国际汇兑与结算(第三版)第09章 信用证结算方式

1、第9章 信用证结算方式 学习目标91 信用证结算方式的基本原理92 进出口信用证结算实务93 信用证结算方式的风险及融资引例：信用证与销售合同的统一某年四季度，某市A公司与国外T公司达成协议，以CFR贸易术语、海运及信用证支付方式进口原料若干公吨，价值十余万美元。双方签订合同后，A公司根据合同内容，通过当地银行向T公司开出即期、不可撤销信用证一份，由于货物的品质规格比较复杂，所以证内规定：“品质按照年签订的第号购货确认书为准”，合同内对货物品质要求的关键部分是水分不能过高，标准水分5%，最高不能超过8%，如当水分超过5%时，则每超过1%单价应相应下调1%。T公司收到开来的信用证后，按时将货物装

2、运，并将信用证规定的全套单据送交当地银行索偿，后者按照有关规定，将单据寄至我国开证银行。开证行因证内关于货物的品质规格涉及合同，所以就通知A公司检查全套单据是否符合要求。A公司经仔细检查单据后，发现T公司提交的单据存在以下问题：商业发票上关于货物的水分注明是5%，而在品质检验证书内，关于货物的水分却注明却是8%。 根据以上情况，A公司一方面通知开证行暂时停止付汇，并请银行将暂停付汇的原因通过对方银行转告T公司。 同时，也与T公司直接联系，说明根据合同规定，由于货物的实际水分已经超过标准水分3%，所以应相应降价3%。数天后，开证行收到国外银行转来T公司的反驳意见。 同时，A公司也收到国外T公司措

3、辞强硬的传真，内容是要求A公司立即按照原价支付货款，对于降价问题，则置之不理。 A公司多次与T公司交涉，要求其遵照合同规定降价3%，但均遭到拒绝，A公司认为信用证中提及合同与信用证中因不重复而引用合同内对于货物品质规格的规定，是两个不同的含义，并强调在国外T公司所交来的单据中，商业发票上注明的货物水分与检验证书上注明的货物的水分含量不一致，已构成单据与单据不相符。91 信用证结算方式的基本原理111 信用证的含义1）信用证定义信用证是银行根据进口商的请求和指示或以自己的名义向出口商发出的，授权出口商签发以开证行或其指定人为付款人的汇票，保证交来符合条款规定的汇票和单据必定承付的不可撤销的保证文

4、件。 2）信用证特点 信用证是银行信用，开证行承担第一性付款责任。 信用证是一项独立文件，不依附于贸易合同。信用证是一种纯单据业务。 3）当事人 （1）开证申请人(Applicant)。开证申请人是申请开具信用证的一方，在进出口贸易中通常是进口商。 （2）受益人（Beneficiary）。受益人是信用证指定的享有凭该证交单支取款项权利的一方。 （3）开证行（Opening Bank或Issuing Bank）。开证行即应开证申请人的要求开立信用证、承担保证付款责任的银行。 3）当事人（4）通知行（Advising Bank/Notifying Bank）。通知行是指受开证行委托，将信用证通知给

5、出口商的银行。 （5）保兑行（Confirming Bank）。保兑行是指接受开证行的委托要求，对开证行开出的信用证的付款责任以本银行的名义实行保付的银行。 （6）被指定银行（Nominated Bank）。信用证可在其处兑用的银行，如信用证可在任一银行兑用，则任一银行均为被指定银行。 4）信用证的作用（1）对进口商的作用。 （2）对出口商的作用。 （3）对开证行的作用。 （4）对出口方银行的作用。 912 信用证的内容1）信开本的内容（1）信用证类型。（2）信用证号码。 （3）开证地点和日期。 （4）有效日期和地点。 （5）申请人。 （6）受益人。 （7）通知行。 912 信用证的内容1）信

6、开本的内容（8）金额。 （9）信用证的可使用性。 （10）分批装运（允许或不允许）。 （11）转运（允许或不允许） （12）买方投保。 （13）装运条款。 （14）货物描述。 912 信用证的内容1）信开本的内容（15）（20）规定的单据。 （21）交单期限。 （22）通知指示 。（23）银行至银行的指示。 （24）页数。 （25）签字。 2）全电本信用证的内容 （1）对信用证本身的说明。 （2）对货物的要求。 （3）对运输的要求。 （4）对单据的要求。 （5）特殊条款。 （6）开证行对受益人及汇票持有人保证付款的责任文句。 （7）国外来证大多数均加注：“除另有规定外，本证根据国际商会跟单信用

7、证统一惯例即国际商会600号出版物（UCP600）办理。” 913 信用证的种类1）光票信用证与跟单信用证（1）光票信用证（Clean Credit）。光票信用证是不附单据、受益人可以凭开立收据或汇票分批或一次性在通知行领取款项的信用证。 （2）跟单信用证(Documentary Credit)。是凭跟单汇票或仅凭单据付款的信用证。此处的单据指代表货物所有权的单据（如海运提单等），或证明货物已交运的单据（如铁路运单、航空运单、邮包收据）。国际贸易结算中使用的信用证绝大多数是跟单信用证。2）可撤销信用证与不可撤销信用证 （1）可撤销信用证与不可撤销信用证 可撤销信用证（Revocable L/C

8、）。可撤销信用证是指开证行对所开信用证不必征得受益人同意，就可随时撤销和修改的信用证。不可撤销信用证（Irrevocable L/C）。它是指信用证一经开出，在信用证到期日前，未经其有关各方的同意，开证行不能撤销或修改的信用证。 3）保兑信用证与不保兑信用证 保兑信用证（Confirmed LC）。保兑信用证是指由另一家银行即保兑行（通常是通知行，也可是其他第三者银行）对开证行开立的不可撤销信用证加具保证兑付责任的信用证。不保兑信用证（Unconfirmed L/C）。它是指只有开证行的付款保证；没有另一家银行承担保证兑付责任的信用证。 4）即期付款信用证、承兑信用证、延期付款信用证和议付信用

9、证即期付款信用证（Sight payment L/C）。它是指规定受益人开立即期汇票随附单据，或不需要汇票仅凭单据向指定银行提示，请求付款的信用证。 承兑信用证(Acceptance Credit)。它是信用证规定开证行对于受益人开立以开证行自己为付款人或以其他银行为付款人的远期汇票，在审单无误后，应承担承兑汇票并于到期日付款责任的信用证。 4）即期付款信用证、承兑信用证、延期付款信用证和议付信用证延期付款信用证(Deferred Payment Credit)。它是指不需汇票，仅凭受益人交来单据，审核相符确定银行承担延期付款责任起，延长一段时间，及至到期日付款的信用证。 议付信用证（Nego

10、tiable Credit）。它是指开证行在信用证中明确邀请其他银行为受益人提交的符合信用证要求的单据叙做出口押汇(议付），并保证对议付后取得善意持票人身份的银行及时偿付的信用证。 5）可转让信用证和不可转让信用证可转让信用证（Transferable L/C）。指信用证的受益人可以要求信用证中特别授权的转让银行，将信用证全部或部分转让给一个或数个受益人使用的信用证。 不可转让信用证（Non-transferable L/C）。它是指受益人无权转让给其他人使用的信用证。 6）可分割信用证/不可分割信用证可分割信用证是指受益人被允许将信用证的全部或一部分转让给另一个受益人（或同时转让给两个或两个

11、以上的第三者）的信用证。 不可分割信用证。在开证时没有注明“可转让”与“可分割”字样的信用证。7）对背信用证（Back to Back LC）对背信用证又称“背对背信用证”，指原证的受益人要求原证的通知行或其他银行以原证为基础和担保，另行开立的一张与原证内容相似的新的信用证。 914 信用证结算基本程序1）进口商申请开证。 2）进口方银行开立信用证。 3）出口方银行通知信用证。 4）出口商备齐单据向议付行办理议付。 5）议付行向出口商垫付票款。 6）议付行向开证行索偿票款。 7）开证申请人赎单提货。 92 进出口信用证结算实务921 进口信用证结算实务1）开证行开立信用证 （1）申请人向银行申

12、请开立信用证。 （2）开证银行开立信用证。 （3）信用证的修改。 2）开证行审单付款（1）开证行审核单据。 （2）单据相符付款。 3）开证行对不符点单据的处理 4）开证行拒付5）开证行注销信用证、清退保证金 93 信用证结算方式的风险及融资931 信用证结算方式的欺诈风险及防范1）信用证业务欺诈风险的类型 （1）对进口商的欺诈。 （2）对开证行的欺诈。 （3）对出口商的欺诈。 （4）对出口方银行的欺诈。2）信用证欺诈风险的防范（1）出口商(受益人)防范措施。（2）进口商（开证申请人）。（3）开证行。932 信用证结算方式下的融资1）出口信用证融资方式（1）预支信用证（Anticipatory Credit/Prepaid Credit）。它是指开证行允许受益人在货物装运前，可凭汇票或其他有关证件向指定付款行（通常为通知行）提前支取货款的信用证。 （2）打包放款（PackingFinance）。打包房款的界定有不同的主张，通常所谓打包放款，是与信用证有关的贸易融资形式之一，是出口商收到进口商开来的信用证后，因需要资金支付材料、生产费用、装运费用等，将信用证交到银行，以信用证为还款保证，向银行申请出口货物装运前融资，当货物装运后，客户把出口单据交贷款银行做议付，将所得款项偿还打包款。 （3）出口押