中国领先汽车科技企业50

1、目录赋智于车驾驭未来总体概况04页06页0304免责说明：领50先企汽业车介科绍技附附件件一政策法规更新附件二术语缩写汇编附件三毕马威中国汽车科技专家附件四毕马威汽车行业洞察关于毕马威关于毕马威创新创业共享中心联系我们21页90页91页95页96页97页98页99页101页分内容仍然有效。关行动前，应咨询符合资格的专业顾问。非侵权性、适配性、安全性及准确性的保证。本文报件告所中含所信含息资并料不及构其成所任含何信专息业为建一议般或性服信务息，读并者非不毕应马依威赖对本入文围件企中业的的任完何整信、息详作尽为的，表或述可，能毕影马响威，也其未决对策入的围唯企一业基信础息，执在行作任出何任审何计决

2、或策审或阅采程取序任。何本相本无文误件或所者含满足信任息何均特按定原的貌业提绩供或，者毕质马量威标对准本。文毕件马所威含明信确息表不示作不任提何供明任示何或隐暗含示的的保表证述，或包保括证但，不除限前于述，免对责可内商容售外性，、毕所马有威权亦、不对担某保种本特文定件用所途含的信适息用准性确、读文者件需所自含行信承息担有使关用的本任文何件专所项含、信间息接的、风附险带，、并从承属担性因或使惩用罚本性文损件害所赔含偿信或息者而其导他致赔的偿全责部任责。任倘及若因前使述用条它款们的而任导何致部损分失因的任风何险原，因毕不马能威完不全承执担行与，使其用余本部师事务所2020 毕马威华振会计师事务所(

3、特殊普通合伙)为一所中(国合特殊伙制普通会计合伙)师事、毕务所马威；毕企业马威咨询企业(中国咨询) 有限( 中国公司)有及毕限公马威司为会计一所师事中国务所外商，均独资是与企业瑞士；毕实体马威会计 毕马威国际合作组织师事务所为一所香港合(“毕马威国际”伙制事务所。) 相关联的独立成员所网版权所有， 不得转载。络中202的成员。毕马威华振会0 毕马威会计师事务所计澳门合伙制事务所，是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有， 不得转载。澳门合伙制事务所，是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所

4、有， 不得转载。师2事02务0 所毕(特马殊威普华通振合会伙计)师为事一务所所中(国特合殊伙普制通会合计伙)师、事毕务马所威；企毕业马咨威询企(中业国咨)询有(限中公国司)有及限毕公马司威为会一计所师中事国务外所商，独均资是企与业瑞；士毕实马体威会计毕师马事威务国所际合为作一组所织香港(合“毕伙马制威事国务际所”。) 相版关权联所的有独，立成不员得所转网载。络中202的0 成毕员马。威毕会马计威师华事振务会所计中国主席陶毕马匡威淳亚太区及卷首语发展的未来创把新握升数级字：化和新技术社会隔离、关闭非必要业第3届毕马威中国领先汽车科技企业50评选，在这个不同寻常的2020年春天间发寻布求了平衡。受

5、，新并冠采疫取情了影前响所未，有世的界应经对济措努施力在控制疫情风险与经济风险之务、大规模的财政和货币支持措施等，在全球范围内被实施。疫电情子对和产机业械链设也备形等成行了业巨，大影冲响击更加，明尤显其对。全如球此价大值规链模融的合连程锁度反高应的需汽要车时间、来恢复。目前中国的新冠疫情基本得到控制，为推动经济复苏打下了基础。政府正有序推动复工复产，同时推出多方政策，针对中小企业，降低其成本和债务负担。疫情虽使得企业营收降低、投资信心受到影响，但从吸收外资层面，跨国投资更加关注投资目的地的市场和长期发展前景。今年是中国外商投资法实施的第一年，中国正进一步改善营商环境和扩大对外开放，我们预期中国

6、将仍然是外商重要的投资目的地之一。尤其，近期中国以5G、人工智能、数据中心、工业互联网等为代表的“新基建”得到广泛关注。疫情爆发以来，全社会对生产生活数字化产生了更深为刻支的撑思传考统产，业催向生数了字更化多对、新智型能基化础方设向施发建展设的的信市息场基需础求设施。“，新将基能建够拉”动作各行各业的创新发展力。我力们不认断为增强，中，国中未国来正的在发成展为依世然界具最有大巨的大消潜费力市场，庞。大我的们消希费望者中群国体汽的车购科买技创新企业积极抓住数字化与新技术发展趋势，共同推进产业转型升级，做大做强！师事务所2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中(特殊国合普通伙制合伙

7、会计)师事、毕务所马威；毕企业马威咨询企业(中国咨询) 有限( 中国公司)有及毕限公马威司为会计一所师事中国务所外商，均独资是与企业瑞士；毕实体马威会计 毕马威国际合作组织师事务所为一所香港合(“毕马威国际”伙制事务所。) 相关联的独立成员所网版权所有， 不得转载。络中202的成员。毕马威华振会0 毕马威会计师事务所计澳门合伙制事务所，是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有， 不得转载。澳门合伙制事务所，是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有， 不得转载。师2事02务0 所毕(特马殊

8、威普华通振合会伙计)师为事一务所所中(特国殊合普伙通制合会伙计)师、事毕务马所威；企毕业马咨威询企(中业国咨)询有(限中公国司)有及限毕公马司威为会一计所师中事国务外所商，独均资是企与业瑞；士毕实马体威会计毕师马事威务国所际合为作一组所织香港(合“毕伙马制威事国务际所”。) 相版关权联所的有独，立成不员得所转网载。络中202的0 成毕员马。威毕会马计威师华事振务会所计科技行业吴毕剑马林威中国主管合伙人汽推车动科数技据：在汽车行业的流动2020年，汽车产业在全球疫情、经济变动和国内汽产业强相关的领域有5G、充电桩、大数据中心、车企市业场竞下争行从局增势量下市场，转继向续存结量构市调场整。降品本牌

9、增两效级分、化关， 人联工网智到能营销、各工个业细互分联领网域，数这字将化激和发高从自质动量驾发驶展、，车甚在持行续业投数入字，化拥发有展集的高巨端轮制中造，、整系车统厂运既营要、抓用紧户布交局互、 的产业链变革。注消费者的真实需求成为车企的运营之道。至带动汽车制造、能源网络、出行网络、服务网络数据挖掘的软硬综合实力，更要面对数字化仍处探索阶段，较难获得稳定的盈利模式所带来的焦虑。产业边界渐趋模糊，同业整合和上下游合作的态势愈产加业明替显代，。汽车支柱产业将被以数据为链接的生态数在据产业，变作革为中未起来到汽至车关新重经要济的最作重用要的。生在产此资时料机，将国家对“新基建” 等信息基础设施的

10、重视和投入，与汽车产业转型发展高度契合。“新基建”中与汽车毕马威领先汽车科技50评选，持续关注于将ICT等网络技术、数字技术在汽车行业应用的创业企业，这些企业走在促进行业数字化实践的一线和前沿，推动着汽车领域数据流动和应用。虽然，过去一年汽更车加科迫技切领和域严投峻资；额我锐们减希望，创，业凭企借业“实新现基商建业”闭的环东风，汽车科技创业企业能够在此一轮行业结构调整中，把握“新基建”带给汽车产业的新机会，赋能汽车行业数字化转型，发展成为掌握核心技术实力的稳健企业。汽车行业诺毕伯马特威中国主管合伙人急汽流车勇行业进的：下行压力更加显著，但投资计划不会长期推迟过去的几个月中，我们的生活、工作方式

11、以及面临的冲战击都已发经生显了现巨，大2月的与变3化月。国疫内情的乘对用中车国销汽量车大行幅业缩水，使汽车市场短期甚至未来几年的前景都受到显著影响。随着疫情的全球蔓延，汽车行业的下行压力将更加显著，对汽车市场的预期也将进一步调整产用。途面对，疫然情而许悲多观制之造中商仍关存闭乐了观工，厂疫或情调后整会了有其许生多消费者购买汽车以避免使用公共交通，汽车购买需求将得到提升。2019年下半年，我们通过几千小时的采访、分析及评估对汽车科技50强榜单进行评选，届时虽然车市仍旧处于下行的压力中，但新冠疫情尚未爆发。因此，本报告的基调可能无法反映最新的进展。新冠疫情对汽车科技50强评选的影响预计将在明年的榜

12、单中得到体现。虽面临着危机，但高层管理人员应确保企业紧跟市场发展，关注2020年及之后重点的产品和服务，这 是中国汽车制造商进一步展示其实力和远见的机会。尽不管会目长前期企推业迟会。调榜整单其中流的动企资业金代管表理了汽，车但行投业资未计来划的重要组成部分。整车厂、零部件供应商、科技公司和新加入这一生态系统的公司将共同重塑我们未来的交通和出行方式。拥有创新思维的初创企业应充制满造信商心和地零朝部着件创供造应力商和应变继革续迈与进这些，初而创拥企有业资中产的佼佼者合作，创建一个更强大的汽车生态系统。一辆汽车的制造需要成千上万个零部件，而中国汽车行业的未来也将由数百万的中国汽车人共同创造。师事务所

13、2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中(特殊国合普通伙制合伙会计)师事、毕务所马威；毕企业马威咨询企业(中国咨询) 有限( 中国公司)有及毕限公马威司为会计一所师事中国务所外商，均独资是与企业瑞士；毕实体马威会计 毕马威国际合作组织师事务所为一所香港合(“毕马威国际”伙制事务所。) 相关联的独立成员所网版权所有， 不得转载。络中202的成员。毕马威华振会0 毕马威会计师事务所计澳门合伙制事务所，是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有， 不得转载。澳门合伙制事务所，是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关

14、联的独立成员所网络中的成员。版权所有， 不得转载。师2事02务0 所毕(特马殊威普华通振合会伙计)师为事一务所所中(特国殊合普伙通制合会伙计)师、事毕务马所威；企毕业马咨威询企(中业国咨)询有(限中公国司)有及限毕公马司威为会一计所师中事国务外所商，独均资是企与业瑞；士毕实马体威会计毕师马事威务国所际合为作一组所织香港(合“毕伙马制威事国务际所”。) 相版关权联所的有独，立成不员得所转网载。络中202的0 成毕员马。威毕会马计威师华事振务会所计01赋驾智驭于未车来4澳门合伙制事务所，是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有， 不得转载。师2

15、事02务0 所毕(特马殊威普华通振合会伙计)师为事一务所所中(特国殊合普伙通制合会伙计)师、事毕务马所威；企毕业马咨威询企(中业国咨)询有(限中公国司)有及限毕公马司威为会一计所师中事国务外所商，独均资是企与业瑞；士毕实马体威会计毕师马事威务国所际合为作一组所织香港(合“毕伙马制威事国务际所”。) 相版关权联所的有独，立成不员得所转网载。络中202的0 成毕员马。威毕会马计威师华事振务会所计赋智于车驾驭未来智能网联汽车后市场汽车制造出行方式注：以上图示顺序不分先后，根据公开信息仅作示意性整理，以供参考。02总体概况6师事务所2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中(特殊国合普通

16、伙制合伙会计)师事、毕务所马威；毕企业马威咨询企业(中国咨询) 有限( 中国公司)有及毕限公马威司为会计一所师事中国务所外商，均独资是与企业瑞士；毕实体马威会计 毕马威国际合作组织师事务所为一所香港合(“毕马威国际”伙制事务所。) 相关联的独立成员所网版权所有， 不得转载。络中202的成员。毕马威华振会0 毕马威会计师事务所计澳门合伙制事务所，是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有， 不得转载。澳门合伙制事务所，是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有， 不得转载。师2事02务0 所毕

17、(特马殊威普华通振合会伙计)师为事一务所所中(特国殊合普伙通制合会伙计)师、事毕务马所威；企毕业马咨威询企(中业国咨)询有(限中公国司)有及限毕公马司威为会一计所师中事国务外所商，独均资是企与业瑞；士毕实马体威会计毕师马事威务国所际合为作一组所织香港(合“毕伙马制威事国务际所”。) 相版关权联所的有独，立成不员得所转网载。络中202的0 成毕员马。威毕会马计威师华事振务会所计关于毕马威中国领先汽车科技50毕马威作为全球领先的专业服务机构, 一直重视科技行业的深耕。我们观察到技术演进在汽车及出行领域正带来更多的模式创新和技术创新。为促进中国汽车科技领域的发展以及为该领域内创新创业企业的成长提供支

18、持，毕马威于 2017年首次设立汽车科技榜单。自榜单首次发布以来，获得了行业内的高度认可，并在汽车的科、技未领上域市建的立创了业影公响司发力展。，为进毕一马步威中促国进持中续国开汽展车科年度技领先域汽的车行科业技合5作0企，业助评力选更多，通有过潜线力上模型和线下专家团队综合评选机制，评选优质企业，助力企业发展。参选企业范围象。本届榜单评选范围（如下），所述领域持续经营一年以上、未上市的中国企业均可作为参选对01 智能网联汽车后市场服务 02硬件提供商（传感器、芯片、车载电子设备）软件服务提供商、数据智能服务商TSP集成商、运营商ADAS方案提供商自动驾驶解决方案感知智能（语音识别、机器视觉）

19、、HMI智慧交通高精度地图、路径规划云平台数据安全汽车电商（新车、二手车）汽车金融、保险（UBI）汽车养护、维修及配件停车泊车、充电加油等其他车主服务汽车制造技术新晋造车公司出行方式 04租车类毕马威中国领先汽车科技50(第三届)新能源（电池及BMS、电池回收、电机、电控）车身轻量化打车类拼车类车队管理类核心评价维度技术和商业模式的创新对传统汽车产业的变革与赋能市场认可度与细分领域发展潜力财务健康状况与增长水平估值与资本市场认可团队能力与企业创新机制评委会组成我们的评审委员会由50多名具有多年专业服务经验的毕马威全球及中国区合伙人专家委员组成与，汽车覆领盖域汽领车军、企数业据的、高网管络、安专

20、全注、汽资车本领市域场的、投创资业人投、资科、研风领险域管的理专等家多学个者领等域共。同并进且行项探目讨组。评选方法01案头调研（Desktop research）基于毕马威对汽车产业长期观察，提炼汽车产业生态现状。02实地访谈（Field interview）毕马威中国汽车科技50合伙人团队对高报管名团企队业访实谈地。走访企业创始人及专家访谈（Experts interview）通过对汽车领军企业的高管、科研领域的认知和见解。访领谈域，的听专取家业与内学人者士等对业产内业专及家进细分行0304数据模型分析（Data analysis）基于毕马威中国汽车行业大数据平主开发的创业企图业谱洞。察采

21、力用模毕型马S威IP自，对企业进行量化评估。企业榜，关注一批成立5年以内且独具技术特色的本届，除评选出50家领先企业之外，设立新锐企业，最终共17家企业入围。我们从不同的角度，对全部67家企业进行了统计分析，详情如下：核心业务分布对汽车科技50榜单备选企业的四个领域划分，是出于我们对汽车行业电动化、智能同化时、，网更联重化要和的共是享，化我发们展也趋试势图的和关业注界，伙以伴及一在起此通过关中注汽制车造行方业式的、数销字售化方转式型和；后市场领域的变化，探索未来汽车作为一种消费品、终端产品、工具，本身的形态一会个有细怎分样方的向变难化以，全它部与囊人括、，商以业此服见务微提知供著者。之本间届的

22、榜交单互中生，态领又先会企如业何、演新变锐。企每业的一级领域分布如下：领先企业、新锐企业领域分布出行方式2 1汽车后市场14 1汽车制造7 4智能网联 27单位：家领先企业新锐企业11注：上述统计基于已披露信息的领先企业和新锐企业地域分布上海一、二线城市聚集大多数的科技人才和企业。汽车领域高科技地企区业。，同倾时向，聚作集为在初ICT企技业术，优汽势车区科域技及企汽业车也产注业重布当局地完政善府、产业能带来的合作机会和支持，包括但不限于投资、税收、 场地、客户、资源、重点项目等。中各国地积方极政推府动部智门能为网推联动、智电能动网汽联车、产电业动的汽发车产展，业受的国发家展号开召展，大量工作，

23、吸引新企业为当地带来活力和增长。17 深圳杭州3 广州2青岛北京 2363南京 2苏州 2团队规模分布注：上述统计基于已披露信息的领先企未业显和示新全锐部企城业市，5930252015024由于新锐企业规模基本都在300人以内，因此我们能看到，团队规模两端分布明显关，团业队规模的在大10小00除人与以自上身的发多展为阶新段晋有整关车外企，业更、和汽所车在后细市分场领企域业及。商业模式有10注：上述统计基于已披露信息的领先企业和新锐企业1001人及以上501-1000人301-500人101-300人100人以下单位：家12团队规模分布157技比术例人分员布技术人员占比情况分布12% 3%技术人

24、员占比，一定程度上反映企业对未来的投资情况。上榜企业技术人员占比主要集中在60%80%高比例区间。该比例同时也受所在细分领域具体情况影响。我们看到，技术术人人员员占占比比少超于过408%0的%以企上业，通软常件具相有关一企线业生为产主、；服而务技团队网，趋如势出中行推平动台变、革维。修保养企业等，这些企业在产业互联45%18%22%20%-40%40%-60%60%-80%80%以上小于20%注：上述统计基于已披露信息的领先企业和新锐企业c创分立布时间本届榜单中，我们选取出17家成立5年以内的企业，入围创立时间分布新创企业榜为单主。体创立时间分布，以25年、57年的24%10%4%4%58%1

25、-2年2-5年5-7年7-10年10年以上注：上述统计基于已披露信息的领先企业和新锐企业c估值分布估值情况分布在今年入围的企业中，估值在10-30亿人民币之间的入围企独业角占兽比规最模大，。主另要有分1布9在家新企晋业整估车值、超头过部70汽亿车人电民商币、，自达动到驾驶解决方案提供商、充电桩和出行平台等细分领域。E轮及以上未披露先企业和新锐企业上述统计基于已披露信息的领B轮D轮A轮C轮战略融资注：天使轮31%21%8%16%单位：人民币19%36%200亿及以上注：上述统计基于已披露信息的领先企业和新锐企业￥30亿￥200亿￥70亿￥10亿入围企业中，60%以上企业的融资轮次为A轮或B轮，处

26、于商业扩张的关键期。毕锐马企威业汽榜车单科中技，590%榜以单上评的选企，业秉处持于希A望轮助及力之早前期，企我业们发希展望的通初过衷每。年尤不其断，更新新的新锐企业名单，为汽车行业从业者发现更多高潜力的合作对象。融资轮次情况分布2%3%7% 3%11%12%31%根汽据车我科们技的领访域谈的和发观展察趋，势在简汽要车分产析业如宏13观2背0页景：下，汽车产业发展宏观趋势观察促进能革源命汽车产促进智共能享化，网轻联量化是大电趋动势化，步乘用入车买市方场产市能场过剩，全产业降本增效成生存诉求新基建促进全产业数字化转型互革联命业重构促进智革能命共享汽车）混合模式自动驾驶分阶段实现，乘用车销售从To

27、 C（个人）转向To C、To B（分时租赁、2020、2025、2030年是重要节点+保险+技术（AI、数据、算法）车车联联网网关注为泛5G保重险要科应技用：场场景景，V2X车路协同加速落地汽车制造面向智能制造、柔性制造汽车流通、汽车金融、汽车后市场机会增加 充电网加速建设，新型商业模式需培育Robotaxi，甚至飞行汽车的落地商人用、车场景关注城际拼车、同城配送、物流机器注：本报告所描述投资关注点和行业观点，仅供交流，不提供任何隐含的保证汽车产业链关键创新点主动安全技术开发A精D度A传S（感高器）BMS固燃态料电池、智能座舱无人驾驶芯计片算、边缘生产制造试验平台机器人智能制造EDI3D打印

28、销售和市场品牌宣传销售模式金（融资务租赁）物流运输售后服务维修保养零配件交易保险折扣救援服务(To B)痛点企业用户内部业务管理不管同理类型业务个人客户企业转型(To C)需求一体站验式服务支付便利注：本报告所描述投资关注点和行业观点，仅供交流，不提供任何隐含的保证总体概况整底车层厂数降据本挖增掘效与注前重端数产字品化、手服段务需并驾齐驱汽车产业价值链条长，涉及众多细分领域及不同参与难者。，整打车通厂贯虽穿只从拥研有发其到有回限收参的与全环链节条的数据，其但困其角色更有数据集成的优势，有潜力成为出行领域跨工业互联网、车联网、消费互联网的数据集成者。此类新营收渠道的探索需要慎重考虑可变现数据的种

29、类，以及数据变现的场景、用户、交互模式。我们认为，未来汽车行业更多的创新来自于与数字技术的迭代与组合。对整车厂而言，底层数据挖掘与驶前、端车产载品、服务的提升并驾齐驱。如何将自动驾对于整车厂来讲，数字化不是传统意义的产品开发或者生产流程，而是对全参与环节的赋能：促进研、OS、网联平台、5G、人工智能、数字孪生、 AR/VR等数字技术整合到研产销服各环节中会产、销、服等传统环节的降本增效。例如，生产环节，数字化在能耗管理、排产、仓储管理、安全生产毕等马众威多数工智业孪场生景工的厂技）术；手营段销正环快节速，落线地上（、附线图下：渠道正在打通，以形成完整的用户画像、用户旅程，实现精准获客、内容推送

30、等。此外，数字化帮助整车厂拓展更多To C服务环节，比如娱乐服务订阅，不仅提升消费者体验，同时开辟了新的营收方式。是整车厂提升竞争力的核心。根据我们的调研，汽车行业高管人员对于数字化有较强的意识和动力，但是当它被具体化时，视野却模糊了。实现数字化并非只有一个特定的途径：企业甚必至须面容对忍不并同包程容度组的织错中误不并同承速担度风和险方。式实的现数敏字捷化组织、以用户需求为驱动的文化转变的同时，数字化与业务流程相结合的创新机制需要被建立。数孪智生孪工生厂工，厂开：启云制计造算全、链大路数的据智、能物化降联网本、增人效工之智旅能等新兴科技助力研发数字化数R字/V化R驱双动胞虚胎拟技和术现结实合的

31、互动全平生台命管周理期产的品产全品过管程理传现感产器品与智物能联化网与技自术适实应数据提模示型未与来增产强品分性析能智指标与于主三机维厂模型/供的应协商同进研行发基市智场能信捕息捉与友商动向的户关系管理能力建立主机厂商分析提模升型客，生态化的采购和料供需应求链自动推送和确认智进能出到库货提预升约物和流自效动率化智理能决策管理和风控管智在能的分人析才和需提求示缺企口业潜供应集成化生产智能化营销精准化运营高效化自动化体流系程和挖流掘程技的术运，转效率企知业识知的识管管理理和平流台动促进升效率RP，A实现务财能务力报共表享自化动提系统的互联互通构等管理环系节统销进、行售全后面、跟服踪务和实现主机厂商

32、问题量系管统理生产提供反馈产品性能和数据为的研远发程和上线准确率物件精确追溯力，核普心通零配件的批次追溯自动化分拣、分拣AG效V技率术及主自机动厂排商产需排求程智能管理， 数现过程场可虚视拟化拟导工览厂以，及生产设监管理备控智，能实运现行设状备态的实智时能产自零外动流质化量监的测实、现缺在陷线产的品数平盘中台实在时管展理示传驾工驶业舱数仪据表工则业控防制火实墙现以安及全访可问控规大升数营据销分的析准和确预性测，提数流智通孪，生全基面石激：活通大过数完据善的的商大业数价据值规，划微与粒治化理运营体系突，破实效现率数天据花的板全链路高效设计数据接收工艺分工127BOMMRP8生成生产计划22计划完

33、工生产自动化ABsO-PMla构n建ed 5反馈生产数据322 As-Built BOM219下达生产计划 2019组织管理与协同46订单组件物理制造/MES设备运维管理工艺设计仿真验证 仿真验证 仿真验证产品定义管理质量管理1110 计划排程13 生产调度执行生产效能分析181617物料管理及追溯生产过程监控虚拟制造/PLM14生产统计15数据采集生产自动化12 文档管理智国能内座企舱业系有统望和在控软制硬趋件向一集体中解化决方案领域突破自动驾驶商业化进程的推进趋向理性，车联网商业驾模驶式技仍术在、发车展联前网期、，数智字能仪座表舱、作车为机集、成娱AD乐AS系/无统人、语音识别、OTA、内

34、饰等各软硬件技术，在技术之上更强调驾驶安全、交互体验、娱乐内容的功能整合，备受关注。在汽车行业转入精细化发展的市场环产境品时的，差供异给化侧。更加关注消费者的真实体验，突出由于智能座舱涉及到安全件，首要关注点仍在于安全本性、功稳耗定。性目，前更中进控一屏步的达前到装量渗产透则率须较综高合，考而虑液成晶仪表盘、流媒体后视镜还有渗透空间。交互方面，多种交互方式共同存在，以物理操控、触摸、语音为主流，手势、指纹等生物识别目前仅在少量车型驶上员有手应、用视。线交、互注方意式力的影展响趋。向于尽量减少对驾未来智能座舱的系统和控制将趋向集成化，驾驶舱内个各座独舱立将的由子单系一统操将作由系一统个管域理控，

35、制注器重控安制全；性同的时液整晶仪表操作系统与注重兼容性的车载信息娱乐系统之间的分立状态会被打破。此外，OTA升级也会成为标配。车内数据收集也会是智能座舱开发和优化的重升点级，用与户车体外验环。境感知数据相补充，基于数据优化目前自主、合资、外资品牌均面临整车成本管控压力操。作尽系管统汽、车芯供片应等链核体心系零较部封件闭仍，主涉要及由智国能外座主舱流的供应商提供，我们期待国内企业在算法、座舱域控制器、车机芯片等软硬件一体的解决方案领域的进展，以成本和性能的综合优势带动国内智能座舱的发展。当台整，车才厂意开味始着开无发人面驾向驶量L4高产级化自步动入驾元驶年的整车平多级别多场景自动驾驶解决方案，

36、在各自技术产业化装、流商程业及化车的规道要路求上，推渐进路乘线用成车为方主面流，涉技及术到方前案处于L2到L3的过渡中，商业化则处在L2级别量产车型渗透率提高的过程，正逐渐向较低价车型渗透； L4级Robo-Taxi短期难以规模运营，高速自动驾驶和自作动为泊生车产是工目具前，主考要虑发安力全点劳。动商力用替及代运、营成车本方、面效，率的要求，采用L4级解决方案为道路清洁、货物运输、干线物流降本增效的直接选择。自动驾驶系统集成企业，与OEM、Tier1、具体场景面客也户基的于合所作涉仍及以的联不合同研场发景为，主将；定同位时、商高业精拓地展图方、仿真模拟等技术模块化、产品化。我们认为，只有当整车

37、厂开始开发面向较高级自动驾驶的整车平台，才意味着无人驾驶量产化步入元年。成熟的技术方案与需足要够行规业模里的有数足据够量规、模场的景用量户，量以、及零硬部件件性使能用、量成本与供应链与之配套。而当期，对系统集成类创业公司而言，是否具备针对特定落地场景的解决方案与订单交付能力是其发展核心。自动驾驶技术溢出到车联网领域 5G新基建促进车路协同加速落地B2B2C赛道。车联网市场B2B2C、B2B2B模式日趋成熟，整车厂作其为在中乘间用层车的B，在产业链中仍占据核心位置，尤不同终端用户的诉求各异：乘用车关注于娱乐、安LCC管理。防增、长信点息；服商务用方车面则，更注AD重AS安和全信、息节娱能乐和系统

38、为主要因此，针对商用车与乘用车的技术侧重应有所不同。伴随着自动驾驶技术溢出到车联网领域，车载高精度传感器、车规级芯片、智能操作系统、车载智能终时端机、，智车能联计网算应平用台加等速迎，来尤产其品以研货发运与车产队业、化共的享好出行的To B 客户中，ADAS、DMS等占有率逐渐提升，数据挖掘带来的新商业模式得以显现。整体上，乘用车车联网发展至今，因系统架构标准不一，不同车型软件研发成本难以控制，且服务内容同质化程度较高，续费率仍旧偏低。回到用户需求巨、大获，取未真来实车数联据网尤的为终重端要和，平数台据可挖能掘免的费营，销更价多值会对比国外，国内政府对车联网发展起到正向的推动和投引入导智作能用

39、运输，系其统更、注货重运行平业台监、管新层能面源的监诉控求平，台积等极。同时，从经济发展层面，各地方政府积极建设车联网示范园区，以期带动智慧交通系统、智慧城市的建设。从车联网的产业发展逻辑来看，国家政策仍发挥着主导性作用。今年2、3月份先后印发的智能汽车创新发展战略、关于推动5G加快发展的通5G的车路协同车联网大规模验证和知明确推，动将基车于联网纳入国家新型基础设施建设工程，应用。我们了解到，部分示范区落地了车路数据融合感知、车载操作系统实时运算、车载通信模块实时切换、边缘计算与云计算协同等前沿实施方案。可以预见，在相关部委、地方政府、通信商、设备商、车联网5G企路业、网整、车云厂”等各多部方

40、分合要作素下的，难协点同，突将破加“速人基、于车、依赖于媒体、增值服务和数据交换等收益模式。新基建的车路协同落地。出资行产平流台通客要户求运生营态关建注设场景细化过去两年，更多的车企及其联盟进入网约车领域，整不体应行求业对仍车然企在系博网弈约中车。平地台方利运好力，与但牌短照期资内源车的企供系网约车平台还难以与拥有流量、数据运营优势的出行巨头相抗衡，盈利依然是巨大的挑战，尤其在车企降本增效的情况下，其生存压力较大。另一细分赛先道地上位，及车增企长背趋景势为，主市的场分集时中租度赁进企一业步则提保高持。了领出行平台的发展及对盈利的探索，正在与四化趋势技相，结通合过：信融息合交AD互AS等、技DM

41、术S提、升车平联台网用等户领乘域车创体新验科及安全性；利用电动车替代燃油车以节约运营成本；与经销商、整车厂、广告商等合作尝试在提供共享出行服务的同时，探索数据挖掘、流量变现等商业模势式还。会车持企续、。出在行逐及渐租集赁约巨化头和、数流据量化入的口出的行竞市合场之，保证优质客户运营和优质资产流通，将是线下中小平台在线上“全平台”竞争下的求存之道。整体上，网约车、顺风车、租赁等领域发展放缓，市场淘汰趋向集中化，但出行行业未来盈利仍可期用户需求持续存在；并且出行平台通过移动互联网、地理位置服务（LBS）、大数据等技术，正求在，从发最展初向的通解过决挖信掘息细不分对用称户，的仅场满景足和用需户求局，

42、部极需致运营以达到安全、效率、体验、成本等方面的平衡。后新补能贴源与车后企合面资临时品代牌，竞争力挑战2020年或是新能源汽车的重要节点。新能源补贴退向坡市，场整驱体动快销速量转下变滑，逐新渐能向源少汽数车、市头场部从车政企策集驱中动。随着新能源汽车相关扶持政策的进一步完善，补贴资源金汽逐车渐使转用为和支运持营充等电环基节础。设同施时建，设外和资运车营企、加新速能在中国进行新能源汽车布局，得益于其品牌影响力，自主品牌在新能源汽车市场的先发优势或将被侵蚀。近年国内新能源汽车技术发展较快，电池、电机方面汽已车具产备业国链际布竞局争，力自，主加品之牌国利内用较本为土完优善势的，新提能升源产品品质及智

43、能化水平、降本增效提升产品综合性能，以应对品牌影响力挑战。我们也看到，第一批投入市场的新能源车正处于淘汰手的交临易界市点场，、然健而全目的前残新值能评源估汽体车系未和形关成键成部熟件的如二电池的回收利用体系，新能源车保值率普遍较低，反向影响新能源新车市场。短期，一些新能源汽车企业探索以车电分离服务、自建保值体系等新模式以动水新平车，销提售高。整长车期综来合看产，品提力高和电品池牌性影能响和力能，源才管是理应对关键。零国部产件替行代业效结应构增增强量，市合场资受合关作注成常态随着汽车产业结构性调整，整车厂低端产能出清，传时统零汽部车件零行业部也件将市加场速整分体化利，润细收分窄领、域业集绩中普度

44、降提，升同。相对传统零部件，新能源车零部件企业因上游整车市毛占利率、较未低来，较受大销的量电下动滑车影市响场会推更动大着；新但能其源较车高零部件企业估值、发展空间。整体上，电动化、智能化、轻量化、国产替代和环保升级，驱动着国内零部件增量市场。其中，新能源汽车单车价值占比较大盘的系动统力、电热池管系理统系、统汽等车领电域子，产除品电及池控领制域系已统有、龙底头企业外，市场格局皆较分散，国产替代效应在逐渐增强：车企降本增效压力加大，对低成本、高质量新产品的需求显著提升，合资车企逐渐提高中国市场品车牌型车的企零的部发件展本带土动化了比自例主；零同部时件供崛给起方，面在，成自本主、服务、时效方面更有优

45、势。外资车企和零部件厂商也在国内加速布局以电动化和智能化趋势为主的增量市场，并积极在智能座舱、自动驾驶、固态电池、电合芯作、，充整电零领、域零方零面合与资自合主作车愈企加、紧零密部。件对厂零商部开件展企业而言，进入主流整车企业供应体系，是成长的主要路径。能否寻求到更好的合作伙伴，协同研发关键技术迭代决定了其转型的速度与高度。后新市能场源呈车现及修To 配B车融队合服、务存带量来流新通机渠遇道整合趋势，中国乘用车进入存量市场，平均车龄持续增长，对汽与车维后保市领场域的产服业务互需联求网将进呈程现正强在劲加增速长：态配势件。供汽应配链提供商向赋能平台转型，在导流的基础上，提供全面的SaaS运营管理

46、工具、数据、金融、管理支持等；终端服务提供商则强调数字化、精细化、标准化运营，提高终端配件修保的服务品质、效率。然而，现阶段市场红利渐失情况下，配件、维修厂商面临洗牌和渠道存量整合的压力，产业互联网的推度进分受散到、后规市范场程重度服低务的属市性场的现市状场等本方质面，的及挑行战业。极转供应商通过自建电商平台、实施终端门店认证的模式失直；接配触件及分终销端商市通场过，自减建少、价收值购链、环合节作中等利手润段的涉流入维修市场，通过整合配件流通与维修环节创造更强的客户黏性。转型与整合的难度不言而喻。我们也看到，随着整个车市大环境的变化，后市场也迎来了新机遇。新能源汽车保有量的逐年增长，为后市场带

47、来新的变化，例如：对动力电池系统、车载高压电器的专业化对检基查于、电维动护车及的电共池享回出收行的需求逐渐提升，尤其是型过程中，为实现规模效应和数据获取，国内后市场正在经历代理商之间横向整合与向下级代理商的纵向整合。同时，修配融合的趋势也进一步显现：产生了新的市场机会。B端车队客户的维修保养03科国技5汽0车介绍21师事务所2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为一所中(特殊国合普通伙制合伙会计)师事、毕务所马威；毕企业马威咨询企业(中国咨询) 有限( 中国公司)有及毕限公马威司为会计一所师事中国务所外商，均独资是与企业瑞士；毕实体马威会计 毕马威国际合作组织师事务所为一所香港合(“

48、毕马威国际”伙制事务所。) 相关联的独立成员所网版权所有， 不得转载。络中202的成员。毕马威华振会0 毕马威会计师事务所计澳门合伙制事务所，是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有， 不得转载。澳门合伙制事务所，是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 (“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有， 不得转载。师2事02务0 所毕(特马殊威普华通振合会伙计)师为事一务所所中(特国殊合普伙通制合会伙计)师、事毕务马所威；企毕业马咨威询企(中业国咨)询有(限中公国司)有及限毕公马司威为会一计所师中事国务外所商，独均资是企与业瑞；士毕实

49、马体威会计毕师马事威务国所际合为作一组所织香港(合“毕伙马制威事国务际所”。) 相版关权联所的有独，立成不员得所转网载。络中202的0 成毕员马。威毕会马计威师华事振务会所计中国汽车科技 50 榜单本届榜单评选过程中，分别有50家汽车科技领先企业和17家汽车科技新锐企业入围。领先企业榜*以下名单按照拼音首字母正序排序，排名不分先后。第三届汽车科技企业简称页码企业简称页码企业简称页码爱驰汽车23禾赛科技40声智科技 57奥动新能源24甲乙丙丁41思必驰 58BYTON拜腾25开思42速腾聚创 59博车网26考拉FM|听伴43特来电 60博泰27快准车服44停简单 61彩虹无线28Livox45图

50、森未来 62车好多29乐车邦46威马汽车 63大搜车30明觉科技47文远知行 64德师傅31MINIEYE4851WORLD 65滴滴出行32拿森49小马智行 66地平线33哪吒汽车50新康众 67东软睿驰34能链集团51新石器 68ETCP35评驾科技52优品车 69G736普强信息53驭势科技 70格陆博37清陶发展54智加科技 71GoFun出行38森思泰克55纵目科技 72新锐企业榜禾多科技39商汤集团 56第三届汽车科技企业简称页码企业简称页码企业简称页码博雷顿73开易科技79WAYZ 维智 85电享科技74亮道智能80未来黑科技 86蜂巢能源75牧月科技81星秒科技 87宏景智驾7

51、6纽劢科技82英创汇智 88华芯技研77T3出行83翌擎科技 89慧拓无限78天际汽车 84供及截止到2019年12月31日的公开信息整理，特此说明。注企：业本的榜筛单选基和于列参示选。企毕业马的威提中报国信领息先、汽高车管科访技谈50信评息选评活选动出，领旨先在企加业强和市新场锐对企汽业车；领并域非科对技汽创车新领的域关所注有，推马动威行对业其交中流包，含并信非息对的参准评确企性业不合负规审性查与义可务投；资其性中的企评业价融。资后信续息每除家个企别业企展业示特信殊息说由明企外业，分皆别基提于供企，业毕提爱驰汽车有限公司公司描述爱驰汽车集智能新能源汽车研、产、供、销为一体，是用户深布度局参，

52、与以的工智业4能.0出标行准服自务建公具司备。整公车司资实质现的横数跨字亚化欧、的智能全化球化、柔性化超级智慧工厂，拥有两大产品平台纯电动平台MAS和电Gu动mp跑er车t 和平陆台风GE。S爱，驰以首及款三中大型产高品级品纯牌电爱SU驰V、爱A驰IWUA5Y于S 2019年12月19日正式上市。最新融资情况已完成融资轮次：B轮上注饶册地2创0立17时年间1月爱公驰司汽简车称/项目名称标签本轮投资机构：上饶市明驰新能源创新投资中心(有限合伙)、共青城广港投资管理合伙企业（有限合伙）核心团队联合创始人/总裁：付强新能源智能网联自动驾驶人工智能联合创始人/CEO：谷峰技术人员占比奥科动技新有能限源

53、公汽司车公司描述换奥动新能源专注电动汽车的换充技术研发和商业化运营，在纯电动域乘已用累车计换申电请技数术百，项荣多获项了技“术北专京利市，科凭学借技安全术高奖效二的等奖”、“中国汽车工业科学技术奖”、 ISO/TS 16949认证和草世建界立首了张多电项动国汽家车及欧行盟业C标E准认。证等多个资质证书，并参与起最新融资情况已完成融资轮次：A轮 本轮投资机构：蔚来资本核心团队董事长/ CEO：蔡东青上注海册地2创0立16时年间6月奥公动司新简能称源/项目名称标签换电城市能源站电池管理储能大数据联VP席：董杨事烨长/ 首席科学家：张建平 CTO：兰志波技术人员占比南技京术知开行发新有能限公源汽司车

54、南注京册地2创0立17时年间09月公司描述拜腾是一家开发豪华智能电动汽车的公司，致力于通过融合汽安车全开、发愉与悦数、字生技态术友来好缔的造驾全乘新体出验行，平重台塑，数字为用化户时提代供生智活能方、式。拜和腾智电能动化汽功车能，致打力造于更研好发的优用秀户的界电面动/化用设户计体，验卓。越的网联化最新融资情况已完成融资轮次：C轮本轮投资机构：一汽集团、丸红株式会社等核心团队CEO：戴雷博士公拜司腾简称/项目名称标签新能源汽车人机交互车联网技术人员占比北有京限恒公泰司博车拍卖公司描述博车网是致力于二手车拍卖、事故车拍卖、配件服务的B2B交国易几平十台家，网拥点有、数不百断民完员善工的、IT系万

55、统余，名专为业保险买公家会司、员汽，依车托租全赁公司和汽车厂家等有大批车辆处置需求的客户提供全流程方案，为会员提供丰富的车源和服务。博车网以累计数十万台的机动车报价量，建立并完善了国内研最发全及面应的用事。故车辆VIN码数据库，推动大案极速定损系统的最新融资情况已完成融资轮次：C轮北注京册地2创0立14时年间6月博公车司网简称/项目名称标签本轮投资机构：昆仲资本、佐誉资本汽车交易网络拍卖大数据核心团队创始人/CEO：陈健鹏 CTO：李丹智能定损B2B技术人员占比上设海备博制泰造悦有臻限电公子司公司描述PATEO博泰车联网成立于2009年，已发展成为目前中国汽车客智户能占操有作率系高统、团大队数

56、创据新、能到力内强容的服车务联集网成企与业运之营一、。地提图供引从擎软件与云端架构、语音嵌入式与云平台解决方案等综合车联网服务。博泰为国家高新技术企业、上海市知识产权优势企业，先后承战担略国性新家兴86产3、业国重家大科专技项支、撑软计件划与、集电成子电发器展专基项、金上、上海市海科市技行动计划重大专项等国家和上海市的各类科技和产业化项最目。新融资情况已完成融资轮次：B轮上注海册地2创0立09时年间10月P公A司TE简O称博/泰项车目联名网称标签本轮投资机构：未透露新能源大数据人工智能核心团队创始人/董事长：应宜伦操作系统云平台技术人员占比彩新虹技无术线有（限北公京司）公司描述彩虹无线专注于前

57、装车联网大数据的服务运营，整合前装整车挖厂掘商建及模第，三向方整数车据厂提商、供商保的险数公司据及资第源三，方通机过构大提数供据创分新析型和产品及个性化服务。一方面通过数据智能服务赋能整主机厂管险理传体统系业，务另从一渠方道面、以产对品车、服联务网三数个据维的度分进析行挖重掘构，式将创金新融保。目余前家已保服险务公主司达机成厂技数术十、家产，品运和营服前务装对用接户。数百万级，并与十最新融资情况已完成融资轮次：C轮北注京册地2创0立11时年间6月彩公虹司无简线称/项目名称标签本轮投资机构：东风资产管理有限公司核心团队车联网人工智能机器学习智能联网创始人/总经理：黄亮联CT合O：创揣始鑫人/常务

58、副总经理：冉默CFO：程洁C市O场O中：心刘总思经斯理：傅涛技术人员占比车（好北多京旧）机有动限车公经司纪公司描述车好多集团，汽车消费服务一站式平台，旗下拥有瓜子二手车二、手毛车豆交新易车服务、车好汽多车金车融后三、保大业险经务纪板块、，售后为用保户障提、供汽新车车维、修保养等全产业链服务，一站式满足用户汽车全生命周期的 所有需求。最新融资情况已完成融资轮次：D轮北注京册地2创0立15时年间9月毛豆新车车公好司多简集称/团项、目瓜名子称二手车、标签本轮投资机构：软银愿景基金核心团队CEO：杨浩涌 CTO：张小沛大数据人工智能新零售二手车新车销售技术人员占比杭服州务大有搜限车公汽司车公司描述大搜

59、车集团是一家汽车产业互联网平台，先后获得阿里巴巴集过团12、亿蚂美蚁元金融服资、。晨S兴aaS资科本技、服华务平是投助资力、大春搜华车资发本等展机的构基超石，公司已数字化覆盖全国超过数万家4S店，以及二网、二手车商理等、汽CR车M流、通二渠手道车，置产换品交功易能等包多含项D实M用S功、数能字，营打销通车、库商存网管络，网帮整助体车效商率实。现数字化、协作化和智能化，提升汽车产业互联最新融资情况已完成融资轮次：F轮杭注州册地2创0立12时年间12月大公搜司车简称/项目名称标签本轮投资机构：阿里巴巴、春华资本、晨兴资本、中俄基金，昊宜翔信资等本、领沨资本、帕拉丁股权投资、锴明投资、SaaS汽车零

60、售店产业互联网核心团队张立宇CEO/创始人：姚军红高级副总裁/联合创始人：李志远高级副总裁/联合创始人：刘祚宏以租代购融资租赁技术人员占比德车师服傅务（有中限国公）司汽公司描述德师傅成立于2015年，总部位于北京，以“打造智慧网联人车经生营活理生念态。圈通过”以为汽企车业服愿务景平，台以为“切立入德点立，行融、入智5驱G未、来大”数为据、 AR等智能化科技手段，解决汽车后市场行业供需端矛盾、行业务规涉则及的汽痛车点服，务连打造锁、人配、件车供、应生链活智、智能能网科联技产业、智链。慧公产司业园区。最新融资情况已完成融资轮次：B+轮北注京册地2创0立15时年间1月德公师司傅简称/项目名称标签本轮