证券交易第10章练习

1、第十章登记与交易结算一、单项选择题1.下面给出关于的四种解释，错误的是( )。A.B.指一定经济行为引起的货币关系的应收、应付的计算指公司、企业结束经营活动、收回、处置分配等行为的总和C.企业与企业往来中应收或应付差额的轧计及汇划D.2.A.同业往来中应收或应付差额的轧计及汇划、交收与发生实际转移之间的唯一正确关系是( )。实际转移实际转移B.交收发生C.D.3.、交收均不发生实际转移、交收均发生实际转移交易从( )来看，可以分为滚动交收和会计日交收。交易的方式交易时间的安排 C.结算的方式D.结算的时间安排4.( )指将结算参与人相对于另一个交收对于方的和的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参

2、与人相对于另一个交收对手方的A.单边净额 B.双边净额 C.三边净额D.多边净额和的应收、应付净额。5.实行分级结算原则主要是出于防范( )的考虑。 A.交易风险B.投资风险C.结算风险D.风险6.指定收款账户应当是在( )备案的客户交易结算户名称与结算参与人名称应当一致。存款账户和自有存款账户，且账中国中国 C.中国业监督管理登记结算公司D.各登记结算机构7.中国利息。A.活期存款利率规定的金融同业( )向结算参与人计付结算备登记结算公司按照B.活期利率C.定期存款利率D.拆借利率8.结算备利息每季度结息一次，结息日为每季度第三个月的( )日，应计利息记入结算参与人资金交收账户并滚入本金。A

3、.5 日B.10 日C.15 日D.20 日9.根据各结算参与人的风险程度，中国登记结算公司按照各结算参与人( )日均买入金额和最低结算备A.上周 B.上月 C.上季度 D.上年10.以下关于最低结算备比例，确定其最低结算备限额。的限额公式，正确的是( )。A.最低结算备 B.最低结算备 C.最低结算备D.最低结算备限额=上月限额=上月买入金额上月交易天数最低结算备买入金额上月交易天数最低结算备比例比例限额=限额=买入金额交易天数最低结算备卖出金额交易天数最低结算备比例比例11.对于最低结算备品种按( )计收。 A.5，l0 B.10.20C.20，30D.30，40比例，债券品种(包括现券交

4、易和回购交易)按( )计收，债券以外的其他12.最低结算备可用于应急交收，但如日终余额扣减冻结后低于其最低结算备限额时，结算参与人应( )补足。 A.立即B.次一营业日C.2 个工作日内D.3 日内13.中国登记结算公司办理登记业务的主要依据之一是( )修订发布的持有人名册服务业务指引。A.2006 年 7 月 B.2007 年 6 月 C.2010 年 1 月 1 日D.2010 年 4 月 7 日14.根据规定，应当登记在持有人本人名下，但符合法律、行政和中国监督管理规定的，可以登记在( )名下。 A.法定持有人B.指定持有人C.名义持有人D.15.公司营业部登记按( )可以划分为登记、基

5、金登记、债券登记、权证登记、交易型开放式指数基金登记等。A.B.种类数量C.性质D.程序16.A.B.登记按( )可以分为初始登记、变更登记、退出登记等。种类数量C.性质 D.程序17.( )指已的在交易所上市前，由中国登记结算账户中。公司根据人的申请A.初始登记 B.退出登记 C.变更登记D.债券登记持有人名册，并将到投资者18.经过( )手续，投资者持有该 A.初始登记B.退出登记 C.变更登记D.债券登记的事实得到确认。19.( )是投资者后续进行 A.初始登记B.退出登记 C.变更登记D.债券登记、转让、质押等流转和处置行为的前提。20.在现阶段采用( )方式的情况下，投资者申购后，主

6、承销商根据公告的有关规定确定认或配售结果自动完成新购股数，然后由中国登记结算公司在结束后根据成交股的登记。A.网上定价公开 B.网上竞价公开 C.与储蓄存款挂钩D.全额预缴、比例配售21.结束后( )个交易日内，上市公司应当向中国登记结算公司申请办理登记，对网上和网下的结果加以确认。A.1B.2C.3D.522.记账式国债在交易所挂牌分销或在场外合同分销的，中国登记结算公司根据( )确认的分销结果，办理记账式初始国债登记。中国监督管理中国业财政部D.交易所23.与滚动交收相对应的是( )，即在一段时间内的所有交易集中在一个特定日期进行交收。 A.单日交收B.会计日交收C.结算日交收D.T+1

7、滚动交收24.( )方式的主要优点是可以简化操作手续，减少 A.全额B.净额C.二步 D.一步在交收环节的占用。共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手体，一般由( )充当。管理机构托管机构交收顺利完成的主C.机构D.结算机构26.对于我国的交易，( )是承担相应交易交收责任的所有结交易所市场实行多边净额算参与人的共同对手方。A.B.C.交易所国债登记结算公司公司D.中国登记结算公司总金额为 200 万元，3 月交易天数为 22 天，中国27.某结算参与人 3 月买入登记结算有限责任公司为其确定的最低结算备应为( )元。A.400 000B.18 182C.13 333 D

8、.2 000 000比例为 20，则 4 月份该结算参与人结算账户中的最低结算备28.登记结算机构负责( )之间的集中交收。结算参与人与结算参与人结算参与人与客户C.D.登记结算机构与结算参与人登记结算机构与客户29.结算参与人与其客户的A.结算参与人自己办理划付，应当( )。B.委托 C.委托 D.委托30.结算备交易所代为办理登记结算机构代为办理办理利息( )结息一次，结息日为每季度第三个月的 20 日，应计利息记入结算参与人交收账户并滚入本金。A.每 B.每月C.每季度 D.每年31.根据各结算参与人的( )，中国登记结算公司每月为各结算参与人确定最低结算备比例，并按照各结算参与人上月限

9、额。日均买入金额和最低结算备比例，确定其最低结算备A.风险程度B.实力C.收益能力 D.风险偏好32.在每月前( )营业日内，中国行重新核算、调整。A.1 个B.2 个C.3 个D.4 个登记结算公司对结算参与人的最低结算备限额进中国 A.真实性 B.准确性 C.及时性 D.完整性接收完接收数据时，应当核对所接收数据的( )。登记结算公司沪、深一般在( )，作为共同对交易数据后，中国登记结算公司沪、深手方，以结算参与人为处理。A.当日日终 B.第二日C.次一营业日D.当日 15：57 前，对各结算参与人负责的交易对应的应收和应付价款进行轧抵35.在( )，登记结算管机构划付到投资者可能将公司公

10、司，因此对托管在托管机构，而交易委托公司进行，由于中国交收对手是公司，投资者卖出时，卖出需从托公司来说存在组织以备交收的过程。A.B.市场场BC.QDII 基金市场D.市场36.( )要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某一营业日进行交收。A.滚动交收 B.会计日交收 C.时点交收D.定期交收37.( )由于未实行前端A.，存在需进行交收违约处理的可能。B.C.基金 D.债券 38.( )B 股券登记结算机构付出但收不到对应款项，或者付出款项但收不到对应的风险。A.本金风险B.性风险C.操作风险D.价差风险39.为收回垫付款项，登记结算机构需要处置，但如果处置时的市

11、场价格低于先前的成交以弥补此前的垫付款项，这一风险即为( )。价，变卖所得将A.本金风险B.性风险C.操作风险 D.价差风险40.( )是指由于登记结算机构的硬件、通讯系统发生故障，或人为操作，登记结算机构管理效率低下致使结算业务中断、延误和A.本金风险而引起的风险。B.性风险C.操作风险 D.价差风险41.中国监督管理于 2006 年 4 月 7 日发布、2009 年 11 月 20 日修订的( )针对交收风险、法律风险、操作风险、技术风险，明确了有关严密的结算风险管理体系。登记结算机构风险防范和控制措施，形成了一套 42.中国公司管理暂行办法登记规则登记结算管理办法持有人名册服务业务指引公

12、司已经于 2007 年 2 月发布了( )，对于结算参与人信用风险的事前登记结算防范进行细化。公司管理暂行办法登记规则登记结算管理办法D.结算参与人管理规则43.根据财政部和中国监督管理发布的结算风险基金管理办法，结算风险基金按 A.10 B.20 C.25D.50登记结算机构收入、收益的( )，以及结算参与人交易金额的一定比例收取。44.根据财政部和中国基金总额上限为( )。A.10 亿元B.20 亿元C.30 亿元D.50 亿元二、判断题监督管理发布的结算风险基金管理办法，结算风险1.登记是券登记结算机构为人建立和持有人名册的行为。 ( )2.变更登记是投资者后续进行、转让、质押等流转和处

13、置行为的前提。 ( )3.通过网上有人名册，将的，由中国登记结算公司根据人提供的网下持登记到其持有人名下。( )4.在我国，公司经主管部门批准公开新股，曾采用、网上竞价认购证、与储蓄存款挂钩、“全额等方式。 ( )预缴、比例配售”等网下和网上定价5.公司参与结算应当按照规定向中国登记结算公司申请取得结算参与人资格。 ( )6.结算参与人同时应账户汇划的。 ( )登记结算公司预留指定收款账户，用于接收其从交收7.结算备账户。 ( )指交收账户中存放的用于交收的，因此交收账户不同于结算备8.中国付结算备登记结算利息。 ( )公司按照规定的金融同业活期利率向结算参与人计9.结算备利息每月结息一次，结

14、息日为每季度第三个月的 20 日，应计利息记入结算参与人交收账户并滚入本金。 ( )10.遇调整存款利率的，中国登记结算公司按结息日的利率计算利息，不分段计算。 ( )11.最低备付指结算公司为交收账户设定的最低备付限额，结算参与人在其账户中至少应留足该限额的量。 ( )12.最低备付可用于完成交收和划出。 ( )13.结算参与人被认定为高风险结算参与人的，中国登记结算公司登记结算随时提高其最低公司可以降低结算备限额；而对于被认为风险较低的结算参与人，中国限额。 ( )其最低结算备14.结算参与人金限额。 ( )交收账户(包括节假日)日终余额加上冻结后，不得低于其最低结算备付15.最低结算备结

15、算参与人应 ( )可用于应急交收，但如日终余额扣减冻结一营业日补足。后低于其最低结算备限额时，16.结算系统参与人无对应交易席位且已结清与中国登记结算公司的一切债权、公司的结算业务，撤销结算账户。 ( )后，可申请终止登记结算17.交易的结算可以划分为和交收两个主要环节。 ( )18.在净额过程中，除计算应收和应付价款外，并不需将印花税、经手费、中。 ( )规费等税费一并纳入19.由于我国交易所市场实行滚动交收制度，因此一般来说，不同交易日发生的交易是分开的，在同一个交易日发生的交易才会进行轧抵处理。 ( )20.对于实行逐笔交收的交易，沪、深也一并将其纳入到净额中计算对应结算参与人额。 (

16、)的应收和应21.对于，由于客户可能卖出超过其实际可卖数量的，且原先即托管在公司，因此公司需要专门组织以备交收。 ( )22.在最终交收时点(、基金、债券、ETF、权证等品种最终交收时点为T+1 日 16：00)，沪、深将进行交收和交收。 ( )23.除 ETF、权证等新品种外，现行、基金、债券等品种交收过程与上述流程不同，实际做法是根据成交直接记增或记减投资者账户。 ( )24.因中国包括中国环节，中国登记结算登记结算登记结算公司沪、深公司沪、深并不直接客户的账户，因此交收仅交收”与结算参与人的交收这一“集中交收。 ( )公司并不具体处理结算参与人与客户的25.中国登记结算公司沪、深也会在次

17、日闭市前，将完成交收后的账户余额等数据发送给交易所，供交易所实行前端。 ( )26.对于交收违约，中国登记结算公司沪、深除向该结算参与人交付其应收的外，同时按规则计收违约金。 ( )27.中国登记结算公司沪、深不需向违约结算参与人收取垫付的利息。 ( )28.如果违约结算参与人在规定期限内未能弥补交收违约，中国登记结算公司沪、深将利用暂不交付的款项补购(称为强行补购)。 ( )29.登记结算管理办定登记结算机构不能要求高风险参与人提供交收履约担保。 ( )30.能出现性风险方面，由于沪、深交易所对等多数品种实施前端，一般情况下不可交收违约，因此对登记结算机构来说，性风险并不突出。 ( )三、1

18、.关于选择题的解释，以下说法正确的有( )。A.一定经济行为引起的货币关系应收、应付的计算B.根据交易的结果在事先约定的时间内履行合约的行为C.指公司、企业结束经营活动、收回、处置分配等行为的总和D.同业往来中应收或应付差额的轧抵2.关于A.与交收的联系，以下说法正确的有( )。是交收的基础和保证B.交收是的后续与完成C.结果正确才能确保交收顺利进行D.只有通过交收才能最终完成或收付，结束整个交易过程3.关于 A.B.与交收的区别，以下说法正确的有( )。是对应收、应付及价款的计算的结果是确定应收、应付数量或金额C.交收是根据结果办理和价款的收付D.交收并不发生实际转移4.我国内地市场目前存在

19、滚动交收周期为( )。 A.T+1B.T+2 C.T+3 D.T+45.T+1 滚动交收目前适用于我国内地市场的是( )。A.B.B 股 C.基金 D.债券6.净额又分为( )。A.单边净额 B.双边净额 C.三边净额 D.多边净额7.在实行滚动交收的情况下，以下说法正确的是( )。A.B.C.D.8.我国 A.价款时同一价款时不同时同一期内发生的不同种类的价款可以合并计算期发生的价款不能合并计算期内发生的不同种类的价款可以合并计算时只有在同一期内且同种的才能合并计算市场目前已经对( )等一些创新品种实行了货银对付制度。B.权证 C.ETFD.基金9.根据中国登记结算公司结算备书等材料。管理办

20、法，结算参与人申请开立交收账户时，应当提交( )、指定收款账户A.结算参与人资格B.法定代表人委托书C.开立 D.10.范交收账户申请表交收账户印鉴卡登记具有( )持有人及其权利的法律效力，是保障投资者合法权益的重要环节，也是规和交易过户的关键所在。A.确定B.变更 C.取消 D.终止 11.中国 A.登记结算公司管理暂行办法登记规则投资基金法公司办理登记业务的主要依据是( )。持有人名册服务业务指引12.电子化A.1 股B.1 份C.1 元D.1 张登记簿记系统的采取整数位，数量的最小为( )。13.少数通过托管机构持有 B 股的权利。A.管理公司 B.托管机构C.名义持有人投资者未取得直接

21、的股东，只能通过其( )间接行使股东D.境内处14.登记按份登记B.基金登记C.初始登记 D.权证登记种类可以划分为( )、债券登记、交易型开放式指数基金登记等。15.登记按按性质划分可以分为( )等。A.初始登记 B.退出登记 C.变更登记 D.债券登记16.通过( )的 ，由中国 登记结算其持有人名下。公司根据网上认购结果，直接将登记到A.B.网上 C.网下交易所交易系统D.场外17.登记包括( )等。首次公开增发新股登记登记C.送股(或转增股本)登记D.配股登记18.对( )由中国登记结算公司根据上市公司提供的股东大会红利分配方案决议确定的送股比例或公积金转增股本比例，按照股东数据库中股

22、东的持股数，主动为其增加股数，从而自动完成送股(转增股)的登记手续。A.首次公开登记B.增发新股登记C.送股(或转增股本)登记 D.配股登记19.申请送股(转增股)时，上市公司应确保权益登记日不得与( )等行为的权益登记日重合，并确保自向中国登记结算公司提交申请表之日至新增上市日期间，不得因其他业务改变公司的股本数或权益数。A.配股 B.增发 C.扩募D.封转开20.记账式国债通过( )确认的结果，建立A.招投标 B.债券回购C.场外合同分销的，中国登记结算公司根据财政部和交易所相关文件持有人名册，完成初始登记。D.交易所挂牌分销21.记账式国债在( )的，中国账式初始国债登记。A.招投标 B

23、.债券回购C.场外合同分销登记结算公司根据交易所确认的分销结果，办理记D.交易所挂牌分销22.记账式国债通过招投标或其他方式的，中国登记结算公司根据( )相关文件确认的结果，建立持有人名册，完成初始登记。中国监督管理中国业财政部D.交易所23.变更登记包括( )。A.B.过户登记司法冻结、质押引起的变更登记C.权证创设与注销引起的变更登记D.可转换公司债券转股引起的变更登记 24.以下说法正确的有( )。货银对付即款券两讫、钱货两清货银对付的主要目的是有效规避结算参与人交收违约带来的风险 C.货银对付的主要目的是为了简化操作手续D.货银对付就是在交收过程中，当且仅当交付时给付，交付时给付25.

24、按照过户登记划分为( )。变更登记需求的不同，可以将A.B.C.交易所集易过户登记交易所非集过户登记易过户登记D.其他变更登记26.非交易过户登记是指符合法律规定和程序的因( )等原因，发生的记名账户之间的变更登记。份协议转让、司法扣划在出让人、受让人或B.捐赠、分割C.公司购并、公司回购D.公司实施股权激励计划27.( )指在一个期中，对每个结算参与人价款的只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对的只计每一种应收、应付相抵后的净额。A.全额 B.净额 C.总额 D.差额28.( )已经要求在实行净额结算的品种中货银对付的原则。法登记结算管理办法登记规则持有人名册服务业务指引29.结算参与人登

25、记结算公司预留的指定收款账户应当是监督管理备案的( )，且账户名称与结算参与人名称应当一致。A.交收担保品账户B.客户交易结算C.自有存款账户存款账户账户D.待清偿30.根据各结算参与人的风险程度，中国登记结算公司每月为各结算参与人确定最低限额。结算备A.上月 B.上月比例，并按照各结算参与人( )，确定其最低结算备日均买入金额日均卖出金额C.最低结算备比例D.现金比例31.结算系统参与人( )后，可申请终止户。A.无对应交易席位登记结算公司的结算业务，撤销结算账B.已结清与中国C.已结清与中国登记结算登记结算公司的一切债权公司的一切收日交收所需要的D.交收账户余额不能满32.在过程中，除计算

26、应收和应付价款外，还需将( )一并纳入净额中。A.印花税、经手费B.规费C.投资者应收的现金分红、利息 D.转让限售股应缴纳的个人所得税33.( )等品种最终交收时点为 T+1 日 16：00，沪、深 A.B.基金C.债券将进行交收和交收。D.ETF、权证34.( )等品种由于实行前端 A.B.B 股C.基金 D.债券，一般不存在强行补购。35.结算风险是登记结算机构在组织结算过程中所的风险，根据成因，大致可以将证券结算风险分为( )。A.信用风险B.性风险C.操作风险D.法律风险和结算风险 36.信用风险包括( )。A.买方不能履行 B.买方不能履行 C.卖方不能履行D.买力不能履行交收义务

27、的风险交收义务的风险交收义务的风险交收义务的风险37.信用风险可以进一步细分为( )。A.本金风险B.性风险C.操作风险 D.价差风险 38.( )是A.本金风险券登记结算机构采取处置措施时价格发生不利变化的风险。B.性风险C.重置风险D.价差风险39.结算风险的防范措施包括( )。A.采取盯市制度、收取担保品来防范价差风险B.妥善选择结算，防范结算风险C.建立结算互保金和其他财务资源，防范性风险D.加强登记结算机构管理40.对于结算参与人信用风险的事前防范，登记结算管理办定的措施有( )。A.建立结算参与人制度，设立结算参与人资格门槛 B.引入货银对付机制C.建立结算参与人风险评估体系D.对

28、于持续或业务交收违约的结算参与人，限制其净买入额，或暂停、终止办理其部分、全部结算41.对交收违约，登记结算机构可以采取的措施有( )。暂不交付相关暂不向违约方划付相关 C.扣划自营D.变卖自营42.针对结算登记结算管理办法要求建立( )。风险，A.引入货银对付机制B.结算准入标准C.风险评估体系D.业务紧急应变程序部分一、单项选择题1.【正确【】：C】：参见P298【答疑10087049】2.【正确【】：B】：参见P299【答疑10087050】3.【正确【】：D】：参见P299【答疑10087051】4.【正确【】：B】：参见P300【答疑10087052】5.【正确【】：C】：参见P30

29、1【答疑10087053】6.【正确【】：B】：参见P302【答疑10087054】7.【正确【】：A】：参见P302【答疑10087055】8.】：D】：参见【正确【P302【答疑10087056】9.【正确【】：B】：参见P302-303【答疑10087057】10.【正确【】：A】：参见P303【答疑10087058】11.【正确【】：B】：参见P303【答疑10087059】12.【正确【】：B】：参见P303【答疑10087060】13.【正确【】：D】：参见P293【答疑10087061】14.【正确【】：C】：参见P294【答疑10087062】15.【正确【】：A】：参见P29

30、4【答疑10087063】16.【正确【】：C】：参见P294【答疑10087064】17.【正确【】：A】：参见P294【答疑10087065】18.【正确【】：A】：参见P294【答疑10087066】19.【正确【】：A】：参见P294【答疑10087067】20.【正确【】：A】：参见P295【答疑10087068】21.【正确【】：B】：参见P295【答疑10087069】22.【正确【】：D】：参见P296【答疑10087070】23.【正确【】：B】：参见P299【答疑10087071】24.【正确【】：B】：参见P30010087072】【答疑25.【正确【】：D】：参见P30

31、010087073】【答疑26.【正确【】：D】：参见P30010087074】【答疑27.【正确【】：B】：参见P303【答疑10087075】28.【正确【】：C】：参见P301【答疑10087076】29.【正确【】：C】：参见P301【答疑10087077】30.【正确【】：C】：参见P302【答疑10087078】31.【正确【】：A】：参见P302【答疑10087079】32.【正确【】：C】：参见P303【答疑10087080】33.【正确【】：D】：参见P304【答疑10087081】34.【正确【】：A】：参见P304【答疑10087082】35.【正确【】：B】：参见P30

32、5【答疑10087083】36.【正确【】：A】：参见P299【答疑10087084】37.【正确【】：B】：参见P305【答疑10087085】38.【正确【】：A】：参见P308-309【答疑10087086】39.【正确【】：D】：参见P308【答疑10087087】40.【正确【】：C】：参见P309【答疑10087088】41.【正确【】：C】：参见P310【答疑10087089】42.【正确【】：D】：参见P310【答疑10087090】43.】：B】：参见【正确【P31210087091】【答疑44.【正确【】：C】：参见P31210087092】【答疑二、判断题1.【正确【】：

33、对】：参见P293【答疑10087135】2.【正确【】：错】：参见P294【答疑10087136】3.【正确【】：错】：参见P294【答疑10087137】4.【正确【】：对】：参见P295【答疑10087138】5.【正确【】：对】：参见P301-302【答疑10087139】6.【正确【】：对】：参见P30210087140】【答疑7.【正确【】：错】：参见P30210087141】【答疑8.【正确【】：错】：参见P30210087142】【答疑9.【正确【】：错】：参见P302【答疑10087143】10.【正确【】：对】：参见P302【答疑10087144】11.【正确【】：对】：参

34、见P302【答疑10087145】12.【正确【】：错】：参见P302【答疑10087146】13.【正确【】：对】：参见P303【答疑10087147】14.【正确【】：错】：参见P303【答疑10087148】15.【正确【】：对】：参见P303【答疑10087149】16.【正确【】：对】：参见P303【答疑10087150】17.【正确【】：对】：参见P304【答疑10087151】18.【正确【】：错】：参见P304【答疑10087152】19.【正确【】：对】：参见P304【答疑10087153】20.【正确【】：错】：参见P304【答疑10087154】21.【正确【】：错】：参

35、见P305【答疑10087155】22.【正确【】：对】：参见P305【答疑10087156】23.【正确【】：对】：参见P306【答疑10087157】24.【正确【】：对】：参见P306【答疑10087158】25.【正确【】：错】：参见P30710087159】【答疑26.【正确【】：错】：参见P30710087160】【答疑27.【正确【】：错】：参见P30710087161】【答疑28.【正确【】：对】：参见P30810087162】【答疑29.【正确【】：错】：参见P31110087163】【答疑30.【正确【】：对】：参见P31110087164】【答疑三、1.【正确【选择题】：ACD】：参见P298【答疑10087093】2.【正确【】：ABCD】：参见P29910087094】【答疑3.【正确【】：ABC】：参见P29910087095】【答疑4.【正确【】：AC】：参见P29910087096】【答疑5.【正确【】：ACD】：参见P299【答疑10087097】