浅谈财务报表分析功能及方法

1、浅谈财务报表分析功能及方法论文关键词：时务报表资本构造偿债才能权益净利率论文摘要：对务报表是对企业经营状况评价的主要根据?对务报表分析方法的科学与否关系到评价的准确性和客现性。本文系统地介绍了对务报表分析的内容及方法。一、财务报表分析的含义和目的:财务报表是总括地反映企业在一定时期内的财务状况和经营成果等信息的书面文件?其内容有两方面:一是企业经营成果?包括企业营业收人、本钱控制和费用节省情况、利润的多少和投资者获得的红利等;二是企业财务状况的好坏?包括资金供应、偿债才能和企业的开展潜力等。财务报表分析又称财务分析?以财务报表和其他资料为根据和起点?采用专门方法?系统分析和评价企业的过去和如今

2、的经营成果、财务状况及其变动?目的是理解过去、评价如今和预测将来?帮助利益关系集团改善决策。财务分析的最根本功能是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息?减少决策的不确定性。企业对外发布的财务报表?是根据全体使用人的一般要求设计的?对于不同的使用人?他们的分析的目的不完全一样:投资人:为决定是否投资?分析企业的资产和盈利才能;为决定是否转让股翰?分析盈利状况?股份变动和开展前景;为考察经营者业绩?要分析资产盈利程度、破产风险和才能;为决定股利分配政策?要分析筹资状况。债权人:为决定是否给企业贷款?要分析贷款的报酬和风险;为理解债务人的短期偿债才能?要分析其流动状况;为理解债务人的长期偿债才

3、能?要分析其盈利状况;为决定是否出让债权?要评价其价值。经理人员:为改善财务决策而进展财务分析?涉及的内容最广泛?几乎包括外部使用人关心的所有间题。政府:要通过财务分析理解企业纳税情况;遵守政府法规和市场秩序的情况?职工收入和就业状况。分析财务报表的一般目的可以概括为:评价过去的经营业绩?衡量如今财务状况?预测将来的开展趋势。二、财务报表分析的内容不同的报表使用者?由于其对财务信息的需求不同?因此相应地财务报表分析的内容也不同。但概括起来?财务报表分析的内容主要包括以下几个方面:1、资本构造分析企业在消费经营过程中周转使用的资金?包括从债权人借人和企业自有两部分?是以不同的形态分配和使用。资本

4、构造的建立和合理与否?直接关系到企业经济实力的充实和经营根底的稳定与否。分析资本构造对企业的经营者、投资者或债权人都具有非常重要的意义。2,偿债才能分析企业在消费经营过程中?为了弥补自有资金的缺乏?经常通过举债筹集部分消费经营资金。因此企业经营者通过财务报表分析?测定企业的偿债才能?有利于作出正确的筹集决策。而对债权人来说?偿债才能的强弱是其作出贷款决策的根本根据。3、获利才能分析获取利润是企业的最终目的?也是投资者投资的根本目的。获利才能的大小显示着企业经营管理的成败和企业将来前景的好坏。4、资金运用效率分析资金利用效率的上下直接关系到企业获利才能大小?预示着企业将来的开展前景?是企业经营者

5、和投资者财务报表分析的一项重要内容。5,财务状况变动分析财务状况变动分析主要是通过财务状况变动表或现金流量表的各工程的研究和评价?理解企业当期内资金流人的数量及其渠道?资金流出的数量及其用途?期初和期末相比企业资金增加或减少了多少?是什么原因引起的?从而正确评价企业的偿债才能和支付才能?为决策提供充分的根据。6、本钱费用分析在市场经济条件下?产品的价格是市场决定的。企业假设能降低本钱?减少费用?就会获得较高的利润?从而在市场竞争中处于有利的地位由于有关本钱、费用的报表属于企业内部使用报表?投资者、债权人一般无法获得?因此本钱费用的分析是企业经营者财务报表分析的重要内容。三、财务报表分析的方法财

6、务报表分析的方法很多?根本方法有趋势分析、构造分析、财务指标分析、比较分析和因素分析等几种。1、趋势分析法趋势分析法是通过观察连续数期的财务报表?比较各期的有关工程金额?分析某些指标的增减变动情况?在此根底上判断其开展趋势?从而对将来可能出现的结果作出预测的一种分析方法运用趋势分析法?报表使用者可以理解有关工程变动的根本趋势?判断这种趋势是否有利并对企业的将来开展作出预测。例如?a商场2000年1一6月份有关商品销售资料如表所示:根据表1数字资料?进一步计算各工程的趋势百分比。趋势百分比分为定比和环比两种。(1以1月份为基期?其余各期与基期比较?计算出趋势百分比?即定比。表2为1一6月份的定比

7、。从表2可以看出?用百分比反映的变化趋势较之用绝对数(表1)?更能说明a商场6个月来光销售收人增长了45%?而销售利润那么增长了67%?高于销售收人的增长?其原因主要是销售本钱增长低于销售收入的增长?从而影响了销售利润的增长。(2将各期工程数和前期数目相比较?计算出趋势百分比?即环比。表3为1一6月份的环比。从表3可以看出?销售本钱逐月增长?而且增长速度是递增的;销售收人虽然都在增长?但增长速度较慢?其结果是销售利润虽然逐月在增长?但增长速度在递减?而且到6月份增长率仅为111%02、构造分析法所谓构造分析法是指将财务报表中某一关键工程的数字作为基数(即为100%)?再计算该工程各个组成部分占

8、总体的百分比?以分析总体构成的变化?从而提醒出财务报表中各工程的相对地位和总体构造关系。仍以表1中a商场的销售收人等工程数据为例?以销售收入为100%?计算出其他工程的构造百分比?如表40从各期构造百分比的变动情况可以看出?由于销售本钱逐期下降?导致产品利润占销售收人的比重逐年下降。构造分析对于资产负债表和损益表的分析是很有用的。作为基数的工程?在损益表通常为产品销售收入?在资产负债表中?通常为资产总额、负债总额和所有者权益总额。3,时比分析法比照分析法是将财务报表中的某些工程或比率与其他的相关资料比照来确定数量差异?以说明和评价企业的财务状况和经营成绩的一种报表分析方法。按照互相比照的双方可

9、以分为以下几个方面:(1)本期的实际数据与前期(上月、上季、上年等)的数据相比较?以反映消费经营活动的开展状态?考察且改进情况。(2)本企业的数据与同行业其他企业或全行业的平均程度、先进程度相比较?以发现企业同先进程度的差距?找出潜力之所在。(3)本期的实际发生数与方案数、预算数相比较?检查方案完成情况?给进一步分析提供方向。(4)期末数与期初数相比较?说明本期消费经营和财务状况的最新变动。总之?通过企业财务数据的比照?可以提醒企业获得的成绩和存在的差距?发现问题?为进一步分析原因、挖掘潜力指明方向或提供线索。4、因素分析法因素分析法是通过分析影响财务指标的各项因素及其对指标的影响程度?说明本

10、期实际与方案或基期相比较发生变动的主要原因以及各变动因素对财务指标变动的影响程度的一种分析方法。假设b公司?有关数据如下:权益净利率二资产净利率x权益年数第一年14.93%二7.39%x2.02第二年12.12%二6%x2.02通过分解可以看出?权益净利率的下降不在于资本构造?而是资产利用或本钱控制发生了问题?造成净资产利率下降。例如又可以对资产净利率进展分解:资产净利率=销售净利率x资产周转率第一年7.39%=4.53%x1.6304第二年6%=3%x2通过分解可以看出?资产的使用效率进步了?但由此带来的收益缺乏以抵补销售净利率下降造成的损失。运用因素分析法的一般程序是?首先明确某项财务指标

11、受哪些因素的影响;其次确定各种因素与该指标之间的数量关系?是加减关系还是乘除关系?在此根底上?列成一个分析计算式;再次计算确定各种因素影响财务指标变动程度的数额。5、比率分析法比率分析是在同一张财务报表的不同工程或不同类别之间?或在不同财务报表的有关工程之间?用比率来反映它们互相之间的关系?据以评价企业的财务状况和经营业绩?并找出经营中存在的问题和解决方法。财务比率可以分为以下四类:(1)变现才能比率?如流动比率、速动比率。(2)资产管理比率?如存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率、应收帐款周转率等。(3)负债比率?如资产负债率、产权比率、有形净值债务率和已获利息倍数等。(4)盈利才能比率