看好非银板块配置机遇继续重点推荐保险

1、目录TOC o 1-1 h z u HYPERLINK l _TOC_250002 市场回顾 3 HYPERLINK l _TOC_250001 行业新闻 7 HYPERLINK l _TOC_250000 公司公告 10市场回顾大盘表现10 月 12 日至 10 月 16 日，沪深 300 指数报 4791.68，较上周末+2.36%，上证综指报 3336.36，较上周末+1.96%，中证全债（净价）指数报 100.76，较上周末-0.14%。板块及个股表现10 月 12 日至 10 月 16 日，申万非银指数+2.99%，申万券商指数+1.36%，申万保险指数+5.56%，申万多元金融指数

2、+1.71%，非银板块跑赢沪深 300 指数和上证综指。10 月 12 日至 10 月 16 日，非银板块涨幅排名前三的个股为中国人寿（+10.66%）、浙江东方（+9.18%）、派生科技（+7.73%）；跌幅排名前三的个股为浙商证券（-7.46%）、南京证券（-4.56%）和华安证券（-3.62%）。图表1： 10 月 12 日至 16 日非银金融板块跑赢沪深 300 指数图表2： 2020 年以来非银金融板块跑输沪深 300 指数资料来源：Wind，中信建投资料来源：Wind，中信建投市场概况证券流动性：10 月 16 日，7 天银行间质押式回购利率为 2.3121%，较上周五+1.48b

3、p；7 天存款类机构质押式回购利率为 2.1867%，较上周五+22.23bp。证券经纪：10 月 12 日至 10 月 16 日，两市 A 股日均成交额 8213.15 亿元，环比+15.47%，日均换手率1.09%，环比+14.85bp。信用业务：（1）融资融券：截至 10 月 15 日，两融余额 15245.51 亿元，较上周末+3.55%，占 A 股流通市值 2.52%；（2）股票质押：截至 10 月 9 日，场内外股票质押总市值为 49524.39 亿元，较前周末+4.53%。投资银行：1 月 1 日至 10 月 16 日，IPO 承销金额为 3744.07 亿元，占去年完成总量的

4、147.84%；再融资承销金额（可转债、可交换债）为 7583.82 亿元，占去年完成总量的 58.88%；券商所做的债券承销金额为 69993.07 亿元，占去年完成总量的 96.68%。资产管理：截至 2020 年 6 月末，券商资管业务管理资产规模 10.26 万亿元（不含大集合产品规模），较年初-5.24%。截至 2020 年 6 月末，单一资产管理计划规模为 7.74 万亿元，较上年末-7.65%；集合资产管理计划规模为 2.01 万亿元（含大集合产品规模），较上年末+2.44%。6. 证券投资：10 月 12 日至 10 月 16 日，沪深 300 指数报 4791.68，较上周末

5、+2.36%，上证综指报 3336.36，较上周末+1.96%，中证全债（净价）指数报 100.76，较上周末-0.14%。图表3： 10 月 12 日至 10 月 16 日券商板块涨幅前五名股票简称股票代码周收盘价周涨跌幅周换手率周相对沪深300 涨跌幅周相对非银板块涨跌幅国海证券000750.SZ5.797.0233.344.664.03华林证券002945.SZ15.176.0829.843.723.09国信证券002736.SZ14.183.887.851.520.89西部证券002673.SZ9.963.2115.340.850.22国金证券600109.SH15.773.1428.

6、090.780.15资料来源：Wind，中信建投图表4： 10 月 16 日券商板块 A/H 溢价证券简称A 股代码A 股周收盘价对应 H 股代码H 股周收盘价(RMB)A/H 股溢价()中信建投601066.SH49.946066.HK9.38432.24中原证券601375.SH5.551375.HK1.31323.06光大证券601788.SH22.686178.HK6.57245.31中国银河601881.SH13.036881.HK3.91233.29申万宏源000166.SZ5.456806.HK1.78206.00东方证券600958.SH11.533958.HK4.54154.

7、24招商证券600999.SH22.346099.HK8.84152.59海通证券600837.SH14.796837.HK5.91150.35国泰君安601211.SH18.672611.HK9.00107.43中信证券600030.SH31.086030.HK15.6298.96华泰证券601688.SH21.376886.HK11.2290.38广发证券000776.SZ16.331776.HK9.0580.39资料来源：Wind，中信建投图表5： 七天质押式回购加权利率图表6： 沪深 300 指数和中证综合债（净价）指数资料来源：Wind，中信建投资料来源：Wind，中信建投图表7：

8、A 股日均成交金额和日均换手率图表8： A 股两融余额及周度环比资料来源：Wind，中信建投资料来源：Wind，中信建投图表9： 场内外股票质押市值及周度环比图表10： IPO 和再融资月度承销规模资料来源：Wind，中信建投证券研究发展部资料来源：Wind，中信建投证券研究发展部图表11： 债券月度承销规模图表12： 券商私募资管规模资料来源：Wind，中信建投资料来源：Wind，中信建投保险图表13： 10 月 12 日至 10 月 16 日保险板块周涨跌幅股票简称A 股代码周收盘价周涨跌幅周换手率周相对沪深300 涨跌幅周相对非银板块涨跌幅对应 H股代码H 股周收盘价(RMB)A/H 溢

9、价()中国人寿601628.SH49.6310.669.248.307.672628.HK16.07208.79新华保险601336.SH67.837.6512.785.294.661336.HK27.11150.24中国平安601318.SH82.005.263.142.902.272318.HK72.5013.10中国太保601601.SH33.354.155.121.791.162601.HK21.2956.68中国人保601319.SH7.012.1913.45-0.17-0.811339.HK2.05241.89西水股份600291.SH6.283.2947.400.930.300.

10、006.280.00天茂集团000627.SZ5.420.564.80-1.80-2.440.005.420.00资料来源：Wind，中信建投图表14： 2020 年 1-8 月保险业总体收入（亿元）2020 年 1-8 月2019 年 1-8 月同比原保险保费收入33247255377.15%1、财产险818376866.47%2、人身险25063233427.37%（1）寿92%（2）健康险5897499118.15%（3）人身意外伤害险776823-5.71%资料来源：保监会官网，中信建投图表15： 2020 年 8 月底资产规模（亿元）2020 年 8 月底2

11、019 年 12 月底较上年末总资产2233422056458.61%净资产26975248088.74%产险公司总资产24123229405.16%寿险公司总资产18951016957511.76%资料来源：保监会官网，中信建投图表16： 2020 年 8 月底保险业资金运用余额（亿元）2020 年 8 月底2020 年 8 月底占比2019 年 12 月底占比较上年末银行存款2681913.07%13.62%-55债券7333835.74%34.56%118股票和证券投资基金2762613.46%13.15%31其他投资7742737.73%38.67%-94合计205210100.00%

12、100.00%资料来源：保监会官网，中信建投行业动态研究报告图表17： 2020 年 1-9 月上市财险保费收入（亿元）原保险保费收入2020 年 1-8 月2019 年 1-8 月同比中国平安 1928173111.38%中国人保（更新至 9 月） 344233183.74%中国太保（更新至 9 月） 114699814.86%资料来源：Wind，中信建投图表18： 2020 年 1-9 月上市寿险保费收入（亿元）原保险保费收入2020 年 1-8 月2019 年 1-8 月同比新华保险116610798.06%中国人寿4928443211.19%中国太保（更新至 9 月）18281859-

13、1.63%中国平安34403598-4.39%中国人保（更新至 9 月）821867-5.32%资料来源：Wind，中信建投行业新闻证券【证监会|国务院关于进一步提高上市公司质量的意见政策例行吹风会】证监会副主席阎庆民表示，意见提出的总目标是，通过各方努力，使上市公司运作规范性明显提升，信息披露质量不断改善，突出问题得到有效解决，可持续发展能力和整体质量显著提高，努力建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，促进经济高质量发展。意见共提出了六个方面 17 项重点举措。此外，他表示，中介机构在提高上市公司质量方面很重要：意见提出，除了监管职能，中介机构也应该承担责任。在以信息披露为核心的注

14、册制推进过程中，更需要强化中介机构“看门人”作用，压实责任，严格执法，充分发挥他们的作用，这也是成熟市场所遵循的。【证券日报|国元证券、长城证券获批证券投资基金托管资格】近日，国元证券、长城证券获批证券投资基金托管资格（以下统称“基金托管资格”）。至此，获得基金托管资格的券商增至 23 家。今年已有 6 家券商获批基金托管资格，分别是万联证券、华鑫证券、光大证券、华安证券、长城证券、国元证券。目前还有包括长江证券、西部证券、财通证券在内的 3 家券商以及汇丰银行（中国）、德意志银行（中国）2 家银行正在排队申请基金托管资格。【证券日报|国联证券、国金证券终止筹划重大资产重组 两券商 13 日起

15、复牌】 10 月 12 日晚间，国联证券发布关于终止筹划重大资产重组暨公司股票复牌公告显示，经审慎研究，公司决定终止筹划本次重大资产重组事项，公司 A 股股票自 2020 年 10 月 13 日（星期二）开市起复牌。国联证券表示，终止筹划本次重大资产重组的原因是交易相关方未能就本次重大资产重组方案的部分核心条款达成一致意见。股份转让意向协议吸收合并意向协议自动终止，各方均不承担违约责任。【证券日报|券商 ETF 规模近三月增长超过 200 亿元】下半年以来，券商、芯片等低估值、泛科技板块备受资金青睐，券商 ETF 总规模增长超过 200 亿元，龙头产品规模接近 350 亿元。行业动态研究报告【

16、证券日报|中资券商“出手阔绰”年内斥资 170 亿元加码子公司】据证券日报记者不完全统计，今年以来，至少已有包括海通证券、招商证券、方正证券、东海证券等 11 家券商对旗下子公司计划进行增资或完成增资，规模约 170 亿元，以此补充其子公司净资本；其中，另类投资子公司是券商年内主要增资对象之一。据记者不完全统计发现，已有 5 家券商完成向另类子公司增资，合计增资约 45.7 亿元，其中招商证券投资获得增资额最多。另一方面，年内券商融资意愿迫切，而对于融资资金的投向，总少不了另类投资子公司的身影。到目前为止，已有 10 家券商在再融资方案中明确表示，部分募资额将投向另类投资子公司。而随着资本市场

17、加快开放步伐，券商“走出去”的意愿正在不断增强，今年以来，上述 11 家券商中招商证券、中原证券、东海证券、方正证券、东方证券、光大证券 6 家券商对其中国香港子公司计划增资或完成增资。【证券日报|券商前三季度债券承销额 7.25 万亿元同比增 34% 前十名“分食”六成】Wind 数据统计显示，今年前三季度，券商债券承销规模已达 7.25 万亿元，同比骤增 34%。其中，中信证券债券承销规模稳居榜首，中信建投证券紧随其后，两家券商债券承销规模均突破 8000 亿元，遥遥领先其他券商。前十家券商承销金额占券商债券承销总额的六成，较去年同期稍有下滑，但头部券商的优势仍十分显著。2020 年 9

18、月底，中国证券业协会首次进行券商公司债券业务执业能力评价并发布榜单，或对券商未来债券承销尤其是公司债执业有较大影响，是强化券商公司债业务执业质量正向激励的重要方式。当前债券承销业务竞争趋于激烈，该评级结果较优的券商更具备竞争优势。【证券日报|第 40 家上市券商要来了！中金公司下周二打新 拟公开发行不超 4.59 亿股 A 股】近日，中金公司发布公告称，公司拟公开发行股票数量不超过 4.59 亿股，发行股份数量占发行后公司总股本的比例不超过 9.50%，全部为公开发行新股，不设老股转让。 中金公司本次发行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式进行。本次发行初始战略配售发行数量为 1.38

19、 亿股，占本次发行总量的 30%，网下初始发行数量为2.25 亿股，约占扣除初始战略配售发行数量后本次发行总量的 70.00%；网上初始发行数量为 9630.3 万股，约占扣除初始战略配售发行数量后本次发行总量的 30.00%。【证券日报|经纪业务仍是重要收入来源 今年以来券商已揽佣金近千亿】数据显示，截至 10 月 14 日， 2020 年以来国内市场全部 AB 股成交总额为 161.27 万亿元，较 2019 年同期增长了 58.46%。按上半年行业平均佣金率计算，今年以来券商或已赚取佣金收入约 951.21 亿元，远超去年全年的 787.63 亿元。虽然近年来行业佣金率持续下行，未来仍面

20、临下滑压力，但业内人士指出，国内监管层对券商佣金下限有一定指导，不鼓励佣金战，同时财富管理业务在发展初期，佣金依赖度依然较高，经纪业务收入仍然会是国内券商的重要收入来源。【券商中国|优选私募兴起！券业高净值客户争夺战升级，券商财富管理产品从求全转向求优】据券商中国记者不完全统计，包括招商证券、中信证券等都推出了类似的“管理人计划”，聚焦头部私募管理人。此外，已经开始有中小券商加入战局。优秀私募越发稀缺的背景下，券商与顶级私募携手合作的模式正当其时。这种模式的背后，其实是券商抢夺高净值客户的野心，这也将助推券商加速向财富管理转型。不过，看似相同的优选私募管理人体系背后，各家券商的战略思路和竞争优

21、势并非一致，券商在与顶级私募合作时缺乏话语权的问题也逐步出现。这场争夺战中，究竟谁能抢先占领高地，仍然有待观察。【券商中国|底价较港股高一倍！恒泰证券亮相阿里法拍，天风接盘吗？这些券商股权法拍被疯抢】近期，阿里拍卖信息显示，内蒙古巴彦淖尔中院将于 11 月 1 日拍卖两名小股东所持恒泰证券股权，数量分别为 1200 万股、2290 万股，起拍价分别为 6566.4 万元、1.25 亿元，在评估价的基础上“九五折”出售。天风证券是恒泰证券第一大股东，有接近天风证券人士向券商中国记者表示，目前双方资源整合还在进行中，整合推进较为顺利。不难发现，近期拍卖平台的券商股权正在增加。与“有商有量”的股权收

22、购相比，司法拍卖平台的竞价成交显然更为刺激，屡有券商股权引发争抢。无论是主动套现还是被动拍卖，券商股权的市场机会都明显增加。行业动态研究报告【券商中国|重磅！证监会：全市场注册制条件逐步具备，适时全面推进注册制改革】据新华社 10 月 15 日消息，证监会主席易会满表示，证监会推动形成了从科创板到创业板、再到全市场的“三步走”注册制改革布局，探索形成符合我国国情的注册制框架。易会满表示，试点注册制从增量市场向存量市场不断深入，各领域各环节改革有序展开，我国资本市场正在发生深刻的结构性变化。推动了要素资源向科技创新领域集聚，压实了发行人、中介机构责任，促进了上市公司优胜劣汰等。易会满说，注册制改

23、革关乎资本市场发展全局，意义重大。经过科创板、创业板两个板块的试点，全市场推行注册制的条件逐步具备。证监会将认真贯彻党中央、国务院决策部署，在国务院金融委的统一指挥协调下，深入总结试点经验，及时研究新情况、解决新问题，选择适当时机全面推进注册制改革，着力提升资本市场功能。保险【券商中国|中国太平迎新掌门！原总经理王思东出任，股价持续走弱，如何应对众多挑战？】12 日下午，在中国太平召开的干部大会上，中组部有关负责人宣布，原太平保险集团总经理王思东出任中国太平保险集团党委书记。据券商中国记者了解，如无意外，在履行相关程序后，王思东将出任中国太平新一任董事长。今年 9 月，60 岁的原中国太平党委

24、书记、董事长罗熹调任人保集团担任董事长之后，中国太平掌门人出现空缺。【中国银行保险报|国寿投资 20 亿元助力广大铁路扩能改造】日前，由国寿投资公司发起设立的“国寿投资-云投铁路债权投资计划”项目顺利完成 20 亿元投放工作，募集资金主要用于云南省投资控股集团有限公司所属的广通至大理铁路扩能改造工程项目。广大铁路作为国家发改委批复的国家重大工程项目，是泛亚铁路西线和滇藏铁路的重要组成部分，为目前云南省内运营效益最好的铁路线路。同时，广大铁路也是连接“三区三州”深度贫困地区云南怒江州和外部经济发达地区的重要交通纽带。据了解，该项目是中国人寿集团与云南省人民政府签订战略合作协议后的重要落地成果，是

25、国寿投资公司支持“一带一路”开发建设、助力“三区三州”脱贫攻坚的重要实践。【中国银行保险报|护航中印能源合作“新地标” 太平财险提供一揽子保险保障 44.69 亿美元】近日，中国在海外投资建设的单机容量最大、拥有自主知识产权的火电机组爪哇 7 号火力发电项目正式竣工，成为中印两国能源合作的“新地标”。据悉，太平财险累计为该项目提供货物运输、工程建设、工程延迟完工利润损失、第三者责任、员工健康安全、医疗紧急救援、生产运营等一揽子保险保障共计 44.69 亿美元。【中国银行保险报|中国人寿向东航集团增资 110 亿元】10 月 12 日，东方航空发布公告称，其控股股东东航集团与国务院国有资产监督管

26、理委员会、全国社会保障基金理事会、国寿投资控股有限公司、上海久事（集团）有限公司等共同签署增资协议，合计获得增资人民币 310 亿元，以推进东航集团股权多元化改革。根据协议，中国人寿旗下国寿投资控股有限公司以现金向东航集团增资 110 亿元，增资款将主要参与航空保险、交通建设、旅游服务、产融结合等领域合作，推动东航集团做强做优做大航空主业，实现强强联合、互惠共赢、共同发展。【中国银行保险报|招商信诺资管获批开业】10 月 12 日，银保监会批复核准招商信诺资产管理有限公司（以下简称“招商信诺资管”）开业，公司注册资本为 5 亿元，招商信诺人寿出资 43672.9 万元，占比 87.3458%；

27、招银金融控股（深圳）出资 1337.1 万元，占比 2.6742%；招银国际金融控股（深圳）与招银国际资本管理（深圳）分别出资 2495 万元，各占比 4.99%。招商信诺资管是我国第四家外资保险资产管理公司。今年 1 月，中信保诚资产管理有限责任公司获批开业。另外两家外资保险资产管理公司工银安盛资产管理有限公司、交银康联资产管理有限公司已于 2019 年内获批开业。【中国银行保险报|国华兴益保险资管公司获批筹建】10 月 12 日，银保监会发布公告，批复核准国华人寿、新理益集团共同发起筹建国华兴益保险资产管理有限公司（以下简称“国华兴益资管”），注册资本 5 亿元人民币。2019 年 12

28、月 27 日,天茂集团 2019 年第三次临时股东大会审议通过关于同意国华人寿保险股份有行业动态研究报告限公司发起设立资产管理公司的议案：天茂集团持股 51%的控股子公司国华人寿拟与天茂集团第一大股东新理益共同发起设立国华兴益资管,其中国华人寿拟投资 4 亿元，占国华兴益资管总股份的 80%；新理益拟投资 1亿元，占国华兴益资管总股份的 20%。【中国银行保险报|疫苗责任强制保险管理办法征求意见】近日，国家药监局会同国家卫健委、中国银保监会组织起草了疫苗责任强制保险管理办法（征求意见稿）（以下简称征求意见稿），并向社会公开征求意见。征求意见稿提出，在中华人民共和国境内疫苗上市许可持有人，应当按

29、规定投保疫苗责任强制保险。2019 年 12 月 1 日起施行的中华人民共和国疫苗管理法（以下简称疫苗管理法）明确提出，国家实行疫苗责任强制保险制度，疫苗上市许可持有人应当按照规定投保疫苗责任强制保险，未按规定投保者最高将被罚 200 万元。为贯彻落实疫苗管理法，三部门组织起草了该办法。公司公告【渤海租赁】公司于 2020 年 4 月 28 日召开了第九届董事会第五次会议，审议通过了关于授权公司在海南自贸区设立融资租赁子公司的议案。为支持中国（海南）自由贸易试验区（以下简称“海南自贸区”）建设，抢抓自贸区建设带来的产业发展新机遇，发挥间接控股股东海航集团有限公司在海南自贸区的资源优势，根据公司

30、经营发展需要，公司拟在海南自贸区投资设立融资租赁全资或控股子公司，公司投资金额不超过 10 亿元人民币。公司根据上述授权，在海南省设立了全资子公司海南海隆投资有限公司，近日公司收到了海南省市场监督管理局核发的电子营业执照。【西部证券】公司于 2020 年 9 月 18 日收到中国证券监督管理委员会出具的中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书（202362 号）。公司收到上述反馈意见后，及时组织各中介机构对反馈意见中所列问题进行了逐一落实与核查，并按照要求对所涉及的事项进行了回复。具体内容详见公司同日披露于巨潮资讯网（ HYPERLINK / ）上的西部证券股份有限公司与中泰证券股份有限公

31、司关于西部证券股份有限公司非公开发行 A 股股票申请文件反馈意见的回复。【方正证券】公司于 2018 年 6 月 15 日召开第三届董事会第十六次会议，同意对全资子公司方正证券（香港）金融控股有限公司（简称“方正香港金控”）进行增资，增资金额 5 亿元人民币，约为 6 亿港元，同时授权公司执行委员会根据公司实际情况择机实施增资并办理与增资相关的事宜。公司于 2020 年 6 月完成 2 亿元人民币等值的 218,657,378 港元的增资款项拨付，方正香港金控注册资金变更为 718,657,378 港元。根据董事会的上述授权，公司执行委员会于 2020 年 9 月召开的 2020 年第 102

32、 次会议同意向方正香港金控拨付剩余 3 亿元人民币增资款项。【锦龙股份】公司于 2020 年 9 月 11 日发布了公告（公告编号：2020-66）。原告上海致开实业有限公司（下称“上海致开”）与被告中山证券有限责任公司（下称“中山证券”）、第三人锦龙股份公司决议撤销纠纷一案，申请人上海致开向广东省深圳市南山区人民法院提出行为保全申请，南山法院于 2020 年 8 月 31日作出行为保全民事裁定，对上海致开部分行为保全申请予以批准。中山证券及本公司不服，提出书面复议申请。近日，本公司收到南山法院民事裁定书（2020）粤 0305 民初 23423 号，准许中山证券及锦龙股份关于解除行为保全的申

33、请。【天茂集团】中国银保监会关于筹建国华兴益保险资产管理有限公司的批复：同意国华人寿和新理益共同发起筹建国华兴益保险资产管理有限公司，注册资本 5 亿元人民币，注册地上海市。国华人寿和新理益成立筹备组，负责具体筹建事宜，在收到批准筹建文件之日起 6 个月内完成筹建工作，筹建期间不得从事任何经营活动。行业动态研究报告【天茂集团】公司近日接到控股股东新理益集团有限公司（以下简称新理益）函告，获悉新理益持有本公司的 0.71%的股份进行了解质押。公司大股东新理益集团有限公司、刘益谦先生和王薇女士质押的股份目前不存在平仓风险，上述质押行为不会改变控股股东地位。【华创阳安】公司于 2020 年 10 月

34、 12 日收到股东刘江先生及其一致行动人和泓置地集团有限公司、贵州燃气集团股份有限公司（以下简称“信息披露义务人”）提供的华创阳安简式权益变动报告书。2020 年 8月 29 日至 2020 年 10 月 9 日期间，刘江先生通过上海证券交易所集中竞价交易和大宗交易方式累计减持公司无限售条件流通股 25,962,110 股，占公司总股本的 1.49%。本次权益变动前，刘江先生及其一致行动人持有公司股份112,939,819 股，占公司总股本的6.49%。本次权益变动后，刘江先生及其一致行动人持有公司股份86,977,709股，占公司总股本的 4.99999%，刘江先生及其一致行动人不再是公司

35、5%以上的股东。【国金证券】公司因控股股东转让股份暨筹划重大事项，公司 A 股股票自 2020 年 9 月 21 日开市起停牌。接控股股东终止转让股份的通知，同时经公司审慎研究，公司决定终止筹划本次重大事项，公司 A 股股票自 2020年 10 月 13 日（星期二）开市起复牌。【国联证券】国联证券股份有限公司（以下简称“国联证券”或“公司”）因筹划重大资产重组事项，公司 A 股股票自 2020 年 9 月 21 日开市起停牌。经审慎研究，公司决定终止筹划本次重大资产重组事项，公司 A 股股票自 2020 年 10 月 13 日（星期二）开市起复牌。【东兴证券】根据上海证券交易所股票上市规则有

36、关规定，对本公司及子公司近 12 个月内累计涉及诉讼（仲裁）事项进行了统计，诉讼（仲裁）金额合计 180,053.35 万元（未考虑延迟支付的利息及违约金）。其中部分诉讼案件尚未开庭审理或尚未执行完毕，目前无法判断对公司本期利润或期后利润的影响。【陕国投 A】公司个别信托项目融资主体因多方面原因可能出现流动性压力甚至风险，出于财务稳健性考虑，本公司拟对 2020 年三季度末持有的金融资产计提减值准备。按照预期信用损失测算，公司本次对持有的金融资产计提减值准备 32,577.38 万元，剔除合并结构化主体影响并扣除企业所得税后，将减少公司 2020 年 1-9月净利润 19,204.53 万元。

37、计提减值准备后，公司财务管理和业务运营更为稳健。【浙商证券】近日，公司收到中国证券监督管理委员会于 2020 年 9 月 16 日出具的 202392 号中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书。按照反馈意见，公司经研究形成反馈意见回复，现予以公开披露，详见上海证券交易所网站（ HYPERLINK / ）浙商证券股份有限公司关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复。【西部证券】公司发布业绩预告，2020 年 1 月 1 日-9 月 30 日，归属于上市公司股东的净利润 87,988.38万元 97,250.32 万元，比上年增长 68.42% - 86.14%。【东方证券】股东大会审议通过

38、议案，公司及子公司拟向其直接和间接持股的全资子公司（包括资产负债率超过 70%）提供融资类担保；担保额度为授权期限内新增对外担保总额不超过公司最近一期经审计净资产的 20%，以及单笔担保额不超过公司最近一期经审计净资产的 10%；授权期限自 2019 年年度股东大会审议通过本事项之日起至 2020 年年度股东大会召开之日止。根据上述授权，2020 年 10 月 13 日，公司境外全资子公司东方金融控股(香港)有限公司（以下简称“东方金控”）全资子公司 Orient HongSheng Limited 发行 1.60 亿美元债券，东方金控作为担保人为其提供全额本息担保。【国元证券】本次配股募集资

39、金总额（包含发行费用）不超过人民币 55.00 亿元。扣除发行费用后将全部用于补充公司营运资金，以支持未来业务发展，提升公司的市场竞争力和抗风险能力，促进公司战略发展目标的实现。本次配股以股权登记日 2020 年 10 月 13 日（R 日）深交所收市后公司总股本 3,365,447,047 股为基数，按每 10 股配 3 股的比例向全体股东配售，共计可配股份数量 1,009,634,114 股。本次配股网上认购期间（即缴行业动态研究报告款起止日期间：2020 年 10 月 14 日至 2020 年 10 月 20 日）公司股票停牌，2020 年 10 月 22 日（R+7 日）公告配股结果，

40、本公司股票复牌交易。【长江证券】截至 2019 年 12 月 31 日，公司经审计的净资产为 281.52 亿元，借款余额为 494.61 亿元。截至 2020 年 9 月 30 日，公司借款余额为 684.65 亿元，累计新增借款金额 190.04 亿元，累计新增借款占上年末净资产比例为 67.5%，超过 60%。【银河证券】公司近日收到北京仲裁委员会出具的裁决书（2020）京仲裁字第 2050 号）（公司与被申请人杨振华仲裁案件具体内容请见公司于 2019 年 11 月 27 日披露的关于涉及申请执行案件及仲裁的公告（公告编号：2019-070），裁决如下：1、杨振华向公司偿还融资本金 1

41、41,518,600 元及相应利息、违约金；2、公司有权就杨振华名下在公司质押的股票以折价、拍卖或变卖所得价款在上述裁决确定的债权范围内优先受偿；3、杨振华向公司支付因本案支出的律师费、保全费、保全责任保险费、以及公司代为垫付的仲裁费部分共计人民币 1,167,327.86 元。【锦龙股份】公司发布业绩预告，2020 年 1 月 1 日-9 月 30 日，归属于上市公司股东的净利润 17,420.00万元至 22,397.00 万元，比上年增长 40%-80%。【仁东控股】公司发布业绩预告，2020 年 1 月 1 日-9 月 30 日，归属于上市公司股东的净利润为亏损2000 万元2500

42、万元，第三季度亏损 0 万元500 万元。【国盛金控】公司发布业绩预告，2020 年 1 月 1 日-9 月 30 日，归属于上市公司股东的净利润为亏损5,380 万元10,740 万元，第三季度盈利 2,512 万元7,872 万元。【第一创业】公司发布业绩预告，2020 年 1 月 1 日-9 月 30 日，归属于上市公司股东的净利润 51,953.16万元58,880.25 万元，比上年增长 50%-70%。【越秀金控】公司发布业绩预告，2020 年 1 月 1 日-9 月 30 日，归属于上市公司股东的净利润 446,500万元454,600 万元，比上年同期（重大资产出售前）增长：233