财务报表分析实用案例计算分析题

1、财务报表分析事例及计算分析题财务报表分析事例及计算分析题财务报表分析事例及计算分析题38.A企业2007年收益表以下表所示：A企业2007年收益表单位：万元项目上年数(略)今年累计数一、主营业务收入550减：主营业务成本420二、主营业务收益130减：营业花费30管理花费52财务花费18加：其余业务收益6财务报表分析事例及计算分析题三、营业收益36加：投资收益40.4营业外收入2.13减：营业外支出12四、收益总数66.53减：所得税19.96五、净收益46.57要求：计算A企业的销售毛利率、销售净利率，并说明进行销售毛利率、销售净利率分析应注意的问题。答案：A企业销售毛利率=（550-420

2、）550=23.64%(1分)A企业销售净利率=46.57550=8.47%(1分)销售收入是企业收益的初始源泉，主营业务xx是企业最后收益的基础，销售xx率越高，最后的收益空间越大；（1分）销售净利率可以从整体上观察企业可以从其销售业务上获取的主营业务盈余；（1分）销售毛利率和销售净利率都可以进行横向和纵向的比较，以便及时发现企业存在的问题并找出改善的对策。（1分）某企业2007年关的财富负债表以下：财富负债表2007年12月31日单位：元财富金额权益金额现金26890对付票据5634交易性金融财富10478对付账款54258应收账款净额176674应交税费9472财务报表分析事例及计算分析

3、题存货321830其余对付款66438预支账款16442对付债券172470固定财富212134长远借款41686无形财富75008实收资本92400其余财富8946未分配收益406044财富总计848402权益总计848402要求：计算该企业的财富负债率、产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义，指出分析中存在的共同问题。答案：财富负债率=（5634+54258+9472+66438+172470+41686）848402100%=349958848402=41.25%(1分)产权比率=349958u65288X92400+406044）100%=70.21%(1分)权益乘数=8

4、48402u65288X92400+406044）（或）=1+70.21%=1.70(1分)三个指标都能反响财富、负债和所有者权益之间的关系，都假设负债资本和股权资本所形成的资产对负债有着的确的保障，但没有考虑财富的结构，这是它们共同的问题。（2分）某企业的有关资料以下表所示：单位：万元项目上年今年产品销售收入2931231420总财富3659236876流动财富共计1325013846财务报表分析事例及计算分析题要求：(1)计算上年及今年的总财富周转率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据)计算上年及今年的流动财富周转率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据)

5、计算上年及今年的流动财富的结构比率；(计算结果保留两位小数，指标计算中均使用当年数据)分析总财富周转率变化的原由。(计算结果保留四位小数)答案：（1）上年总财富周转率=2931236592=0.801(次)（0.5分）今年总财富周转率=3142036876=0.852（次）（0.5分）2）上年流动财富周转率=2931213250=2.212(次)（0.5分）今年流动财富周转率=3142013846=2.269（次）（0.5分）(3)上年流动财富的结构比率=1325036592=36.21%(0.5分)今年流动财富的结构比率=1384636876=37.55%(0.5分)4）分析对象=0.852

6、-0.801=0.051因为流动财富xx加速的影响：2.269-2.212）36.21%=0.0206(1分)因为流动财富结构变化的影响：2.269(37.55%-36.21%)=0.0304(1分)两要素的影响共计：0.0206+0.0304=0.051财务报表分析事例及计算分析题大华企业2004-2008年度的财务比率数据以下：单位：元财务数据2004年2005年2006年2007年2008年流动财富281364297708346965319389344824固定财富净值541842533953553145551604531394财富总计89386290022098780095891295

7、8943主营业务收入净额69367375079686206910019861167716要求：对大华企业的营运能力进行趋向分析，并思虑其变化的原由。(指标计算中均使用当年数据)答案：表现企业财富管理能力的主要指标有流动财富周转率、固定财富周转率和总财富周转率，该企业这三个财务比率计算以下：(表格中每行1分)从表中可以发现：在20042008年间企业整体的营运能力是稳步上涨。尽管2006年流动财富xx率较之2005年有所降低，但是被固定财富周转率的上涨所填充，总财富周转率奉上涨趋向，说明企业的财富利用效率在上涨。（2分）42.某企业2008上半年部分财务指标以下：单位：万元财务指标计划实质销售净

8、利率7.59.3总财富周转率0.1330.115均匀财富负债率5053.33财务报表分析事例及计算分析题要求：计算该企业2008年上半年计划和实质的股东权益酬劳率，并用xx分析原理定量分析该企业股东权益酬劳率实质偏离计划的原由。答案：计划的股东权益酬劳率：7.5%0.1331(1-50%)=2.00%实质的股东权益酬劳率：9.3%0.1151(1-53.33%)=2.29%(1分)分析：销售净利率影响=（9.3%-7.5%）0.1331(1-50%)=0.48%(1分)总财富周转率影响=9.3%(0.115-0.133)1(1-50%)=-0.33%(1分)财富负债率影响=9.3%0.115u

9、65339X1(1-53.33%)-1/(1-50%)=0.15%(1分)共计=0.48%+(-0.33%)+0.15%=0.30%由上述计算可见，销售净利率提升引起股东权益酬劳率提升0.48个百分点，财富负债率提升引起股东权益酬劳率提升0.15个百分点，总财富周转率降低引起股东权益酬劳率降落0.33个百分点。所以，该企业股东权益酬劳率实质比计划提升0.29个百分点主假如因为其财富负债率和销售净利率提升引起的。（1分）六、综合分析题(本大题共l小题，共15分)财务报表分析事例及计算分析题计算结果除特别要求的之外，其余保留两位小数。43.某企业2007和2008年关的比较财富负债表有关数据以下：

10、单位：元项目2007年2008年差额百分比流动财富：速动财富3000028000存货5000062000流动财富共计8000090000固定财富净额140000160000财富总计220000250000负债：流动负债4000046000长远负债2000025000所有者权益：实收资本130000130000盈余公积1800027000未分配收益1200022000所有者权益共计160000179000负债及权益共计220000250000要求：将以上比较财富负债表填写完好；分析总财富项目变化的原由；分析负债项目变化的原由；分析所有者权益项目变化的原由；财务报表分析事例及计算分析题指出该企业应

11、该采纳的改进措施。答案：(2)从总财富变动来看：总财富有较快的增添。总财富增添的主要原由是固定财富增添较快，流动财富中存货有较大的增添，可能是新设备投产引起的。但速动财富降落，说明购买固定财富和存货等使企业现金和有价证券大批减少。（3分）（3）从负债变动来看：长远负债增添，是企业筹备资本的本源之一。流动负债增添，速动财富降落，会使企业短期内偿债能力降落。（3分）（4）从所有者权益变动来看：实收资本不变，企业扩大生产能力，投资人没有追加投资，资本主要本源于负债和保留收益的增添；盈余公积金和未分配收益大幅度增添，说明保留收益是企业权益资本的主要本源。（3分）（5）总之，该企业2008年与2007年

12、对比规模有了较大的扩大。筹备资本的主要来财务报表分析事例及计算分析题源是内部累积，辅之以长远贷款，状况比较好，但是企业短期偿债能力降落，就加速存货周转率，合适增添现xx拥有量，以便及时偿还短期借款。（3分）1依据以下数据计算存货xx率及xx天数：流动负债40万元，流动比率2.2，速动比率1.2，销售成本80万元，毛利率20，年初存货30万元。1流动财富402.288速动财富401.248年关存货884840销售收入80（120）100收入基础存货xx率100（4030）22.86xx天数3602.86126成本基础存货xx率80（4030）22.29xx天数3602.291573已知某企业财富

13、总数450万元，流动财富占30，此中钱币资本有25万元，其余为应收帐款和存货。所有者权益项目共计280万元，今年实现xx90万元。年关流动比率1.5，产权比率0.6，收入基础的存货周转率10次，成本基础的存货周转率8次。要求：计算以下指标：应收帐款、存货、长远负债、流动负债、流动财富的数额。3流动财富45030135（万元）流动负债1351.590（万元）产权比率0.6负债（财富负债）负债168.75（万元）长远负债168.759078.75（万元）收入存货成本存货xx存货10890存货财务报表分析事例及计算分析题存货45（万元）应收帐款135452565（万元）五、计算题1、资料：华丰企业会

14、计报表中部分项目的数据：项目年初数（万元）年关数（万元）赊销净额-680应收账款3236存货8496销售成本-450要求：计算该企业的营业周期。应收账款均匀数=(32+36)/2=34应收账款周转率=680/34=20次应收账款xx天数=360/20=18天存货均匀数=(84+96)/2=90存货周转率=450/90=5次存货xx天数=360/5=72天营业周期=18+72=90天2、某企业2000年财富负债表以下财富负债表2000年12月31日财富金额负债与所有者权益金额现金30对付票据25应收账款60对付账款55财务报表分析事例及计算分析题存货80对付薪水10待摊花费30长远借款100固定

15、财富净额300实收资本250未分配收益60总计500总计500该企业2000年度销售收入为1500万元，净收益为75万元。要求：1）、计算销售净利率；2）、计算总财富周转率；3）、计算权益乘数；（4）、计算资本金收益率（有关均匀数用期末数取代）解答：(1)销售净利率=75/1500100%=5%;(2)总财富周转率=1500/300=5次权益乘数=500/(250+60)=1.6资本金收益率=75/250100%=30%3、某企业年初应收账款额为30万元，年关应收账款额为40万元，今年净收益为30万元，销售净利率为20，销售收入中赊销收入占70。要求：计算该企业今年度应收账款xx次数和xx天数

16、。解答：销售收入=30/20%=150万元赊销收入=15070%=105万元应收帐款xx次数=105/（30+40）2=3次应收账款xx天数=360/3=120天财务报表分析事例及计算分析题振华股份有限企业的有关资料以下(单位：万元)：产品销售收入756净收益30营业收益52财务花费14收益总数46财富均匀总数460要求：计算营业收益率、销售净利率、总财富收益率。解答：营业收益率1008.73销售净利率1003.97总财富收益率10013.04某企业采纳计时薪水制度，产品直接成本中直接人工花费的有关资料以下所示：直接人工花费计划与实质比较表项目单位产品所耗工时小时薪水率直接人工花费今年计划42

17、6252本月实质406.5260要求：用差额分析法计算单位产品耗费工时和小时薪水率变动对直接工人花费的影响以及两要素结合影响。解答：单位产品耗费工时变动的影响（40-42）6-12（元）小时薪水变动的影响（6.5-6）4020（元）两要素影响程度共计-12208（元）六、分析题财务报表分析事例及计算分析题1、华丰企业近三年的主要财务数据和财务比率以下：199119921993销售额（万元）400043003800总财富（万元）143015601695一般股（万元）100100100保留盈余（万元）500550550所有者权益共计600650650流动比率192.2520应收账款周转天数1822

18、27存货周转率8.07.55.5产权比率381.4061长远债务所有者权益54646销售毛利率20.0%16.3%13.2%销售净利率7.5%4.7%6%总财富周转率802.7624总财富净利率21%13%6%要求：（1）分析说明该企业运用财富盈余能力的变化及其原由；（2）分析说明该企业财富、负债和所有者权益的变化及其原由；（3）假如你是该企业的财务经理，在1994年应该从哪些方面改进企业的财务状况和经营业绩。解答：(1)该企业总财富净利率在安稳降落，说明其运用财富的盈余能力在降低，其原由是财富周转率和销售净利率都降落。总财富周转率降落的原由是均匀收现期延长和存货周转率都在降落。销售净利率降落

19、的原由是销售毛利率在降落;尽管在1993年大力压缩了时期花费，仍未能改变这类趋向。该企业总财富在增添，主要原由是存货和应收账款占用增添;负债是筹集资本的主要本源，此中主假如流动负债。所有者权益增添极少，大部分盈余都用于发放股利。扩大销售;降低存货;降低应收账款;增添收益保留;降低进货成本。2、资料：大宇企业2001年关的部分账面资料以下表：项目2001年财务报表分析事例及计算分析题钱币资本1503600短期投资债券投资30000此中：短期投资跌价准备840应收票据60000固定财富24840000此中：累计折旧300000应收账款210000此中：坏账准备12000原资料450000对付票据9

20、0000应交税金60000预提花费1000000长远借款基建借款1800000要求：（1）计算该企业的营运资本；（2）计算该企业的流动比率；（3）计算该企业的速动比率；（4）计算该企业的现金比率；（5）将以上指标与标准值比较，简要说明其短期偿债能力的利害。（1）流动财富（15036003000084060000210000-12000450000）224076流动负债（90000600001000000）1150000营运资本224076011500001090760（2）流动比率22407611500001.95（3）速动财富22407604500001790760速动比率179076011

21、500001.56（4）现金比率（150360030000-840）11500001.33（5）流动比率的标准值是2，该企业流动比率为1.95，较为合适；速动比率的标准值1，该企业速动比率1.56，高于标准值，说明企业偿还短期负债的能力较好，但钱币资本的有效利用不足。3、某企业负债融资和主权融资的状况如表，请分析该企业的融资结构财务报表分析事例及计算分析题项目年初数年关数增减幅度年初比重年关比重变动差异流动负债157152118234.79%57.60%29.36%28.24%长远负债152967955.49%5.60%0.94%4.66%股东权益1004050286400.86%36.80%

22、69.70%32.9%共计2728472147164.43%100%100%解答：1、该企业年度内资本总数大幅度增添，其主要原由是股东权益猛增了近4倍，可能是该企业年度内有增资扩股行为；2、随该企业生产规模扩大，流动负债增添应该属于正常，但长远负债的减少原由需要进一步分析。3、该企业主权融资取代负债融资，据有了总资本的23强，表现为企业的融资结构由主要靠负债经营转变成靠自有资本经营，以致财务风险降低，资本成本高升。4、资料：华丰企业是一家五金工具制造商。1996年和1997年关会计报表的部分项目数据以下：华丰企业损益表单位：元项目1996年1997年销售收入590000600000销售成本34

23、0000375000毛利250000225000营业花费133000141500利息4000税前收益11700079500所得税4000024000税后收益7700055500华丰企业财富负债表单位：元财富1996123119971231负债及所有者权益1996123119971231流动财富流动负债钱币资本160002000短期借款013000应收账款5100078000对付账款3000038000存货74000118000其余对付款4400044000未付税金4000024000共计141000198000共计114000119000固定财富净值351000343500长远借款025000

24、财务报表分析事例及计算分析题实收资本250000250000保留收益128000147500总计492000541500总计492000541500要求：（1）利用以上会计报表的数据，分别计算1996年和1997年的以下财务比率：财务比率19961997总财富收益率速动比率营业收益率应收账款周转率毛利率存货周转率流动比率财富负债率运用各项财务比率，就该企业的盈余能力、偿债能力及流动资本管理成效进行比较分析并作出议论。（1）总财富收益率(117000+0)/492000100%=23.78%(79500+4000)/541500=15.42%速动比率(16000+51000)/114000=58

25、.77%(2000+78000)/119000=67.23%营业收益率(117000+0)/590000100%=19.83%(79500+4000)/600000100%=13.92%应收账款周转率590000/51000=11.6次600000/78000=7.7次毛利率250000/590000100%=42.4%225000/600000100%=37.5%存货周转率340000/74000=4.6次375000/118000=3.2次流动比率141000/114000=1.2198000/119000=1.6财富负债率114000/492000100%=23.17%(119000+2

26、5000)/541500100%=26.59%运用各项财务比率，就该企业的盈余能力、偿债能力及流动资本管理成效进行比较分析并作出议论。第一该企业总财富收益率、营业收益率、毛利率都明显降落，说明该企业盈余能力在减弱。其次该企业流动比率、速动比率有所上涨，说明短期偿债能力有必定加强，但是跟着财富负债率的上涨该企业的长远偿债风险加大;该企业两个周转率指标都在降落，说明财富营运能力降落，使得流动财富积淀许多，同时也引起流动性比率的高升。该企业应进一步开辟市场，加速销售步伐，从而引起各方面指标的好转。财务报表分析事例及计算分析题资料：甲产品单位生产成本资料以下表所示：主要产品单位成本表2009年12月产

27、品名称:甲计量单位:件单位:元成本项目上年实质均匀今年计划今年累计实质均匀直接资料118911401323直接人工5351.663制造花费676971单位成本共计13091260.601457主要资料耗费量20.51921资料单价586063工时耗费13小时12小时14小时小时薪水率4.104.304.50要求:对甲产品单位成本进行一般分析。对直接资料和直接人工两个成本项目进行要素分析(今年累计实质与计划比较)。一般分析从甲产品的单位成本表中可看出，今年累计实质均匀成本超出了上年实质均匀，也超出了今年计划。从拟定的计划可看出，其计划数要低于上年实质均匀数，看来企业目标是要降低成本，但今年实质不

28、但未完成今年计划，并且也落后于上年实质均匀，甲产品单位成本状况也是这样。直接资料花费分析经过题中数据可看出，资料花费比计划增添了183（1323-1140）元，要素分析为：a单位资料耗费量变动的影响：(21-19)60=120(元)b资料单价变动的影响:(63-60)21=63(元)c两要素影响程度共计:120+63=183(元)从以上分析可看出,两要素对直接资料花费的上涨均有较大影响,应进一步分析资料质量及工人操作等方面能否存在问题,以查明资料数目变动的原由；对资料价格的变动,企业应及时分析市场行情，以拟定相应的对策。(3)直接人工花费的分析从题中数据可看出，直接人工花费较计划增添了11.4

29、0元，要素分析以下：a单位产品工时变动的影响：（14-12）4.30=8.60(元)b小时薪水率变动的影响：（4.50-4.30）14=2.80(元)c两要素影响程度共计：8.60+2.80=11.40(元)单位产品工时多耗费2小时，说明劳动生产率有所降落，且幅度较大；至于小时薪水率，仅增添了0.20元，幅度不大。依据弘大企业简化收益表，已知资料以下：单位：万元2007年：金额2008年：金额主营业务收入340主营业务收入521主营业务成本20主营业务成本95管理花费10管理花费25财务花费40财务花费36营业外进出净额52营业外进出净额49所得税30所得税70净收益292净收益344要求：（

30、1）依据以上会计资料，计算弘大企业的有关财务比率：销售毛利率、成本收益率、花费收益率，并对该企业的盈余能力进行比较分析并作出简要议论（2）进行收益表主要项目项目结构比较分析。财务报表分析事例及计算分析题项目2007年2008年销售毛利率（320-20）/320*100%=93.8%（521-95）/521*100%=81.8%成本收益率218/20*100%=109%365/95*100%=38.4%花费收益率218/50*100%=43.6%365/61*100%=59.8%销售毛利率=销售毛利额/销售净收入*100%成本收益率=收益总数/成本*100%花费收益率=收益总/花费*100%分析

31、：销售毛利率08年比07年降落12%，主营业务收入08年比07年上涨了53%，主营业务成本08年比07年上涨了37.5%，大大超出了主营业务各收入的比率，所以致使毛利率下降，成本收益率08年比07年降落了64.8%，大大节约了成本。（2）进行收益表主要项目结构比较分析项目2007年占净收益比重%2008年点净收益比重%增减%主营业务收入34011652115135主营业务成本206.89527.620.8管理费103.4257.33.9财务费4013.73610.5-3.2营业外进出净额5217.84914.2-3.6所得税3010.37020.310净收益292100344100依据以上数据

32、，经过计算各主要项目占净收益的比重得出2008年与2007年各项目变动百分比，主营业务收入08年较上年增添了181万元，增添百分比为35%，08年较07年营业收入增添了，而主营业务成本08年较07年增添了75万元。资料：某企业2009年有关财富内容资料为：项目年初数（万元）年关数（万元）结构比重变动差异钱币资本3439交易性金融财富2730应收账款1624存货8074长远股权投资1613固定财富256271无形财富2218其余财富1917总财富要求：（1）计算财富结构项目比重变化差异；（2）分析其变动状况及合理性进行必需说明。标准答案：答：项目期初（%）期末（%）差异（%）流动财富：钱币资本87-1交易金融财富264应收账款净额2220-2预支账款64-2存货3926-3流动财富债共计6763-4长远投资12186固定财富：固定财富净值1715-2在建工程00.40.4固定财富共计1715-2无形财富43.3-0.7其余财富00.30.3固定财富即长远财富共计33374资产共计1