投资银行学(第二版)第12章投资银行的组织结构

1、 第12章 投资银行的组织结构12.1 投资银行的组织结构理论12.1.1 投资银行组织结构的一般原理1)统一指挥的原理2)管理幅度原理3)管理层次原理4)专业化原理5)权责对等原理12.1.2 现代组织理论与组织结构设计1)权变组织理论 (1)直线制总经理经理经理经理项目经理项目经理项目经理项目经理图12-1 投资银行直线组织结构 (2)职能制 总经理职能部门职能部门职能部门项目经理项目经理项目经理项目经理项目经理项目经理图12-2 投资银行的职能制组 织结构 (3)直线职能制 总经理职能部门职能部门职能部门职能部门项目经理项目经理项目经理项目经理图12-3 投资银行的直线职能制组织结构 (

2、4)事业部制总经理职能部门职能部门事业部事业部业部事业部职能部门职能部门职能部门职能部门职能部门职能部门项目经理项目经理项目经理项目经理项目经理项目经理图12-4 投资银行的事业部组织结构 (5)矩阵式总经理职能部门职能部门职能部门项目A项目B项目C项目D图12-5 投资银行的矩阵式组织结构2)组织结构设计策略 (1)功能性组织结构总经理承销业务部经纪业务部资产管理部其它部门图12-6 功能性组织 结构 (2)目标导向的组织结构总经理A分公司B分公司C分公司人事部业务部研发部图12-7 目标导向型 组织结构12.2 投资银行的组织形态12.2.1 合伙制投资银行1)合伙制的概念2)合伙制投资银

3、行的演变12.2.2 混合公司制投资银行 混合公司是指各不同部门在职能上没有什么联系的资本或企业合并而成的规模很大的企业，其在本质上是现代公司，但又具备自己的特点：规模庞大，同时涉足多个没有直接联系的业务领域。12.2.2 现代公司制投资银行1)现代公司制投资银行的优点 (1)管理更加科学化 (2)具有更强大的融资功能 (3)容易建立有效的激励机制 (4)具有法人功能2)金融控股公司制 12.3 投资银行的内部结构设置12.3.1 投资银行组织结构设置的原则1)信息流动的畅通性原则2)广泛地授权原则3)专业化原则4)建立有效的岗位制约机制12.3.2 投资银行的内部结构层次股东大会董事会总裁监

4、事会执行委员会职能部门：财务职能部门：法律职能部门：技术信息职能部门：人事业务部门：承销业务部门：经纪业务部门：资产管理业务部门：并购图12-8 投资银行内部结构层次1)决策层2)职能层3)业务层 (1)资本市场部门 1.证券承销部门。 2.并购部门。 3.经纪业务部门。 4.风险资本部门。 5.项目融资部门。 6.私募部门。 7.货币市场部。 8.高收益债券部门。 9.国际业务部门。 10.掉期交易部门。 11.交易和套利部门。 12.风险管理部门。 13.证券化部门。(2)消费者市场部(3)研究发展部12.3.3 投资银行的分支机构1)分支机构的组织形式(1)分行（Branch） 分行是投

5、资银行总部在某一地区或国家组织机构的延伸，并由总部提供财力保障。分行所在国家或地区从事一切国内和国际银行业务，在财务上进行独立核算，但最终的资产和负债还是要合并到总行的资产负债表上。(2)代理行（Correspondent Bank） 在本质上，代理行不是投资银行的派出机构，而是某一地区或国家的银行为投资银行代办各种业务。(3)办事处（Representation Office） 办事处一般规模较小，是最低层次的分支机构，通常由一个经理和两 三个助理组成。(4)附属行(Subsidiary) 附属行是指根据所在国（或地区）法律，在一个国家或地区设立具有独立实体的股份银行，其股份可全部或绝大部分由外国银行拥有，可以从事一般银行和投资银行业务。(5)埃奇法公司和协定公司 这