号或描画如何，即由一家银行“开证行按照客户“恳求人的要求和指示或以本身的名义，在符合信誉证条款的条件下，凭规定单据：1、向第三者“受害人或其指定人付款，或承兑人并支付受害人出具的汇票；或2、授权另一家银行进展该项付款，或承兑并支付该汇票；或3、授权另一家银行议付。信誉证

37、开立后，只需出口商严厉按照信誉证规定的条款执行，做到单证一致，单单一致，就能及时收到货款。第二节、 信誉证的种类及作用信誉证根据其性质/期限/流通方式等不同特点，可以分为不同的种类，在国际贸易结算中常见的信誉证，主要可以分为以下几种：一、跟单信誉证和光票信誉证按照信誉证项下的汇票能否附有货运单据，可分为跟单信誉证和光票信誉证两种。跟单信誉证DOCUMENTARY CREDIT，是凭跟单汇票或仅凭单据付款的信誉证。主要单据，如提单是代表货物一切权或证明货物已发运的凭证。国际贸易结算中所运用的信誉证，绝大多数是跟单信誉证。 光票信誉证CLEAN CREDIT，是凭不附单据的汇票付款的信誉证。有的信

38、誉证要求汇票附有非货运单据，如发票/垫款清单等，也属于光票信誉证。由于不附货运单据，出口商可在货物装船获得提单以前，就开出汇票，恳求银行议付。因此，光票信誉证明际上具有预先获得货款的作用。但是有的出口商与进口商关系比较亲密，先将货运单据按信誉证规定寄给进口商，方便进口商提货，然后凭光票向进口商收款。二、可撤销信誉证和不可撤销信誉证就开证银行对信誉证所担任任的程度而言，可分为可撤销信誉证和不可撤销信誉证二种。可撤销信誉证REVOCABLE CREDIT，是指开证行可以不经过出口商的赞同，也就是不用事先通知出口商，在出口地银行议付之前，有权随时撤销信誉证或修正信誉证的内容。可撤销信誉证在被撤销时，

39、假设通知行于接到通知之前，曾经议付了出口商的汇票、单据，开证行仍应担任偿付。可撤销信誉证对受害人收汇无保证，普通不采用，因此在信誉证业务中并不常见。 不可撤销跟单信誉证IRREVOCABLE DOCUMENTARY LETTER OF CREDIT，是指信誉证一经开出，在有效期内，未经出口商及有关当事人的赞同，开证行不得片面撤销或修正信誉证的内容，只需出口商提供的汇票、单据符合信誉证规定，开证行就必需履行付款义务。不可撤销信誉证对出口商收取货款较有保证，在国际贸易中运用得比较广泛。根据的规定，假设信誉证没有阐明，即没有出现“IRREVOCABLE 或“REVOCABLE字样，都以为该信誉证是不

40、可撤销信誉证。三、保兑信誉证和非保兑信誉证就信誉证有无保兑而言，可分为保兑信誉证和非保兑信誉证。保兑信誉证CONFIRMED LETTER OF CREDIT，是指一家银行开出的信誉证，由另一家银行保证对符合信誉证各款规定的汇票、单据，履行付款。保兑信誉证的银行叫做保兑行CONFIRMED BANK。 当受害人对开证行的资信不够了解或缺乏以信任，或者是对进口国家政治或经济上有顾虑时，才提出加具保兑要求。也有开证行本身惟恐自已开出的信誉证不能被受害人接受，自动要求另一家银行对它的信誉证加具保兑。保兑行所承当的责任，相当于它自已开出信誉证，所以，只需不可撤销信誉证，才干加保兑。这种信誉证又叫做不可

41、撤销保兑信誉证IRREVOCABLE CONFIRMED CREDIT。 保兑信誉证对出口商来说，获得了开证行和保兑行的双重保证付款。保兑行通常是信誉证的通知行，但是有时也能够是出口地的其他银行或第三国银行。通知行在担负保证责任时，普通是在信誉证通知书上加注保兑文句，如：“此信誉证已由我行加以保兑字样 “THIS CREDIT IS CONFIRMEDBY US或“WE HEREBY ADD OUR CONFIRMATION TO THIS CREDIT。英国有的银行在开出的信誉证上，不用“不可撤销字样，而以“保兑来替代。因此大部分英国银行开出的保兑信誉证，并不意味着由第三者银行来保兑，而是开

42、证行本身对信誉证负有保证兑付的责任，实践上就是不可撤销信誉证。 不保兑信誉证UNCONFIRMED LETTER OF CREDIT，是指未经另一家银行保证兑付的信誉证。不保兑信誉证能够是不可撤销信誉证，也能够是可撤销信誉证。不可撤销的不保兑信誉证，是由开证行负不可撤销的保证付款责任，通知行不加保兑，只负通知的责任，所以这种信誉证常在信誉证通知书上注明：“此仅系上述银行所开信誉证的通知，我行不负任何责任THIS IS MERELY AN ADVICE OF CREDIT ISSUEDBY THE ABOVE MENTIONED BANK WHICH CONVEYS NO ENGAGEMENT

43、ON THE PART OF THIS BANK，或类似的免责文句。 按照国际惯例规定，假设信誉证没有注明CONFIRMED字样，都以为该信誉证为不保兑信誉证。 四、即期信誉证和远期信誉证SIGHT LETTER OF CREDIT AND USANCE LETTER OF CREDIT，就信誉证付款时间的不同而言，可分为即期信誉证和远期信誉证。1、即期信誉证SIGHT LETTER OF CREDIT，开证行或付款行收到符合信誉证条款的汇票和单据后，立刻履行付款义务的信誉证。即期信誉证又可分为以下五种：1 银行汇票信誉证BANKS BILL CREDIT，又叫银行付款信誉证CREDIT PA

44、YABLE BY A BANK，是指以银行为汇票付款人的信誉证，由银行直接承当对汇票的付款责任。这种信誉证汇票付款人可以是进口地的开证行，也可以是付款行或第三国的偿付行。2 商业汇票信誉证TRADER BILL CREDIT，又叫商号付款信誉证CREDIT PAYABLE BY A TRADER，是指以进口商为汇票付款人的信誉证。这种信誉证普通规定：“对出票人无追索权WITHOUT RECOURSE TO DRAWER的条款和进口商负担利息的条款，由于票款是由开证行人进口商垫付的。开证行对出口商和议付行仍负有不可撤销的付款责任。3 凭收据即期付款信誉证PAYMENT ON/AGAINST RE

45、CEIPT CREDIT，是指开证行收到与信誉证条款相符的领款收据和单据后，立刻履行付款义务的信誉证。这种信誉证须注明：“PAYMENT TO BE MADE AGAINST SIMPLE RECEIPTINSTEAD OF DRAFT SIGNED BY BENEFICIARY。一类文句。运用这种信誉证的目的，是为了免除汇票印花税的负担。但由于收据在法律上与汇票有别，而且远期付款的信誉证，也无法用收据替代，故实践上运用不多。4 凭单付款信誉证PAYMENT AGAINST DOCUMENTS CREDIT，是指开证行收到与信誉证条款相符的单据，立刻履行付款义务的信誉证。但有时也可在议付行凭单

46、付款，这时议付行普通都是信誉证指定的付款行。它有时既不需求汇票，也不需求领款收据，以免除汇票印花税的负担。5 加列电报索汇条款的信誉证T/T REIMBURSEMENT CREDIT，是指开证行允许出口地银行在议付后，用电传/SWIFT等通知开证行或偿付行要求付款的信誉证。开证行或偿付行接到上述电传/SWIFT后，有义务立刻将货款电汇或划拨出口地银行。这于进口商来说，必需提早付出资金，所以往往要求压低货价，以弥补其利息损失。对出口商来说，虽然能提早收到货款，但货价上的损失，有时能够超越提早收款的益处，也有能够因提早收款而得到利息等方面的收益。6 远期信誉证USANCELETTER OF CRE

47、DIT，是开证行或付款行收到符合信誉证的单据，不用立刻付款，等到汇票到期时，才履行付款义务的信誉证。远期信誉证主要有四种：银行承兑远期信誉证BANKERS ACCEPTANCE LETTER OF CREDIT，是指以开证行为远期汇票付款人，并由其承兑远期信誉证项下的汇票的一种信誉证。承兑前，银行对出口商的权益与义务是以信誉证为准。承兑后单据与汇票脱离，银行成为汇票的承兑人，按票据法规定，应对出票人，背书人，持票人承当付款的责任。如出口商要求汇票贴现，那么议付行在进口地的代理人于汇票提示承兑后，将汇票送交贴现公司办理贴现。贴现公司扣除贴现息，将净款交给议付行在进口地的代理行，汇付议付行，转交出

48、口商。汇票到期时，贴现公司向开证行提示汇票，要求付款。、商号承兑远期汇票TRADERSACCEPTANCE LETTER OF CREDIT，是以进口商为远期汇票付款人的信誉证。由于这种信誉证是出口商给予进口商以资金融通的便利，所以带有利息条款。商号承兑远期信誉证的结算程序与银行承兑远期信誉证的结算程序大体一样。普通是由议付行将汇票、单据寄交开证行，然后向进口商要求承兑。并由开证行保管此项汇票。将承兑通知书寄给议付行，于汇票到期时，由进口商付款。如前所述，以进口商为汇票付款人的信誉证，目前并不多见。但是根据国际惯例，开证行对此类汇票，仍应担任。延期付款信誉证DEFERRED PAYMENT L

49、ETTER OF CREDIT，是开证行在信誉证上规定，货物装船后假设干天付款通常以提单日期作为装船日期，或开证行见单后假设干天付款的信誉证。假远期信誉证USANCE LETTER OF CREDIT PAYABLE AT SIGHT，常见的是澳洲进口商或开证行为了获得伦敦或纽约金融市场的资金融通，对于即期付款合同买卖，开出信誉证项下的远期汇票经过承兑以后，在贴现市场贴现，出口商、议付行即可获得即期票款，而进口商那么于汇票到期时付款。假设远期信誉证的汇票贴现利息、印花税、承兑费均由进口商负担，并在信誉证上订明以下条款或类似条款：“Drawee Banks discount or interes

50、t charges, stamp duty and acceptance commission are for account of the applicant and therefore the beneficiary is to receive value for term draft as if drawn at sight.五、红条款信誉证RED CLAUSE LETTER OF CREDIT红条款信誉证是指受害人有权在提交装运单据之前可以预支一定百分比的信誉证金额的信誉证。除了加注了一条授权通知行在交单前向受害人预先垫款的特别条款以外，它与普通讯誉证并无区别。为了突出上述加列的条款，

51、通常是用红字打印，称为“红条款信誉证。有时也叫“打包信誉证或“预支信誉证。红条款信誉证多出如今澳洲、新西兰等国的银行，常见的条款有：“WE THE ISSUING BANKHEREBY AUTHORIZE YOU THE ADVISING BANK AT YOUR DISCRETION TO GRANT TO THE BENEFICIARY AN ADVANCE OR ADVANCES TO THE EXTENT OF AUSTRALIAN DOLLARS-，ANY INTEREST ACCRUEDTHEREON SHOULD BE CHARGED TO HIMFROM THE DATE OF

52、 EACH ADVANCE TO THE DATE OF REPAYMENT AT THE CURRENT RATEOF INTEREST IN AUSTRALIA。 THE PROCEEDS OF ANY DRAFT NEGOTIATED UNDER THIS CREDIT MAY AT YOUR DISCRETION BE APPLIED BY YOU IN THE REPAYMENT TO YOU OF THE WHOLE OR ANY PART OF SUCH ADVANCE TOGETHER WITHINTEREST AS AFORESAID。IN CONSIDERATION OF

53、YOUR BANK MAKING SUCH ADVANCE TO THE BENEFICIARY WHO WILL EVENTUALLY FAIL TO EFFECT SHIPMENT COVERED BY THE CREDIT， WE GUARANTES REPAYMENT AND UNDERTAKE TO PAY YOU ON DEMAND ANY SUM OWING BY THE BENEFICIARY IN RESPECT OF SUCH ADVANCE TOGETHER WITH INTEREST THEREON。在普通的情况之下，议付行为了业务的需求，信誉证虽没有红条款，但是可以用

54、信誉证以及其他单据票据作为抵押，进展放款，这就是属于出口押汇的做法之一。六、可转让信誉证和不可转让信誉证。就出口商对信誉证的权益能否转让而言，分为可转让信誉证和不可转让信誉证。可转让信誉证TRANSFERABLE LETTER OF CREDIT，是开证行授权通知行，在受害人出口商的要求下，可把信誉证的权益全部或部分转让给第三者，即第二受害人SECOND BENEFICIARY，也叫受让人TRANSFEREE的一种信誉证。此种信誉证转让后，即由第二受害人办理交货装运，但是第一受害人即原证的受害人仍须承当买卖合同上规定的卖方责任。普通的做法，第一受害人还可以改换第二受害人的发票，获得差额。 可转

55、让信誉证必需注明“可转让字样，否那么被视为不可转让信誉证。 信誉证金额可以转让给两个以上第二受害人的信誉证称为可分割信誉证DIVISIBLE CREDIT。普通来说，可分割信誉证必定是可转让信誉证，而可转让信誉证在准许分批装运的条件下，都自动成为可分割信誉证。可转让信誉证只限转让一次，假设准许分批装运，受害人可将信誉证分别转给不同的受让人，这种转让，仍视为信誉证的一次性转让，但受让人不得再行转让。不可转让信誉证NON-TRANSFERABLE LETTER OF CREDIT，是受害人不能将信誉证的权益转让给他人的一种信誉证。七、自在议付信誉证和限制议付信誉证就信誉证的议付而言，可分为自在议付

56、信誉证和限制议付信誉证二种。1、自在议付信誉证FREELY NEGOTIABLE LETTER OF CREDIT，是允许任何银行议付凭符合信誉证规定的汇票、单据的信誉证。这种信誉证对出口商融通资金、选择议付行都较为便利。大多数开证行都习惯运用这种信誉证。2、限制议付信誉证RESTRICTED LETTER OF CREDIT，是限制由XX银行议付的信誉证。这种信誉证须注明：“NEGOTIATION UNDER THIS CREDIT IS RESTRICTED TO XXX BANK。这类信誉证普通限制在开证行的国外联行或关系比较亲密的代理行议付，运用范围不广，对受害人不太便利。信誉证有限制

57、议付条款，普通出于开证行规定。有时那么因通知行为了拉拢生意，擅自加列。遇此情况，作为受害人也可越过该通知行径自委托其他银行加以议付。但有时也会呵斥一些其他要素，如修正书不全等等，那么能够会发生付款延迟，或呵斥损失。故妥当的方法，普通是对限制条款先行修正为宜。八、对开信誉证RECIPROCAL LETTER OF CREDIT这类信誉证普通用于“易货买卖中的一种结算方式。在易货贸易中，双方都担忧对方只办理出口，而不履行相应的义务，于是采取相互开立信誉证的方法，把出口和进口联络起来。第一张信誉证的受害人就是第二张信誉证的开证恳求人；第一张信誉证的通知行往往就是回头证的开证行，两张金额大体相等。对开

58、信誉证在不少来料加工、补偿贸易等贸易活动中比较普遍。信誉证中的条款经常是这样的：“THIS IS A RECIPROCAL CREDIT AGAINST BANK CREDIT NUMBER-FAVOURING-COVERING SHIPMENT OF -。对开信誉证的生效方法有以下两种：1、两张信誉证同时生效；即第一张信誉证先开出暂不生效，等对方开来回头证。经受害人接受回头证后，通知对方银行，此时两证同时生效。2、两张信誉证分别生效。第一张信誉证开立后立刻生效；回头证以后另开。或者第一张信誉证的受害人，在交单议付时，附一份担保书，保证在假设干时间内开出以第一张信誉证开证恳求人为受害人的回头证

59、。这种分别生效的对开信誉证，只需在易货贸易中双方互置信任的情况下才会开立。否那么，先开出信誉证的一方要承当对方不开证的风险。九、背对背信誉证BACK TO BACK LETTER OF CREDIT背对背信誉证是中间商向国外进口商售妥某种商品，由进口方开立以中间商为受害人的信誉证。然后中间商用以向当地或第三国的实践供货人购进同样的商品，恳求通知行或其他银行对当地或第三国的实践供货人另开一张新的信誉证。也就是中间商收到进口商开来的信誉证后，以这张信誉证作为根底，要求通知行或其他银行另外开立一张新的信誉证，新证的内容作相应变动：1、正式供货人成为新证的受害人；2、原受害人成为新证的恳求人；3、金额

60、、价钱作相应变动；4、装、效期缩短等。这张新开的信誉证称为“背对背信誉证，或者称“从属信誉证SUBSIDIARY CREDIT，或SECONDARY CREDIT。第一张信誉证那么称为原证ORIGINAL CREDIT。供货人收到背对背信誉证后，即可按其要求发货给进口商，并将货运单据，经当地议付行寄交第二开证行。由中间商按原证另制发票。经第二开证行互换出原来发票，再将单据寄给第一开证银行。第一开证行通知进口商付款赎单，从而完成一笔中间买卖。总之，背对背信誉证办理过程较为复杂，容易产生问题。例如香港的一些中间商在接到原信誉证后，再开出新证到内地。当内地单据寄到香港时，经常遭到多方挑帖拖延。少数银