有色金属公司年度分析报告讲解

1、383/384中国有色金属建设股份有限公司2OO3年年度报告 目录 一、公司差不多情况简介 二、会计数据和业务数据摘要 三、股本变动及要紧股东持股情况 四、董事、监事、高级治理人员和职员情况 五、公司治理结构 六、股东大会情况简介 七、董事会报告 八、监事会报告 九、重要事项 十、财务报告 十一、备查文件 十二、附件：审计报告 重要提示 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个不及连带责任。 本公司负责人张健、主管会计工作负责人王宏前、财务总监杜斌及会计机构负责人武翔保证本年度报告中财务报告是真实和完整的。 200

2、3年年度报告 一、公司差不多情况简介 中文名称：中国有色金属建设股份有限公司 英文名称：ChinaNonferrousMetalIndustrysForeignEngineeringandConstructionCo.,Ltd. 英文缩写：NFC 公司法定代表人：张健 董事会秘书：杜斌 联系地址：北京市海淀区复兴路戊12号恩菲科技大厦5楼 电话传真电子信箱：dubin 董事会证券事务代表：谭峻 联系地址：北京市海淀区复兴路戊12号恩菲科技大厦5楼 电话传真电子信箱：tanjun 公司

3、注册地址：北京市丰台区西客站南广场驻京办一号楼B座中色建设大厦 公司办公地址：北京市海淀区复兴路戊12号恩菲科技大厦5楼 邮政编码：100038 公司网址： 电子信箱：nfc 年报披露报刊：中国证券报 年报登载网址：http：/ 本报告备置地点:北京市海淀区复兴路戊12号恩菲科技大厦525B室 上市地：深圳证券交易所 股票简称：中色建设 股票代码：0758 公司注册变更登记日期：2001年7月13日 公司注册登记地点：国家工商行政治理总局 公司法人营业执照注册号：1000001000126 公司税务登记号码：110106100001262 公司聘请的会计师事务所：岳华会计师事务所有限责任公司

4、办公地址：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦1201-1203 二、会计数据和业务数据摘要 1、本年度数据摘要 利润总额：100,021,029.30元 净利润：80,065,121.58元 扣除非经常性损益后的净利润：21,065,112.51元 主营业务利润：84,343,602.59元 其他业务利润：4,859,164.30元 营业利润：24,444,797.71元 投资收益：74,285,010.51元 补贴收入：382,765.00元 营业外收支净额：908,456.08元 经营活动产生的现金流量净额：100,645,907.65元 现金及现金等价物净增加额：176,966,031.4

5、1元 2、前三年要紧会计数据和财务指标 2002年 项目单位2003年调整前调整后 主营业务收入千元381,618.97304,300.76304,300.76 净利润千元80,065.1262,562.7462,562.74 总资产千元1,554,143.211,269,970.221,269,970.22 股东权益(不含少数 股东权益)千元1,003,237.00921,891.13960,611.13 每股收益元0.2070.1620.162 每股净资产元2.592.382.48 调整后的每股净资产元2.412.202.30 每股经营活动产生 的现金流量净额元0.26-0.07-0.07

6、 净资产收益率%7.98%6.79%6.51% 扣除非经常性损益 后的每股收益元0.054-0.082-0.082 2001年 项目调整前调整后 主营业务收入201,695.62201,695.62 净利润-140,285.13-140,992.74 总资产1,337,147.731,335,273.73 股东权益(不含少数 股东权益)882,866.13881,516.07 每股收益-0.362-0.364 每股净资产2.282.28 调整后的每股净资产2.112.12 每股经营活动产生 的现金流量净额0.320.32 净资产收益率-15.89%-15.99% 扣除非经常性损益 后的每股收益

7、-0.392-0.394 3、非经常性损益：59,000,009.07元 (1)短期投资收益-2,248,414.55元 (2)股权转让损益71,172,600.00元 (3)资金占用费8,280,000.00元 (4)补贴收入382,765.00元 (5)营业外收支804,726.87元 (6)冲回往常年度计提的减值预备2,430,659.46元 (7)所得税阻碍-21,822,327.71元 4、加权平均收益指标 净资产收益率每股收益 项目全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均 主营业务利润8.41%8.62%0.2180.218 营业利润2.44%2.50%0.0630.063 净利润7.98

8、%8.19%0.2070.207 扣除特不损益后的 净利润2.10%2.15%0.0540.054 5、股东权益变动情况单位:千元 项目期初数本期增加本期减少期末数 股本387,200.00387,200.00 资本公积507,183.59507,183.59 法定盈余公积6,088.378,433.8414,522.21 法定公益金31,407.508,381.4139,788.91 未分配利润49,089.7280,065.1255,535.2573,619.59 货币折算差额-20,358.051,280.75-19,077.30 股东权益合计960,611.1398,161.1255,

9、535.251,003,237.00 项目变动缘故 股本 资本公积 法定盈余公积计提法定盈余公积 法定公益金计提法定公益金 未分配利润增项为本年盈利 减项为利润分配 货币折算差额 股东权益合计 三、股本变动及汇率变动要紧股东持股情况 (一)、股本变动情况 1.股份变动情况表单位:千股 本次变动增减(+，-) 项目本次变动前配股送股公积金转股其他小计 一、未上市流通股份 1、发起人股份204,800 其中：国家持有股份204,800 境内法人持有股份 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计204,800 二、已上市流通股份182,400 1、

10、人民币一般股182,400 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计182,400 三、股份总数387,200 项目本次变动后 一、未上市流通股份 1、发起人股份204,800 其中：国家持有股份204,800 境内法人持有股份 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计204,800 二、已上市流通股份182,400 1、人民币一般股182,400 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计182,400 三、股份总数387,200 2.股票发行与上市情况 （1）公司前三年股票发行

11、情况 公司在前三年内未发行任何股票及衍生证券，三年前公司股票发行情况请见往常年度报告。 （2）股份总数及结构变化情况 本报告期内，公司股份总数及结构未发生变动。 （3）现存内部职工股情况 截止本报告期末，公司现存内部职工股数量为53.76千股，为公司改制时高级治理人员持有股份；发行日期为1997年3月23-25日，发行价格为每股7.96元人民币，当时发行数量为总额6,000千股，托管日期为1997年4月15日，托管机构为深圳证券登记有限公司，上市交易日期是1997年10月22日。 (二)、股东情况 1、报告期末公司股东总数为82,091人，其中内部职工股东人数5人。 2、持有本公司5%以上股份

12、的法人股东情况： 截止本报告期末，持有公司5%以上股份的法人股东为一人，法人股持有人为中国有色矿业建设集团有限公司（原中色建设集团有限公司），持股比例为52.89%，报告期末持有量为204,800,000股。 该公司持有公司股份为未上市流通股份，其中1.5亿股质押给中国进出口银行,质押期为2000年11月30日至2008年6月30日,在质押期间,该部分股份予以冻结不能转让。 公司在本报告期内该公司的持股比例及持股总数未发生变化。 3、公司前10名股东名单： 序号股东名称年度内增减年末持股数比例(%) 1中国有色矿业建设集团有限公司无变动204,800,00052.89 2泰和证券投资基金+4,

13、770,2165,889,1721.52 3民生证券有限责任公司未知5,338,1681.38 4海富通精选证券投资基金未知5,225,9261.35 5嘉实增长开放式证券投资基金未知4,847,8061.25 6嘉实成长收益型证券投资基金+3,150,6223,381,8070.87 7华夏成长证券投资基金未知1,834,8290.47 8北京有色金属研究总院-166,305770,5000.20 9鲜洪舜未知400,0000.10 10融通深证100指数证券投资基金未知280,9370.07 序号股份类不股份质押及冻结数量股份性质 1未流通150,000,000国有法人股 2已流通未知流通

14、股 3已流通未知流通股 4已流通未知流通股 5已流通未知流通股 6已流通未知流通股 7已流通未知流通股 8已流通未知流通股 9已流通未知流通股 10已流通未知流通股 前十名股东关联关系公司前十名股东中，第一名股东与其他九 或一致行动人的讲明名股东不存在关联方关系，公司无法确认 流通股股东之间是否存在关联关系，也无 法确认是否为上市公司股东持股变动信 息披露治理方法所规定的一致行动人。 4、公司前10名流通股股东名单： 序号股东名称年末持有流通股数股份种类 1泰和证券投资基金5,889,172A股 2民生证券有限责任公司5,338,168A股 3海富通精选证券投资基金5,225,926A股 4嘉

15、实增长开放式证券投资基金4,847,806A股 5嘉实成长收益型证券投资基金3,381,807A股 6华夏成长证券投资基金1,834,829A股 7北京有色金属研究总院770,500A股 8鲜洪舜400,000A股 9融通深证100指数证券投资基金280,937A股 10何映华266,581A股 5、公司控股股东情况 截止本报告期末，公司控股股东人数为一人，是中国有色矿业建设集团有限公司，该公司为国有独资企业，行政关系隶属国资委，财政关系隶属国家财政部，该公司差不多情况如下： 该公司法定代表人为张健，注册资本为649,970千元，国有独资企业，成立于1997年，注册地址为北京市复兴路乙12号，

16、办公地址为北京市丰台区西客站南广场中色建设大厦四层。要紧业务为：承担有色金属工业及其他各类型工业、能源、交通、公用、民用、市政及机电安装工程建设项目的施工总承包；公路、铁路、桥梁、水电工程项目的承包；房地产开发与经营；供电设备和自动化设备的研制、开发和销售；自营和代理除国家组织统一联合经营的出口商品和国家实行核定公司经营的进出口商品以外的其它商品及技术的进出口业务；经营进料加工和“三来一补”业务；经营对销贸易和转口贸易；承包境外工程的境内国际招标工程；对外派遣各行业的劳务人员（不含海员）；与上述业务相关的技术咨询和技术服务；汽车仓储、展览展示；汽车（其中小轿车直接销售给最终用户）的销售。 四、

17、董事、监事、高级治理人员和职员情况 （一）董事、监事和高级治理人员情况 1、差不多情况 （1）人员状况、任职日期及持股数： 姓名性不年龄职务任期起止日期年初持股 张健男61董事长2002.11-2004.11 邹乔男57副董事长2002.11-2004.11 王宏前男45总经理兼董事2002.11-2004.119,000 谢亚衡男45党委书记兼副总经理2002.11-2004.11 黄建国男55副总经理2002.11-2004.11 秦军满男39副总经理2002.11-2004.115,000 杜斌男47财务总监兼董事会秘书2002.11-2004.117,125 王宝林男57董事2002.

18、11-2003.0553,760 严弟勇男39董事2002.11-2004.1116,200 刘文君男40董事2002.11-2004.11 齐长恒男43董事2002.11-2004.11 黄寄春男69独立董事2002.11-2004.11 陈晓红女40独立董事2002.11-2004.11 赵贺春男41独立董事2002.11-2004.11 龚永才男58监事会主席2002.11-2004.11 阎小梅女52监事2002.11-2004.11 刘依斌男30监事2002.11-2004.11 姓名年末持股 张健 邹乔 王宏前9,000 谢亚衡 黄建国 秦军满5,000 杜斌7,125 王宝林53

19、,760 严弟勇16,200 刘文君 齐长恒 黄寄春 陈晓红 赵贺春 龚永才 阎小梅 刘依斌 （2）董事、监事及高级治理人员在股东单位任职情况 姓名职务任职情况 张健法人代表兼总经理1997年1月至今 邹乔党委书记兼常务副总经理2000年4月至今 龚永才副总经理2000年4月至今 严弟勇人事部经理兼外事办主任2000年12月至今 刘文君财务部经理2000年1月至今 齐长恒资产运营部经理1998年10月至今 阎小梅审计部经理2000年12月至今 2、年度酬劳情况 公司董事、监事及高管人员的薪酬应由公司董事会薪酬与考核委员会依照薪酬与考核委员会工作细则来核定。本年度公司董事、监事及高级治理人员中张

20、健、邹乔、严弟勇、刘文君、齐长恒、龚永才、阎晓梅未在本公司领取薪酬酬劳，公司只按每年每人平均5,147元人民币计发交通补助；上述人员的薪酬均在股东单位领取。 在公司领取薪酬的高管人员的薪酬发放原则为差不多工资及月奖的领取按公司薪酬治理制度所规定的等级标准按月预发放，年度发放薪酬总额按公司董事会确定的绩效考核方法在年终经营业绩确认后在次年统一清算。 上述人员表（一）、1中本年度在公司领取年度酬劳的董事、监事及高级治理人员有的年度酬劳总额为1,238千元，在公司领取酬劳的董事有一名，年度酬劳总额为248.8千元，金额最高的前三名高级治理人员的酬劳为711千元。 上述人员表（一）、1中董事、监事及高

21、级治理人员在公司领取年度酬劳的人数为7人，年度酬劳100千元以下的有1人，年度酬劳100千元至150千元有1人，年度酬劳150千元至200千元有1人，年度酬劳200千元至300千元有4人。 公司有独立董事三人，公司按每月每人4,761.91元的标准支付独立董事津贴。 3、董事、监事和高级治理人员离任情况 本届公司董事王宝林先生因工作调动缘故不再担任董事一职，经公司董事会第三届第9次会议选举产生，中国有色金属建设股份有限公司总经理王宏前先生担任董事。 （二）公司职员情况 截止报告期末，公司及公司控股公司拥有职员944人，职员的专业构成、教育程度如下： 1.专业构成: 专业分工人数占职员总数比例

22、治理人员13114% 财务人员354% 技术人员23625% 行政人员313% 生产人员37339% 其它13815% 合计944100% 2.教育程度: 学历人数占总额比例 硕士262.8% 学士18920.0% 大专11612.2% 中专626.6% 其它55158.4% 3.截止报告期末，公司及公司控股公司离退休人数为21人。 五、公司治理结构 （一）公司治理的情况 公司严格按照公司法、证券法和中国证监会有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构、建立现代企业治理制度、规范公司运作，公司制定了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、总经理工作细则、公司财会治理制度、监事会议事规则、

23、募集资金治理方法、投资者关系治理规定制度及各项经营活动的规章制度。这些规则所规定的内容差不多符合中国上市公司治理准则的规范要求，要紧内容如下： 、关于股东与股东大会：公司能够确保所有股东，特不是中小股东享有平等地位，确保所有股东能够充分行使自己的权利；公司股东大会的召集、召开均按股东大会规范意见的规定执行，公司已按照股东大会规范意见的有关规定结合公司的实际情况制定公司的股东大会议事规则；关联交易公平合理，并对定价依据予以充分披露。 、董事和董事会：公司严格按照公司章程规定的董事选聘程序选举董事及独立董事；公司董事会人数和人员符合法律、法规的要求；公司各位董事能够以认真负责的态度出席董事会和股东

24、大会，能够积极参加有关培训，熟悉有关的法律法规，了解作为董事的权利、义务和责任；公司董事会已建立了略、提名、审计、薪酬与审核等四个专业委员会，并结合公司的实际情况制定了委员会工作细则。 、关于监事会：公司监事会人数和人员符合法律、法规的要求；依据公司章程、上市公司治理准则及有关法规制定了监事会议事规则；公司各位监事能够认真履行自己的职责，能够本着为股东负责的态度，对公司的经营状况、财务状况以及董事和高级治理人员履行职责的合法合规性进行监督。 4、关于绩效评价与激励约束机制：公司已完成了以人力资源制度改革为主旨的机构调整、岗位价值评估、定岗定编、竞聘上岗、薪酬制度的改革，并于2003年开始实施，

25、这将进一步完善公司职员的绩效评价标准与激励约束机制；同时公司董事会已参照国际上同类知名公司的经验及有关法规制定公司董事、监事和高级治理人员的绩效评价标准与激励约束机制，以确保公司的绩效评价标准与激励约束机制能公正、透明并符合法律法规的规定，从而能充分调动公司职员的积极性，实现公司股东利益最大化。 5、关于相关利益者：公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、消费者等其他利益相关者的合法权益，共同推动公司持续健康地进展。 6、关于信息披露与透明度：公司指定董事会秘书负责信息披露工作、由董事会证券事务代表接待股东来访和咨询，公司能够严格按照法律法规和公司章程的规定真实准确完整及时地披露有关信息

26、，并确保所有股东有平等的机会获得信息；公司能够按照有关规定及时披露大股东或公司实际操纵人的详细资料和股份的变化情况，公司自成立以来一贯严格按照公司法证券法等有关法律法规的要求规范运作并将一如既往地按照上市公司治理准则等要求规范运作，努力寻求利润最大化，切实维护中小股东的利益。 （二）独立董事履行职责情况 公司董事会依照中国证监会公布的关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见的规定，制定了董事会议事规则及独立董事治理制度。所选定的三名独立董事自上任以来严格按照董事会议事规则及独立董事治理制度的规定参与公司的经营治理，对公司需董事会所决定的事项均独立的发表了自己的意见，忠实、认真地履行了自己的职责

27、。 （三）公司与控股股东“五分开”情况: 1、人员分开方面： 截止本报告期末，除公司董事长与公司第一大股东中国有色矿业建设集团有限公司的法人代表为同一人兼任外，公司总经理、副总经理等高级治理人员已无在本公司与股东单位中双重任职的情况，公司总经理、副总经理均在公司领取薪酬；公司财务人员无在关联公司兼职的情况；公司具有独立的劳动、事及工资治理权。 2、资产完整方面： 公司资产是完整的。原公司改制时要紧的经营性资产及所有经营业务已全部进入本公司，公司所有资产均为公司独立拥有，不存在与控股股东无法划分资产界限的情况。 3、财务分开方面： 公司财务自上市以来已完全独立，设立了独立的财务部门，建立了独立的

28、财务核算体系，具有规范、独立的财务会计制度和对分公司、子公司的财务治理制度；独立在银行开立账户。 4、业务独立： 公司拥有独立的项目开发、开发设计、项目运营系统；公司的无形资产均为公司独立拥有；公司的采购和销售系统由公司独立拥有。 5、机构设置： 公司机构设置由公司独立负责，不存在依靠控股股东进行机构设置和由控股股东决定机构设置的情况。 （四）高级治理人员的考评及激励机制 在考评方面，由公司董事会薪酬与考核委员会对高级治理人员进行考评，要紧是依据公司的年度经营打算完成情况以及公司年度的工作状况进行综合考评。 在激励机制方面，公司董事会薪酬与考核委员会依照同行业状况和公司的实际状况制订了对高级治

29、理人员年度酬劳总额的奖评方案，其方案将公司高级治理人员的年度酬劳总额与公司经营业绩挂钩，公司经营业绩同公司高级治理人员的年度薪酬实行同向变动，以促使公司高级治理人员更加注重公司业绩的提升。 六、股东大会情况简介 （一）股东大会的通知、召集、召开情况 本报告期内，公司共召开了两次股东大会，有关会议情况如下： 1、2002年度股东大会 公司于二三年五月九日上午9:30在北京复兴路戊12号恩菲科技大厦五层会议室召开了2002年度股东大会，出席会议股东共6名，代表股份204,831,325股，占公司股本总额52.90%，符合中华人民共和国公司法和公司章程有关规定。经股东大会投票表决，通过了如下决议：

30、审议通过了2002年度报告和报告摘要（已刊登在2003年4月2日中国证券报上） 审议通过了2002年度董事会工作报告 审议通过了2002年度监事会工作报告 审议通过了2002年度财务决算报告 审议通过了2002年度利润分配议案 审议通过了关于支付岳华会计师事务所2002年度酬劳的议案 审议通过了关于前次募集资金使用情况的讲明 审议通过了关于更换公司部分董事的议案 2、2003年第一次临时股东大会 公司于二三年十二月十五日上午9:30在北京复兴路戊12号恩菲科技大厦五层会议室召开了2003年第一次临时股东大会，出席会议股东共6名，代表股份217,911,578股，占公司股本总额56.28%，符合

31、中华人民共和国公司法和公司章程有关规定。经股东大会投票表决，通过了如下决议： 审议通过了关于修改公司章程中的部分条款的议案； 审议通过了关于续聘岳华会计师事务所为本公司2003年度审计机构的议案； 审议通过了关于转让本公司持有的民生银行部分股份的议案 （二）股东大会决议及披露情况 1、2002年度股东大会决议公告刊登在2003年5月10日中国证券报上。 2、2003年第一次临时股东大会决议公告刊登在2003年12月16日中国证券报上。 （三）选举、更换公司董事、监情况况 本届公司董事王宝林先生因工作调动缘故不再担任董事一职，经公司董事会第三届第9次会议选举产生，中国有色金属建设股份有限公司总经

32、理王宏前先生担任董事。该事项公告刊登于2003年5月10日的中国证券报上。 七、董事会报告 （一）本报告期内公司经营状况的讨论与分析 本报告期内，经公司第三届董事会第27次会议及2003年第一次临时股东大会审议批准，公司的经营范围增加了“开发国内外以铝、锌为主的有色金属资源”，这意味着公司的进展战略在国际工程承包的基础上增加了资源开发业务。在“资源战略”这一思路的指引下，公司治理层和公司全体职员通过困难不懈的努力，公司主营业务收益与资产规模较上年有了较大幅度的增长。公司资源性项目的开发也取得了较大进展，本报告期内公司已就开发澳大利亚氧化铝项目与业主签订了意向性合作协议，为公司签署相关正式合同奠

33、定了基础。同时，公司在实业投资方面也取得重大进展，先后涉足房地产、电力等行业，为公司利润多元化制造了条件。现就公司本报告期内重大事项做如下分析： 1、重大合同项目分析 （1）伊朗阿拉克铝厂项目 本报告期内，公司承建的伊朗阿拉克铝厂已正式开始执行。公司完成了项目的差不多设计，并开始发运部分成套机电设备。本报告期内该项目完成了营业额17,010千美元，为公司本期主营业务带来较大幅度的增长。在以后两三年内，该项目依旧会给我公司带来较丰厚的利润。 （2）蒙古图木尔廷-敖包锌矿项目 该项目是我公司募集资金投向项目。该项目是为我国政府以优惠贷款形式向蒙古国提供的最大的一个经济援助项目，国家主席胡锦涛在访蒙

34、时指示要将该项目建设成为中蒙合作的典范工程。公司负责项目的设计、总承包以及与蒙方共同经营矿山等工作。该项目为公司实施资源性战略以来所执行的第一个以外矿产品资源偿还项目工程款项目，项目所取得的资源为我国短缺的锌矿资源。该项目总投入42,200千美元（约为人民币350,000千元），目前该项目已开工建设，本报告期完成营业额4,142千元。 （3）澳大利亚奥多嘉电解铝项目 2003年12月10日，我公司与澳大利亚奥多嘉建设有限公司和澳大利亚奥多嘉电解铝有限公司签署了关于我公司承建奥多嘉42万吨电解铝工程的延期付款协议，确定了我公司与奥多嘉建设有限公司签署的工程与供货合同的合同金额和付款方式。至此，我

35、公司与奥多嘉建设有限公司的工程与供货合同主合同差不多签署完毕。该合同总金额为5.9999亿美元（约合人民币50亿元），其中不超过5.07亿美元的合同价款和相应的利息将在建成后的经营期内分期偿还给我公司。同时，我公司与中国进出口银行签署了关于中国进出口银行为奥多嘉42万吨电解铝项目提供出口信贷的融资协议条件清单。中国进出口银行将为我公司提供不超过5.07亿美元的出口卖方信贷。在各先决条件实现后，双方将另行签署正式的贷款合同。 上述合同和协议将上报国家有关主管部门审批，在获得政府批准、双方签相关子协议并满足合同中规定的先决条件后，合同方能生效。 该合同的签约，大大提高了我公司的国际形象，众多世界知

36、名企业均与我公司进行接洽，寻求合作。我公司将以此项目为起点，沿着“学会和富人打交道”的思路，加大与发达国家合作的力度。 总之，在本报告期内，公司通过稳健的经营策略和困难的努力，公司进展目标、战略思路均不同程度的得以实现，公司正沿着资源型、成长型、国际化的轨道加速前进。 2、公司持有股权投资转让事项的分析 公司所投资的民生银行股份有限公司（简称“民生银行”，股票代码600016）股权给公司带来了较好的收益，特不是自该公司上市以来，使公司持有的股权价值有了较大幅度的增长，为了能及时锁定该股权的增值价值，同时保证公司业绩的连续性，从照顾公司股东近期利益和兼顾股东长远利益的角度动身，同时也为了进一步操

37、纵和分散投资风险。故公司在上年转让部分民生银股权后，本报告期内又出让了部分民生银行股权。如此，既使公司的收益得到有利的保障，也保证公司的长远的投资利益未受到较大的阻碍。公司今后将严密关注该股权价值的变化状况，及时治理好该项股权投资，以保证取得较好的收益。 （二）主营业务的范围及其经营状况 1、主营业务内容：公司要紧从事国际工程承包、开发国内外铝锌为主的有色金属资源、国际技术承包、国际劳务合作、进出口等业务。国际承包工程业务一直是公司的要紧业务，公司近年来的该项业务要紧是通过推销我国有色金属行业技术，带动国内成套设备和技术劳务出口，公司在亚洲、非洲各地区相继开发成功并执行此类工程项目，出口了大量

38、的国内成套机械设备和技术劳务，为公司制造较好的经济效益。同时公司近年来为了使公司的收益能有一较稳定的状态，加大了国内外实业投资力度，在中重稀土领域也拥有了较大生产加工能力和市场份额，金融和保险行业公司也投入了较大的资产，这些实业投资项目的损益在公司的业绩中已产生一定的阻碍。 2、经营状况: (1).主营业务收入及利润构成情况: 业务类型营业额(千元)占营业总额比例营业毛利(千元) 承包工程164,19243%57,338 技术与劳务合作13,1953%1,481 销售机电产品20,4016%2,033 稀土销售收入176,39746%20,738 进出口贸易及其他7,4342%3,149 合计

39、381,619100%84,739 (2).主营业务经营状况： 承包工程业务： 本报告期内完成承包工程营业额164,192千元，较去年同期增长41%.我公司本报告期内承包工程项目要紧为伊朗阿拉克电解铝项目、赞比亚谦比西铜矿项目及伊朗阿巴德8万吨/年粗铜冶炼厂一期项目（以下简称伊朗铜项目），本报告期内以上项目分不完成营业额140,843千元、19,496千元、3,853千元。由于本报告期内伊朗阿拉克项目为新开工项目，营业额较大，故公司承包工程业务总体营业额与利润较上年大幅增长。 国际技术劳务合作业务： 本报告期内完成营业额13,195千元，比上年下降28%。本报告期内公司该项业务要紧为伊朗铜项目

40、和伊朗氧化铝项目技术服务及东南亚地区的劳务，由于本报告期东南亚地区的大型劳务合作市场仍未出现复苏迹象，导致公司后续劳务项目仍未跟上，因而该项业务的营业额与上年相比有所减少，业务利润也相应减少。 国际进出口贸易业务： 本报告期内完成营业额4,016千元，比上年同期减少72%。我公司在该项业务中要紧的交易品种为有色金属产品铜、铝、铬及相关矿产品，由于公司近年来为了回避市场波动风险，采取了较为慎重的态度，并将要紧人力和物力投入到国际工程项目开发和资源项目的开发上，同时，上年同期为了减少进一步的损失，折价销售了一批积压存货，故本报告期内该项业务营业额较上年大幅下降。 销售机电产品业务 该项业务为公司所

41、控股的北京中色建设机电设备公司所经营的业务，详细情况请见控股公司章节。 稀土销售收入 该项业务为我公司控股子公司广东珠江稀土公司所经营的业务，详细情况请见控股公司章节。 （三）要紧控股公司及参股公司的经营情况及业绩的阻碍 1、菲律宾建金进展公司的40%股权投资 该项目经97年8月第一届第五次董事会决议和国资局资企发1997257号批准于1997年10月底进行的。该公司菲方合资伙伴为菲律宾建南银行，名列菲律宾前十大银行之列。该公司要紧经营范围为房地产开发，矿山，贸易。要紧资产为1989年在菲律宾马尼拉市中心金融街附近的玛卡地购置的6,400平方米的土地。目前由于菲律宾仍未摆脱东南亚经济危机的阻碍

42、，该公司未开展各项经营活动，要紧业务只是对公司所拥有的土地进行治理和市场调研。 2、北京市中色安厦物业治理有限责任公司 该公司要紧从事物业治理服务业务。本报告期内完成营业额3,388千元，实现利润总额1,253千元，实现净利润805千元，较上年同期有了较大增长。该公司是为本公司所拥有的中色大厦的招租、物业治理而设立的，本报告期内该大厦的招租业务进展顺利，出租率已达95以上，故在本报告期内其利润有所增长。 3、北京中色建设机电设备有限责任公司 该公司注册资金为14,000千元人民币，其中：我公司持有8,000千元的出资份额，占该公司总股本比例为57.14%，中国有色矿业建设集团有限公司持有6,0

43、00千元的出资份额，占该公司总股本比例为42.86%。该公司要紧经营业务为：工程成套设备供应的总包和分包业务;汽车销售、仓储、展销业务；机产品、成套设备、技术进出口；汽车租赁；企业闲置机电设备调剂服务等。本报告期实现主营业务收入20,401千元，主营业务利润2,012千元，利润总额1,094千元，净利润867千元。 4、中美网络资讯公司 该项目是我公司与美国南加利福尼亚州大学于98年10月签订的合资公司，我公司持有该公司70%的股权，目前该公司已逐步形成了互联网通讯和系统集成两大主体业务。该公司在本报告期内已开始进入市场营销时期，但市场尚未形成规模，故本报告期内出现了亏损556千美元，要紧为开

44、拓市场而发生的营运费用。鉴于该公司经营状况一直未有改善，公司已于2003年12月对该公司领导班子进行了调整，制订了新的进展战略，对公司进展明确定位，要求该公司充分发掘现有资源，力争在2004年实现盈利。 5、蒙古鑫都矿业公司 该公司是为与蒙古金属有限公司合作开发蒙古图木尔廷敖包锌矿资源的项目而设立的合资公司，该公司将负责建设和经营年处理30万吨矿石的锌选矿厂，产品为锌精矿。目前已完成采矿、选矿工程所需的各项配套设施的建设，可能在2005年完成矿山建设并产出精矿。 6、广东珠江稀土有限公司 该公司注册资本为90,585.1千元人民币，主营业务为生产、制造稀土金属及其化合物、打火石及稀土应用产品；

45、自产产品及相关技术的进出口、生产及科研所需的原材料、机械设备、仪器仪表、零配件等商品及相关技术的进口业务。该公司是从事稀土全部15种元素分离及部分分离产品的延伸加工生产的外向型企业，在处理南方离子型矿的全国稀土企业里，其生产规模及销售量均属前列。80%以上的产品出口外销。要紧销往日本、美国、英国、法国、德国、荷兰、香港等国家和地区，产品商标为“珠江”。 该公司2003年处理稀土原矿实物量为3,563吨，产出稀土氧化物及化合物2,900吨；在国际稀土产品价格屡创历史新低的情况下，依旧实现了产品销售收入176,397千元，实现利润总额2,375千元。 7、北京金和万盛房地产开发有限公司 本报告期内

46、，公司以收购及增资扩股的方式取得了该公司80%的股权。该公司拥有对恒丰国际中心项目的开发权，该房地产项目位于北京中央商务区（CBD）国贸商圈，总占地26,000平方米，建设用地19,800平方米，使用功能要紧是商务写字楼，项目总投资约人民币15.5亿元。我公司控股该公司后，为我公司进入房地产行业和投资不动产制造了条件，并将有望从中获得良好的经济效益。本报告期内，该公司要紧就该房地产项目设计方案的确定与报批等事项展开工作。 8、四川泸州黄浦电力有限公司 本报告期公司出资人民币1,840万元，以增资扩股的方式投资入股四川泸州黄浦电力有限公司，占51%的股权，并将四川泸州黄浦电力有限公司的注册资本金

47、增加至3,600万元。该公司注册地为四川省泸州市叙永县，地处四川南部最大的煤田古叙煤田矿区，该地区煤炭资源丰富然而电力供应不足。该公司主营为煤炭开发、加工和火力发电。公司的21.5万千瓦能源综合利用坑口煤矸石发电技改工程（即黄浦电厂一期工程）差不多获得原国家和四川省计委、经贸委和环保局的批准，并成为第七批国债专项资金项目（享受国债贴息），中国农业银行已为该工程提供1.18亿元的国债贴息专项资金技术改造项目贷款（由公司出具担保）。该项目兼具环保和能源综合利用效应，符合国家产业政策，将能够获得多项政策优惠。目前公司差不多获得电厂建设用地使用权，项目开工建设前的预备工作已全部完成，项目设计、设备的招

48、标采购工作已全面展开，可能下一报告期末，该项目将完工发电。 我公司投资控股四川泸州黄浦电力有限公司，符合我公司重视能源、资源开发的经营战略，将为我公司带来良好的经济效益和社会效益。我公司将积极响应国家关于西部大开发的号召，以黄浦电厂一期工程为起点，立足古叙煤田，把四川黄浦电力有限公司进展成为一个煤电一体的大型综合性能源企业。 （四）要紧供应商、客户情况 1、公司前五名客户销售金额201,205千元，占年度销售总额的52.72%； 2、公司前五名供应商采购金额54,753千元，占年度采购总额的19.75%。 （五）在经营中出现的问题与困难及解决方案 1、公司资产规模依旧较小。本报告期尽管总资产、

49、净资产较以往增幅较大，但在国际工程承包及资源开发市场上，相关于国际知名企业而言，公司在资产规模方面明显处于劣势，这差不多对公司开发国际大型资源项目产生了不利阻碍，公司针对这一状况，今后公司将加大资产整合的力度，通过增强和提升实业投资项目盈利能力，来提高公司的整体盈利能力和资产规模。 2、一些二级公司的定位依旧不够清晰、机制不够灵活。公司所属二级公司通过几年的调整，各项业务差不多有了起色。但要想把二级公司打造成为新的利润中心、资产增值中心，还需要有科学、准确、系统的市场定位，充分发挥出各个二级公司的自身优势，并推行机制改革和创新，使二级公司轻装前进、迅速进入角色。 3、成本意识有待进一步加强。纵

50、观全球知名企业，无一例外都对成本的治理给予特不的强调，以成本优势立足市场的企业更是不胜枚举。而我公司在这方面与国际知名企业还有一定的差距，公司将借鉴国际同类知名企业的先进经验，结合公司的实际情况，建立完成有效的成本费用预算及操纵体，逐步缩小与国际知名企业的差距。 4、公司外部资源利用有限。在我公司的经营实践中，我们差不多越来越多地发觉自己在技术、服务等方面还要不断地完善和建立与一套有效的机制，同时也意识到仅靠自己的力量寻求进展，不仅需要较长的时刻，而且越来越困难。因此，公司已将建立战略联盟作为2004年的工作重点。 （六）公司投资情况 截止报告期末，公司对外投资总额为450,964千元，比上年

51、增加118,616千元，比上年有较大增长。增长因素为要紧为公司新投资北京金和万盛房地产开发有限公司，并持有该公司80%股权；投资四川泸州黄浦电力有限公司，并拥有该公司51%股权；新购入中色高科投资进展有限公司27.27%的股权，使公司对该公司持股比例达72.73%。减少因素为部分转让所持民生银行股权。被投资单位情况如下： 单位名称要紧经营活动 中国民生银行股份有限公司汲取公众存款、发放贷款、发行债券、办理国内 外结算等金融业务。 珠海鑫光集团股份有限公司金属及非金属矿产品、机械设备、化工类的进出 口、生产及技术咨询服务。 联合产权交易所企业产权拍卖、提供产权交易信息、价格、评估 、结算、咨询等

52、中介服务。 北京中色高科投资进展有限高科技项目的投资治理、投资咨询、技术开发与 公司转让、耐火材料的生产与销售、国内贸易、机械 加工。 厦门盛炯贸易有限公司粮油土蓄食品、轻工工艺、五矿产品等进出口贸 易，加工贸易。 民生人寿保险股份有限公司人寿保险、健康保险、意外损害等保险业务 菲律宾建金进展公司房地产开发、进出口贸易等 北京市中色安厦物业 治理有限责任公司物业治理、商品销售、房地产信息咨询。 广东珠江稀土有限公司生产、制造稀土金属及其化合物、打火石及稀土 应用产品，自产产品及其相关技术的进出口。 北京中色建设机电设备有限工程成套设备供应的总包和分包业务;汽车销售、 责任公司仓储、展销业务；机

53、电产品、成套设备、技术进 出口；汽车租赁；企业闲置机电设备调剂服务等 北京金和万盛房地产开发有 限公司房地产开发 四川泸州黄浦电力有限公司火力发电、供电 中美网络资讯公司互联网通讯、多媒体资讯、计算机软件开发与销售。 鑫都矿业有限公司采矿与选矿、金属冶炼、矿产品加工及进出口贸易。 单位名称持股比例 中国民生银行股份有限公司4.40% 珠海鑫光集团股份有限公司6.26% 联合产权交易所29.41% 北京中色高科投资进展有限72.73% 公司 厦门盛炯贸易有限公司50.00% 民生人寿保险股份有限公司13.25% 菲律宾建金进展公司40.00% 北京市中色安厦物业 治理有限责任公司72.73% 广

54、东珠江稀土有限公司72.00% 北京中色建设机电设备有限57.14% 责任公司 北京金和万盛房地产开发有 限公司80.00% 四川泸州黄浦电力有限公司51.00% 中美网络资讯公司70.00% 鑫都矿业有限公司51.00% 1、前次募集资金使用情况 经中国证监会证监公司字2000218号文批复，公司实施了2000年度配股方案，募集资金净额为279,790千元。原打算募集资金310,000千元，实际募集资金总额较原打算募集资金总额减少3,021万元，公司依照实际募集资金及募集资金项目的进度相应的调整了承诺投入资金额度。将原打算在赞比亚谦比西铜矿项目投入募集资金6,000万元，改为投入募集资金2,

55、979万元，该项目不足资金由公司自有资金及银行信贷资金解决。 (1).募集资金项目内容:金额单位:千元 募集资金的方式承诺投资项目承诺运用日期投入募集资金总额 A股配股蒙古图木尔廷-2001.02.16150,000 敖包锌矿 A股配股伊朗阿巴德铜冶2001.02.16100,000 炼厂新增项目 A股配股赞比亚谦比西铜2001.02.1629,790 矿项目 合计279,790 募集资金的方式项目可能收益实际投资项目实际投资金额实际投资日期 A股配股44,712蒙古图木尔廷-35,89220010323 敖包锌矿 A股配股49,800伊朗阿巴德铜冶100,00020010222 炼厂新增项目

56、 A股配股21,611赞比亚谦比西铜21,01720010319 矿项目 合计116,123156,909 (2).未投入资金现存在公司资金账户内。 (3).募集资金项目变更情况: 本报告期内无募集资金变更事项。 (4).募集资金项目进度及收益情况: .蒙古图木尔廷-敖包锌矿项目 该项目打算投入募集资金150,000千元，截止本报告期末已投入募集资金19,137.22千元，累计投入资金21,827.22千元。该项目是为我国政府以优惠贷款形式向蒙古国提供的一个经济援助项目，是蒙古使用中国政府优惠贷款最大的项目，国家主席胡锦涛在访蒙时指示要该项目建设成为中蒙合作的典范工程。公司负责项目的设计、总承

57、包以及与蒙方共同经营矿山等工作。该项目为公司实施资源性战略所取得的第一个以国外矿产品资源偿还项目工程款项目，项目所取得的资源为我国短缺的锌矿资源。同时该项目开发成功也为公司拓展国际承包模式及公司的长远进展奠定了坚实的基础。该项目总投入42,200千美元（约为人民币350,000千元），目前该项目已开工建设，本报告期完成营业额4,142千元。 .伊朗哈通阿巴德铜冶炼厂新增项目 该项目打算投入募集资金100,000千元，截止本报告期末已投入募集资金100,000千元，累计投入资金142,600千元。该项目为我公司所承建伊朗哈通阿巴德铜冶炼厂一期工程的增项工程，要紧项目是为了提升原一期工程的环保及回

58、收性能而增加的项目，同时将主合同中延期支付的绝大部分设备改为即期支付，既增加了项目合同额，同时又完全解决了主合同的支付问题，有效的降低了该项目的营运成本。截止本报告期末，该项目项下的设计、设备订货、供货工作已全部结束，本报告期内要紧是负责指导现场设备的安装和技术培训等工作，完成营业额465千美元，可能该项目在下一报告期内可安装完毕并试车投产。 赞比亚谦比西铜矿项目 该项目打算投入募集资金29,790千元，截止本报告期末已投入募集资金21,017千元，累计投入资金24,187千元。该项目为国家重点海外投资项目，项目总投资1.5亿美元，由中国有色矿业建设集团有限公司负责实施，公司中标承建该项目的地

59、面工程。本报告期内完成营业额19,496千元，并已完成竣工结算，该项目累计完成营业额90,097千元，实际利润2,584千元。 2、非募集资金投资情况 (1)要紧投资项目内容: 项目名称主营内容投资额(千元) 菲律宾建金进展公司房地产19,756.37 珠海鑫光集团股份有限公司贸易及生产19,154.27 中色建设大厦房产租赁185,313.34 中美网络资讯公司网络技术开发、销售27,821.98 民生人寿保险股份有限公司人寿保险111,100.00 广东珠江稀土有限公司生产、销售稀土产品66,740.19 北京金和万盛房地产开发有限公司房地产开发114,000.00 四川泸州黄浦电力有限公

60、司火力发电、供电18,400.00 (2).投资项目进度及收益情况: 菲律宾建金进展公司的40%股权投资 该项目经97年8月第一届第五次董事会决议和国资局资企发1997257号批准于1997年10月底进行的。该公司菲方合资伙伴为菲律宾建南银行，名列菲律宾前十大银行之列。其要紧经营范围为房地产开发，矿山，贸易。要紧资产为1989年在菲律宾马尼拉市中心金融街附近的玛卡地购置的6,400平方米的土地。目前由于菲律宾仍未摆脱东南亚经济危机的阻碍，该公司未开展各项经营活动，要紧业务只是对公司所拥有的土地进行治理和市场调研。 珠海鑫光集团股份有限公司 该公司为在深圳证券交易所的上市公司，要紧经营业务为金属