商业银行小微企业信贷风险管理研究

1、商业银行小微企业信贷风险管理研究摘 要小微企业是我国国民经济重要的组成部分，是市场经济中最活跃的细胞，占我国企业总数的95%以上，广泛分布于各行各业和各地区，除了在创设就业机会及促进经济发展上发挥重要作用之外，还在推进社会和谐稳定发展及促进科技创新方面扮演重要角色，可以说小微企业在整个国民经济及社会发展中具有不可替代的战略意义。然而，小微企业融资却是长期难以破解的问题。近年来，在国家各项政策支持和金融行业竞争加剧的背景下，商业银行纷纷加大了对小微企业的投入，将其视为业务转型的契机。然而小微企业的信贷风险问题长期以来不能得到有效遏制，商业银行在开展小微企业信贷业务中尚存较多障碍。 本文首先介绍了

2、与小微企业信贷风险管理相关的理论，并对其进行相应阐述，其中包括小微企业信贷及信贷风险的概念、小微企业信贷风险分类与成因、小微企业风险特征等。其次，以光大银行某支行的某A企业为例讨论了小微企业信贷风险管理，具体包括光大银行A企业支行介绍、资产结构状况，小微企业客户行业分布特点以及对小微企业信贷所采取的相关风险管理措施等。在此基础之上，分析光大银行A支行小微企业信贷风险管理存在的问题，归纳出目前制约小微企业信贷风险管理的基本成因，最后提出了对小微企业信贷风险管理采取建立科学指标体系、完善信贷管理体系、优化小微企业信贷业务流程、注重人才培养，实施激励约束、加强贷款合规性调查等可行性启示与建议，以期在

3、解决小微企业信贷风险管理问题时，能起到一定的学习及借鉴作用。商业银行作为重要的金融机构，是主要资金提供者，在对小微企业给以信贷支持的同时加强风险控制是十分必要的，对于金融体系的稳定也具有重大意义。关键词:商业银行；光大银行；小微企业；信贷风险管理；AbstratSmall micro enterprise is our country national economy important constituent, is the most active of the cells in a market economy, accounting for more than 95% of the to

4、tal number of Chinese enterprises, widely distributed in all walks of life and the region, In addition to playing an important role in creating employment opportunities and promoting economic development, it plays an important role in promoting social harmony and stability and promoting scientific a

5、nd technological innovation. It can be said that small and micro enterprises in the whole national economy and social development has irreplaceable strategic significance.But the small micro enterprise financing is difficult problem to crack for a long time.In recent years, in the national various p

6、olicy support and financial industry under the background of increasing competition, commercial Banks have increased spending on small micro enterprise, regard it as an opportunity of business transformation.However small micro enterprise credit risk problem for a long time can not be effectively, c

7、ommercial Banks do business of small micro enterprise credit remaining more obstacles.This article first introduces the basic theory of small micro enterprise credit risk management, including the concept of small micro enterprise credit, credit risk, small micro enterprise credit risk classificatio

8、n and origin, small micro enterprise risk characteristics, etc.Second, with everbright bank A certain branch of A company as an example to discuss the small micro enterprise credit risk management, including everbright bank branch is introduced, the structure of the assets of A business, small micro

9、 enterprise customer industry distribution characteristics as well as to the small micro enterprise credit risk taken by the relevant management measures, etc.Everbright bank A branch on this basis, analysis problems of small micro enterprise credit risk management, summed up the current restriction

10、 small micro enterprise credit risk management of the basic factors, finally proposed the small micro enterprise credit risk management to establish scientific index system, improve the credit management system, optimization of small micro enterprise credit business process, pay attention to personn

11、el training, the implementation of incentive and constraint, strengthening the loan compliance survey feasibility of enlightenment and Suggestions, in order to deal with the problem of small micro enterprise credit risk management play A certain reference function.Commercial Banks as the main provid

12、er of funds, while give credit support to small micro enterprise to strengthen risk control is very necessary, also is of great significance to the stability of the financial system.Key words: commercial Banks;Everbright bank.Small micro enterprises;Credit risk management;目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLIN

13、K l _Toc430214187 1. 绪论 1. 绪论1.1 研究背景改革开放30多年来，小微企业的发展取得了辉煌的成就，已经成为我国促进经济增长、吸纳劳动力就业、创造税收的重要力量。在这个过程中，银行信贷资金的介入为企业发展提供了有力支持，华为、沙钢、万向等一批优秀的小微企业在市场竞争中脱颖而出。而企业的发展也极大地推动了银行相关业务的拓展。银企互动良性循环，形成了双赢的局面。但自去年以来，小微企业信用风险事件频发。部分地区企业资金紧张，民间借贷和担保链传染性风险加剧，一些中小型小微企业生存难以为继；部分热点行业中的大型小微企业因受全球经济影响，经营同样面临困难和挑战。同国有及其他所有制

14、企业相比，植根于中国市场经济的小微企业，其信贷风险具有自身的特殊性。对于商业银行而言，具备信贷风险管理能力是硬性要求之一，这可以说直接关系到其生存与发展。我国在加入WTO之后，随着市场大门的逐渐开放，各大型跨国银行纷纷加快入驻我国市场的步伐，这种现象在2006年12 月 11日我国金融市场全部开放后更是明显，给我国商业银行带来前所未有的压力，在激烈的市场竞争模式下，国内商业银行近乎窒息。跨国银行经过多年的积累与沉淀之后，加上接受了西方成熟市场的洗礼，在各方面都近乎完善，入驻我国市场之后，不仅在资金及金融工具等方面展现其优势，在信贷风险管理体系方面也凸显其完善性及成熟度。相比之下，我国市场经济还

15、处于发展阶段，很多方面都还处在摸索的状态，其中就包括我国商业银行在信贷风险管理方面，尤其是针对小微企业的信贷风险管理。尽管我国商业银行在风险管理方面日渐成熟，且随着金额市场的发展逐渐获得完善，然而，由于我国实施计划经济模式的时间较长，导致现行的信贷风险管理体系仍保留计划经济时代的痕迹，在很多信贷风险管理环节上都存在漏洞，尚不能有效的控制和管理更为扩散的小微企业信贷风险。因此，加强小微企业信贷风险的管理，不仅关乎我国商业银行参与国际金融市场竞争力的提升，还关系到我国自身的金融体系是否能实现安全与稳定。正是基于此，加强研究小微企业信贷风险管理及相关领域，提高银行信贷风险管理水平，己经成为当前中国银

16、行业的一个十分突出的问题。1.2研究意义所谓的信贷风险，是指商业银行在落实信贷活动的过程中，由于具有各种不确定因素，导致商业银行有可能遭受经济损失，简单来说，就是信贷者有可能出于某种原因，没有按照信贷合同要求按时偿还贷款，使得商业银行无法获得相应的经济效益，甚至引发经济损失。商业银行信贷风险一般会涉及4个基本要素：一是商业银行信贷风险承受者方面的要素；二是收益与风险的相关度方面的要素；三是不确定因素；四是风险量度方面的要素。金融机构是现代经济的重要组成部分，其是否保持稳健发展直接关系到经济的安全。在这方面，我国商业银行积累了巨大金额的不良贷款，尤其是针对小微企业的贷款，一旦没有及时处理好这些问

17、题，就容易危及我国金融机构的安全性。相对于发达国家来说，我国引入信贷风险管理及相关概念的时间较晚，即在上个世纪的80年代末、90年代初才开始引入这些概念，加上我国自身的银行体制等原因，针对小微企业信贷风险管控方面的研究非常少。因此，立足于我国的实际 国情情况，探讨我国商业银行如何做好小微企业信贷风险管控工作意义重大，这也是我国商业银行保持正常运行不可或缺的关键环节。基于此，本研究依据金融风险管理理论与风险评估理论以及银行小微企业信贷运作实务,综合运用系统分析、对比分析、案例分析等方法,对银行小微企业信贷运行模式进行深入解析,在归纳、总结、比较和评析国内外银行小微企业信贷运营动态风险防控机制的基

18、础上,对信贷风险特征、效应和生成机理进行研究，并进一步深入进行案例分析，进而提出一套有效控制银行小微企业信贷风险的治理策略和实施方法。对完善我国金融机构、非金融机构和民间组织小额信贷经营风险防控体系和风险预警机制,提升小微企业信贷风险管理效率和防范控制能力,保障在新时期下我国农村信贷市场获得可持续性发展，可以说具有非常重要的理论借鉴价值及现实意义。1.3国内外文献综述1.3.1国外文献综述著名学者Norton（2001）也对中小企业融资等相关问题进行研究，在关于这个领域的研究上，他主要采取实证研究法，并选择以405家小企业作为研究对象开展研究。他通过研究发现，在对企业影响方面，较为明显的影响因

19、素是税收、经营者的目标及偏好点，其他方面的信息如代理成本及信息不对称等影响则一般，并不是很大。他认为，中小企业在选择什么样的融资方式，受到经营者的目标及偏好因素影响很大。Ang（2004）和 Brau（2005）运用代理理论的方法，主要对银行贷款代理成本的影响程度及相关问题进行研究。他们在研究中发现，对于中小企业而言，代理成本对其信贷活动的影响不大，也就是银行不会因为这个因素提高贷款利率，也不会因为这个因素提高抵押方面的要求。这从另一个侧面也说明了银行在放贷时不太关注代理成本这个因素。Adler（2008）也进行了相关研究，他在研究中发现，小企业在选择融资模式时，更喜欢选择非抵押及非担保贷款这

20、种模式，因此，金融机构需要加强针对这些领域的监管力度。在Adler看来，小企业之所以倾向于选择这类融资方式，主要是出于控制成本等方面的需要。学者Leland（2010）也加入到信贷领域研究的队伍之中，他在解释商业银行的信息生产优势时，主要借助L-P模型进行解释，并提出以下这些观点：（1）在贷款者和借款者之间，存在信息不对称现象屡见不鲜，相对于贷款者来说，不管在声誉及项目的风险方面，还是在收益及担保条件方面，借款者都更具有优势。（2）为了缩小信息不对称给自身造成的损失，贷款者需要尽可能的收集相关资料，并在这过程中掌握一定的信息。（3）由于信息具有公共产品的属性，想要对其质量进行准确判断，其中的难

21、度可想而知。商业银行想要对上述问题进行解决，在学者们看来，除了可以借助搜集和处理信息的方式之外，还可以通过持有贷款和证券资产进等进行解决。Kelevn（2011）认为，和大中型企业相比，小企业的融资渠道受到限制，这就导致其在贷款研判中处于不利地位，为了获得贷款，不得不拿出更多的财务信息。从金融机构的角度来说，掌握足够的财务信息意味着可以有效锁定风险，但是对于小企业来说，在很多时候无法提供这些信息，导致无法获得贷款。Berger（2011）通过研究认为，限制及约束企业经营的因素，不仅仅局限于“硬信息”。很多小企业在创业的初期，往往可以通过应收账款和存货分方式进行抵押贷款。这也说明当企业与银行的关

22、系较为融洽时，能缓解信息不对称带来的各种问题。其在2012年，再次对企业及银行之间的关系进行深入研究，指出在把握企业的经济行为时，需要兼顾把控两种信息的传递，即“硬信息”及“软信息”。从信息种类把控不同的角度进行划分，可以把信贷类型分为两种类型：第一种类型是交易型贷款；第二种类型是关系型贷款。对于第一种类型而言，在进行决策时主要依据“硬信息”，而第二种类型即关系型贷款在进行决策时，则主要依据“软信息”。由于小企业在提供“硬信息”上不够完善，存在较为明显的缺陷，使得商业银行在向其提供信贷时，倾向于选择关系型贷款模式。1.3.2国内文献综述随着民营经济的快速发展，学术界对小微企业的研究日渐增多。学

23、者马鑫（2012）也进行了相关研究，并在研究中指出，中小企业由于在财务因素上并不占优势，想要获得贷款，需要着重从非财务因素方面进行着手，要注重加强担保方式的创新，从而实现有效融资。而在朱顺泉（2012）看来，在对中小企业信用评级进行评价时，商业银行可以尝试采取结合定性及定量的方式进行评价，而不是仅仅局限于其中的某一种方式，对企业的偿还能力进行全面的评估。童明军（2012）也进行了相关的研究，他建议在对中小企业进行贷款监控时，要采取多种模式，其中除了以现场监控为主的方式之外，还可以结合“双岗”现场制约方式，也就是除了由客户经理对贷款企业进行考察之外，信贷风险管理者同时也进行相应的实地考察。黄志刚

24、（2004）则对河南省的小微企业生命周期及特点进行了分析。 目前，关于小微企业风险分析及信贷管理的文献也非常丰富。朱莉（2012）等一些学者认为目前小微企业直接融资难、抵押担保难、银行放贷难、信用控制难，造成这些现象的问题在于小微企业管理水平差、信用意识淡薄、发展水平差异大，解决融资难问题需要企业自身加强管理水平，还需要金融企业积极拓宽融资渠道，此外，还需要政府方面的扶持。王晓凤（2013）认为，我国小微企业普遍存在这些问题：一是规模小；二是财务制度不健全，需要相关方面加强对其的扶持力度，与此同时，也需要小微小企业注重整合好自身资源，做好内部的优化工作，提升自身的信用等级。周婷（2012）认为

25、中小企业作为我国经济市场的重要组成部分，对我国市场经济的发展具有积极的促进作用。商业银行作为为中小企业提供融资服务的重要金融机构之一，对中小企业的经济发展起到举足轻重的作用，其融资服务质量直接影响到中小企业经济效益的提升情况。刘慧贤（2012）认为金融业在小微企业投放贷款比率的同时，贷款风险也开始增加。形成信贷风险的因素相对复杂，既有企业方面的问题，亦有银行方面的问题。有效防范信贷风险银行必须做好贷前调查与分析，严把贷款申请审查关；加强对贷款资金用途的监控，及时发现关联贷款的隐性风险；加强贷款抵押管理，增强风险缓释能力；切实落实担保措施，谨慎选择保证方式，把握实际偿债能力，以确保贷款的安全。武

26、汉大学银行管理研究所课题组（2012）在小微企业贷款难问题的中国式解答调研报告中，考察了不同类型的金融机构经营小微企业贷款的现状以及相应的经营模式。调研结果显示，规模较小的金融机构，或称“微金融机构”，在进行小微企业贷款时有着明显的优势；相比而言，由于大型银行与微金融机构在小微企业贷款的管理机制上“不兼容”，因此，大银行往往只是“形式应付”小微企业贷款。不同规模金融机构都在从事小企业贷款，但各自的禀赋优势使它们在小微企业贷款的市场上自然形成了某种社会分工和同时，金融同业也对小微企业信贷风险管理进行了相关研究。如中信银行杭州支行行长王利亚于 2009年撰文，对浙江小微企业的特点和主要风险特征进行

27、分析，提出了较为全面的风险管控措施。工行镇江支行通过严格落实贷款新规、贯彻产能过剩等重点行业政策、加强担保管理、积极发展产业链融资和对应物权的商品融资等措施，积极拓展业务，有效防范信贷风险。 陈杰（2013）分析了小微企业信贷业务风险状况，提出商业银行应该从创新风险管理理念、科学定位客户目标、提升业务经营能力、加快服务产品创新等方面入手，加强小微企业贷款风险管理，支持小微企业发展。祝健（2013）认为发展产业集群能解决银企信息不对称问题，提高小微企业整体信用和保证资金安全，解决小微企业抵押担保物不足的问题，降低小微企业融资评估成本和申请费用。通过完善银行风险定价机制，探索创新互助抵押贷款、互助

28、合作基金、网络联保贷款融资模式等，以便于促进融资制度的不断完善及优化融资环境，进而实现有效控制小微企业的融资成本，缓解其融资难问题。吴兆明（2013）通过探索分析产业集群与小微企业发展的互动关系，认为应在产业集群视角下依托园区建设，推进产业集群集聚，共享产业链整体优势，发展创新型小微企业集群产业。张璇（2012）以乐清市低压电器产业集群为例，设计了产业集群内中小企业的信用评级模型、信用等级调整方法和贷款定价模型，对以正泰电器为核心企业、群内中小企业为直接供应商的供应情况进行了实证检验。张婷（2013）在分析了外生性金融机构供给特征及集群内中小企业内生性融资需求的基础上，创建了内生性组织载体高新

29、区信用合作担保有限公司。胡海峰（2012）在缓解小微企业融资难的问题上重点强调了专业化中小银行的重要性，提出在加快发展专业化中小银行的过程中，积极推动同类型小微企业在空间上的集聚，不仅有利于在企业之间形成规模经济，而且更有利于中小银行发挥专业化比较优势。政府应利用激励相容的政策手段，鼓励更多的中小银行走专业化的发展道路。1.4研究思路 本研究依据金融风险管理理论与风险评估理论以及银行小微企业信贷运作实务,综合运用系统分析、对比分析、案例分析等方法,对银行小微企业信贷运行模式进行深入解析,在归纳、总结、比较和评析国内外银行小微企业信贷运营动态风险防控机制的基础上,对信贷风险特征、效应和生成机理进

30、行研究，并进一步深入进行案例分析，进而提出一套有效控制银行小微企业信贷风险的治理策略和实施方法。对完善我国金融机构、非金融机构和民间组织小额信贷经营风险防控体系和风险预警机制,提升小微企业信贷风险管理效率和防范控制能力,使得在新时期背景下，我国农村信贷市场还能获得健康发展，总的来说，在这些方面具有积极的现实指导作用。1.5研究方法在本文中，结合研究主题的需要，采用管理学及新制度经济学等相关学科的理论及方法开展研究，具体研究方法为：一是宏观与微观分析相结合法；二是定性与定量分析相结合研究法；三是规范与案例研究法；四是演绎与归纳研究法；五是文字阐述与数据推证相结合的方法。为了收集更为厚实的理论知识

31、及相关数据，笔者还进行了大量的文献研究，此外，还拟对多家银行进行实证研究。在研究方法的选择上，采取多样化研究方法模式。1.5.1调查研究法本文以A商业银行作为研究对象，分析其目前在中小企业信贷风险管理体系的情况，结合具体案例，分析我国商业中小企业信贷业务的操作管理流程，从中小企业规模准入审查、业务受理和审查分析、贷后管理分析等方面，对中小企业在信贷业务全过程存在哪些风险管理进行深入阐述，在对其进行分析的基础上从中找出商业银行中小企业信贷风险管理中存在的主要问题，最终目的是提出解决商业银行中小企业信贷风险管理问题的对策。1.5.2比较分析法比较分析了境内外商业银行在应对中小企业信贷风险管理上所采

32、取的方法，在完成比较分析之后进行相应总结，旨在对我国商业银行中小企业信贷风险管理提供借鉴意义。1.5.3规范研究法国内外对一般信贷风险管理问题已经进行了诸多的理论研究，并形成了相对完善的理论框架，但对小微企业信贷风险管理的研究相对不足。根据研究的需要，本文以信贷风险管理基本理论为出发点，借助信息经济学、信贷风险管理理论及其相关分析工具，展开相关研究。1.5.4案例研究法案例研究在很多研究中获得运用，这种研究方法能够为理论研究提供依据。在本文中，出于研究需要结合案例研究法，在这过程中遵循案例研究的一般规律及方法，在银行小微企业客户现状的基础上，修正和完善小微企业信贷风险管理的理论模型，对本文提出

33、的问题进行完整解答，在这基础上提出积极建议。2.信贷风险管理相关理论2.1 信贷风险的含义和特征 风险本指不确定性，这种不确定性即可带来损失，也可带来收益。银行正是通过对风险的经营来获取收益。信贷风险则是在银行办理信贷业务中由于内外部原因产生的，导致银行不能按期收回本息的可能性。按信贷损失的原因，可进一步分为三类：一是信用风险，这类风险就是违约风险，即借款人由于还款能力和意愿导致的不能按期偿还本息的风险，对于商业银行而言，这种风险既是传统风险，也是其主要风险；二是操作风险，这类风险是由于内部程序、员工、信息系统以及外部事件所造成的损失的风险；三是市场风险，市场风险主要是由于市场方面的因素引发的

34、风险，其中包括各种利率及汇率的变动等而导致发生损失的风险。市场风险与宏观经济密切相关。尽管我国禁止商业银行直接投资商品市场，商业银行不会直接受到商品价格波动影响，但商品价格波动却可能影响信贷客户的经营效果，从而影响银行的信贷资产安全。信贷风险存在于信贷业务全过程，但信贷风险却最终要通过借款企业的违约来体现，这一违约主要体现在贷款不能按期收回本息、贷款形态的下迁。同时，借款人的信用状况和履约能力的下降，也是引起信贷风险的因素之一，一般来说，信贷风险都具有这些特征：1、客观性 尽管金融机构极力遏制信贷风险的发生，但还是无法做到完全控制。事实上，只要存在信贷活动，就会存在信贷风险，也就是说，信贷风险

35、不会因为不受欢迎而消失。2、隐蔽性 当发生信贷活动时，由于各种不确定因素的存在，使得其风险容易被掩盖，不易被擦觉。3、扩散性。 一旦发生信贷风险，并不会仅仅导致银行方面遭受损失，还会引发关联反映。4、可控性 面对信贷风险问题，银行方面并不是一定就束手无策，事实上，可以通过各种手段及制对风险进行预测及监控，及时化解各种信贷风险。2.2信贷风险存在的原因1、环境因素具有不确定性。众所周知，在真正发生信贷活动之前，银行及企业都会对经济前景进行一定的评估，以便对经济收益进行预测，从而评估自身所获得的经济效益情况。不管是银行方面，还是企业方面，只要发生预测偏差，就会引发风险。从理想层面上来说，银行与企业

36、都不希望发生信贷风险，然而，正如前文所述，信贷风险不会以人的意识进行转移，也就是不发生风险，这其中的主要原因是市场环境所具有的不确定性，而这种不确定性容易导致风险呈现扩大化的态势。2、双方信息不对称因素引发的风险。银行与企业之间尽管存在信贷关系，但从某种意义上来说，这种关系更多的是停留在业务层面上的关系。由于相互之间很难做到真正了解，对彼此的信息更是不太了解，在这种情况下实施信贷活动，一旦出现市场失灵等现象，引发信贷风险的概率就会高很多。3、信贷资产专用性引发的风险。威廉姆森是最先提出“资产专用性”这个概念，具体来说，所谓的资产专用性，主要是指在确保生产价值获得保障的前提下，该资产可以用于其他

37、领域，该概念与沉没成本概念有一定的关系。众所周知，金融资产具有流动性，当其具有较高的流动性时，相应的课转换能力就越强。在当前，银行的信贷市场是协议市场，并不是一个公开交易的市场，几乎所有的信贷活动都是在安排的情况下发生的，这就导致金融资产没有保持较高的流动度。在这种情况下，则需要付出较多的成本，以便换取信贷活动的相对安全。总的来说，正是由于信贷资产专用属性的存在，为机会主义的产生创设了平台，进而容易引发信贷风险。4、高负债经营因素引发的风险。是对于商业银行来说，具有高负债经营这个突出特征。关于资本充足率方面的解读可以从巴塞尔协议中进行了解，就商业银行的核心资金来源上，主要依靠存款。以其他信贷资

38、产相比，存款由于在提取及流动等方面都有特殊的要求，容易引发银行资产及负债之间的各种矛盾。此外，如果银行出现不良信贷的频率较高，有可能会导致银行倒闭。2.3信贷风险管理的方法2.3.1信贷风险管理的概念信贷风险管理是商业银行管理中的重要组成部分，是指商业银行通过各种方法防范信贷风险的产生，具体来说，主要对引发信贷风险的主观因素进行防控及处理，达到减少银行经济损失的目的，是一种信贷管理活动。深度理解信贷风险管理要从以下四点来把握：一是信贷风险管理的基础是要根据信贷的特性要求,不能违背信贷的客观规律；二是信贷风险管理的手段是科学化、现代化、规范化、定量化和综合化；三是主要对信贷风险进行分析及识别，并

39、进行控制及处理；四是信贷风险管理的目标是降低风险及减少损失，此外还包括增强商业银行经营风险能力方面的目标。2.3.2信贷风险管理的程信贷风险管理涉及多方面的内容，其完整程序包括四个环节，具体为：一是对信贷风险进行识别；二是对信贷风险进行评估；三是对信贷风险进行控制；四是对信贷风险进行管理评价，即共有4个环节所谓的信贷风险识别，主要是由商业银行方面借助相关方法对这种有可能存在风险的行为进行研究，并作出判断，评估这些行为有可能给银行方面造成的损失，该环节是整个信贷风险管理的基础部分。在信贷风险评估这个环节，需要商业银行进行相关资料的搜集及整理，并在这基础上对这些资料及数据进行分析。在计算方式上，一

40、般借助概率论及数据统计进行计算。在计算这些数据时，还要着重对历史数据进行分析，从中总结出风险产生的概率。就本质来说，信贷风险评估是信贷风险量化的过程,因此也可以称做信贷风险的度量。所谓的信贷风险控制，则主要是商业银行针对不同类型的风险，且根据风险的具体程度实施控制的一种行为，便于尽可能的压低损失率，把损失结果尽量压低，让银行方面可以承受得起。信贷风险管理评价是商业银行为保证信贷风险管理的有效性和持续提高信贷风险管理水平而定期对信贷风险管理的各个环节进行评价。之所以进行评价，主要是为了查找其中的不足及漏洞，并及时采取改进措施，从根源上降低因风险存在而造成的损失。2.3.3商业银行信贷风险管理的意

41、义商业银行信贷业务主要是依靠其负债业务,商业银行不仅要依托资产的不断按期回流来获取收益和进行再贷款业务,以满足社会经济发展对资金的需求,而且要通过贷款的回流保证负债业务的流动。如果贷款因债务人拖欠或难以收回,就会对商业银行日常营运产生灾难性的影响。商业银行信贷危机发生到一定程度,不仅会损害银行的信誉,引发储户挤兑,而且会引发社会经济金融秩序的混乱。因此对商业银行信贷风险进行管理具有重要的意义。商业银行信贷风险管理有利于保证银行信贷资金的安全。在社会主义市场经济条件下,在经济全球化的竞争环境中,商业银行和企业都会面临极大的经营风险。竞争的优胜劣汰使企业在经营活动中受市场“无形的手”的冲击,使生产

42、经营难以保持长期的稳定性。在实践中经常发现，有些企业会存在经营困难，而且这种困难往往是暂时的，也是短期的，而有的企业则在抗击风险上较为弱化，一旦发生市场风险等，就会陷入倒闭的困境之中，导致流动资金出现风险，这势必会影响到商业银行的利益。这是由于一旦企业无法进行正常营业，那么就无法保障有充足的资金来源，也就很难按期偿还贷款。如果企业无法进行还款，就意味着银行的不良贷款总额会增加，进而容易引发风险。因此，银行方面为了确保自身的信贷资金不受损失，或者是即使发生损失，也在可以接受的范围之内，都会实施信贷风险的管理。实施信贷风险管理是获得盈利的保证。实践证明，商业银行进行有效的信贷风险管理，能有助于实现

43、经济效益的最大化。商业银行具有不同类型的资产，其中就包括信贷资产，事实上，信贷资产所创造的盈利最大，因此，确保这部分资产的安全，对于银行方面来说，不仅关乎其发展，更是直接关系到生存。从某种意义上来说，一旦信贷资产陷入安全困困境之中，那么，就很难确保银行方面能实现盈利。因此，从这个角度来说，商业银行需要做好信贷风险管理，只有这样，才有可能实现盈利率的提升，确保银行获得更多的经济效益。商业银行进行信贷风险管理，还在促进社会稳定发展上发挥重要作用。目前，进入金融经济时代之势不可逆转，各个领域都渗透有金融方面的元素。尽管商业银行也是市场经济中的一个经济主体，但是其经营的商品较为特殊，都是与货币有关的产

44、品，而货币是人们生活及进行生产不可或缺的商品，这就意味着如果商业银行方面发生信贷风险，势必会影响到社会经济的健康发展。因此，从这个角度上来说，商业银行实施有效的信贷风险管理，在稳定社会经济中扮演着不可替代的角色。2.4信贷风险理论分析 2.4.1信息经济学理论的分析在上个世纪的七、八十年代，经济学领域获得丰硕的研究成果，其中最为突出的成果是信息经济学理论，该理论是研究信息不对称问题的根基理论。不可否认的是，商业银行与企业之间存在或多或少的信息不对称问题，这些问题的存在，使得银行在放贷的时候，通常会面临两个方面的问题，即除了面临逆向选择问题之外，还会面临道德风险的问题。1、逆向选择。所谓的信息不

45、对称，是指在市场经济活动中交易双方不了解对方的信息，而这些信息对于交易来说非常重要。一般而言，如果详细了解相关的信息，就可以在交易中占主动；相反，如果掌握的信息较少，就会在交易活动中处于被动的位置，从而容易会造成经济损失。尽管在所有的市场交易活动中，都会存在一定的风险，也就是说风险是客观存在的，但是一旦存在信息不对称现象，容易会加大这种风险。商业银行作为市场的经济主体，必然也需要参与到市场竞争活动中来，为此，其积极突出各种金融产品，其中就包括适合中小企业的金融产品，如信贷服务等。不过，在决定放贷之前，商业银行都会先考察企业的实际情况，其中重点调查的方面除了生产经营情况之外，还包括财务状况及现金

46、流量方面。然而，尽管银行方面希望尽可能的了解企业情况，但是由于信息不对策及分析能力的有限等，导致行业方面无法真实准确的了解企业情况。在这种情况下，银行方面只能根据企业的平均信用等级决定是否放款。一般来说，在金融市场中，信用等级越高的企业资金就越雄厚，这类企业往往不需要银行方面的贷款。而很多中小企业则不一样，这部分企业容易存在资金周转不足的问题，但它们的信用等级又不高，为了获得信贷的机会，它们会想办法获取银行的信任，并对其进行放贷。在这种情况下，银行的很多信贷资金主要投放在信用等级一般的企业，这势必会提升银行的信贷风险。如果金融机构想要规避风险，通常会选择拒绝放贷，或者是少放贷，也就是进行逆向选

47、择。事实上，尽管这也是风险管理的一种有效手段，但是这种方式携带有消极的属性特征，也就是说，从商业银行的角度来说，其并不希望通过这种手段了控制信贷风险，因为这种手段不利于实现经济效益，但是出于避免信贷资金损失的目的，商业银行还是会选择这种防控风险模式。2、道德风险。在金融交易活动中，会存在代理人与委托人之间的交易活动，双方在办理业务的过程中，由于信息不对称等方面的原因，导致为能按之前的约定落实相关行为，并给委托人带来损失的就是一种道德风险。商业银行资源有限，加上为了节约成本，不可能对所有的放贷中小企业进行跟进，以便于了解这些企业拿了信贷资金之后主要从事什么经济活动，是否按照合同要求进行运作等。从

48、理论上来说，商业银行可以选择向风险小且发展前景较为乐观的企业放贷，然而，很多中小企业在追求信贷资金时，往往会以某种正规的名义申请信贷，在获得信贷资金之后，就向风险较大的项目进行投资。有些企业在申请信贷时，进行财务信息造假，编造各种数据，在这种情况下，银行方面就会容易陷入回款难的困境之中。与大型且信誉好的企业相比，商业银行在对中小企业放贷时，显然会更加谨慎。2.4.2信贷配给理论的分析在对贷款供求关系进行描述时，信贷配给理论主要从宏观层面上进行阐述，认为在一定的利率情况下，在信贷市场的贷款活动中，求大于供给的现象非常明显。对于中小企业而言，由于信息不对称的存在，使得在缺少政府干预之下，通常会面临

49、信贷配给的问题。商业银行在选择放贷对象时，出于控制信贷风险需要，往往会实行差别对待方式，对于信誉好的客户，通常容易从银行获取信贷资金，而有些客户，则需要面临配给限制问题。在受到配给限制的客户群中，中小企业是其中的主要成员之一。商业银行出于道德风险和逆向选择的考虑，在通常情况下，不太愿意选择中小企业作为放贷对象，而是倾向于选择大型企业进行放贷，即使中小企业方面愿意承当较高的利率成本，还是无法从商业银行处获取贷款。从商业银行的角度来说，实施信贷配给确实能在控制风险方面起到积极的作用，但是从资金资源利用最大化的角度来看，过分依赖这种制度不利于银行的发展。因此，对于成熟的金融市场来说，商业银行普遍不会

50、过于依赖信贷配给制度，而是转为加强管理信信贷风险。在世界范围内，普遍存在中小企业信贷需求大的特点，且这部分企业愿意支付较高的利率成本，这对于所有的商业银行来说，这意味着是一种商机，因此值得往这个领域进行业务拓展，以便确保经济效益的最大化。不过，在金融市场中，之所以一直存在供给市场不饱和的现象，其中最大的障碍并不是资金方面的问题，也就是金融机构可以筹集到足够的资金，而是中小企业自身的问题，即这部分企业的信贷风险普遍较高。为此，对于商业银行而言，一方面要积极拓展业务，另一方面则要做好信贷风险防控工作。2.4.3博弈论的分析博弃论在经济领域中获得运用较为常见，是指借助数学的方法对某个环境及规则下对经

51、济主体的预期效果进行计算，在这基础上进行行动方案的选择。从各当事人的决策顺序角度来划分，博弃论共有两种类型：第一种是静态博弈，这种方式是指参与者同时参与博弈，也可以先后参与博弈，但是后参加者并不知道前参加者已经采取了什么措施；第二种是动态博弈，这种方式是指参与者先后参与博弈，且后参加者已经知道前参加者实施了哪些行动。当把两种博弈类型与两种信息（信息对称及信息不对称）情况结合起来，则可以得到四种不同类型的博弃及相对应的四种均衡。在分析这四种博弃下均衡情况后得知，商业银行在与中小企业搭建信贷业务平台时，是在信息不对称的情况下根据企业的经营情况决定是否放贷，因此应该属于信息不对称情形下的动态博弈，也

52、称为精炼贝叶斯均衡。一般来说，先有企业的经营，再有银行方面的放贷。如果中小企业想要向银行方面申请贷款，则需要提供相关资料，便于证明自身符合贷款的资质，在这过程所进行的花费就是一种申请成本。而商业银行在审核这些资料时，所耗费的资源则是一种甄别成本。从这个角度来说，当中小企业所提供的资料越齐全时，则意味着其需要花费的申请成本越大，而对于商业银行来说，则刚好相反，因为资料越全，需要耗费的资源一般不会很多，这种资源的节省，实际上也是一种收益。而如果中小企业的角度来说，如果银行方面对自身的了解越深入，则意味着需要上交的资料就越少，也就是说可以节省一点的申请成本。不管是银行方面，还是企业方面，都希望能进行

53、成本的有效控制，因此，银行方面倾向于要求企业提供更为全面的资料，这样就可以不用花费较多的甄别成本。而在企业方面，在潜意识里则希望银行方面能够主动对自己进行评估，不用自己缴纳各方面的资料，进而有助于实现申请成本的有效控制。很显然，双方的这种要求是相互矛盾的。事实上，只有都能估计到双方利益时，才会达成信贷合约。在实际生活中，在没有达成合约之前，信贷双方都会选择不断地博弈，各自站在自身的角度进行相应的博弈，力争实现效益最大化。然而，由于受到有限理性的制约，对于借贷合约而言，不可能对所有的风险事项进行颠覆，也就是说风险不会完全消失，因此，这就需要商业银行加强后续控制，也就是落实科学合理的贷后管理模式。

54、从信贷风险理论的相关观点可以得知，产生商业银行中小企业信贷风险的根源是信息不对称问题。该问题客观存在，具有先天性，商业银行想要在中小企业信贷市场中获得更大的发展，并实现经济收益方面的最大化，就需要解决这个问题。在过去的一些策略中，具体来说，商业银行主要采取两种方法对信贷风险进行遏制：一是要求中小企业提供足值的抵押担保；二是采取拒绝贷款的方法，这两种方法都具有一定的消极性，而不是主动进行进行信贷风险的控制，也就无法真正解决信息不对称这个问题。对于商业银行来说，在建立全流程信贷风险管理体系时，除了要注重立足于中小企业的特性进行建立之外，还要注重遵守成本效益原则，也就是不能造成成本的滥用，在这基础上

55、从三个方面对中小企业信贷业务的风险识别方法进行改进及优化，这三个方面除了包括信息及技术之外，还包括人员方面的因素。出吃之外，还要重视整个流程的管理，即不仅要注重进行贷款前及贷中的管理，还要做好贷后这个阶段的管理。总的来说，只有真正提升商业银行的信贷风险管理能力，中小企业融资难的状况才会获得有效缓解，银企间信贷的关系才能真正实现有效改善。3.我国小微企业发展现状及信贷融资分析就目前而言，在我国所有的市场主体中，小微企业所占的比重最大。到2014年底，在全国范围内，各类企业总数高达1527.84万户，而小微企业的总数为1169.87万户，占一半以上，具体比例为76.57%，具体数据见国家工商总局今

56、年发布的全国小微企业发展报告。尽管小微企业的规模都不大，但是不能否认的是，其在推动我国经济发展方面所发挥的重要作用，事实上，我国经济能保持稳定增长，很大程度上正是依靠小微企业这个厚实的根基。根据相关部门的数据显示，我国共有近8亿的劳动人口，其中就业的人口就高达7.67亿，在就业的人口总数中，有1.5亿人在小微企业就业，换句话来说，小微企业帮助1.5亿人解决其就业问题，大部分新增就业的劳动力主要集中在小微企业，占到新曾就业总人数的70%以上。小微企业所涉及的领域大都集中在服务业及高科技产业中，于大型企业不同，众所周知，大型企业大都属于制造业，从这个层面上来说，小微企业刚好可以与大型企业形成互补的

57、态势，在完善市场机构方面扮演着非常重要的角色。当前，整个宏观经济环境不景气，在这种情况下，小微企业的生存空间容易被挤压，不得不面临着巨大的生存压力。雪上加霜的是，大部分的社会资源对小微企业较为排斥，倾向于选择大中型企业，导致小微企业发展困难重重。与大型企业相比，小微企业不仅存在资源匮乏的问题，还由于处在市场培育期，在盈利能力方面不容乐观，因此，小微企业想要实现腾飞，就需要获得政府方面的支持。3.1小微企业发展现状和特点3.1.1当前我国小微企业的融资现状根据中国经济时报中国小微企业生存报告（2012）显示，86.7%的小微企业主要通过自筹和亲友借款方式融资；31.4%的小微企业向商业银行贷款；

58、12.4%的小微企业选择内部集资；10.5%的小微企业选择民间借贷（见图 3-1）。图 3-1 小微企业经营资金来源报告 2：2013 年，博鳌亚洲论坛上顺利召开，在该论坛上，发布了与小微企业相关的报告小微企业融资发展报告：中国现状及亚洲实践。从该报告的相关数据可以得知，在2012 年，有62%以上的小微企业没有进行任何形式的借款，而在剩余的38%小微企业中，有80%以上的企业借款频率较低，其中在最近一年中只有一次借款的小微企业占47.5%、具有两次借款经验的小微企业占35.6%。对于大部分的小微企业来说，由于刚处在起步阶段，几乎没有任何的历史信用记录，大多时候只能向亲戚朋友进行借款实现融资，

59、这部分企业所占的比例为24.3%，而且这种资金需要具有短期性和灵活性的特点。但是，在争取外部融资来源的优先顺序方面，大部分小微企业负责人认为商业贷款应该排在首位，这部分企业业主所占的比例为有66.7%，具体见见图 3-2。由此可见，在企业融资方面，商业银行的主导地位不可撼动。原因是，企业在经过前期的积累之后，一般都会注重进行长期发展，而随着经营规模的扩大及经营年限的增长，相应的融资需求就越大。图 3-2 小微企业在争取外部融资时的第一优先选择报告 3：汇付天下有限公司与西南财经大学“中国家庭金融与研究中心”（简称“CHFS”）联合发布的中国小微企业发展报告 2014根据该报告显示，2013 年

60、全国 31.9%的小微企业有负债（见图 3-3），即 68.1%的小微企业不依靠外部融资。对于那些负债的小微企业，其在融资上主要通过民间借款模式，这类企业所占的比例为62.9%，而除了从民间进行借款之外，还能从商业银行进行借款的小微企业并不多，只占到有14.1%。从金额来看，民间借款占小微企业负债总额的45.7%，是小微企业不可或缺的资金来源。大部分通过民间借款方式进行融资的小微企业，主要从亲属处实现借款，所占比例为75%，其中从兄弟姐妹、其他亲属、父母及子女处进行借款的比例分别为：33.3%、29.0%、10.6%、1.2%，这其中大部分都是无息的，而有息民间借款利率平均为 18.1%，几乎