全方位理财规划报告书

1、全方位理财财规划报告告书客户: 林天赐规划师:费礼才完成日期: 2009年年1月15日服务公司:向荣理财规规划顾问公公司声明尊敬的 林林天赐 客户:非常荣幸有有这个机会会为您提供供全方位的的理财规划划服务。首首先请参阅阅以下声明明:1.本理财财规划报告告书是用来来帮助您明明确财务需需求及目标标，对理财财事务进行行更好地决决策，达到到财务自由由、决策自自主与生活活自在的人人生目标。2.本理财财规划报告告书是在您您提供的资资料基础上上，基于通通常可接受受的假设、合理的估估计。综合合考虑您的的资产负债债状况、理理财目标、现金收支支状况而制制定的。3. 本理理财规划报报告书作出出的所有的的分析都是是基

2、于您当当前的家庭庭情况、财财务状况、生活环境境、未来目目标和计划划以及对一一些金融参参数的假设设和当前所所处的经济济形式，以以上内容都都有可能发发生变化。建议您定定期评估自自己的目标标和计划，特特别是在人人生阶段发发生较大变变化的时候候，如家庭庭结构转变变或更换工工作等。4.专业胜胜任说明:本公司资资深金融理理财师费礼礼才先生为为您制作此此份理财规规划报告书书，其经验验背景介绍绍如下:1) 学历历背景:北京大学学经济学系系毕业，中中国人民银银行研究生生院金融专专业硕士2) 专业业认证:22007年中国金金融理财标标准委员会会认证国际际金融理财财师CFPP3) 工作作经验: 中国工商商银行个人人

3、理财中心心金融理财财师3年，向荣荣理财规划划顾问公司司资深金融融理财师22年 4) 专长长: 投资规规划、保险险规划、全全方位理财财规划5.保密条条款:本规划报报告书将由由金融理财财师直接交交与客户，充充分沟通讨讨论后协助助客户执行行规划书中中的建议方方案。未经经客户书面面许可本公公司负责的的金融理财财师与助理理人员，不不得透漏任任何有关客客户的个人人信息。6.应揭露露事项1) 本规规划报告书书收取报酬酬的方式或或各项报酬酬的来源: 如顾问问契约。2) 推介介专业人士士时，该专专业人士与与理财师的的关系:相互独立立，如顾问问契约。3) 所推推荐产品与与理财师个个人投资是是否有利益益冲突:经确认

4、无无利益冲突突状况。4) 与第第三方签订订书面代理理或者雇佣佣关系合同同:向荣理财财顾问公司司仅收取顾顾问咨询费费，未与第第三方签订订书面代理理或者雇佣佣关系合同同。二、理财规规划报告书书摘要:理财规划目目的:以全方位位的观点衡衡量应如何何安排保险险与投资来来达到理财财目标。客户背景:客户为外外资企业主主管，455岁，配偶偶40岁，儿儿子12岁，女女儿8岁。资产负债状状况: 以2008年底市价价计算，总总资产2220万元，总总负债仅88,000元，财财务结构健健全。资产产中自用资资产占500%，金融融资产中771%为国债及及存款等收收益性资产产，18%为股票基基金等成长长性资产，限制性资产9%

5、,流动性资产占2%, 仅可支应1.5个月的紧急预备金需求，2008年的投资报酬率30%,主要包括处理投资性房产的收入与出售股票资本利得,若不含则不到3%,仍属偏低。4.收入支支出状况: 家庭税后后年收入达达63.9万元，年年支出15万元，净净储蓄率776%，算是一一个高储蓄蓄率的家庭庭，理财规规划弹性大大。其中林林先生收入入贡献率552%，略高于于林太太的的48%。自由储蓄蓄额47万元，预估估未来收入入时需扣除除一次性的的房产交易易所得与资资本利得,因此下年年度自由储储蓄额预估估为18.4万元，可依依照客户风风险属性规规划基金定定投或缴储储蓄险保费费。 理财目标: 依序为为两个子女女在国内大大

6、学毕业后后送出国留留学2年取得硕硕士学位，15年后夫妻俩退休安养的月生活费现值7,000元，三年以后要支助双方父母每月1,000元生活费，预计要支付15年。明年开始国外旅游计划年预算2万元，预计持续25年。1年后换屋180万元，3年后换车15万元，均以现值计算。6.生涯模模拟在收入入以5%稳健成成长且退休休年金都可可领到的假假设下，要要达到所有有理财目标标的内部报报酬率7.75%，高于客户可可接受风险险下的合理理报酬率66.38%，提出3个方案最最后建议支支出成长率率假设由55%降为4.2%，,内部报酬酬率可降低低至6.355%，可在保守守的支出成成长率下达达成目标。7. 保险险产品配置置计划

7、依据遗属需需要法，客户应投投加保寿险险保额28万元，加保险种种依照客户户年龄与离离退休年限限，以缴费费15年期定定期寿险为为主。客戶戶與配偶各应加保醫療療保额20万元，客户应加加保意外险险保额1555万元。9.投资产产品配置计计划依照分離定定理，考慮慮優化與风风险属性合合理的资产产配置，客客户属于保保守型投资资人，建议议股票23%、债券28%與貨貨幣49%的投资组合合，预期投资资报酬率66.38%，应准备三三个月支出出的紧急预预备金配置置在活存或或现金，不不足者最好好在未来一一年内补齐齐。原有债债券部位比比重过高长期投资资报酬率不不易达到66.38%因此第11年换房时时变现部分分债券,买买入股

8、票型型基金。10.根据据客户的情情况，建议议一年定期期检讨一次次。暂时预预约2010年1月初为下下次检讨日日期，届时时若家庭事事业有重大大变化，需需要重新制制作理财规规划报告书书的情况。三、基本状状况介绍:一般或特特殊需求，对对象范围与与限制1.理财规规划的目的的:规划购房房、子女教教育与退休休等一般性性需求2. 客户户基本状况况林天赐先生生现年455岁，已婚婚，目前在在北京市某某外资企业业担任管理理部经理，家家庭成员如如下:姓名年龄关系职业保险状况退休计划林天赐45本人个体户，税税前年收入入300,0000元。两年前加加入社保。目前养老老金账户有有4,0000元，医疗疗保险金账账户5000元

9、投保缴费220年终身身寿险5000,0000元，年年保费188,0000元已缴5年， 现金价值值52,5500元60岁退休休孟成真40配偶民营企业，年年资7年，税前前月收入55,0000元，依照照规定提四四金，住房房公积金提提缴5%，个人人养老金提提缴8%，医疗疗保险金提提缴2%，失业业保险金提提缴1%， 住房公积积金账户余余额20,000元元，个人养养老金账户户余额166,0000元，医疗保保险金账户户2,5000元投保定期寿寿险4000,0000元年缴保费费20000元，应缴缴费20年，已已缴5年55岁退休休林小明12儿子初中一年级级学生未投保保险险林小英8女儿小学三年级级学生未投保保险险

10、3. 规划划范围: 因为客户户详细提供供所有财务务信息，因因此可以做做全方位理理财规划。4. 规划划限制: 1) 避免免投资工具具: 避免投投资风险太太高的股票票认股权证证与商品期期货。2) 保费费预算:目前每年年保费200,0000元，占工作作收入的6.6%，寿险保保费预算可可增至林天天赐先生收收入的15%，林太太的的15%，。3) 家人人保密: 谘商面谈谈时将与林林夫人同来来，有关规规划不需对对林夫人保保密。4) 换房房时以售旧旧房及申请请住房公积积金或一般般贷款，不不出售股票票型基金。四、宏观经经济与基本本假设的依依据目前的宏观观经济持续续成长，经经济成长率率预估为99%，通货货膨胀率预

11、预估为4%。利率水准维维持稳定，住住房公积金金贷款利率率五年以上上为5.22%，当地住住房公积金金贷款额的的上限为440万元。商商业房贷利利率五年以以上为7%。个人养老金金账户缴存存率8%，住房房公积金账账户缴存率率个人与单单位均为112%。失业保保险费缴存存率1%，个人人医疗账户户缴存率22%。货币利率为为4%，视为无风风险利率，债券平均收益率为6%，标准差为8%。 股票平均收益率为12%，标准差为20%，货币与债券及股票无相关，股票与债券的相关系数为0.2。出国留学时时考虑的学学费成长率率估计为55%。退休前与与退休后的的支出成长长率均估计计为5%林先生与林林太太的月月收入成长长率假设为5

12、%，与社社会平均工工资成长率率相同。22008年当地的月月平均工资资假设为22,500元。根据林先生生夫妻目前前身体健康康的状况，预预估客戶880歲，其其配偶855岁終老。住房公积金金账户的报报酬率为三三个月定存存利率约22.5%，个人养养老金账户户與企業年年金的投資报酬率率假设为66%。五、家庭财财务分析2008年年税后收入入与家庭现现金流量表表分析:依照客户本本人与配偶偶的各项税税前所得與與2008年的免税税额与税率率,算出家庭庭现金流量量表如下:家庭所得项项目本人配偶家庭合计占收入%家庭支出项项目本人配偶子女家庭合计占支出%工资薪津所所得$0$46,6630$46,66307.30%食品

13、饮料$14,4400$14,4400$7,2000$36,000023.955%个体工商户户经营所得得$204,690$0$204,69032.055%衣着服饰$7,2000$7,2000$3,6000$18,000011.988%劳务报酬所所得$47,5520$0$47,55207.44%房租支出$0$0$0$00.00%稿酬所得$0$4,4440$4,44400.70%家用服务$4,8000$4,8000$2,4000$12,00007.98%特许权使用用费所得$0$0$00.00%交通通讯$9,6000$9,6000$4,8000$24,000015.977%利息股息红红利所得$29,2

14、200$3,0000$32,22005.04%教育支出$0$0$20,0000$20,000013.311%财产租赁所所得$0$19,1147$19,11473.00%娱乐$4,8000$4,8000$2,4000$12,00007.98%财产转让所所得$0$234,000$234,00036.644%医疗保健$3,6000$3,6000$1,8000$9,00005.99%证券投资资资本利得$50,0000$0$50,00007.83%消费支出$44,4400$44,4400$42,2200$131,00087.166%偶然所得$0$0$00.00%车贷利息$0 $0 $0 $00.00%税

15、后所得合合计$331,410$307,217$638,627100.000%公积金贷款款利息$0 $0 $0 $00.00%税后收入贡贡献率51.899%48.111%100.000%自用房贷利利息$0 $0 $0 $00.00%家庭工作储储蓄$185,911-$13,631$172,28026.988%投资房贷利利息$0 $8,3000 $0 $8,30005.52%家庭净储蓄蓄$256,111$232,216$488,32776.477%其它利息$0 $0 $0 $00.00%储蓄险保费费$9,0000$0$9,00001.41%保障型保费费$9,0000 $2,0000 $0 $11,0

16、000 7.32%还车贷本金金$0$0$00.00%理财支出$9,0000 $10,3300 $0 $19,3300 12.844%还公积金房房贷本金$0$0$00.00%支出合计$53,4400 $54,7700 $42,2200 $150,300 100.000%还自用房贷贷本金$0$0$00.00%还投资房贷贷本金$0$7,7000$7,70001.21%还其它负债债本金$0$0$00.00%上年度自由由运用储蓄蓄$247,111$224,516$471,62773.855%上年度非经经常净收入入$50,0000$237,147$287,14744.966%下年度自由由储蓄预算算$197

17、,111-$12,631$184,48028.899%分析:1) 家庭庭税后年收收入达777.2万元元，年支出出23.44万元，净净储蓄率669.7%，算是一一个高储蓄蓄率的家庭庭，理财规划弹弹性大。其其中林先生生收入贡献献率60%，略高于于林太太的的40%。2) 工作作收入占总总收入的441.2%，其中以客客户的个体体户经营所所得为主, 占总收收入28.2%,工薪与劳务收入入各占6.2%，稿酬收收入占0.6%。3) 理财财收入占总总收入的558.8%，其中房产产转让收入入占总收入入30.33%,利息股股息红利所所得占13.5%，与租赁赁收入占8.5%，资本利得得收入占6.5%。4) 上年年度

18、自由储储蓄额47.1万元，但理理财收入中中的房产转转让收入是是一次性的的非经常性性收入。林太太名下下的房租租租赁收入因因为房子已已出售下年年度不会再再有。而股股票资本利利得也不是是稳定的理理财收入，但预估未来来收入时需需扣除一次次性的房产产交易所得得与资本利利得,因此下年年度自由储储蓄额预估估为18.6万元，可依照客户户风险属性性规划基金金定投或缴缴储蓄险保保费。根据客户提提供的财务务信息，制制作家庭财财务报表如如下:2008年年底家庭资资产负债表表1) 资产产结构: 属于高资资产无负债债家庭,资产中500%属于自自用资产，50%属于金融资产2) 在金金融投资中中以收益性性资产为主主, 占总投

19、投资的711%.成长长性资产118%,流流动性资产产2%,既得得权益9%属于中间间偏保守的的投资人，推推估期目前前资产组合合的投资报报酬率约为为5%。3) 在自自用资产中中以自住房房产为主，价价值1000万元，无无房贷。4) 须配配置投资=流动性资资产+投资资性资产-既得权益益资产-紧紧急预备金金-短期负负债-投资资负债，达95万元，可可列为理财财规划过程程中的期初初投入资产产额，来计计算要达当当理财目标标所需要的的投资报酬酬率。资产金额比重负债与权益益金额比重现金$5,00000.23%信用卡循环环信用$00.00%活存$15,00000.68%已购物分期期付款余额额$8,0000100.0

20、00%货币市场基基金$00.00%其它短期负负债$00.00%流动性资产产$20,00000.91%流动负债$8,0000100.000%定存$380,00017.299%投资用房产产贷款$00.00%外币存款$00.00%金融投资贷贷款$00.00%教育储蓄存存款$00.00%投资负债$00.00%国债$350,00015.922%汽车贷款$00.00%债券型基金金$50,00002.27%住房公积金金贷款$00.00%国内股票$00.00%自用房产贷贷款$00.00%股票型基金金$200,0009.10%自用负债$00.00%寿险现金价价值$52,55002.39%总负债$8,000010

21、0.000%住房公积金金帐户$20,00000.91%流动净值$12,00000.55%个人养老金金帐户$20,00000.91%投资用净值值$1,0777,900049.222%医疗保险金金帐户$3,00000.14%自用净值$1,1000,000050.233%企业年金帐帐户$2,40000.11%总净值$2,1889,9000100.000%实业投资$00.00%投资分类占投资比率率包括项目房产投资$00.00%流动性资产产1.82%现金/活存存/货币市场场基金贵金属艺术术收藏品$00.00%收益性资产产71.044%定存/债券券投资性资产产$1,0777,900049.044%成长性资

22、产产18.222%股票/实业业投资自用汽车当当前价值$100,0004.55%保值性资产产0.00%房产/贵金金属与艺术术收藏品自用房产当当前价值$1,0000,000045.500%既得权益8.92%公积金/养养老金/医保金/企业年金金/寿险现金金价值其它自用资资产价值$00.00%紧急预备金金$37,5575月支出*紧紧急预备金金月数自用性资产产$1,1000,000050.055%需配置投资资$954,425不包括既得得权益资产产总资产$2,1997,9000100.000%参数设置紧急预备金金月数3家庭财务比比率分析家庭财务比比率定义比率合理范围建议流动比率流动资产/流动负债债2.50

23、 2-10在合理范围围之内资产负债率率总负债/总总资产23.244%20%-660%在合理范围围之内紧急预备金金倍数流动资产/月支出1.02 3-6偏低，可提提高流动资资产财务自由度度年理财收入入/年消费费支出193.773%20%-1100%含房產出售售收入，若若不含为993.866%贷款年供负负担率年本息支出出/年收入入19.133%20%-440%在合理范围围之内保费负担率率年保费/年年收入6.28%5%-155%在合理范围围之内平均投资报报酬率年理财收入入/生息资资产11.088%4%-100%含房產出售售收入，若不含为55.37%净值成长率率净储蓄/(净值-净净储蓄)15.599%5

24、%-200%在合理范围围之内净储蓄率净储蓄/总总收入69.666%20-600%偏高，达成成理财目标标的机会大大自由储蓄率率自由储蓄/总收入61.322%10-400%偏高，达成成理财目标标的机会大大在合理范围围之内六、客户的的理财目标标与风险属属性界定一) 客户户的理财目目标根据与客户户夫妇的沟沟通，认定定其理财目目标依照优优先级排列列如下:子女教育资资金筹备:包括从现现在到子女女出国留学学所需资金金。预期费费用小学到到高中阶段段学费与才才艺补习费费支出每年年现值100,0000元，念国国内大学费费用每年220,0000元，出出国留学22年的费用用每年200万元。退休计划: 夫妻将将于15年

25、后一一起退休，届届时夫妻生生活费现值值每月7,000元元，其中林林先生月支支出现值44,0000元，林太太太3,0000元。养亲计划:预计在三三年之后需需赡养双方方父母，每每年40,0000元预计计持续155年。2009年年起编列每每年国外旅旅游预算为为现值200,0000元，持续续25年。换屋计划:原有住宅宅离办公室室较远，拟拟于1年后换购购价值1880万元的的市区新房房。除了住住房公积金金贷款外尽量少利利用商业贷贷款。换车计划: 拟于3年后换购购150,000元元价值的新新车一部。二)客户的的风险属性性根据风险属属性問卷，风风险容忍度度打分：林天赐得分分： 999-14分分 保守的的投资者

26、15-211分 温和的的投资者22-277分 激进的的投资者我们设风险险厌恶系数数 A在22-8之间间。 A= 8 -（9-9）/（27-9）*（88-2） = 8依照兩階段段资产配置的科学方法，建建议配置如下:投資3年股票债券货币预期报酬率率12.000%6.00%4.00%标准差20.000%8.00%0.00%股票债券相相關係數20.000%货币相關係係數0.00%优化投资比比率45.166%54.844%股债投资组组合报酬率率8.71%效用函数UU = EE(rp)- 00.0055ASp2股债投资组组合标准差差10.800%A值8.00 风险资产比比率50.466%投资组合配配置比率

27、22.799%27.677%49.544%投资组合报报酬率6.38%投资组合标标准差5.45%左检定机机率5%预估最高报报酬率15.377%Z值1.65预估最低报报酬率-2.622%七、理财规规划方案的的主要内容容养老年金计计算与退休休规划项目本人配偶参数设置本人配偶当前月缴费费工资基准准$2,5000$5,0000当前年龄4540月缴养老保保险保费$200 $400 税前月工资资$0$5,0000退休时指数数化月平均均工资$5,1997 $10,3395 社会平均工工资$2,5000$2,5000退休时社会会平均工资资$5,1997 $5,1997 最高提缴工工资倍数3 3 平均基础养养老金

28、基准准$5,1997 $7,7996 养老保险费费提缴率8.00%8.00%退休时缴费费年资1722个人工资成成长率5.00%5.00%领取缴费年年资比率17.000%22.000%社平工资成成长率5.00%5.00%每月可领取取基础养老老金额$884$1,7115拟退休年龄龄6055社保养老金金实质报酬酬率0.95%0.95%社保养老金金投资报酬酬率6.00%6.00%退休时养老老金账户累累计额$91,5538 $202,249 退休生活费费用成长率率5.00%5.00%养老金帐户户可领取月月金额$659 $1,1990 企业年金提提缴率4.00%4.00%可领取月养养老金总额额$1,544

29、2 $2,9005 企业相对提提缴率4.00%4.00%可领取年社社保养老金金总额$18,5505 $34,8858 当前缴费年年资27每月提缴至至企业年金金账户额$0 $400 每缴费年资资领取率1.00%1.00%到退休时可可累积年金金账户额$0 $169,656 当前养老金金帐户余额额$4,0000 $16,0000 每年可领取取企业年金金金额$0 $11,6628 依退休年龄龄可领养老老金月数139 170 可领取供养养老用的年年金总额$18,5505 $46,4485 当前企业年年金账户累累积额$0 $2,4000 期望退休后后的生活费费现值$48,0000$36,0000预计终老年

30、年龄8085退休后首年年生活费终终值$99,7789$74,8841退休前一年年可支配收收入$524,326$106,171养老与企业业年金年缺缺口金额$81,2283 $28,3356 养老与企业业年金收入入替代率3.53%43.788%养老与企业业年金总缺缺口金额$1,4887,8998$743,937养老年金社社平工资替替代率29.677%55.899%退休后自行行投資的报报酬率6.00%6.00%企業年金的的投資报酬酬率6.00%6.00%说明:1. 指数数化月平均均工资=月社平工工资个人工资资指数个人工资指指数=从现在到到退休个人人工资累计计终值/从现在到到退休社平平工资累计计终值从

31、现在到退退休个人工工资累计终终值=FVVi(i=个人人工资成长长率，n=离退休年年数，pmmt=目前前个人月工工资) 12从现在到退退休社平工工资累计终终值=FVVs(i=社平平工资成长长率，n=离退休年年数，pmmt=目前前社平月工工资) 122. 实质质报酬率=(1+退休休金投资报报酬率)/(1+工工资成长率率)-13. 退休休时养老金金账户累计计额= FV(投资资报酬率, 离退休休年数, 0. 养老金账账户余额)+PV(实质报酬酬率, 离退休休年数, 月缴费工工资, 0,1)*(1+投投资报酬率率) 离退休休年数-114.每月可可领取基础础养老金额额=(社平工工资终值+指数化月月平均缴费

32、费工资终值值)/2缴费年数数1%5. 个人人养老金账账户依据338号文件件规定可领领年金=帐户余额额/1399个月林太太为为帐户余额额/1700个月。6.未考虑虑中人的年年功计算。7. 预计计终老年龄龄林先生为为80岁，林林太太为885岁。8. 预估估林先生660岁退休休后每年可可领取养老老金18,505元林太太为为46,485元合计64,990元。以现值77,0000元的月目目标退休后后第一年生生活费用为为7,0000元121.05515=1774,6330元缺口109,640元。因此需要要靠变现理理财准备金金来完成退退休规划。保险规划说说明保险规划本人配偶保险状况本人配偶保费预算占占收入比

33、率率15.000%15.000%姓名林天赐孟成真保费预算金金额$37,8832$7,6661当前年龄45 40当前家庭年年消费支出出$111,000$111,000预计退休年年龄60 55出险后支出出调整率70.000%70.000%预计终老年年龄80 85 遗属年税后后可支配收收入$51,0070$252,210已保终身寿寿险保额$500,000$0遗属生活费费用现值$350,772 ($2,2298,6654)已保定期寿寿险保额$0$400,000遗属退休金金缺口现值值$310,419$620,848已投保两全全险保额$0$0紧急预备金金$37,5575$37,5575已投保意外外险保额$

34、0 $0 当前负债额额$8,0000$8,0000已投保医疗疗险保额$0 $0 子女教育金金现值$961,376$961,376已投保年金金险保额$0 $0 丧葬费最终终支出$50,0000$50,0000两全险几年年后领回0 0 可变现生息息资产$1,0445,4000$1,0445,4000年金险几年年后开始领领0 0 资产变现折折扣率90.000%90.000%遗属生活费费用成长率率4.00%4.00%家庭保额总总需求$777,282$0保险金的投投资报酬率率6.00%6.00%应加保定期期寿险保额额$277,282$0缴至退休定定期险费率率0.75%0.50%拟投保住院院医疗险额额$2

35、00,000 $200,000 住院医疗险险费率3.12%2.60%应加保住院院医疗险额额$200,000 $200,000 意外伤害险险费率0.18%0.18%应投保意外外险保额$1,5554,5664 $0 终身寿险保保险费率6.50%6.00%应加保意外外险保额$1,5554,5664 $0 当前年缴保保费$18,0000 $2,0000 可投保终身身寿险保额额$134,056 $7,6775 可增保费预预算$19,8832 $5,6661 说明:家庭保额总总需求=遗遗属生活费费用现值*+遗属退退休金缺口口现值+ 紧急预备备金+当前前负债额+子女教育育金现值+丧葬最终终支出-可可变现生息

36、息资产 *资产变现现折扣率遗属生活费费用年缺口口=（当年年家庭支出出-当年子子女教育金金)*家庭庭支出调整整率-遗属属当年收入入遗属生活费费用现值=PV(保保险金报酬酬率,离退退休年限， 遗属生活活费用年缺缺口)遗属退休金金缺口现值值来自退休休规划电子子表格的结结果子女教育金金现值来自自生涯仿真真表的计算算结果可变现生息息资产=流流动资产+投资性资资产-寿险险现金价值值，寿险现现金价值出出险时会包包含在已投投保寿险额额度内。按照定期寿寿险、医疗疗险、意外外险、与终终身寿险的的顺序往下下配置，以以保费预算算扣除依照照费率表算算出来的，应应投保定期期寿险保额额所需的保保费后，还还有剩余再再按医疗险

37、险需求投保保医疗险还还有剩余按按寿险的两两倍投保意意外险，保保满意外险险应有保额额后若预算算还是有剩剩余才买终终身寿险。拟定可达成成理财目标标或解决问问题的方案案调整前几年后本人收入配偶收入住房公积金金家计支出学费支出购车换车购房换房孝养尊亲属属国外旅游保险流量净现金流量量理财准备期初生息资资产 $954,425 $954,425 1$264,821 $53,6624 $34,7760 ($1166,5500)($21,000)$0 ($1055,0000)$0 ($21,000)($45,492)$44,1162 $1,0772,2998 2$278,062 $56,3305 $15,112

38、9 ($1222,3788)($22,050)$0 ($81,635)$0 ($22,050)($45,492)$55,8891 $1,2111,0003 3$291,965 $59,1120 $15,5507 ($1288,4966)($23,153)($1233,9099)($81,635)($46,305)($23,153)($45,492)($1055,5500)$1,1998,9779 4$306,563 $62,0076 $15,8895 ($1344,9211)($24,310)$0 ($81,635)($48,620)($24,310)($45,492)$25,2245 $1,

39、3116,8221 5$321,891 $65,1180 $16,2292 ($1411,6677)($25,526)$0 ($81,635)($51,051)($25,526)($45,492)$32,4466 $1,4550,9887 6$337,986 $68,4439 $16,7700 ($1488,7511)($26,802)$0 ($81,635)($53,604)($26,802)($45,492)$40,0039 $1,6003,0886 7$354,885 $71,8861 $17,1117 ($1566,1888)($42,213)$0 ($81,635)($56,284)

40、($28,142)($45,492)$33,9909 $1,7660,8001 8$372,629 $75,4454 $17,5545 ($1633,9988)($44,324)$0 ($81,635)($59,098)($29,549)($45,492)$41,5532 $1,9338,3221 9$391,260 $79,2226 $17,9984 ($1722,1977)($46,540)$0 ($81,635)($62,053)($31,027)($45,492)$49,5527 $2,1337,5445 10$410,824 $83,1188 $18,4433 ($1800,8077

41、)($48,867)$0 ($81,635)($65,156)($32,578)($45,492)$57,9910 $2,3660,5339 11$431,365 $87,3347 $18,8894 ($1700,8633)($3766,2755)$0 ($81,635)($68,414)($34,207)($45,492)($2399,2799)$2,3003,5665 12$452,933 $91,7714 $19,3366 ($1799,4066)($3955,0888)$0 ($81,635)($71,834)($35,917)($45,492)($2455,3599)$2,2336,

42、1112 13$475,580 $96,3300 $19,8851 ($1888,3766)($37,713)$0 ($81,635)($75,426)($37,713)($45,492)$125,375 $2,5334,1883 14$499,359 $101,115 $20,3347 ($1977,7955)($39,599)$0 ($81,635)($79,197)($39,599)($45,492)$137,504 $2,8667,4003 15$524,326 $106,171 $20,8855 ($1844,6099)($4155,7866)$0 ($81,635)($83,157

43、)($41,579)($45,492)($2000,9044)$2,8887,9550 16$18,5505 $46,4485 $0 ($1833,3611)($4366,5755)$0 $0 ($87,315)($43,657)$0 ($6855,9188)$2,4225,0770 17$19,4430 $48,2228 $0 ($1922,5300)$0 $0 $0 ($91,681)($45,840)$0 ($2622,3922)$2,3449,9667 18$20,4402 $50,0058 $0 ($2022,1566)$0 $0 $0 ($96,265)($48,132)$0 ($

44、2766,0933)$2,2555,3663 19$21,4422 $51,9980 $0 ($2122,2644)$0 $0 $0 $0 ($50,539)$0 ($1899,4011)$2,2440,1445 20$22,4493 $53,9998 $0 ($2222,8777)$0 $0 $0 $0 ($53,066)$0 ($1999,4522)$2,2113,7000 21$23,6618 $56,1116 $0 ($2344,0211)$0 $0 $0 $0 ($55,719)$0 ($2100,0066)$2,1774,6559 22$24,7799 $58,3340 $0 ($

45、2455,7222)$0 $0 $0 $0 ($58,505)$0 ($2211,0888)$2,1221,5221 23$26,0039 $60,6676 $0 ($2588,0088)$0 $0 $0 $0 ($61,430)$0 ($2322,7244)$2,0552,6443 24$27,3340 $63,1128 $0 ($2700,9088)$0 $0 $0 $0 ($64,502)$0 ($2444,9411)$1,9666,2228 25$28,7708 $65,7704 $0 ($2844,4544)$0 $0 $0 $0 ($67,727)$0 ($2577,7700)$1

46、,8660,3111 26$30,1143 $68,4407 $0 ($2988,6777)$0 $0 $0 $0 ($71,113)$0 ($2711,2400)$1,7332,7444 27$31,6650 $71,2246 $0 ($3133,6100)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($2100,7144)$1,6555,8551 28$33,2233 $74,2227 $0 ($3299,2911)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($2211,8311)$1,5661,9002 29$34,8894 $77,3357 $0 ($3455,7555)$0 $0 $0 $0 $0

47、 $0 ($2333,5044)$1,4449,0224 30$36,6639 $80,6644 $0 ($3633,0433)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($2455,7611)$1,3115,1772 31$38,4471 $84,0095 $0 ($3811,1955)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($2588,6300)$1,1558,1114 32$40,3394 $87,7718 $0 ($4000,2555)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($2722,1433)$975,413 33$42,4414 $91,5522 $0 ($4200,2688)$0 $0

48、$0 $0 $0 $0 ($2866,3311)$764,413 34$44,5535 $95,5517 $0 ($4411,2811)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($3011,2299)$522,219 35$46,7762 $99,7712 $0 ($4633,3455)$0 $0 $0 $0 $0 $634,056 $317,184 $879,735 36$0 $104,116 $0 ($2088,5055)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($1044,3900)$843,288 37$0 $108,740 $0 ($2188,9311)$0 $0 $0 $0 $0 $0 (

49、$1100,1900)$798,225 38$0 $113,596 $0 ($2299,8777)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($1166,2811)$743,591 39$0 $118,694 $0 ($2411,3711)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($1222,6777)$678,342 40$0 $124,048 $0 ($2533,4400)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($1299,3922)$601,338 41$0 $129,669 $0 ($2666,1122)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($1366,4433)$511,337 42$0 $13

50、5,571 $0 ($2799,4177)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($1433,8477)$406,981 43$0 $141,768 $0 ($2933,3888)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($1511,6200)$286,792 44$0 $148,275 $0 ($3088,0577)$0 $0 $0 $0 $0 $0 ($1599,7833)$149,159 45$0 $155,107 $0 ($3233,4600)$0 $0 $0 $0 $0 $7,6775 ($1600,6788)($0) IRR=7.72%说明:退休前的净净现金流量量没有缺口口,退休后的的养

51、老金不不足以支应应生活支出出会产生现现金流量缺缺口要变现理理财准备金金来补足。到林太太85岁终老老时刚好一一生的理财财准备金都都用完。2. 换房房资金来源源为出售旧旧房价值净净流入,运用夫妻妻住房公积积金账户余余额,办理住房房公积金贷贷款到上限限其它部份份再用商业业贷款,于退休前前分14年偿还还每年本利利应摊还,用每年提提缴的住房房公积金来来缴贷款但因为每每年本利摊摊还额不变变而每年住住房公积金金提缴额会会增加因此扣除除退休前的的住房公积积金提拨缴缴贷款后自己需要要缴的贷款款本息逐年年减少。已将含建议议保单或依依据保费预预算总额所所需的年缴缴保费纳入入生涯模拟拟表中缴费至两两夫妻退休休当年。当

52、当林先生880岁终老老时6344,056元的的保险金也也纳入表中中的保险流流量栏。换房资金来来源为出售售旧房净流流入与运用用住房公积积金账户余余额并办理理住房公积积金贷款到到上限 不足额额用商业贷贷款贷款于退退休前分114年偿还还。因为每每年本利摊摊还额不变变而每年住住房公积金金提缴额会会增加因此扣除除退休前的的住房公积积金提拨缴缴贷款后自己需要要缴的贷款款本息逐年年减少。已将含建议议保单或依依据保费预预算总额所所需的年缴缴保费纳入入生涯模拟拟表中缴费至两两夫妻退休休当年。当当林先生夫妻妻终老时的的终身寿险险保险金给给付也纳入入表中的保保险流量栏栏。方案调整建建议由於林先生生可忍受的的风险的合

53、合理投资报报酬率为6.38%，要要达成所有有的理财目目标的内部部报酬率为7.72%,需要降降低理财目目标或延后达成成期限。建建议下列几几个方案(在生涯模模拟表中更更动假设可可计算出调调整后的IIRR)1) 降低退休前前与退休后后的生活水水平与国外外旅游费用用各10%,内部报报酬率需要要6.39%。2) 降低购车车，购房与国外外旅游目标标各15%，内部报酬酬率需要66.32%。3) 收入入成长率由由5%提高到10%，内部报酬酬率需要66.30%。5) 降低年支支出成长率率0.8%，内部报酬酬率需要66.32%6) 延后后2年退休，内内部报酬率率需要6.03%通常赡养父父母与子女女教育费用用是比较

54、刚刚性的目标标，不宜调调整。最后仍建议议客户以股股票23%,债券28% 货币49%的资产配配置, 降低年年支出成长长率0.8%,以6.38%为投资目目标,。控制年年支出成长长率在4.2%以内。调整后几年后本人收入配偶收入住房公积金金家计支出学费支出购车换车购房换房孝养尊亲属属国外旅游保险流量净现金流量量理财准备期初生息资资产$954,425 $954,425 1$264,821 $53,6624 $34,7760 ($1155,6622)($21,000)$0 ($1055,0000)$0 ($21,000)($45,492)$45,0050 $1,0559,8000 2$278,062 $5

55、6,3305 $15,1129 ($1200,5200)($22,050)$0 ($81,635)$0 ($22,050)($45,492)$57,7749 $1,1884,5333 3$291,965 $59,1120 $15,5507 ($1255,5822)($23,153)($1233,9099)($81,635)($46,305)($23,153)($45,492)($1022,6366)$1,1556,7666 4$306,563 $62,0076 $15,8895 ($1300,8566)($24,310)$0 ($81,635)($48,620)($24,310)($45,49

56、2)$29,3310 $1,2559,1990 5$321,891 $65,1180 $16,2292 ($1366,3522)($25,526)$0 ($81,635)($51,051)($25,526)($45,492)$37,7782 $1,3776,5559 6$337,986 $68,4439 $16,7700 ($1422,0799)($26,802)$0 ($81,635)($53,604)($26,802)($45,492)$46,7711 $1,5110,2775 7$354,885 $71,8861 $17,1117 ($1488,0466)($42,213)$0 ($81

57、,635)($56,284)($28,142)($45,492)$42,0051 $1,6447,7883 8$372,629 $75,4454 $17,5545 ($1544,2644)($44,324)$0 ($81,635)($59,098)($29,549)($45,492)$51,2266 $1,8003,1998 9$391,260 $79,2226 $17,9984 ($1600,7433)($46,540)$0 ($81,635)($62,053)($31,027)($45,492)$60,9981 $1,9778,1550 10$410,824 $83,1188 $18,44

58、33 ($1677,4944)($48,867)$0 ($81,635)($65,156)($32,578)($45,492)$71,2223 $2,1774,4002 11$431,365 $87,3347 $18,8894 ($1577,0766)($3766,2755)$0 ($81,635)($68,414)($34,207)($45,492)($2255,4922)$2,0886,3444 12$452,933 $91,7714 $19,3366 ($1633,6733)($3955,0888)$0 ($81,635)($71,834)($35,917)($45,492)($2299

59、,6266)$1,9888,5885 13$475,580 $96,3300 $19,8851 ($1700,5488)($37,713)$0 ($81,635)($75,426)($37,713)($45,492)$143,204 $2,2557,4778 14$499,359 $101,115 $20,3347 ($1777,7111)($39,599)$0 ($81,635)($79,197)($39,599)($45,492)$157,589 $2,5557,7551 15$524,326 $106,171 $20,8855 ($1644,6000)($4155,7866)$0 ($8

60、1,635)($83,157)($41,579)($45,492)($1800,8955)$2,5338,5119 16$18,5505 $46,4485 $0 ($1622,2422)($4366,5755)$0 $0 ($87,315)($43,657)$0 ($6644,7999)$2,0334,1668 17$19,4430 $48,2228 $0 ($1699,0566)$0 $0 $0 ($91,681)($45,840)$0 ($2388,9188)$1,9223,8220 18$20,4402 $50,0058 $0 ($1766,1566)$0 $0 $0 ($96,265)