陶博客2016版年十只金股总结

1、2016 年十只金股总结 (2016-12-31 00:22:35)： 分类： 年度金股2016 年十只金股总结陶博士金股收益率情况我在网上公开的 20052016 年金股（自选股）的收益率情况如下。下面简单总结一下2016 年十只金股。一、一语成谶：空仓一年真是最好的策略。一年前选择 2016 年十只金股的时候，我着重一句话：单纯看市场和个股的估值，目前根本不适合推出金股组合，也许空仓一年、耐心等待市场估值下行是最好的策略。结果竟是一语成谶，2016 年空仓一年真是最好的策略。2016 年十只金股收益率为-22.78%，录得过去 12 年当中的第 3 个年度负收益率，而且是跑输对比指数 39

2、9106 深证综指的一个年份。二、金股年均复合增长率到达新低。截至 2016 年年末，金股年均复合增长率到达 29.41%，创出十二年以来的新低。但仍远远高于对比指数 399106 深证综指的年均复合增长率 16.48%。想要持续每年都战胜指数是非常地，但 N 年累计收益远超指数涨幅还是有可能的。成熟的指数的长期年均复合增长率（名义）大约是 11%左右。预计长期的时间之后，399106 深证综指的年均复合增长率将进一步下降。不知道到 20 年的时候，金股年均复合增长率能否保持在 25%以上？年均复合增长25.8925%，将实现十年十倍的增长，即：一元钱在 10 年后增长到十元，在 20 年后将

3、增长到一百元。三、2016 金股的选择思路值得和商榷。我将 2016 年十只金股主要寄希望于公司的并购。这个思路不适合指数熊市。虽然 2016 年十只金股中，不少公司在 2016 年出现了并购。但没有兑现并购的公司则显著跌幅较大。指数熊市中，更应该看重的是公司的实际业绩。事实上，2016 年不少业绩过硬的公司的涨幅是为正的。这个教训需要吸取。熊市杀的就是估值，熊市尤其注重业绩。第 1 年：2005 年 12 只自选股我在闽坛的 2005 年 12 只自选股的平均年度涨幅为 29.81%。2005 年 12 只自选股代码名称 2005 年涨幅和 2005 年度涨幅（当年前复权价）如下：00003

4、9 中集002024 苏宁电器600519-22.60%95.23%51.48%-4.63%58.68%0.12%62.78%-31.52%机场600009600583 海油工程600085 同仁堂000538 云南白药000423 东阿阿胶600309 烟台万华 45.08%000869 张 裕 82.51%600521药业 -10.71%000063 中兴通讯 31.34%2005 年度平均涨幅 29.81%000001 上证指数 -8.33%000300 沪深 300-7.66%第 2 年：2006 年 31 只自选股我在闽坛的 2006 年 31 只自选股的平均年度涨幅为 144.50

5、%。2006 年 31 只自选股名称 2006 年涨幅和 2006 年度涨幅（当年前复权价）如下：代码002024 苏宁电器600436 片仔癀600299新材600085 同仁堂600993600332 广州药业600420 现代制药600549 厦门钨业600596 新安600887 伊利000069 华侨城600000 浦发600015 华夏600016 民生600036 招商600550 天威保变600316 洪都航空354.00%66.77%176.03%25.77%66.93%62.47%34.91%231.50%178.65%165.83%123.17%189.15%107.49

6、%256.11%229.59%48.86%120.02%96.91%200.26%成600410000024 招商地产000402 金融街 203.98%600325 华发600361 华联综超600824 益民商业600628000987 广州友谊600858 银座600694 大商600456 宝钛002025 航天电器600460128.90%219.67%65.07%144.89%176.75%204.08%113.40%341.46%3.92%21.20%600360 华微电子 121.72%2006 年度 平均涨幅 144.50%000001 上证指数 130.43%000300

7、沪深 300 121.02%第 3 年：2007 年 10 大金股新浪博客中的 2007 年 10 大金股的平均年度涨幅为 146.28%。2007 年 10 大金股名称 2007 年涨幅和 2007 年度涨幅（当年前复权价）如下：代码000839 中信国安 51.92%000869 张 裕 74.62%600150 沪东重机600161 天坛生物600276 恒瑞600298酵母600361 华联综超600495 晋西车轴600588690.32%132.46%131.00%176.92%42.16%20.50%72.83%70.02%合力6007612007 年度 平均涨幅 146.28%

8、000001 上证指数 96.66%000300 沪深 300 161.55%第 4 年：2008 年 10 大金股新浪博客中的 2008 年 10 大金股的平均年度涨幅为-35.47%。2008 年 10 大金股代码名称 2008 年涨幅和年度涨幅（当年前复权价）如下：600276 恒瑞002038 双鹭药业600511 国药002024 苏宁电器601088 中国神华601808 中海油服601857600596 新安000792 盐湖钾肥600251 冠农2008 年度平均涨幅000001 上证指数000300 沪深 300-18.84%21.46%-12.82%-49.94%-73.1

9、9%-65.25%-66.84%-52.89%-25.63%-10.79%-35.47%-65.39%-65.95%第 5 年：2009 年十大金股新浪博客中的 2009 年 10 大金股的平均年度涨幅为 57.73%。2009 年 10 大金股代码名称 2009 年涨幅和年度涨幅（当年前复权价）如下：600276 恒瑞64.02%002038 双鹭药业000538 云南白药600511 国药600415 小商品城002024 苏宁电器21.71%77.07%80.15%63.61%74.33%000869 张 裕 60.72%002242 九阳600089 特变电工002202 金风科技24

10、.87%50.13%60.69%2009 年度平均涨幅 57.73%000001 上证指数 79.98%000300 沪深 30096.71%第 6 年：2010 年十大金股2010 年十大金股和 2010 年涨幅（当年前复权价）如下：代码名称 2010 年涨幅600276 恒瑞36.40%000538 云南白药 30.43%600252 中恒167.60%600315家化 48.29%000869 张 裕 28.25%600298酵母 48.74%600887 伊利44.49%000893粮油 -10.36%600406 国电195.27%002165 红 宝 丽 -12.65%2010 年

11、度 平均涨幅 57.65%000001 上证指数 -14.31%000300 沪深 300 -12.51%第 7 年：2011 年 15 大金股2011 年 15 大金股和 2011 年涨幅（当年前复权价）如下：代码600276000538000423000661000869600415002081002236002106600458300101名称2011 年涨幅-25.73%-12.11%-15.45%-42.43%恒瑞云南白药东阿阿胶长春高新张 裕小商品城金螳螂 大华莱宝高科时代新材国腾电子14.11%-55.25%-22.81%18.97%-64.48%-61.95%-41.44%60

12、0406 国电002123002353300055 万邦达-13.29%-48.43%-1.46%-71.60%2011 年度平均涨幅-29.56%000300 沪深 300 -25.01%000001 上证指数399101 中小板综-21.68%-34.08%第 8 年：2012 年 15 大金股2012 年 15 大金股和 2012 年涨幅（当年前复权价）如下：代码300199300146300058600315000581002353600015600016601628601336000024600048000069150019150013名称2012 年涨幅药业倍健蓝色光标家化威孚高科

13、-26.06%51.37%52.82%51.35%-10.37%36.70%-5.74%44.49%22.92%4.95%67.92%66.79%37.71%-14.25%华夏民生寿 新华保险招商地产保利地产华侨城银华锐进双禧 B 3.29%2012 年度平均涨幅25.59%3.17%000001 上证指数000300 沪深 300 7.55%399101 中小板综-1.63%第 9 年：2013 年 10 大金股2013 年 10 大金股和 2013 年涨幅（当年前复权价）如下：代码名称2013 年涨幅000661 长春高新002421 达实智能78.49%6.85%300070 碧水源30

14、0090 盛运600016 民生600048 保利地产600458 时代新材63.66%86.51%2.22%-38.29%-16.70%-2.14%-28.83%学寿601117601628601877 正泰电器43.24%19.50%-6.75%2013 年度平均涨幅000001 上证指数000300 沪深 300 -7.65%399311 巨潮 1000399101 中小板综399102 创业板综1.42%26.34%74.73%第 10 年：2014 年 10 大金股2014 年 10 大金股和 2014 年涨幅（当年前复权价）如下：000661 长春高新 -19.94%002437药

15、业 41.37%002698 博实-16.75%300024 机器人 78.48%300090 盛运-29.16%300124 汇川技术 1.21%药业 27.36%93.23%300199300253300257 开山-7.76%300274 阳光电源 0.87%2014 年度 平均涨幅 16.89%399106 深证综指 33.80%第 11 年：2015 年 10 只金股2015 年 10 只金股和 2015 年涨幅（当年前复权价）如下：张裕 33.00%000869002293002573002707300007300187300199300203600085601933罗莱家纺国电清

16、新众信旅游汉威电子永清环保药业聚光科技84.24%63.32%163.10%142.21%76.41%83.12%79.15%同仁堂 100.86%永辉超市17.58%84.30%63.15%2015 年度平均涨幅399106 深证综指第 12 年：2016 年十只金股2016 年十只金股000639 西王食品300006 莱美药业和 2016 年涨幅（当年前复权价）如下：44.38%-23.74%-35.74%生物300009300018 中元300165 天瑞仪器300285 国瓷材料300290 荣科科技-33.22%-23.14%-13.85%-44.66%华 -28.55%30039

17、5600645 中源协和-58.78%-10.46%医疗6031082016 年度平均涨幅-22.78%399106 深证综指-14.72%下面简单总结一下2016 年十只金股。一、一语成谶：空仓一年真是最好的策略。一年前选择 2016 年十只金股的时候，我着重一句话：单纯看市场和个股的估值，目前根本不适合推出金股组合，也许空仓一年、耐心等待市场估值下行是最好的策略。结果竟是一语成谶，2016 年空仓一年真是最好的策略。2016 年十只金股收益率为-22.78%，录得过去 12 年当中的第 3 个年度负收益率，而且是跑输对比指数 399106 深证综指的一个年份。二、金股年均复合增长率到达新低。截至 2016 年年末，金股年均复合增长率到达 29.41%，创出十二年以来的新低。但仍远远高于对比指数 399106 深证综指的年均复合增长率 16.48%。想要持续每年都战胜指数是非常地，但 N 年累计收益远超指数涨幅还是有可能的。成熟的指数的长期年均复合增长率（名义）大约是 11%左右。预计长期的时间之后，399106 深证综指的年均复合增长率将进一步下降。不知道到 20 年的时候，金股年均复合增长率能否保持在 25%以上？年均复合增长25.8925%，将实现十年十倍的增长，即：一