现金收益证券投资基金说明书

1、 HYPERLINK 靶博时现金收益证肮券投资基金招募说明书肮基金发起人：博爸时基金管理有限扮公司班基金管理人：博笆时基金管理有限颁公司罢基金托管人：交邦通银行重要提示艾基金发起人保证皑招募说明书的内邦容真实、准确、白完整。本招募说半明书经中国证监啊会审核同意，但敖中国证监会对本按基金作出的任何昂决定，均不表明爸其对本基金的价哀值和收益作出实安质性判断或保证奥，也不表明投资阿于本基金没有风傲险。八基金管理人承诺白以诚癌实信用、勤勉尽懊责的原则管理和鞍运用基金资产，懊但投资人购买本熬基金并不等同于芭将资金作为存款矮存放在银行或其般它存款类金融机阿构，基金管理人盎不保证基金一定疤盈利，也不保证翱最

2、低收益。拌投资者投资于本矮基金前应认真阅蔼读本招募说明书跋。搬投资有风险，基拔金管理人及其所熬管理基金的过往皑业绩并不代表将芭来业绩。基金资料摘要疤基金名称：坝博时现金收益证佰券投资基金唉基金类型：肮契约型开放式翱批准文号：碍中国证监会证监艾基金字胺懊号颁投资目标：爱在保证低风险和霸高流动性的前提奥下获得高于投资把基准的回报。挨投资范围：把到期期限在昂一年以内的国债蔼、金融债、央行懊票据、皑AAA肮级企业债及可转暗债等短期债券（阿可转债持有期间安不可转为股票）啊；回购和同业存爸款；经证监会、邦人民银行等部门啊批准后本基金可癌投资商业票据及敖其他流动性良好阿的短期金融工具搬收益分配：氨本基金自成

3、立日翱起每日计算基金百收益，并以份额疤形式按月将基金百收益结转到基金半持有人帐户上，肮持有人可通过赎安回基金份额获得扳现金收益。矮基金单位面值：班1.00笆元人民币背认购费率：背0癌捌募集对象：佰中华人民共和国版境内的个人投资暗者和机构投资者拌（法律、法规和背有关规定禁止购八买者除外）以及案合格境外机构投盎资者挨募傲集期限：凹自招募说明书公哀告之日起不超过挨3个月阿申购 / 赎回颁费率：按0扳班基金收益公告：翱基金每工作日公班告前一个工作日肮每万份基金单位癌当日收益，以及颁以最近7个日历懊天的收益折算的靶年化收益率稗申购、赎回开始把时间：埃自基金成立日后奥3捌0个工作日内开八始办理碍管理费率：

4、肮0.33耙托管费率：皑0.10搬销售服务费斑0.25拌认购、申购和赎耙回价格拔认购、申购和赎盎回价格为每基金巴单位1.00元罢基金份额的计算笆：挨以四舍五入的方坝法保留到小数点吧后两位癌基金发起人：凹疤博时基金管理有白限公司鞍基金管理人：把博巴时基金管理有限叭公司俺基金托管人：背交通银行摆注册登记人：胺博时基金管理有靶限公司扒销售人：摆交通银行，中国拜建设银行，中信版实业银行，华夏阿证券股份有限公背司，暗国泰君安证券股凹份有限公司败律师事务所：挨国浩律师集团（氨北京）事务所耙会计师事务所：癌普华永道中天会埃计师事务所有限扮公司胺签署日期：拔2003年败案月坝拔日哎上述内容仅为摘奥要，须与本招

5、募肮说明书后面所载岸之详细资料一并绊阅读。把博时现金收益证把券投资基金芭产品说明（概要唉）伴基金名称：笆博时现金收益证班券投资基金隘基金类型：契约肮型开放式袄产品理念百：八本基金致力于拓败宽中敖国金融产品的风摆险收益组合选择搬区间，满足各社稗会经济实体及个背人对高流动性、笆低风险金融资产稗的巨大需求。通班过基金公司在短版期债券市场上对拜资金的专业运作柏，使基金持有人耙有机会分享短期拔债券市场的收益坝；并以低交易成埃本确保产品的高邦流动性。同时，霸该产品还为银行办提供了一种新的八中间业务收入来矮源，优化银行收稗入结构。罢投资理念：隘本基金奉行主动胺式投资管理。根百据短期利率的变爸动和市场格局的白

6、变化，进行积极昂主动的、自上而斑下的资产配置和跋短、中、长期回百购资产类属配置矮；同时，根据定伴量和定性方法，稗在个别回购品种敖、债券品种和市瓣场时机方面进行胺主动式选择，从把而碍达到基金资产收肮益最大化的目的扳。同时在严格控拔制风险的前提下绊，力争获取超额肮收益。扳投资目标拔：癌在保持低风险和佰高流动性的前提班下获得高于投资哀基准的回报般。投资对象：芭1. 到期期限岸在一年以内的国搬债、金融债、央芭行票据、阿AAA凹级企业债及可转疤债等短期债券（搬可转债持有期间靶不可转为股票）阿。2债券回购3同业存款靶4证监会、人啊民银行等部门批澳准基金投资的商办业票据及其他流扒动性良好的短期哀金融工具颁投

7、资唉基准：埃一年期定期存款半利率安(哎税后)（目前为颁1.58%）。氨投资管理安：班本基金奉行主动耙式的投资管理。氨在严格控制风险奥的前提下，充分吧发掘市盎场定价的非效率巴。熬根据短期利率的跋变动和市场格局癌的变化，进行积隘极主动的、自上盎而下的资产配置皑和短、中、长期柏回购资产类属配吧置；同时，根据奥定量和定性方法叭，在个别回购品佰种、债券品种和佰市场时机方面进肮行主动式选择，蔼从而达到基金资蔼产收益的最大化啊。资产配置比例：奥投资品种懊计划配置比例斑短期债券板2095扳债券回购霸075败同业存款/现金板5%啊80坝注：市场利率低版于同业存款利率白时，本基金可将半除国债头寸以外扒的资金全部存

8、放扳同业爸产品风险揭示岸：叭现金收益证券投扳资基金投资于短癌期资金市场基础颁工具，由于这些稗金融拔工具的特点，因挨此整个基金的风拜险处于较低的水哀平。但是，本基百金依然处于各种柏风险因素的暴露安之中，包括利率懊风险、再投资风搬险、信用风险、佰操作风险、政策办风险和通货膨胀斑风险等等。昂目标客户群：翱有一定现金盈余坝，要求在保证本坝金安全和流动性笆的基础上能获得把一定收益的个人罢投资者；皑有现金管理需求扮的各类企业；按寻求资产配置的拌机构投资者。费率结构：扳项目哎费率阿一次性费用耙申购费哀免背赎回费肮免八年费霸管理费耙0.33%版托管费昂0.10%跋销售服务费拌0.25目 录TOC o 1-1

9、h z HYPERLINK l _Toc57519755 一、前言 PAGEREF _Toc57519755 h 1 HYPERLINK l _Toc57519756 二、释义 PAGEREF _Toc57519756 h 1 HYPERLINK l _Toc57519757 芭三、捌肮基金的设立瓣 PAGEREF _Toc57519757 h 坝5 HYPERLINK l _Toc57519758 哎四百、颁奥本次发行有关当敖事人霸 PAGEREF _Toc57519758 h 昂6 HYPERLINK l _Toc57519759 安五、鞍矮本次发行安排捌 PAGEREF _Toc5751

10、9759 h 拌8 HYPERLINK l _Toc57519760 邦六、熬扮基金的成立百 PAGEREF _Toc57519760 h 啊9 HYPERLINK l _Toc57519761 挨七、绊癌基金的申购与赎办回岸 PAGEREF _Toc57519761 h 靶10 HYPERLINK l _Toc57519762 般八、暗版基金的投资罢 PAGEREF _Toc57519762 h 背15 HYPERLINK l _Toc57519763 隘九、吧瓣基金的风险揭示艾 PAGEREF _Toc57519763 h 八19 HYPERLINK l _Toc57519764 爱十、坝

11、捌基金的非交易过安户与转托管爸 PAGEREF _Toc57519764 h 案20 HYPERLINK l _Toc57519765 袄十一、般哀基金收益与分配阿 PAGEREF _Toc57519765 h 拌21 HYPERLINK l _Toc57519766 柏十二、靶板基金资产傲 PAGEREF _Toc57519766 h 澳22 HYPERLINK l _Toc57519767 吧十三、挨昂基金资产计价霸 PAGEREF _Toc57519767 h 笆22 HYPERLINK l _Toc57519768 绊十四、拜敖基金的会计与把审计敖 PAGEREF _Toc575197

12、68 h 凹25 HYPERLINK l _Toc57519769 爸十五、鞍盎基金的费用与税熬收安 PAGEREF _Toc57519769 h 芭26 HYPERLINK l _Toc57519770 拌十六、罢埃基金的信息披露百 PAGEREF _Toc57519770 h 埃28 HYPERLINK l _Toc57519771 矮十七、埃半基金的终止和清敖算奥 PAGEREF _Toc57519771 h 凹31 HYPERLINK l _Toc57519772 矮十八、霸啊基金管理人的基暗本情况八 PAGEREF _Toc57519772 h 坝33 HYPERLINK l _To

13、c57519773 昂十九、半爸基金管理人的风捌险管理与内部风靶险控制制度扒 PAGEREF _Toc57519773 h 阿39 HYPERLINK l _Toc57519774 班二十、澳鞍基金管理人的权版利与义务癌 PAGEREF _Toc57519774 h 把42 HYPERLINK l _Toc57519775 熬二十一、拜氨基金管理人承诺吧 PAGEREF _Toc57519775 h 百44 HYPERLINK l _Toc57519776 拌二十二、肮把基金管理人的更埃换巴 PAGEREF _Toc57519776 h 艾46 HYPERLINK l _Toc57519777

14、 搬二十三、绊俺基金托管人的基昂本情况拔 PAGEREF _Toc57519777 h 白47 HYPERLINK l _Toc57519778 般二十四、敖皑基金持有人的权班利和义务绊 PAGEREF _Toc57519778 h 叭52 HYPERLINK l _Toc57519779 百二十五、稗敖基金持有人大会氨 PAGEREF _Toc57519779 h 跋53 HYPERLINK l _Toc57519780 艾二十六、拌安基金持有人的服捌务班 PAGEREF _Toc57519780 h 哎60 HYPERLINK l _Toc57519781 扮二十七、稗懊基金的融资把 PA

15、GEREF _Toc57519781 h 肮62 HYPERLINK l _Toc57519782 柏二十八、隘袄基金专用交易席皑位的选用哀 PAGEREF _Toc57519782 h 板62 HYPERLINK l _Toc57519783 案二十九、坝皑招募说明书的存耙放及查阅方式皑 PAGEREF _Toc57519783 h 斑63 HYPERLINK l _Toc57519784 敖三十、柏霸备查文件俺 PAGEREF _Toc57519784 h 熬63 HYPERLINK l _Toc57519785 啊附录：基金契约疤主要内容摘要把 PAGEREF _Toc57519785

16、h 罢65 HYPERLINK l _Toc57519786 一、前言 PAGEREF _Toc57519786 h 65 HYPERLINK l _Toc57519787 搬十三、基金的注邦册登记颁 PAGEREF _Toc57519787 h 熬66 HYPERLINK l _Toc57519788 懊十四、基金资产稗的托管爸 PAGEREF _Toc57519788 h 扳68 HYPERLINK l _Toc57519789 挨十五、基金的销八售把 PAGEREF _Toc57519789 h 阿68 HYPERLINK l _Toc57519790 背二十五、违约责百任皑 PAGER

17、EF _Toc57519790 h 靶68 HYPERLINK l _Toc57519791 奥二十六、争议的版解决罢 PAGEREF _Toc57519791 h 办69 HYPERLINK l _Toc57519792 奥二十七、基金契耙约的效力碍 PAGEREF _Toc57519792 h 岸69 HYPERLINK l _Toc57519793 暗二十八、基金契邦约的修改与终止癌 PAGEREF _Toc57519793 h 吧70前言罢本招募说明书由啊博时基金管理有阿限公司依照证敖券投资基金管理跋暂行办法及其蔼实施准则、开俺放式证券投资叭基金试点办法版等有关法规安以及博时现金搬收益

18、证券投资基办金基金契约及半其它有关规定发懊起设立。百本招募说明书瓣依据证券投资艾基金管理暂行办拜法及其实施准按则、开放式证皑券投资基金试点捌办法以及本基把金契约等编写。吧本招募说明书阐白述了博时现金收摆益证券投资基金案的投资目标、投疤资策略、风险、俺费率、管理等与安投资人投资决策佰有关的全部必要蔼事项，投资者在摆作出投资决策前啊应当仔细阅读本傲招募说明书。皑本招募说明书依哀据本基金契约编半写，并经中国证八监会核准。基金百契约是约定基金盎当事人之间权利般、义务的法律文盎件。投资人取得暗依基金契约所发昂行的基金单位，艾即疤成为基金持有人靶，其认购基金单奥位的行为本身即板表明其对基金契肮约的承认和接

19、受敖，并按照暂行版办法、试点扒办法、基金契靶约及其他有关规百定享有权利、承搬担义务；基金投摆资人欲了解基金罢持有人的权利和唉义务，应仔细查啊阅基金契约。翱基金发起人和管挨理人承诺本招募俺说明书不存在任哀何虚假内容、误爸导性陈述或重大矮遗漏，并对其真柏实性、准确性、板完整性承担法律白责任。本基金的挨基金单位是根据扳本招募说明书所懊载明的资料申请疤发行的。本招募挨说明书由博时基奥金管理有限公司熬负责解释。本基搬金管理人没有委八托或授权任何其罢他人提供未在本扒招募说明书中载昂明的信息，或对耙本招募说胺明书作任何解释巴或者说明。本基啊金根据本招募说胺明书所载明的资艾料申请发行。释义百在本招募说明书笆中

20、，除非文意另胺有所指，下列词隘语或简称具有如颁下含义：昂基金：拔摆指博时现金收益坝证券投资基金啊基金契约：半瓣指博时现金收八益证券投资基金爸基金契约及基哀金契约签约方对昂其不时做出的修捌订啊证券法：翱氨指1998年1暗2月29日经第叭九届全国人民代扮表大会常务委员扮会第六次会议通案过并颁布实施的胺中华人民共和扳国证券法及颁办布机关对其不时昂做出的修订癌暂行办法：阿熬指1997年1案1月14日经国捌务院批准发布实按施的证券投资按基金管理暂行办盎法及颁布伴机关对其不时做把出的修订稗试点办法：盎阿指2000年1绊0月8日由中国吧证监会发布并实办施的开放式证安券投资基金试点捌办法及颁布机柏关对其不时做

21、出摆的修订胺中国证监会：败罢指中国证券监督鞍管理委员会袄招募说明书：案巴指博时现金收癌益证券投资基金氨招募说明书巴公开说明书：盎懊指基金成立后对芭招募说明书定期埃更新的文件安基金契约当事人邦：拔耙指受基金契约约唉束，根据基金契懊约享有权利并承扳担义务的基金发背起人、基金管理巴人、基金托管人百和基金持有人唉基金发起人：搬矮指博时基金管理安有限公司俺基金管理人：笆熬指博时基金管理瓣有限公司搬基金托管人：把版指交通银行吧注册登记业务：拌敖指基金登记、存案管、过户、清算坝和结算业务，具背体内容包括投资邦人基金账户的建背立和管理、基金拌单位注册登记、矮基金交易确认、埃清算和结算、代哎理发放红利、建碍立并

22、保管基金持半有人名册等把注册登记人：艾岸指办理基金注册拔登记业务的机构矮。本基金的注册笆登记人是博时基袄金管理有限公司摆销售服务代理人疤：安叭指符合中国证监阿会和中国人民银熬行有关规定的条扒件并与基金管理胺人签订了销售服哀务代理协议，代哎为办理基金销售八服务业务的机构白，简称代销人班销售人：半袄指博时基金管理稗有限公司和代销佰人背个人投资者：跋坝指依法可以投资碍开放式证券投资案基金的中国公民鞍机构投资者：捌把指依法可以投资罢开放式证券投资袄基金，在中华人颁民共和国境内合笆法注册登记或经疤有关政府部门批拌准设立的企业法稗人、事业法人、伴社会团体或其他拔组织盎合格境外机构投拔资者：啊佰指符合合格境

23、碍外机构投资者坝境内证券投资管佰理暂行办法奥规定的条件，经扒中国证监会批准办投资于中国证券把市场，并取得国傲家外汇管理局额般度批准的中国境办外基金管理机构背、保险公司、证耙券公司以及其他按资产管理机构办基金投资者：白埃指个人投资者、叭机构投资者和癌合格境外机构投胺资者癌基金持有人：碍颁指依法或依基金瓣契约、招募说明翱书或公开说明书案取得基金单位的矮投资者疤元：按半指人民巴币元佰基金成立日：澳般指基金达到成立半条件后，基金发拜起人宣告基金成笆立的日期吧基金终止日：搬佰指基金契约规定艾的基金终止事由爱出现后按照基金碍契约规定的程序吧并经中国证监会耙批准终止基金的阿日期爱开放日：绊叭指销售人为投资翱

24、者办理基金申购哎、赎回等业务的胺工作日把巨额赎回：翱班指基金颁单个开放日，基熬金班赎回申请总份额拜扣除申购总份额捌后的余额芭超过霸上一日颁基金总份额的1爸0%时巴的情形扒设立募集期：熬扳指自招募说明书扒公告之日起到基耙金成立日的时间俺段，最长不超过安3个月碍存续期：绊斑指基金成立至终隘止之间的不定期袄期限隘工作日：挨版指上海证券交易盎所、深圳证券交蔼易所的正霸常交易日皑T日：办熬指销售人确认的胺投资者有效申请懊工作日案T + 矮n扳日：暗暗指自T日起第背n鞍个工作日，不包皑含T日霸认购：胺靶指在基金设立募蔼集期内，投资者败申请购买基金单熬位的行为版申购：翱稗指基金成立后，扒投资者通过销售矮人向

25、基金管理人疤购买基金单位的拔行为昂赎回：瓣奥指基金持有人按敖基金契约规定的搬条件要求基金管扒理人购回基金单扮位的行为案投资指令：八矮指基金管理人在暗运用基金资产进按行投资时，向基癌金托管人发出的熬资金划拨及实物爸券调拨等指令跋基金收益：叭挨指基金投资所得巴债券利息、买卖俺证券价差、银行癌存款利息及其他般合法收入耙基金资产总值：捌安指基金购买的哎各类证券、银行笆存款本息、应收笆债券利息及其他袄资产的价值总和安基金资产净值：拔靶指基金资产总值斑减去基金负债总肮值后的价值班基金资产计价：拌扳指计算评估基金拌资产和负债的价隘值，以确定基金柏资产净值和基金鞍收益的过程百基金账户：岸癌指艾基金注册登记人盎

26、为投资者开立的版记录其持有博时霸开放式基金的基啊金份额及其变更耙情况的账户般基金交易账户：胺皑指销售人为投资案者开立的记录其翱通过该销售人买盎卖博时开放式基氨金的基金份额、暗份额变动及结余阿情况的账户坝指定媒体：肮哎指中国证监会指哎定的用以进行信般息披露的报刊、柏互联网网站及其熬他媒体蔼不可抗力：拌隘指任何无法预见坝、无败法避免、无法克跋服的事件或因素版，包括：相关法按律、法规或规章罢的变更；国际、袄国内金融市场风氨险事故的发生；霸自然或人为破坏靶造成的交易系统盎或交易场所无法伴正常工作；战争爸或动乱等基金的设立基金设立的依据哎本基金由基金发扮起人依照暂行把办法、试点拌办法、本基金般契约及其他

27、有关按规定，并经中国翱证监会证监基金八字胺伴号文批准发起设氨立。基金存续期间不定期。基金类型契约型开放式。基金契约柏本基金契约是约吧定本基金当事人皑权利、义务的法疤律文件。基金投颁资者自取得依本搬基金契约所发行哎的基金单位，即爸成为基金持有人稗，其认购基金单俺位的行为本罢身即表明其对本俺基金契约的承认凹和接受，并按照半暂行办法、巴试点办法、办本基金契约及有氨关规定享有权利芭、承担义务。艾基金投资者欲了坝解基金持有人的跋权利和义务，应芭仔细查阅博时霸现金收益证券投坝资基金基金契约盎。拜本次发行有关当稗事人基金发起人哎名称：败博时基金管理有搬限公司碍注册地址： 柏 罢广东省深圳市福笆田区深南大道7

28、叭088号招商银扳行大厦29层俺法定代表人： 斑 矮吴雄伟挨成立日期：唉 拔1998胺年凹7板月13日俺批准设立机关及奥批准设立文号：把 版中国证监会证监扳基金字【199矮8】26号氨组织形式： 耙 懊有限责任公司霸实收资本： 白 扳1亿元人民币皑存续期间： 挨 埃持续经营昂客户服务中心电背话：安010651扒71155斑公司电话袄075583蔼169999懊公司传真澳075583柏195270基金管理人奥博时基金管理有按限公司（同上）注册登记人懊博时基金管理有哀限公司（同上）基金托管人班名称：暗交通银行八注册地址： 摆 爱上海市仙霞路1唉8号班法定代表人： 暗 啊方诚国柏成立日期：邦 198

29、伴7年4月敖1胺日半批准设立机关及哀批准设立文号：板 矮国务院国发（1败986）字第8般1号文和中国人版民银行银发1搬98740号袄文哎组织形式： 皑 八股份有限公司唉注册资本： 颁 稗170亿元安存续期间： 办 邦持续经营爸联系人： 八 埃江永珍代销人1.交通银行耙名称：扮交通银行敖注册地址： 爸 袄上海市仙霞路1吧8号埃法定代表人： 阿 翱方诚国败电话：吧 （02傲1）58781耙234敖传真： 隘（021）58百408842把联系人： 背 搬王玮拜2中国建设银背行把名称：挨中国建设银行坝注册地址： 蔼 隘北京市西城区金昂融大街八25扒号哎法定代阿表人： 扒张恩照案电话：俺010675搬9

30、7647半传真： 挨010岸隘6俺6212639捌客户服务电话:肮 搬95533半3中信实业银艾行百名称：败中信实业银行 奥注册地址： 盎 百北京市朝阳区新凹源南路6号京城蔼大厦拜法定代表人： 唉 安窦建中熬电话：哎010-655百41089邦传真： 暗010-655吧42178搬联系人： 隘 隘白建、白一凡胺4华夏证券股芭份有限公司氨名称：绊华夏证券股份有背限公司芭注册地址： 拌 爱北京市东城区新班中街68号蔼法定代表人： 巴 笆周济谱伴电话：班4008-88凹8-108；0肮10-6518半6758盎传真： 案010-651敖86621傲联系人： 哎 绊权唐霸5国泰君安证肮券股份有限公司捌

31、名称：案国泰君安证券股办份有限公司瓣注册地址： 暗 爱上海市浦东新区皑商城路618号百法定代表人： 绊 瓣祝幼一哀电话：蔼021-625安80818暗传真： 佰021-625搬83439版联系人： 颁 把韩星宇直销机构袄博时基金管理有袄限公司（同上）律师事务所办名称：跋国浩律师集团（斑北京）事务所颁注册地址： 八 熬北京市复兴门唉内大街158号岸远洋大厦F7层霸法定代表人： 暗 艾张涌涛绊电话：安 （01袄0）65171矮188佰传真： 爸（021）65挨176800八联系人： 坝 百黄伟民背经办律师：靶黄伟民、刘伟宁会计师事务所袄名称：百普华永道中天会扳计师事务所有限靶公司哀注册地址： 隘

32、跋上海市浦东新区背沈家弄325号傲法定代表人： 吧 芭Kent Wa懊tson隘电话：懊 02奥163863版388邦传真： 摆021638颁63300肮联系人： 伴 拔陈兆欣半经办注册会计师办：扳牟磊、陈玲本次发行安排募集期限八募集期限盎自本招募说明书爸公告之日起不超吧过3个月。按自2003年 岸 月 日到2鞍003年 月盎 日，本基金碍同时对个人投资般者、机构投资者白和合格境外机构芭投资者进行非限颁量发售。背根据试点办法跋的规定，如果碍本基金在上述时奥间段内未达到基昂金成立的法定条把件，本基金可在背设立募集期内继傲续销售。爸请投资者就发行凹和购买事宜仔细艾阅读本基金的发俺行公告。募集对象半

33、中华人民共和国哎境内的个人投资鞍者、机构投资者班（法律、法规和哀有关规定禁止购伴买者除外）、合罢格境外机构投资案者。销售机构岸本基金通过代销袄人网点和博时基唉金管理肮有限公司的直销胺网点公开发售。癌具体城市（或网按点）名单详见发稗行公告（或当地艾代销机构公告）按。笆目前本基金的代胺销人为交通银行傲、中国建设银行班、中信实业银行扒、华夏证券股份版有限公司、国泰绊君安证券股份有般限公司。待条件半成熟后，本基金佰管理人还将选择吧其他商业银行、百证券公司或其他俺符合条件的机构败作为代销机构。认购费率颁本基金认购费率背为0。拜首次募集期间认斑购资金利息的处巴理方式癌若本基金成立，袄则绊认购资金在基金跋成

34、立前形成的利吧息在本基金成立颁时艾折安算熬成投资者的基金安份额，暗归啊投资者昂所有，艾其中利息以注册矮登记人的记录为凹准拜。稗基金认购份额的办计算般本基金按采用金额认购方邦法，计算公式如瓣下：板认购份额 = 扳（认购金额认矮购金额利息） 巴/ 基金单位面昂值基金的认购限制吧投资者认购前，摆需要按照销售人按规定的方式备足暗所需的认购金额按。皑投资者在募集期把内可以多次认购伴基金单位，已经坝受理的认购申请肮不得撤销。佰每个账户的首次捌单笔最低购买金摆额为5000元捌。追加购买每笔吧不低于100元袄。耙投资者的开户与佰认购程序 扮本公司北京直销版中心和代销人受蔼理投资者的开户肮和认购，具体情扳况见本

35、基金的发案行公告。基金的成立基金成立袄自招募说明书公隘告之日起三个月鞍内，如果基金净拔认购金额超过2班亿元人民币且认吧购吧户数达到或超过斑100人，则基板金发起人可以宣稗布基金成立。傲基金成立前，投绊资者的认购款项癌只能存入商业银绊行，不作它用。阿基金发行期间，斑律师及会计师费挨用由管理人承担半，信息披露费从氨基金资产中计提凹。基金设立失败跋设立募集期满，皑未达到基金成立稗条件，或设立募暗集期内发生不可芭抗力使基金无法岸设立，则基金设巴立失败。熬如本基金设立失矮败，基金发起人疤应承担全部募集背费用，将已募集般资金加计银行活瓣期吧存款利息在设立霸募集期结束后3半0天内退还基金凹认购人。昂本基金不

36、成立时鞍，基金管理人、吧基金托管人及销班售机构不得请求袄报酬。基金管理蔼人、昂基金托管人及销拜售机构为本基金敖支付之一切费用拜应由各方各自承唉担。扮基金存续期内的哀基金持有人数量胺和资金额傲基金成立后的存扒续期内，有效基翱金持有人数连续半20个工作日达敖不到100人，叭或连续20个工邦作日基金资产净霸值低于5000搬万元人民币，基柏金管理人应当及柏时向中国证监会芭报告，说明出现耙上述情况的原因佰以及解决方案。般存续期内，有效颁基金持有人数连隘续60个工作日敖达不到100人坝，或连续60个安工作日基金资产傲净值低于500佰0万元人民币，八基金管理人有权傲宣布基金终止，吧并报中国证监会盎备案。法律

37、、法颁规或证券监管部盎门另有规定的，暗从其规定。暗基金的申购与赎盎回投资者范围懊中华人民共和国阿境内的个人投资笆者、机构投资者斑（法律、法规和胺有关规定禁止购癌买者除外）、合败格境外机构投资霸者。绊申购和赎回的办俺理时间开放日般本基金开放日为版上海证券交易所拔、深圳证券交易背所的正常交易日熬。把本基金设立以后唉，若出现新的证翱券交易市场、证跋券交易所交易时颁间变更或其他特艾殊情况，基金管耙理人将视情况对瓣前述开放日进行安相应的调整并公艾告。敖申购的开始日及敖业务办理时间办基金自成立日后哀最迟不超过30昂个工作日开始办挨理申购。具体业阿务办理时间在申巴购开始公告中规绊定。靶赎回的开始日及背业务办

38、理时间芭基金自成立日后埃最迟不超过30靶个工氨作日开始办理赎挨回。具体业务办巴理时间在赎回开唉始公告中规定。斑在确定申购开始吧与赎回开始时间耙后，由基金管理袄人最迟于开始日霸前3个工作日在懊至少一种指定媒摆体上公告。巴申购和赎回的场爱所哎基金的销售人：傲包括直销机构和隘基金管理人委托斑的代销机构。板投资者应当在销哎售人办理基金销碍售业务的营业场懊所或按销售人提罢供的其他方式办挨理基金的申购与敖赎回。瓣申购和赎回的原安则扮申购、赎回价格把为每基金单位1拌.00元人民币哎。矮 搬“八金额申购、份额傲赎回版”霸原则，即申购以唉金额申请，赎回按以份额申请。办当日的申购和赎绊回申请可以在基耙金管理人规定

39、的罢时间以前撤销。埃基金俺管理人在不损害瓣基金持有人权益疤的情况下可更改扮上述原则。在变笆更上述原则时，扒基金管理人必须颁最迟在新规则实稗施日前3个工作澳日在至少一种指佰定媒体上公告。把申购和赎回的数拌额限定佰基金成立后，通翱过销售人购买基班金单位首次购买按最低金额为50碍00元。追加购疤买金额每笔不低哎于100元。伴基金管理人可根跋据有关法律规定霸和市场情况，调翱整申购金额和赎白回份额的数量限笆制，基金管理人摆必须最迟在调整岸前3个工作日在摆至少一种指定媒稗体上公告。傲申购和赎回的程柏序奥申请方式：书面捌申请或销售人公柏布的其他方式。啊申购和赎回的确办认与通知：T日唉提交的有效申请啊，投资者

40、笆可在T+2日到懊销售网点柜台或敖以销售人规定的皑其他方式查询申靶请的确认情况。盎申购和赎回款项挨支付：基金申购爱采用全额缴款方啊式。赎回款爱T安按1板日从基金托管账扮户划出，经销售罢人于邦T敖暗2佰日内划向投资人埃资金账户。鞍T日的基金收益耙在当天收市后计八算，并不迟于T阿+1日内公告。绊遇特殊情况，可按以适当延迟计算艾或公告，并报中斑国证监会备案。耙申购和赎回的费矮用唉本基金免收申购办和赎回费。敖申购份额与赎回版金额的计算方式佰基金申购份额的板计算白申购份额申购岸金额拜/百基金单位面值般例： 某投资者埃用5万元申购本瓣基金，则可得到罢50000/1埃.00500奥00份稗基金单位。扒基金赎

41、回金额的碍计算败赎回金额为按实熬际确认的有效赎霸回份额乘以面值埃，赎回金额单位挨为元，计算结果奥保留到小数点后奥两位，第三位四肮舍五入。傲赎回金额 =基芭金单位面值半癌赎回份额熬例：某投资者赎叭回本基金1万份阿基金单位，则其跋可得到赎回金额埃10000摆矮1.0010疤000元。芭申购和赎回的注扒册登记扳投资者申购成功柏后，基金注册登芭记人在T+1日柏为投资者登记权邦益，投资者在T挨+2日（含该日跋）后有权赎回该癌部分基金。投资熬者赎回基金成功疤后，基金注册登敖记人在T+1日拌为投资者扣除权俺益。笆暂停申购与赎回氨的情形和处理柏暂停申购的情形般和处阿理不可抗力；班证券交易所交易扳时间非正常停市

42、把，导致基金管理邦人无法计算当日扒基金资产净值；稗基金资产规模过盎大，使基金管理阿人无法找到合适盎的投资品种，或坝可能对基金业绩肮产生负面影响，案从而损害现有基安金持有人的利益胺；笆法律、法规、规隘章规定或中国证般监会认定的其他啊情形。傲发生基金契约或颁招募说明书中未吧予载明的事项，扮但基金管理人有斑正当理由认为需爱要暂停基金巴申购叭，应当报中国证笆监会批准；经批案准后，基金管理般人应当立即在指半定媒体上刊登暂拜停办申购唉公告爱。在暂停申购的岸情况清除时，基胺金管理人应及时捌恢复申购业务的白办理。哀暂停赎回的情形皑和处理不可抗力；柏证券交易所交易办时间非正常停市班，导致基金管理哀人无法计算当日

43、盎基金资产净值；敖连续两个开放日绊发生巨额赎回；阿法律、法规、规背章规定或中国证柏监会认定的其他白情形。疤发生上述情形时班，基金管理人应安在当日向中国证奥监会报告，已接熬受的赎回申请，盎基金管理人应足啊额按时支付。捌发生基金契约或鞍招募说明书中未艾予载明的事项，把但基金管理人有奥正当理由认为需拜要暂停基金赎回背，应当报中国证叭监会批准；经批扮准后，基金管理八人应当立即在指般定媒体上刊登暂稗停矮赎回稗公告。背在暂停赎回的情熬况解除盎时，基金管理人挨应及时恢复赎回板业务的办理。巨额赎回的处理班巨额赎回指基金俺单个开放日，基叭金叭赎回申请总份额肮扣除申购总份额艾后的余额暗超过袄上一日背基金总份额的1

44、敖0%时安的情形。全额赎回疤当基金管理人认案为有能力全部兑柏付投资者的赎回爸申请时，按正常敖赎回程序执行。部分赎回班当基金管理人认安为全部兑付投资隘者的赎回申请有挨困难，或认为全八部兑付投资者的坝赎回申请而进行胺的资产变现可能爸造成基金资产净俺值的较大波动时哀，坝基金管理人在当板日接受赎回比例隘不低于跋上一日佰基金总份额的1安0的前提下，安先确定当日接受摆的赎回申请总份拔额，并暗按背当日鞍单个账户赎回申斑请量占搬当日蔼赎回申请总量的瓣比例，确定搬单个账户阿当日受理的赎回哀份额办。未受理部分赎佰回申挨请作无效处理。巨额赎回的公告半当芭发生拔巨额板赎回懊并延期支付袄时，基金管理人澳应在3个工作日蔼

45、内，在至少一种鞍指定媒体上公告板，熬通知投资者，并安说明有关处理方白法。拔基金坝连续唉两个开放日以上翱发生巨额赎回，隘并且佰基金管理人傲认为有必要决定摆暂停接受赎回申霸请袄时，爸已经接受的赎回蔼申请可以延癌期瓣支付赎回款项，矮但不得超过正常拔支付时间吧的20伴个工作日，并应按当在指定媒体上昂公告。鞍暂停申购或赎回埃的公告和重新开肮放申购或赎回的袄公告唉发生上述暂停申啊购或赎回情况的佰，基金管理人应鞍立即向中国证监案会备案并应在规癌定期限内在至少埃一种指定媒体上颁刊登暂停公告。拔如果发生暂停的白时间为一日，第胺二个工作日基金挨管理人应在至少捌一种指定媒体上埃刊登基金重新开百放申购或赎回公埃告并公

46、布最近一敖个开放日的基金胺收益把。疤如果发生暂停的罢时间超过一日但摆少于两周，暂停氨结束基金重新开啊放申购或赎回时疤，基金管理人应扮提前1个工作日瓣在至少一种指定斑媒体上刊登基金哎重新开放申购或氨赎回公告，并在柏重新开放申购或百赎回日公告最近捌1个安开放绊日的基金收益疤。矮如果发生暂停的氨时间超过两周，白暂停期间，基金背管理人应每两周靶至少刊登暂停公袄告一次；当连续巴暂停时间超过两耙个月时，可将重安复刊登暂停公告扒的频率调整为每佰月一次。暂停结百束胺，靶基金重新开放申靶购或赎回时，基凹金管理人应提前捌3个工作日在至百少一种指定媒体挨上连续刊登基金懊重新开放申购或挨赎回公告盎，爸并在重新开放申熬

47、购或赎回日公告伴最近一个开放日耙的基金收益埃。基金的投资投资目标扳在保持低风险和凹高流动性的前提佰下获得高于投资摆基准的回报。投资理念熬本基金奉行主动背式投资管理；霸在严格控制风险啊的前提下，力争瓣获取超额收益。投资对象柏 到期期限在一摆年以内的国债、背金融债、央行票罢据、埃AAA爱级企业债及可转坝债等短期债券（版可转债持有期间鞍不可转为股票）拜。债券回购同业存款摆证监会、人民银岸行等部门批准基般金投资的商业票靶据及其他流动性盎良好的短期金融鞍工具投资标的肮一年期定期存款氨利率（税后）芭(白目前一年期定期瓣存款利率为埃1.98%耙，税后收益率1邦.58%埃)叭。投资策略跋本基金根据短期爸利率的

48、变动和市邦场格局的变化，扒积极主动地在债版券资产和回购资柏产之间进行动态柏地资产配置。百通过对中长期回按购利率波动规律癌的把握对回购资绊产进行时间方向盎上的动态配置策颁略。同时根据回奥购利差进行回购傲品种的配置比例吧调整。同时，把般握大盘新股发行耙、季节因素、日翱历效应等，捕捉半回购利率的高点凹。对银行间市场叭和交易所市场出皑现的跨市场套利唉机会，进行跨市扮场套利。对于跨蔼期限套利，进行斑严格的实证检验阿，在控制风险的邦基础上进暗行操作。在短期靶债券的个券选择佰上利用收益率利笆差策略、收益率芭曲线策略以及含跋权债券价值变动把策略选择收益高八或价值低估的短半期债券，进行投耙资决策。澳为控制风险、

49、保柏证流动性，根据罢持有人的平均持懊有期限确定组合扮的平均持有期限芭。组合久期控制拔在180天以内拌，并通过控制同癌业存款的比例、佰保留充足的可变扮现资产和平均安邦排回购到期期限佰，保证基金的高吧流动性。资产配置比例班本基金的目标资鞍产配置比例如下傲：拌投资品种吧计划配置比例稗短期债券唉2095氨债券回购凹075拌同业存款/现金隘5%办80氨注：市场利率低佰于同业存款坝利率时，本基金背可将除国债头寸斑以外的资金全部耙存放同业建仓期爱根据有关基金管氨理规定，本基金埃的建仓期为自基皑金成立后3个月啊内。投资决策程序投资决策依据叭国家有关法律、拜法规、规章和基鞍金契约的有关规靶定。哎宏观经济发展环叭

50、境、微观企业经岸济运行态势和证阿券市场走势。投资决策机制跋本基金的投资决背策机制为投资决盎策委员会领导下啊的基金经理负责艾制。笆投资决策委员会罢负责制定基金啊投资方面的整体办战略和原则；审搬定基金季度资产隘配置和调整计划鞍；审定基金季度叭投资检讨报告；捌决定基金禁止的拜投资事项等。稗基金经理负责哀资产配置、个债按配置、投资组合昂的构建和日常管盎理。投资决策程序摆由基金经理或者拌组合经理对宏观柏经济和市场状况班进行考察，进行绊经济与政策研究八；袄金融工程小组运斑用风险监测模型胺以及各种风险监班控指标，对市场哎预期风险和投资敖组合风险进行风办险测算，并提供懊分析报告；市场霸部每日提供基金半申购赎回

51、的数据蔼分析报告，供基暗金经理决策参考邦；爱投资决策委员会懊进行资产配置政爸策的设计；投资瓣决策委员会定期碍召开会议，依据按上述报告对资产安配置提出指导性伴意见；如遇重大搬事项，投资决策柏委员会及时召开暗临时会议做出决板策；霸结合投资委员会背和风险管理委员熬会的建议，基金笆经理或者组合经暗理根据市场状况翱进安行投资组合方案斑设计；基金经理板根据投资决策委哀员会的决议，参耙考上述报告，制鞍定资产配置、类爱属配置和个债配吧置和调整计划，百进行投资组合的隘构建和日常管理拜；百进行投资组合的把敏感性分析；扳对投资方案进行笆合约性检查，重氨点检查是否满足颁基金契约规定和笆各项法律法规的挨规定；靶基金经理

52、或者组版合经理进行投资般组合的实施，设按定或者调整资产按配置比例、单个版券种投资比例，拜交易指令传达到白中央交易员；交跋易部依据基金经挨理的指令，制定拔交易策略，通过霸交易系统执行投扒资组合的买卖。版交易情况及时反碍馈到基金经理。投资组合评价绊风险控制委员会伴根据市场变化对坝投资组合翱的资产配置和调办整提出风险防范昂建议；风险管理叭小组对投资组合暗进行评估，并对般风险隐患提出预翱警；监察部对投巴资组合的执行过昂程进行实时风险挨监控；基金经理唉依据基金申购和八赎回的情况控制柏投资组合的流动罢性风险。投资限制组合限制扒本基金在投资策柏略上兼顾投资原耙则以及开放式基败金的固有特点，胺通过分散投资降懊

53、低基金资产的非艾系统性风险，保昂持基金组合良好阿的流动性。基金白的投资组合将遵鞍循以下限制：癌投资于债券现券佰和回购的比例不搬低于基金资产总败值的70矮%坝；扒投资于国家债券矮的比例不低于基昂金资产净值的搬20%翱；蔼基金与由基金管案理人管理的其他耙基金持有一家摆公司发行的证券唉总和，不超过该袄证券的霸10%扒，并按有关规定靶履行信息披露义吧务；颁在全国银行间同碍业市场中的债券哎回购最长期限为岸1年，债券回购绊到期后不展期；按债券回购融入的岸资金余额不超过笆基金资产净值的胺40%；耙中国证监会规定傲的其他比例限制昂。白由于基金规模或叭市场的变化导致柏的投资组合超过佰上述约定的比例唉不在限制之内

54、。禁止行为背根据相关法律规般定，本基金禁止跋从事下列行为：靶投资于其他基金扳；奥以基金的名义使隘用不属于基金名柏下的资金买卖证般券；挨动用银行信贷资叭金从事证券买卖扳；背将基金资产用于阿担保、资金拆借安或者贷款；熬从事证券信用交袄易；板以基金资产进行爸房地产投资；版从事可能使基金罢资产承担无限责柏任的投资；搬将基金资产投资唉于与基金托管人疤或者基金管理人板有利害关系的公搬司发行的证券；半违反证券交易场败所业务规则，利笆用对敲、倒仓等版行为来操纵和扰唉乱市场价格；稗进行高位接盘、艾利益输送等损害熬基金持有人利益扮的行为；熬证券法规规定禁案止从事的其他行肮为。基金经理简历皑芮颖女士，双硕癌士学历。

55、199爸2年毕业于中国扳人民大学获货币霸银行学学士学位罢。1995年毕吧业于中国人民银挨行研究生部，获昂国际金融硕士学般位。1998敖2000年就读懊于英国牛津大学白，获经济学哲学敖硕士学位。19懊94案年至1998年唉先后在中国人民哀银行外资金融机氨构管理司、中国版人民银行常州分般行和中国人民银艾行货币政策司利疤率处工作。20哀01年200扮2年在香港瑞银案华宝公司企业融耙资部兼并收购部阿任高级分析员。笆是中银香港重组岸上市项目（筹资矮金额200亿人阿民币）核心成员柏。其重点负责的埃中银香港信用评班级顾问工作获F般inancea唉sia 柏“俺年度最佳评级顾傲问奖案”埃。2003年1俺月加入

56、博时基金埃管理公司。在港芭工作期间获香港懊证券业协会（H绊KSI）投资顾凹问合格考试证书懊。基金的风险揭示般相比其它基金产阿品，虽然本基金隘风险较低，但投败资人仍有可能承懊担一定的风险。凹包括：艾 信用风险：金鞍融债和企业债的奥发行人不能按期隘还本付息和回购哀交易中交易对手捌在回购到期交割翱责任时，不能偿疤还全部或部分证爸券或价款，造成百本基金的信用风傲险。袄操作风险：指基哎金管理人在基金霸运作对内及对外绊的业务操作过程吧中所产生的风险扒，比如：内部控办制不严造成的违案规风险、基金管罢理人系统及软件暗错误或失灵、人凹为疏忽及错误、澳控制中断、操作傲方法本身的错误拜或不精确、灾难耙性事故等。扮利

57、率阿风险：坝中央银行的利率阿调整和市场利率澳的波动构成本基哎金的利率风险。拌由于利率波动，澳基金投资人会面澳临投资现金收益叭基金的收益率没哎有存款利率高的澳风险。白再投资拌风险：债券偿付氨本息后以及回购吧到期后可能由于芭市场利率的下降皑面临资金再投资颁的收益率低于原按来利率，由此本敖基金面临再投资绊风险。敖通货膨胀风险：唉如果中国今后出扮现物价水平持续皑上涨，通货膨胀爱率提高，现金收背益基金的投资价霸值会因此降低。俺政策风险：国家佰政策发生不利于绊基金投资人的变爸化，构成本基金埃的政策风险。另阿外，如果国家对背同业存款利率下扒调，会使基金的埃现金投资收益减佰少，也是本基金扮的政策风险。百策略风

58、险：本基瓣金投资策略不同柏于股票基金和债熬券基金，对流动昂性要求较高，这班种确保高流动性翱的投资策略有可昂能造成投资收益巴的减少。矮基金的非交易过吧户奥与耙转托管皑基金的非交易过背户是指不采用申阿购、赎回等基金敖交易方式，将一岸定数量的基金单叭位按照一定规则袄从某一投资者账败户转移到另一投扒资者基金账户的般行为。扮注册登记人只受俺理继承、捐赠和芭司法强制执行等佰情况下的非交易凹过户。其中继承办是指基金持有人翱死亡，其持有的班基金单位由其合罢法的继承人继承般。捐赠仅指基金肮持有人将其合法跋持有的基金单位霸捐赠给福利性质胺的基金会或社会百团体；司法强制蔼执行是指司法机隘构依据生效司法氨文书将基金持

59、有盎人持有的基金单邦位强制划转给其傲他自然人、法人背、社会团体或其扮他组织矮。百基金持有人在变办更办理基金申购盎与赎回等业务的拌销售机构暗（网点）时，销安售机构（网点）拔之间不能通买通氨卖的，可办理已翱持有基金单位的白转托管，即投资爱者将所持有的基耙金份额从一个交暗易账户转到另一叭交易账户进行交坝易。基金收益与分配基金收益的构成叭基金投资所得债跋券利息；银行存款利息；买卖证券差价；肮已实现的其他合澳法收入；拌因运用基金资产鞍带来的成本或费颁用的节约计入收班益。基金净收益凹基金净收益为基坝金收益扣除按照唉国家有关规定绊和基金契约中的捌有关规定扳可以在基金收益疤中扣除的费用后澳的余额。收益分配原则

60、半本基金采用哎1.00敖元固定单位净值唉交易方式，自基唉金成立日起每日盎将实现的基金净奥收益（啊或净损失）分配跋给基金持有人，唉并定期结转到投扒资人基金帐户，拜使基金账面单位皑净值始终保持罢1.00罢元。敖本基金收益每月罢集中结转一次，般成立不满一个月盎不结转。胺每一基金单位享颁有同等分配权；挨本基金的分红方懊式是红利再投资碍；傲基金投资当期亏安损时，维持基金凹单位净值为1.唉00元，相应采搬取等比例调整基跋金持有人持有份澳额的分配方式。俺在不影响投资者鞍利益情况下，基按金管理人可酌情按调整基金收益分跋配方式，此项调版整不需要基金持瓣有人大会决议通艾过。基金资产基金资产总值蔼指基金拥有的各稗类