商业银行中间业务

1、第十一章 商业银行中间业务与管理中间业务概述无风险/低风险类中间业务不含期权期货性质风险类中间业务含期权期货性质风险类中间业务租赁类中间业务商业银行中间业务产品的定价 20世纪70年代以来，金融技术的进步，非银行金融机构的壮大，证券市场迅猛发展导致的资本脱媒，以及国际银行业受到的监管特别是对资本充足率的监管日益严格，迫使国际银行业寻找新的利润来源。它们通过大力开展中间业务，开发创新产品，开辟新的盈利空间最终走出了的困境。 中间业务与传统存贷款业务关系1、中间业务是利用商业银行从事传统的存贷款业务过程中形成的条件和优势发展起来的。如：经营特许权优势 、 业务优势 客户优势、 信誉优势、 硬件优势

2、 人才优势、信息优势2、中间业务促进传统存贷款业务的发展中间业务的产生和发展西方国家：1）商业银行是从开展中间业务起家的、是从货币兑换业和货币经营业者演变而来的：TrapezoBancoBank（天平、西腊语）（凳子、意大利语）（银行、英语）2）20世纪3070年代，中间业务得到发展，与资产业务、负债业务平起平坐，形成三足鼎立的局面。3）20世纪90年代，中间业务飞速发展，超过资产负债业务，成为西方银行利润的主要来源。我国商业银行中间业务是舶来品。发展可分两阶段： 1）1995至2000年为存款导向阶段目的:为了维护客户关系，稳定和增加存款业务创新点：代收代付、委托贷款2）2000年以后，逐步

3、过渡到收入导向阶段。目的：防范风险、增加收入业务创新点：代理保险、投资银行、资产托管商业银行中间业务国内外比较起步时间不同科技含量不同收入悬殊大收入构成差异大中国银行09 年非利息收入构成情况 美洲银行09 年非利息收入构成情况中行传统业务中结算、代理以及信用承诺占非利息收入的比例高达39.01%,而银行卡业务占比仅为12.75%,较美洲银行低近10 个百分点，其他高端的投资银行、账户管理佣金收入更是没有涉及。资料：商业银行中间业务收入占其总收入比重：西方发达国家：25%以上，大银行甚至超过50%（如瑞士银行达60%-70%，美国花旗银行60%）亚太地区：许多国家和地区的银行也达到20%以上（

4、如香港超过22%）数据资料：根据各家银行公布的2007年年报，中间业务收入占营业收入比例： 招商银行，占比为15.72； 工、中、建、交均维持在10以上； 其他股份制商业银行大都维持在7以下的水平2007-2008年各上市银行中间业务收入占比 资料：2010年建行营业收入中，利息收入占比52%，手续费及佣金净收入占20.3%，金融市场投资收益占27.7%。 资料：中间业务成为银行业绩最大的亮点据统计2011年16家上市银行上半年实现营业收入合计1.09万亿元，实现中间业务收入2187亿元，同比增46%，在营收中占比为20.1%。各行中间业务收入普增，尤其是中小银行中间业务收入增幅普遍高于四大国

5、有行，增幅均在45%以上。增幅最高的是华夏银行，与去年同期相比，该业务增幅高达91%，为中间业务贡献收入最多的是理财业务手续费，达到近5亿元，同比增幅高达310%。其次是北京银行，中间业务收入增幅达89%，增幅位列第三、四、五名的分别是浦发、兴业和民生，增幅分别为81%、78%和76%。 四大行中，去年上市的农行中间业务收入增幅最大，达65%。工行、建行和中行也都呈增长态势，增幅分别为46%、42%和24%。 与增幅排名相反，中间业务收入在营收中的占比是国有行居前。“中小银行规模小，客户量少，决定了占比不会太高。”共有5家银行中间业务收入在营收中的占比超20%，四大国有行均位列其中。占比最高的

6、是建设银行，为24%；工商银行占比23%次之；中国银行占比21%；农业银行占比20%。中小银行中，民生银行是唯一一家占比突破20%的银行，略高于农行，在16家上市行中占比排名第四。现实思考监管层明确提出，大中型银行要力争通过年至年的努力，使中间业务收入占比由现在的17%达到至的目标。城市商业银行经过5年左右的努力,中间业务收入占比由现在的3.67%提升到20%;农村合作金融机构经过5年左右的努力,中间业务收入占比从目前不到1%力争达到10% 。归纳总结：商业银行中间业务蓬勃发展的原因有哪些？外在需求增加内在竞争压力资本监管的加强经营风险的增大科技的发展与应用第一节 中间业务概述中间业务的含义

7、在以英美为主的西方商业银行业务中，与我国中间业务概念相对应的是表外业务。 2001年7月4日中国人民银行颁布的商业银行中间业务暂行规定规定，中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入业务。即能为商业银行带来货币收入，却不直接列入银行资产负债表内的业务。中间业务的特点 中间业务的开展主要以商业银行的资产业务和负债业务为基础，接受客户的委托，服务于客户的金融和信息咨询需要。具有不运用或不直接运用自己的资金，以收取手续费的形式获取收入，风险低的特点。 在实践中常表现为以下特点：表外性多样性 风险差异性 中间业务的种类 1.根据巴塞尔委员会对表外业务广义和狭义概念的区别，按照是否

8、构成银行或有资产和或有负债，可以将表外业务分为两类： 或有债权/债务类表外业务贷款承诺、担保 金融衍生工具类金融服务类表外业务代理、信托、咨询、结算支付类、与贷款和进出口有关服务中间业务的种类 2.从商业银行开展中间业务的功能和形式角度，商业银行中间业务暂行规定将中间业务分为九大类。（1）支付结算类中间业务 （2）银行卡业务 （3）代理类中间业务 （4）担保类中间业务 （5）承诺类中间业务（6）交易类中间业务（7）基金托管业务 （8）咨询顾问类业务 （9）其它类中间业务 中间业务的种类 3. 从产品定价和商业银行经营管理需要，按照风险大小和是否含有期权期货性质将中间业务分为3大类。（1）无风险

9、/低风险类中间业务（2）不含期权期货性质风险类中间业务（3）含期权期货性质风险类中间业务第二节 无风险/低风险类中间业务 无风险/低风险类中间业务主要是指商业银行不运用或较少运用自己的资金，以中间人的身份为客户提供代理收付、委托、保管、咨询等金融服务，并收取手续费。此类中间业务真正体现了中间业务的最基本性质，即中介、代理或居间业务，风险低、成本低、收入稳定、安全。一、咨询顾问类中间业务 咨询顾问类业务指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，转让、出售信息，提供企业并购、财务顾问等服务为主要内容的业务，并收取一定的服务费。 可分为：无偿咨询业务、有偿咨询业务。 1、评审类信息咨询 (一

10、)工程项目评估工程项目包括市政工程项日、建筑项目、企事业单位和个人的各类固定资产投资项目、企业的技术改造项目等。 (二)资产评估资产评估主要包括抵押和质押物估价、房地产价格评估和社会委托资产评估等，以满足客户在担保需求、转让资产、资产租赁、土地使用权出让和征地、拆迁补偿、办理保险、合资、参股、企业并购、联营、清算等经济行为时的资产评估需求。 (三)企业信用等级评估 企业信用等级评估是银行开办的一项对企业信用认定业务，它有别于银行信贷评估。(四)验证企业注册资金银行咨询部门对企业注册资金的验证业务，是接受工商管理部门的委托，对准备登记开业和已登记开业的新老企业法人其自有资金数额的真实件和合法性进

11、行核实和验证的业务。 2、委托中介类信息咨询 (一)技术贸易中介咨询此项业务的范围主要包括：参与技术转让、参与技术开发、参与技术咨询、参与技术服务、参与技术协作等。 (二)资信咨询资信咨询的范围主要包括综合资信调查、付款或交货信用能力调查等。 (三)客户介绍客户介绍是指银行等机构作为业务介绍人，为国内外客户开展经济合作或商品交易“铺路搭桥”，通过联络介绍，沟通双方意图，协助业务商谈，促进达成协议的业务。 3、专项调查咨询 （一）企业管理咨询企业可以委托银行根据其经营目标和要求，在调查研究的基础上运用科学的方法对企业经营管理中存在的问题进行分析，并提出切合实际的改善企业管理状况的建议和方案。企业

12、管理咨询有综合管理咨询和专题管理咨询之分。 （二）常年经济金融信息咨询银行可以接受客户的委托，以召开信息发布会、举办讲座、编制报告、发送资料等形式向客户定期或不定期提供各种国内外动态信息。 4、资产管理顾问 (一)个人理财顾问 个人理财按照目的一般分为生活理财和投资理财：生活理财是妥善安排目前与未来的收支，以便不断提高生活品质，并在晚年保持一定的生活水平；投资理财则是指优化投资组合，以取得最好的回报。 (二)企业理财顾问企业理财顾问主要包括银行作为资产管理顾问，协助企业分析和预测现金流量和资金的期限结构，有效利用短期闲置资金；根据企业对资金流动性、回报率、风险承受限度的要求，协助企业设计资金综

13、合管理方案，并根据金融市场和企业资金状况的变化，向企业提出调整建议；利用调期、远期契约等组合工具，为企业的外汇资金提供风险保护，协助企业规避其在汇率、利率等方面的风险，保证资金的保值增值；为企业设计内部结算中心和营销结算网络方案。 5、财务顾问 (一)企业投资财务顾问银行为企业的项目投资活动提供政策咨询、投资估算、协助立项审批等一系列服务，以提高投资的成功率及经济效益。 (二)企业及项目融资财务顾问 1、企业融资财务顾问 2、项目融资财务顾问 (三) 资本运作业务咨询 1、企业并购顾问 2、企业股份制改造及股票发行顾问 3、企业债券与商业票据发行顾问 4、企业资产重组顾问 (四) 常年财务咨询

14、二、 代理类中间业务 代理类中间业务指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务，提供金融服务并收取一定费用，是典型的中间业务。包括：代理收付业务代理承销与兑付债券业务代理保险业务代理政策性银行业务代理中国人民银行业务代理商业银行业务代理其他业务代理业务的概念1、涵义： 代理业务是指商业银行接受客户（包括个人、公司或机构）委托，代为办理经双方事先协商的经济事务、提供金融服务并收取一定费用的业务。 2、特点： （1）在代理业务中，委托人和银行一般必须用契约方式规定双方的权利、义务，包括代理的范围、内容、期限以及纠纷的处理等，并由此形成一定的法律关系。 （2）在代理业务过程中，客户的财产所有

15、权不变。 （3）在代理业务中，银行一般不动用自己的资产，不为客户垫款，不参与收益分配，只收取手续费，因而风险较低。 代理业务的种类 （一）代理收付款业务 代理收付款业务是指商业银行利用自身结算便捷的优势，接受客户委托，代为办理制定款项的收付事宜。1代理发放工资：收取手续费、吸收客户存款。 2代理收付款项： 3代理医疗保险业务：收取手续费、吸收医疗保险基金。 4代理保险业务：接受保险公司委托代为办理保险业务的经营活动。主要包括：代理人寿保险业务、代理财产保险业务、代理收取保费及支付保险金业务、代理保险公司资金结算业务。 5个人分期付款。 （二）代理融通和代理行业务 1代理融通 代理融通又称代收账

16、款或承购应收账款业务或保理业务，是指商业银行接受客户委托，以代理人的身份代为收取应收账款，并为委托人提供资金融通的一种中间业务。工商企业对顾客赊销货物，然后把应收账款转让给银行，由银行向企业提供资金并到期向顾客收账。 2代理行业务 代理行业务是指商业银行的部分业务由指定的其他银行代为办理的一种业务形式。 代为办理的银行业务：为对方接受存款、发放贷款、调拨资金、进行国际结算及买卖有价证券等。 主要有两类：国内银行间代理、国际银行间代理。 （三）其他代理业务 1代理证券业务 代理证券业务是指商业银行接受委托办理的代理发放、兑付、买卖各类有价证券的业务，还包括接受委托代办债券还本付息、代发股票红利、

17、代理证券资金清算等业务。 2现金管理 现金管理是商业银行向客户提供的一种综合服务，其目的是帮助客户分析现金流量，并协助其管理，以达到节省资金、增加收入的目的。 三、保管类中间业务 保管类中间业务是商业银行利用自身的设施（如保管箱、保管库）接受客户的委托，代为保管各种贵金属、珠宝古玩字画、有价证券、契约文件、保密档案资料、设计图纸等，并收取一定手续费。保管箱收费分租金与保证金。租金按年计收，保证金通常在申请租箱时一次性交付，主要用于扣除逾期租金及银行凿箱费用。 四、基金类中间业务 基金类中间业务包括：基金管理基金托管基金代销第三节 不含期权期货性质风险类中间业务 不含有期权风险类中间业务是指商业

18、银行在向客户提供此类中间业务时承担一定的会影响到银行当期损益的风险，但银行和客户所承担的义务是对称的，客户不拥有单独决定是否履行合同的权利。无追索权的资产证券化、贷款出售及代客交易、支付结算、银行卡等金融服务中间业务属此类。一、 交易类中间业务 交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用合适的金融工具进行的资金交易活动包括代客债券买卖、外汇买卖、结售汇、金融衍生品买卖，以取得汇差收入或手续费收入的业务。随着金融市场的进一步发展，商业银行还可以介入黄金、房地产买卖业务。银行在开展此项业务时不仅可以获得差价或手续费收入，还可以吸收到保证金存款。二、支付结算类中间业务 结

19、算支付类中间业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务。 支付结算按性质可分为现金支付结算和转账支付结算两种。现金支付结算是指以现金的支付来完成货币的收付以及债权债务的清偿；转账支付结算是指通过银行票据或转账方式来完成货币的收付及债券债务的清偿。 银行支付结算的工具 1汇票汇票作为支付结算凭证和信用流通工具，可分为银行汇票和商业汇票两类。 (1)银行汇票 银行汇票是指出票银行签发的，由签发银行在见票时按照实际结算金额无条件支付给收款人或持票人的票据。在办理银行汇票时，付款人将款项交存开户行，再由开户行签发汇票。银行汇票的处理过程分为签发、兑付和结清三个阶

20、段，其程序如下：委托签发汇票；审查后签发汇票；持票结算或转让；送存汇票委托收款；办理转帐或付现；划付汇票款；结清汇票。 收款人汇款人签发行兑付行 图111 银行汇票处理程序 (2)商业汇票商业汇票是出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。商业汇票根据承兑人的不同，可以分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。 A、对商业承兑汇票结算的处理程序如下：收款人在根据合同发货时，签发商业汇票，交付款人承兑；付款人承兑或由第三方人承兑。经承兑人盖章确认承兑；收款人填写委托收款凭证委托开户银行收款；收款的开户行凭汇票向付款人开户行托收；付款人交存票款到自己的开户行；开户行向付

21、款人传递结算凭证；到期从付款人帐上转出应付资金；划出资金到收款人开户行；收款人开户行为收款人入帐。整个结算程序见图112。收款人付款人收款人开户行付款人开户行 图112 商业承兑汇票结算程序 B、对银行承兑汇票结算的处理程序如下：交易双方签订合同；付款人签发汇票并交开户行申请承兑；同意承兑；付款人将经银行承兑的汇票交收款人，收款人据此向付款人发货；付款人向其开户行交存票款；到期委托开户行收款；解票托收；向付款人传递结算凭证；付款银行划付款项；收妥入帐。见图113。收款人收款人开户行付款人付款人开户行（承兑行） 图113 银行承兑汇票结算程序 2支票支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行

22、在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。这是使用最普遍的一种结算方式。主要适用于交易双方都处于同一城市中的情形。 3本票银行本票是银行签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或票据持有人的票据。银行本票见票即付，视同现金，具有信誉度高、支付能力强的特点。本票结算程序：申请签发本票；收妥款项签出本票；将本票交收款人；兑付本票；向出票行收款。如图114。申请人收款人或被背书人签发银行（出票行）兑付银行图114 银行本票处理程序4汇兑汇兑是指汇款人委托银行将一定金额款项汇给外地收款人的结算方式。其基本程序是汇款人委托银行从自已的帐户中划出一定金额款或客户交付一定金额汇往外地，

23、汇入行接到汇款通知后，将款项转入收款人帐户或通知收款人来行领取。这种方式服务范围大，手续简便。5委托收款委托收款是收款人委托银行向付款人收取款项的一种结算方式。 收款人向银行提供收款依据，由银行主动向付款方银行收款。委托收款在同城，异地均可使用，而且不受金额起点的限制，收款人还可以主动选择款项划回的方式：是邮寄或是电寄。付款人在收到其开户行的付款通知后应在3天付款。其程序是：委托收款；寄送凭证；通知付款；到期付款；银行划款；通知收帐。见图115。收款人收款人开户行付款人付款人开户行 图115 委托收款结算程序6托收承付托收承付是根据购销合同由收款人发货后委托银行向异地付款人收取款项，而付款人在

24、收到发货单证或验货后，向银行承认付款，再由银行划拨资金的结算方式。在这种方式中，收付双方要有合同，并有较好的信誉，并要收款人提供发货凭证。托收承付同委托收款的不同之处在于：有结算金额起点，为1000元；若是验货付款，付款期为10天；付款人对银行必须表示承付。两种方式的共同特点是简单快捷。 三、银行卡业务 银行卡是由经授权的金融机构（主要指商业银行）向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。 信用卡按是否向发卡银行交存备用金分为贷记卡、借记卡两类。资料： 信用卡是商品经济发展的产物，起源于美国。 截至2008年年底，全国发卡量已达18亿张，信用卡发卡量超过1.4

25、亿张，（同期美国市场上流通的信用卡数量已超过7亿张。）银行卡特约商户118万家，POS机185万台，ATM17万台，剔除批发性的大宗交易和房地产交易，银行卡消费额在社会消费品零售总额中占比近25%。资料：2011年中国信用卡报告显示，2011年我国信用卡消费额达4.1万亿元，占全社会消费品零售额的22.6%。报告称，来自央行的数据显示，我国信用卡累计发卡量已从2008年末的1.4亿张，增长到2011年末的2.85亿张，三年翻了一倍。招行满意度最高今年4月27日至5月2日，对信用卡服务满意度进行了一次网络调查，共有上万人参与。结果显示，招行满意度在所有银行中排名第一，而工农中建交五大银行则未获得

26、消费者认可，排名居后。工行发卡量最多报告称，中国最大的商业银行工商银行去年末以7065万张的累计发卡量居16家上市银行之首，占据发卡总量的两成半。 而一直以信用卡业务见长的招商银行则位居第二，成为前6名中唯一的股份制银行。建行则以3225万张的发卡量居第三位。另外，2011年北京银行、广发银行和中国银行的信用卡发卡量增速明显，分别达到88.33%、59.19%和42%。建行客户能花钱信用卡卡均年消费额在很大程度上反映了信用卡用户使用频率和忠诚度，更高的卡均消费额不仅能体现出更高的客户价值，也是商业银行信用卡业务实现经营效益的基础。据年报统计，建设银行去年以卡均年消费额18260.5元居国内银行

27、之首，交行则以16230.32元居第二位，民生、农行以及中行分居三、四、五名，浦发则垫底。第四节 含期权期货性质风险类 中间业务 含期权性质风险类中间业务是指商业银行向客户提供此类中间业务时需要承担较大的风险，会形成银行潜在的债权债务关系，并且银行应承诺购买方的要求，保证将来按照事先约定的条件履行承诺。 这对于银行来说是一种或有债权/债务，银行应在售出承诺时获得一定的收入补偿。它包括金融衍生产品、不可撤销承诺、备用信用证、保函等担保类业务。 一、担保类中间业务（包括备用信用证、保函） 担保类中间业务指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。主要包括银行承兑汇票、备用信用证、

28、各类保函等。 1.银行保函保函，又称保证书，是指银行应申请人的请求，向受益人开立的一种书面信用担保凭证，保证在申请人未能按双方协议履行其责任或义务时，由担保人代其履行一定金额、一定时限范围内的某种支付或经济赔偿责任。 2.备用信用证 备用信用证的定义指开证行根据开证申请人的请求，对申请人开立的承诺承担某种义务的凭证。备用信用证并不在开证人或受益人的资产负债表上列示。一般来讲，备用信用证涉及三方当事人：（1）开证人（2）申请人（3）受益人对于借款人来说：1）提升信用等级，可以较低的成本获得资金。2）对于开证行而言：成本较低、盈利较高。3）对受益人来说：安全性提高二、承诺类中间业务 承诺类中间业务

29、是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，主要指借款承诺，包括可撤销承诺和不可撤销承诺两种。 前者是附有客户在取得借款前必须履行的特定条款，在银行承诺期内，客户如果没有履行条款，则银行可撤消该项承诺。 后者是银行不经客户允许不得随意取消的借款承诺，具有法律约束力，包括票据发行便利、回购协议等。（一） 贷款承诺贷款承诺是指银行承诺客户在未来一定的时期内，按照双方事先确定的条件，应客户的要求，随时提供不超过一定限额的贷款。在贷款承诺下，银行为客户提供了一种保证，使其在未来一段时间内肯定可以获得所需要的贷款，银行则收取一定的费用作为提供这种保证的补偿。（二）票据发行便利一

30、种中期的（57年）具有法律约束力的循环融资承诺。客户可以在协议期限内用自己的名义以不高于预定利率的水平发行短期票据筹集资金，银行承诺购买客户未能在市场上出售的票据或向客户提供等额银行贷款。票据发行便利实质上是一种直接融资，是借款人（银行客户）与投资者（票据购买人）之间的直接信用关系，银行充当的是包销商的角色。三、金融衍生产品 金融衍生产品，通常是指从原生资产（Underlying Assets）派生出来的金融工具，它是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数。 合约的基本种类包括远期、期货、掉期（互换）和期权。还包括具有远期、期货、掉期（互换）和期权中一种或多种特征的结构化金融工具。

31、 银行利用衍生产品交易进行资产负债管理，降低银行潜在利率、汇率风险，帮助客户提高预期收益率。联系实际思考：由美国次贷危机引发的全球金融危机,引发了学界对于金融衍生产品的深刻反思。如果片面解读危机时期部分场外衍生市场所带来的巨大冲击,而不能全面把握全球金融衍生市场发展的趋势,中国金融市场就可能难以从此次危机中汲取有价值的经验教训,同时也可能会对中国的金融衍生市场发展形成不同程度的误导。四、 租赁类中间业务 基本概念 租赁是指以收取租金为条件让渡物件使用权的经济行为，即由财产所有者（出租人）按契约规定，将财产的使用权转让给承租人使用，出租人对财产始终保有所有权，承租人根据契约按期缴纳一定租金给出租人的经济行为。 现代租赁是以融资为主要目的的信用交易方式，发源于美国。现代租赁的特征： 融资与融物相结合。 信用和贸易相结合。 租赁物的使用权和所有权分离。 租赁期限一般较长。 涉及三方当事人，并同时具备两个或两个 以上的合同。租赁业务的主要类型 按照租赁的性质基本上可分为融资性租赁业务和经营性租赁业务两大类 融资性租赁业务是由商业银行出资购买承租人选定的设备，并按协议将设备出租给承租人使用。案例：南方航空 “购买” 波音飞机中国南方航空公司曾在1997年用“ 杠杆租赁”的方式“购买”了美国波音公司的飞机, 不但获得了