中国5G商用现状与发展趋势分析

1、中国5G商用现状与发展趋势分析技术创新，变革未来2019年10月31日，三大运营商公 布5G商用套餐，并于11月1日正式 上线。从费用来看，三大运营商面 向个人用户的5G套餐基本一致，从 128元起步，最高为599元，流量从30GB到300GB不等。三大运营商2019年9月中旬陆续开 启5G套餐预约，截至2019.10.12， 预约人数破千万（移动：联通：电 信=682.8 : 253.6 : 244.5 万人）由于仍处商用初期，5G套餐资费总 体定位中高端，目前中国资费为全 球最低。随着5G网络覆盖水平、网 络承载能力提升以及用户规模发展 壮大，网络建设运营成本将逐步摊 薄，5G资费水平也会

2、下降，而且 会推出多样化的收费模式。11月5G商用套餐正式上线，未来资费还将降低图44：中国三大运营商5G套餐资费详情资料来源：亿欧网。国信证券经济研究所整理5G手机累计出货量超过2100万，中国移动20年5G手机目标至1亿户资料来源：中国信通院，国信证券经济研究所整理。资料来源：中国信通院，国信证券经济研究所整理。2495075415472387 7222950793288361,3771,9232,1610%1%1%7%15%18%26%37%40%35%30%25%20%15%10%5%0%05001,0001,5002,0002,500中国5G用户数现状：截至2020年2月底，国内5G

3、手机累计发货量达到2161.4万台，其中，2月份单月5G手机发货量238万台，在2月手机总发货量中占比37.28%。截至2020.1.31，中国移动5G套餐用户数达到673.6万户；截至2019.12.31，中国电信5G用户数突破800万； 联通未公布5G用户数，预计用户数最少。中国5G用户数展望：移动计划2020年发展7000万5G用户，1亿部5G手机。中国电信预计2020年中国5G2020年终端目标：销售1.8亿手机，6000万5G终端。韩国：截至2019.12.31，5G用户数近500万， SKT有206万，KT 有160万，LG U+有124万 。全球：2019年12月26日，中国信通

4、院副院长余晓晖表示，预计 2024 年全球用户将近 12 亿，中国 5G 用户将超过 7 亿，渗透率达到约 45%。图45：2019-2024我国移动用户数预测图46：国内5G手机新增出货量和累计出货量（万台）5G手机新增出货量（万台）5G手机累计出货量（万台）5G渗透率5G手机销售量：2019年初至2020.1.31，国内5G手机出货量累计将近2000万台。截至2020 年1月份，华为5G手机发货量突破1000万台，环比增长39%。2019年5G手机出货量约1900 万部（ 数据来源：Strategy Analytics ）。5G手机新机型：2019年全年国内手机市场上市的573款新机型中有

5、35款5G手机，2020年1- 2月新增22款4G手机新机型,19款5G手机新机型。除了苹果之外的大部分主流手机厂商都在 2019年推出5G机型，其中，华为和三星份额将近37%和36%，合计近3/4。2020年Q1多厂 商密集发布了5G旗舰机。2月24日，华为发布5G折叠屏手机Mate Xs（售价接近2万元）。5G手机频繁上市，华为销量领先图47：2019年5G机型持有量TOP10资料来源：头条指数，巨量算数，国信证券经济研究所整理。注：时间周期2019年1月-12月资料来源：华为、OPPO、Vivo等官网、国信证券经济研究所整理发布日期新机型市场价2020.2.14OPPO Reno3 元气

6、版一体化双模 5G 手机2999元起2020.2.24华为 5G折叠屏手机Mate Xs16999元2020.2.25（VIVO子品牌）iQOO 3 5G旗舰手机3598元起2020.2.27三星S20系列5G手机6999元起2020.2.29Vivo Z6双模5G手机2198元起表13：近期发布的部分5G新机型小米：2019年12月10日，小米旗下品牌Redmi发布首款双模5G手机K30系列，搭载高通骁龙756G处理器，售价1999元起，为业界首款2000元以下的5G手机。20年至少推10款5G手机。华为：华为计划在2020年推出价格在300美元左右的中端5G手机。苹果：2019年12月5日

7、，高通总裁安蒙表示，正在帮助苹果打造5G版iPhone手机。据摩根大 通分析师预测，苹果将于2020年下半年推出4款5G iPhone，均搭载高通骁龙X55基带，但不 同型号的iPhone功能上会有些差别。目前5G手机售价最低至1999元，20年有望继续 下探图49：5G iphone预测资料来源：摩根大通，国信证券经济研究所整理资料来源：小米，国信证券经济研究所整理图48：Redmi K30 5G 售价和参数情况根据中国移动，2020年Q1多厂商推出高价位旗舰机，下半年5G手机市场从导入期转 向规模发展期，将代替4G成为主流。预计年底5G手机价位下探至1000-1500元，型号 超百款，规模

8、超1.5亿。2020年底有望迎来千元5G手机，全年销量预计 超1.5亿图50：2020年5G手机市场节奏预判图53：智能手机价格与份额占比关系图52：2020年5G手机市场情况资料来源：中国移动，国信证券经济研究所整理资料来源：中国移动，国信证券经济研究所整理资料来源：中国移动，国信证券经济研究所整理资料来源：中国移动，国信证券经济研究所整理图51：5G手机价格发展趋势泛智能5G终端销量20年有望上千万级三大运营商力推5G手机的同时，积极发展多模式频段、多终端形态、多用户选择。以中 国移动为例，2019中国移动全球合作伙伴大会期间，集中发布5大类47款5G终端产品， 包括19款手机、7款AR/

9、VR产品、5款芯片、7款CPE和9款模组。预计2020年中国移动5G 泛智能终端的款型超过100款，实际销量达到千万级的销量。图54：泛智能终端使用情况图55：各品类消费者信心指数表现资料来源：中国联通，国信证券经济研究所整理资料来源：中国联通，国信证券经济研究所整理三大运营商发布终端发展规划，预计20年5G 终端大规模爆发表14：三大运营商终端策略与规划运营商终端总体策略和规划中国移动三“多”一“新”：多模式频段：2.6/4.9/3.5GHZ NSA/SA；多终端形态：立足智能手机 头部产品拓展泛在终端形态；多用户选择：高、中、低端协同5G替换4G；新产业生态： “5G终端先行者产业联盟”T

10、o C 新型业务生态，To B 通用标杆解决方案。2020年将发展7000万5G用户，销售3亿笔5G业务、1亿部5G手机、5000万台家庭泛智能 终端和1500万行业模组。预计模组价格降至500以内。中国电信全网通策略：成立5G终端研发联盟，共同推动5G全网通成为全球标准；共投资源促进5G 规模增长；根据用户需求丰富5G终端种类。性能：高端终端上下行能力、峰值速率提升；推动5G终端支持Wi-Fi 6，发挥双千兆优势。 体验：推动便携式VR终端成熟；推动5G终端支持通用AR能力；语音服务升级，VoLTE全 面普及，推百元VoLTE手机；推动支持SA新功能，聚焦低时延业务支持。模组：加快通用5G模

11、组商用成熟，年底首款5G模组商用。2020年售5G终端6000万台, VR终端300万部、智慧家庭终端3600万部、NB模组2000万部中国联通“四化”：手机5G化、手机通用化、价格民众化、终端泛在化。构建“两个引领+四大平台+四大能力”终端产业链新生态，聚焦产品、合作、渠道和营销 方式集约化、互联网化转型，以5G终端为切入点，构建“合作生态网”、“营销运营网” “智能交付网”三网一体的5G终端全生命周期生产运营支撑体系，打造差异化终端新运营。、。资料来源：C114通信网，国信证券经济研究所整理5G融合应用逐渐构建“3+4+X”体系资料来源：IMT-2020（5G）推进组，国信证券经济研究所整

12、理图56：5G融合应用体系图5G融合应用体系包括3大应用方向、4大通用应用和X类行业应用。5G应用方向包括产业 数字化、智慧化生活、数字化治理三大方向；5G通用应用（即未来可能应用于各行业各 种5G场景的应用）包括4K/8K超高清视频、VR/AR、无人机/车/船、机器人四大类；5G 应用到工业、医疗、教育、安防等领域，将产生X类创新型行业应用。5G赋能行业数字化转型根据5G应用评估体系（能力要求、成熟度、市场前景），得出当前5G十大先锋应用领 域：VR/AR、超高清视频、无人机、车联网、工业互联网、智能电网、智慧医疗、智慧 教育、智慧金融、智慧城市。资料来源：IMT-2020（5G）推进组，国

13、信证券经济研究所整理图58：5G十大先锋应用领域评估情况图57：5G应用成熟度曲线示意图资料来源：IMT-2020（5G）推进组，国信证券经济研究所整理5G+VR/AR：产业生态持续升级2019全国农民丰收节5G+VR直播5G网络下高清及VR直播支持第一次同步直播并发超过70路视频第一次全国资源协同（网络、云资源、CDN、媒 体等）第一次实现70路视频触屏展示 第一次全国分发超过一亿人观看Jump AR应用AR动物园服务韩国SK Telecom不断增加体验AR和VR等“沉浸 式体验”的机会，推出各类体验活动。例如用户可 通过其“Jump VR”体验独家电子竞技（LoL）活动、AR动物园活动、“

14、哈利波特：巫师联盟”AR 游戏等。根据IDC数据，2019年全球增强现实（AR）和虚拟现实（VR）市场规模将达到近 204亿美元。5G的注入，一能为VR/AR内容的采集传输提供大容量通道；二能保持 终端、云端的始终连接，降低VR视觉延迟；三能将算力需求转向云端，省去VR/AR 头盔的计算模块，达成轻量化要求，助力VR/AR向“第三代通用计算平台”推进。资料来源：中国电信，国信证券经济研究所整理5G+超高清视频：有望最先迎来爆发央视5G直播中华龙舟大赛福州站比赛通过5G实现直播机位快捷部署，提高新闻报道过程中 的响应速度；预制好5G基站切换方案保障CPR跨基站过程不丢包深圳深业上城小剧场高清直播

15、通过5G网络，在展厅分会场提供VR头显、大屏进行沉浸式的分会场体验;视频流的处理在天翼云完成，终端设备 (摄像头、凸显)通过5G信号访问天翼云;5G信号接入，视频服务器部署在云端，无需独立部署 服务器。4K 超高清视频将是 5G 时代最为明确的应用方向之一，有望最先迎来爆发。根据赛 迪智库测算，预计2022年我国超高清视频市场规模超过2.5万亿元，加上各行业的 应用，总体有望形成约4万亿元的市场规模。除5G+4K/8K、5G+VR等产业上的关 注热点，超高清视频也将在智慧医疗、安防、教育等多种应用场景中发挥重要作用。资料来源：中国电信，国信证券经济研究所整理5G+车联网：产业链主体更加丰富车联

16、网被广泛认为是物联网在垂直行业的首要切入领域，将在5G时代蓬勃发展。产业链主体更加丰富，跨行业融合创新生态体系初步形成。资料来源：华为，国信证券经济研究所整理图 59：车联网产业链上下游5G+工业互联网：在探索中走向成熟柳工集团实现5G远程操控工程机械远程控制端和挖掘机上部署5G CPE; 挖掘机摄像头实时 采集图像，经过5G网络回传到控制端屏幕；控制端操作 人员用手柄操控挖掘机控制系统，实现远程驾驶。海尔:5G+工业互联网开拓新空间一个园区，多个厂房，从生产数字化到AGV、叉车无 人自动化、监控视频化5G化，典型工业内网+云+DICT 应用。宝钢5G+AGV无人驾驶实现24h自动化、无人化钢

17、卷运输;贯通了以往独立运 行的无人仓库与无人码头，构成完整闭环，避免人为 误操作，实现零交通事故。资料来源：中国电信，国信证券经济研究所整理云化机器人设备远程维护工业无线相机智能化仓储物流远程监控20182019202020212022202320242025远程辅助和协同设计工业互联网远程自动化控制5G+医疗：开启智慧医疗新时代上海仁济医院5G智慧医疗机器人机器人为放化疗病人提供生命体征采集、药品配送、远程视 频服务；院感控制及远程消毒机器人实现远程控制室内消毒; 物资配送机器人实现手术高值耗材、试剂等物资运输; 访客引 导机器人：对各类访客进行引导。北京积水潭医院5G远程手术2019年6月

18、27日，北京积水潭医院田伟院长在机器人远程手术中心，通过远程系统控制平台，与嘉兴市第二医院和烟台市 烟台山医院同时连接，成功完成了全球首例骨科手术机器人 多中心5G远程手术。湖北协和医院5G远程手术指导2019年7月17日，湖北武汉协和医院和恩施市咸丰县人民医院 运用5G网络，成功完成全国首例“混合现实技术+云平台”远 程骨科手术。全球智慧医疗市场在移动医疗、远程医疗等医疗新模式的带动下，正处于稳步发展 阶段。前瞻产业研究院预测到2020年，中国医疗信息化市场规模将达到430亿元。 埃森哲预测全球智慧医疗市场规模将在2020年达到1630亿美元。资料来源：中国电信，国信证券经济研究所整理5G+视频安防：迎来千亿发展机遇5G助力浙江消防总队探索智慧消防应用 针对重点消防场景，