国际物流园融资项目资料

1、 第第二次作作业你觉得这这个项目目可以投投资吗？说出理理由。新疆中亚亚金谷国国际物流流园融资资项目资料料目 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc381260125 1.项项目基本本情况 PAGEREF _Toc381260125 h 1 HYPERLINK l _Toc381260126 1.1.项目背背景 PAGEREF _Toc381260126 h 1 HYPERLINK l _Toc381260127 1.2.企业面面临的困困难及融融资需求求 PAGEREF _Toc381260127 h 3 HYPERLINK l _Toc381260128 1.3.交

2、易动动机 PAGEREF _Toc381260128 h 4 HYPERLINK l _Toc381260129 1.4.市场的的反映 PAGEREF _Toc381260129 h 4 HYPERLINK l _Toc381260130 2.交交易方式式及交易易结构 PAGEREF _Toc381260130 h 5 HYPERLINK l _Toc381260131 2.1.交易结结构 PAGEREF _Toc381260131 h 5 HYPERLINK l _Toc381260132 2.1.1.融资需需求 PAGEREF _Toc381260132 h 5 HYPERLINK l _

3、Toc381260133 2.1.2.债务重重组 PAGEREF _Toc381260133 h 5 HYPERLINK l _Toc381260134 3.债债务人情情况分析析 PAGEREF _Toc381260134 h 6 HYPERLINK l _Toc381260135 3.1.企业基基本情况况 PAGEREF _Toc381260135 h 6 HYPERLINK l _Toc381260136 3.1.1.设立情情况及经经营范围围 PAGEREF _Toc381260136 h 6 HYPERLINK l _Toc381260137 3.1.2.历史沿沿革 PAGEREF _T

4、oc381260137 h 7 HYPERLINK l _Toc381260138 3.1.3.股权结结构 PAGEREF _Toc381260138 h 8 HYPERLINK l _Toc381260139 3.1.4.企业高高管简历历 PAGEREF _Toc381260139 h 9 HYPERLINK l _Toc381260140 3.1.5.企业负负债清查查及资信信情况 PAGEREF _Toc381260140 h 9 HYPERLINK l _Toc381260141 3.2.优势及及竞争力力分析 PAGEREF _Toc381260141 h 10 HYPERLINK l

5、_Toc381260142 3.2.1.经济圈圈优势 PAGEREF _Toc381260142 h 10 HYPERLINK l _Toc381260143 3.2.2.交通圈圈优势 PAGEREF _Toc381260143 h 12 HYPERLINK l _Toc381260144 3.2.3.政策机机制优势势 PAGEREF _Toc381260144 h 13 HYPERLINK l _Toc381260145 3.2.4.货主企企业货物物资源优优势 PAGEREF _Toc381260145 h 13 HYPERLINK l _Toc381260146 3.2.5.与国铁铁直连的

6、的铁路专专用线区区域优势势 PAGEREF _Toc381260146 h 14 HYPERLINK l _Toc381260147 3.2.6.区域内内的竞争争环境 PAGEREF _Toc381260147 h 15 HYPERLINK l _Toc381260148 3.3.运营情情况及主主营业务务分析 PAGEREF _Toc381260148 h 17 HYPERLINK l _Toc381260149 3.3.1.总体规规划 PAGEREF _Toc381260149 h 17 HYPERLINK l _Toc381260150 3.3.2.企业建建设情况况 PAGEREF _To

7、c381260150 h 18 HYPERLINK l _Toc381260151 3.3.3.项目投投资情况况 PAGEREF _Toc381260151 h 20 HYPERLINK l _Toc381260152 3.3.4.盈利模模式 PAGEREF _Toc381260152 h 21 HYPERLINK l _Toc381260153 3.3.5.主营业业务 PAGEREF _Toc381260153 h 22 HYPERLINK l _Toc381260154 3.3.6.成本构构成 PAGEREF _Toc381260154 h 24 HYPERLINK l _Toc38126

8、0155 3.4.财务分分析 PAGEREF _Toc381260155 h 25 HYPERLINK l _Toc381260156 3.4.1.总体分分析 PAGEREF _Toc381260156 h 25 HYPERLINK l _Toc381260157 3.4.2.分项分分析 PAGEREF _Toc381260157 h 26 HYPERLINK l _Toc381260158 4.还还款来源源分析 PAGEREF _Toc381260158 h 28 HYPERLINK l _Toc381260159 4.1.主要收收入来源源及预测测 PAGEREF _Toc381260159

9、 h 28 HYPERLINK l _Toc381260160 4.2.未来支支付款项项分析 PAGEREF _Toc381260160 h 28 HYPERLINK l _Toc381260161 4.3.未来现现金流预预测 PAGEREF _Toc381260161 h 29 HYPERLINK l _Toc381260162 4.4.压力测测试 PAGEREF _Toc381260162 h 31 HYPERLINK l _Toc381260163 5.抵抵押物分分析 PAGEREF _Toc381260163 h 32 HYPERLINK l _Toc381260164 5.1.1、抵

10、（质）押押物的基基本情况况 PAGEREF _Toc381260164 h 32 HYPERLINK l _Toc381260165 5.2.2、抵（质）押押物的权权属状况况 PAGEREF _Toc381260165 h 33 HYPERLINK l _Toc381260166 5.3.3、抵押押物价值值 PAGEREF _Toc381260166 h 33图表目录录TOC h z c 表 HYPERLINK l _Toc382135813 表 41：中亚亚物流股股东结构构 PAGEREF _Toc382135813 h 8 HYPERLINK l _Toc382135814 表 42：物流

11、流园区未未来资金金需求 PAGEREF _Toc382135814 h 20 HYPERLINK l _Toc382135815 表 43：中亚亚物流已已签合同同明细 PAGEREF _Toc382135815 h 23 HYPERLINK l _Toc382135816 表 44：中亚亚物流服服务的主主要货物物种类 PAGEREF _Toc382135816 h 23 HYPERLINK l _Toc382135817 表 45：中亚亚物流主主要成本本构成 PAGEREF _Toc382135817 h 24 HYPERLINK l _Toc382135818 表 51：中亚亚物流未未来三年

12、年收入预预测 PAGEREF _Toc382135818 h 28 HYPERLINK l _Toc382135819 表 52：中亚亚物流未未来三年年现金流流量预测测 PAGEREF _Toc382135819 h 29 HYPERLINK l _Toc382135820 表 53：压力力测试下下中亚物物流未来来三年收收入预测测 PAGEREF _Toc382135820 h 31 HYPERLINK l _Toc382135821 表 54：中亚亚物流未未来三年年现金流流量压力力测试 PAGEREF _Toc382135821 h 31TOC h z c 图 HYPERLINK l _To

13、c382135822 图 41：中亚亚金谷物物流项目目所处经经济带位位置 PAGEREF _Toc382135822 h 10 HYPERLINK l _Toc382135823 图 42：中亚亚金谷物物流项目目所处交交通圈位位置图 PAGEREF _Toc382135823 h 12 HYPERLINK l _Toc382135824 图 43：中亚亚金谷物物流园周周边交通通情况 PAGEREF _Toc382135824 h 13 HYPERLINK l _Toc382135825 图 44：中亚亚金谷周周边竞争争者分布布图 PAGEREF _Toc382135825 h 16 HYPER

14、LINK l _Toc382135826 图 45：物流流园区总总体规划划图 PAGEREF _Toc382135826 h 17 HYPERLINK l _Toc382135827 图 46：中亚亚金谷物物流项目目建设进进度计划划 PAGEREF _Toc382135827 h 19 HYPERLINK l _Toc382135828 图 47：物流流园区全全貌 PAGEREF _Toc382135828 h 19 HYPERLINK l _Toc382135829 图 48：棉花花二号堆堆场建设设情况 PAGEREF _Toc382135829 h 22正文项目基本本情况项目背景景新疆中亚

15、亚金谷国国际物流流有限责责任公司司（以下下简称中中亚公司司）是一一家位于于新疆奎奎屯独山子子国家级级经济开开发区（以下简简称“经开区区”）内的的现代化化的物流流企业，企业占占地1.62平平方公里里，是由由政府规规划，企企业主导导投资新新建的一一家综合合服务型型物流园园区，被被列为自自治区、奎屯市市重点物物流项目目。目前前为西北北规模最最大一家家现代物物流园区区项目，新疆物物流园区区的龙头头企业，荣获220133年中国国物流业业品牌价价值百强强企业和和20113年中中国物流流园区最最佳投资资环境大大奖500强称号号。企业业定位于于服务经经开区及及周边多多个自治治区开发发区内的的大中型型做铁路路物

16、流运运输配套套服务；依托区区域内大大型核心心企业，打造北北疆地区区最具实实力和影影响力的的国际现现代化工工业物资资联运中中心及贸贸易中心心。新疆中亚亚金谷物物流园区区项目是是奎屯-独山子子经济开开发区十十二五规规划的重重点项目目，立足足奎屯及及“奎、独独、乌”金三角角区域的的产业资资源优势势。物流流园区是是金三角角区域唯唯一一家家拥有与与国铁直直连铁路路专用线线的企业业，高效效铁路装装运能力力，铁路路公路无无缝联运运，现代代化的物物流作业业，在该该区域形形成寡头头垄断。项目具有有三大优优势： 经济济圈优势势：地处处全国重重点开发发区域天上上北坡经经济带 2012年11月国务院正式批复同意天山北

17、坡经济带发展规划，天山北坡经济带上升为国家战略，2013年9月7日，国家主席习近平在访问哈萨克斯坦时，提出了建设“丝绸之路经济带”的战略构想。、新欧亚亚大陆桥桥的重要要节点，项目所所处区域域内有国国家级开开发区11个，省省级开发发区2个个，是新新疆重要要的石化化基地、钢铁基基地和纺纺织基地地，北疆疆重要的的棉花产产区。企企业众多多，物资资产品物物流需求求旺盛； 交通通圈优势势：项目目周边公公路、铁铁路发达达。铁路路：奎北北铁路和和兰新线线的交汇汇点（兰兰新线为为目前出出疆唯一一的铁路路通道），东出出新疆直直达东部部沿海，西达国国家一级级口岸阿阿拉山口口可直达达中亚五五国，北北上克拉拉玛依，是新

18、疆疆东联西西出的重重要通道道。公路路：毗邻邻乌苏高高速，2217国国道，公公路交通通网发达达。 政策策优势:国家密密集出台台政策支支持物流流行业的的发展，自治区区、经开开区将该该项目列列为重点点支持的的物流项项目，给给予税收收、政策策等方面面的支持持。项目拥有有两大资资源： 货主主企业货货物资源源：项目目周边1140多多家大型型工业企企业，包包括石化化、钢铁铁、装备备制造、纺织、光伏等等行业，预计年年物流需需求量在在80000万吨吨。 物流流服务设设备：现现代化的的物流设设备，多多类型货货物物流流区域，服务覆覆盖面可可涉及多多个行业业（石化化产品，大宗物物资如煤煤、矿石石、棉花花等，大大笨材料

19、料设备等等）。高高效的散散料作业业区，大大幅提高高周边对对大宗物物资的物物流需求求。周边边唯一一一条与国国铁直连连的现代代化铁路路专用线线，大幅幅提高铁铁路运输输的竞争争壁垒，同时也也是大幅幅提高物物流服务务能力的的有力保保证。项项目能够够为该区区域提供供68万万吨的棉棉花仓储储能力，16000万吨吨/年的的物流量量。目前项目目主要以以棉花、煤炭、矿石、化肥、钢材等等大宗物物资的代代卸代储储作为主主要的物物流服务务业务。该项目目的铁路路专用线线已经全全线贯通通，棉花花仓储服服务提前前开始运运行， 20113年度度已达660万吨吨，已取取得30000多多万元的的棉花仓仓储服务务收入。该物流流园区

20、预预计于220144年5月月正式投投入运行行，届时时除收储储中储棉棉棉花外外，将为为神华伊伊棉物流流公司提提供3550万吨吨/年、锦疆化化工2330万吨吨煤炭储储运服务务，昆玉玉钢铁提提供5990万吨吨的铁矿矿、钢材材等储运运服务，园区预预计在220166年能够够达产，年货运运量约为为16000万吨吨。根据据现有物物流服务务合同，预计中中亚金谷谷20114年可可实现33.7亿亿元的收收入，到到20116年，收入超超过9亿亿元，毛毛利率高高达700%。企业面临临的困难难及融资资需求根据20012年年第三次次全国物物流园区区（基地地）调查查报告，在被调调查的企企业中，87%的物流流园区建建设资金金

21、主要靠靠企业自自筹，说说明我国国物流园园区在建建设阶段段融资较较为困难难，银行行难以介介入扶持持园区的的建设，中亚物物流也存存在建设设期融资资难的问问题。企企业希望望通过我我方收购购非金债债权，将将筹集的的高成本本的资金金置换、超值抵抵押物也也解套，同时避避免原债债权人成成为新增增股东。另外，在在新建与与国铁直直连的铁铁路专用用线实际际施工过过程中，为满足足国铁的的铁路建建设标准准，中亚亚物流不不得不自自己出资资为其他他企业的的铁路线线进行迁迁移，增增加了预预算外的的资金支支出。目目前企业业有约11.8亿亿元的资资金缺口口，主要要为未来来需支付付的施工工、设备备采购安安装等款款项（详详见 RE

22、F _Ref374697275 w h * MMERGGEFOORMAAT 44.3.3节）。交易动机机政府引导导支持，物流园园产业发发展前景景好 。物流园园项目是是由政府府规划，企业自自主投资资新建的的一家综综合服务务型物流流园。中中亚金谷谷物流园园项目被被列为自自治区、奎屯市市重点物物流项目目，目前前是我国国国内最最大的一一家综合合物流园园项目。物流园园区项目目是国家家及地方方政府鼓鼓励和支支持的行行业。物物流园区区在我国国出现时时间不长长，属于于成长期期的新兴兴行业。市场的反反映银行：已已有其他他金融机机构有意意给中亚亚物流进进行融资资，当地地农业银银行乌鲁鲁木齐支支行也对对中亚物物流进

23、行行实地调调查，计计划给予予3亿元元贷款，以企业业土地及及股权作作为抵质质押物；还有当当地的昆昆仑银行行也在调调研该项项目，计计划给予予2-33亿元贷贷款。财务投资资人：招招行昆仑仑投资基基金也有有意投资资2.55亿元给给中亚物物流。北北京德联联资本早早在项目目建设初初期就开开始跟踪踪该项目目，今年年7月主主要负责责人到项项目现场场进行实实际考察察，目前前还在与与项目方方进行合合作商谈谈。行业投资资人：周周边的大大企业（如宝塔塔石化、锦疆化化工等）和其他他地域的的物流集集团企业业对该项项目非常常感兴趣趣，有意意收购该该项目。从各融资资机构层层面反映映，说明明金融机机构看好好该项目目，表明明这些

24、机机构对项项目未来来的发展展和盈利利的良好好预期。交易方式式及交易易结构交易结构构融资需求求拟收购中中亚公司司220000万万元短期期借款。拟追加投投资本金金：1880000万元。共：4000000万元。债权融资资综合资资金成本本不超过过14%/年。对于有有影响力力的投资资者，可可以通过过股权的的方式进进入。债务重组组1、期限限：债务务重组224-336个月月，6个个月后融融资企业业可按11,0000万元元的整数数倍申请请提前还还款。2、担保保措施（1）抵抵质押物物实物资产产抵押。9条三三组标准准电器化化铁路专专用线、生产用用房、办办公用房房、附属属用房（包括宿宿舍、食食堂、消消防泵房房、消防

25、防车库、活区吊吊车库）；土地地及上面面附着物物。评估估值8.5亿元元。中亚金谷谷1000%股权权质押。（2）企企业担保保昆明鼎达达石化有有限公司司为其偿偿还本益益提供不不可撤消消的连带带责任保保证。（3）自自然人担担保由中亚金金谷的实实际控制制人李健健提供不不可撤消消的连带带责任保保证。5、还款款来源中亚金谷谷国际物物流园的的经营收收入作为为主要还还款来源源，差额额部分由由昆明鼎鼎达石化化有限公公司为其其补足。债务人情情况分析析企业基本本情况设立情况况及经营营范围新疆中亚亚金谷国国际物流流有限责责任公司司于20008年年9月99日经奎奎屯独山子子石化工工业园工工商行政政管理局局批准设设立，工工

26、商注册册号为：65440033050000445188；法定定代表人人：李健健；住所所在新疆疆奎屯市市工业园园区北一一环路西西侧区域域；注册册资本1180000.000万元元， 公司经批批准的经经营项目目为：铁铁路货物物运输代代理；货货物与技技术的进进出口业业务；运运输服务务咨询；石油化化工原料料及产品品，润滑滑油，建建筑材料料，机电电设备，五金交交电，电电气设备备，石材材，钢材材，工程程机械及及配件设设备的批批发零售售；仓储储服务。物流园项项目位于于北疆“金三角角”奎屯独山子子经济技技术开发发区（以以下简称称经开区区），乌乌奎高速速公路以以北、2217国国道以东东，规划划占地面面积24433

27、.25亩亩。园区区内将建建设2条条尽头式式液体装装卸线，3条贯贯通式固固体装卸卸线（其其中1条条机走线线），33条贯通通式散堆堆装装卸卸线（其其中1条条机走线线）。考考虑园区区的中远远期发展展需要，专用线线建设标标准为工工企III级，满满足整列列装卸、直通运运输条件件，并预预留3条条装卸线线。同时时，园区区将建设设国际联联运、公公路分拨拨、工贸贸配送、专业仓仓储、物物流增值值、综合合服务等等六大功功能区域域设施。规划占占地面积积24333.225亩，项目总总投资6640000万元元 。 该物流企企业从项项目立项项申报到到开工建建设应获获取的各各项批文文和手续续，企业业各项资资产的取取得情况况，

28、通过过调查，一共335个，上到铁铁道部、自治区区发改委委，下到到经开区区各审批批部门，耗时超超过3年年。项目目手续较较为完备备。具体体获取的的各项批批文和手手续详见见尽职调调查报告告4.11、4.3节。历史沿革革新疆中亚亚金谷国国际物流流有限责责任公司司成立于于20008年99月，位位于奎屯屯市工业业园区北北一环路路西侧区区域。注注册资本本5000万元人人民币，由新疆疆新瑞石石油化工工有限公公司出资资3000万元，北京金金利亿源源投资管管理有限限公司出出资2000万元元，共同同组建。 20122年5月月3日，新疆鼎鼎达股权权投资有有限公司司和成都都欣华欣欣化工材材料有限限公司完完成对新新疆中亚

29、亚金谷国国际物流流有限责责任公司司进行全全额股权权收购，并增资资扩股，股本金金由5000万元元增至11.8亿亿；其中中，新疆疆金谷财财富投资资公司（原名新新疆鼎达达股权投投资有限限公司）占股885%；成都欣欣华欣化化工材料料有限公公司占股股15%。目前前股转工工作已经经完成。股权结构构表 STYLEREF 1 s 4 SEQ 表 * ARABIC s 1 1：中亚亚物流股股东结构构股东名称称出资额出资比例例出资方式式新疆金谷谷财富投投资公司司15,3300万万元85%货币成都欣华华欣化工工材料公公司2,7000万元元15%货币新疆金谷谷财富投投资公司司成立于220111年10月。隶属于于昆明鼎

30、鼎达集团团下属的的昆明鼎鼎达投资资公司。昆明鼎鼎达投资资有限公公司成立立于20009年年4月，注注册资本本50000万，从事项项目投资资及退所所投资项项目进行行管理、国内贸贸易、经经济信息息咨询等等业务，公司隶隶属于昆昆明鼎达达集团，集团下下设投资资、生物物、石化化、金融融四大板板块。 成都都欣华欣欣化工材材料公司司 成立于220077年，由由中国航航空工业业集团公公司控股股的成都都亚光电电子股份份公司和和成都江江海龙投投资公司司联合组组建。欣欣华欣公公司是四四川和重重庆地区区最大的的化工贸贸易商。20110年累累计实现现销售收收入322亿元；20111年销销售收入入93亿元元人民币币，实现现

31、利税22.3亿亿。 企业高管管简历1、李健健（董事事长） 云南人，纳西族族，19971年年出生，19992年参参加工作作，长期期从事石石油采购购和销售售，19999-20001曾担担任中国国石油云云南销售售分公司司总经理理助理。从20001年年后，开开始创业业。成立立了昆明明鼎达石石化有限限公司 、昆明明鼎达投投资有限限公司 ，担任任总经理理一职，为本项项目的实实际控制制人。 2、王慧慧莹（副副董事长长） 汉族，党党员，119644年出生生，本科科学历。军人出出生，曾曾担任新新疆军区区政治部部企业局局石油化化工处、解放军军总政治治部直属属工作部部西北企企业局石石油化工工处处长长一职，20002

32、年退退伍。担担任新疆疆新瑞石石油化工工有限公公司总经经理、同同时担任任新疆中中亚金谷谷国际物物流有限限责任公公司 副副董事长长 3、梁青青兵（总总经理） 汉族，党党员，119700年出生生，研究究生学历历；19993年年参加工工作，从从20001年担担任伊犁犁州惠农农公司奎奎屯储运运公司经经理，220099-20011担担任伊犁犁天通伊伊物流有有限责任任公司、新疆神神华伊棉棉物流有有限责任任公司任任总经理理，有着着丰富的的物流管管理经验验。 企业负债债清查及及资信情情况根据人民民银行征征信系统统查询结结果，企企业无银银行贷款款，企业业无对外外投资，无对外外担保。经查询全全国法院院被执行行人信息

33、息查询，截至220133年122月100日债务务人无涉涉诉案件件发生。融资企业业目前暂暂无关联联交易。优势及竞竞争力分分析经济圈优优势地处全国国重点开开发区域域-天上上北坡经经济带 2012年11月国务院正式批复同意天山北坡经济带发展规划，天山北坡经济带上升为国家战略，2013年9月7日，国家主席习近平在访问哈萨克斯坦时，提出了建设“丝绸之路经济带”的战略构想。、新欧亚亚大陆桥桥的重要要节点，项目所所处区域域内有国国家级开开发区11个，省省级开发发区2个个，是新疆疆重要的的石化基基地、钢钢铁基地地和纺织织基地。图 STYLEREF 1 s 4 SEQ 图 * ARABIC s 1 1：中亚亚金

34、谷物物流项目目所处经经济带位位置项目坐落落于奎屯屯-独山子子经济技技术开发发区，220111年4月成功功升级为为国家级级开发区区,“国家新新型工业业化产业业示范基基地” 被自治治区列入入重要的的化工基基地、棉棉纺基地地、太阳阳能产业业制造基基地。奎奎屯-独山子子经济技技术开发发区是新新疆维吾吾尔自治治区、伊伊犁州重重点推动动建设的的开发区区，是新新疆现有有四家国国家级经经济技术术开发区区之一，国家新新型工业业化产业业示范基基地（石石油化工工） 重点发发展石油油化工、现代煤煤化工、天然气气化工产产业，鼓鼓励纺织织、冶金金、仓储储物流、设备制制造、光光伏、电电力、食食品等产产业聚集集发展。开发区入

35、入驻各类类企业5500余余家，其其中工业业企业1140家家，700%以上上属上市市公司及及央企独独资或者者控股企企业。宝宝塔集团团、锦江江集团、烟台巨巨力、蓝蓝山屯河河、徐工工集团等等国内外外知名企企业集团团相继入入驻。220122年开发发区工业业总产值值达1004.772亿元元，根据据开发区区的规划划，20015年年工业总总产值将将超过5540亿亿元，目目前开发发区年生生产能力力超过116000万吨/年。本项目辐辐射区域域为奎屯屯市、乌乌苏市、独山子子区、农农七师各各类企业业和沙湾湾县。周周边主要要的产业业有石化化、煤化化工、钢钢铁、纺纺织、食食品加工工、新技技术、建建材、农农产品等等。乌苏

36、苏市投产产及在建建重点项项目约335个，总投资资约为6680亿亿元，项项目达产产后，年年生产能能力超过过10000多万万吨。沙沙湾县投投产及在在建重点点项目约约25个个，总投投资约为为3000亿元，项目达达产后，年生产产能力超超过1500多万万吨。新疆是我我国棉花花的主产产区，是是我国优优质棉生生产基地地，占全全国棉花花总产量量的500%以上上。20012年年，新疆疆棉花累累计播种种面积达达26994万亩亩，棉花花产量累累计达3370万万吨。项目所在在的“金三角角地区”是一个个工业集集中的区区域，工工业所需需的煤炭炭、矿石石等工业业生产所所需原材材料却是是当地的的稀缺资资源，需需要从其其他地方

37、方运入，对于大大宗商品品的需求求量很大大。中亚石油油天然气气输入国国内，奎奎屯市是是一个重重要的节节点。中中哈10000万万吨/年年输油管管道、中中-土3300亿亿立方米米/年天天然气管管道、国国家西气气东输二二、三、四线均均经过奎奎屯市，并预留留端口。交通圈优优势奎屯是新新疆7大大国家级级运输枢枢纽之一一，3112国道道、2117国道道，乌奎奎高速等等公路在在此交汇汇（兰新新线为目目前出疆疆唯一的的铁路通通道）；东出新新疆直达达东部沿沿海，西西出国家家一级口口岸阿拉拉山口直直达中亚亚五国，北上克克拉玛依依，是新新疆东联联西出的的重要通通道。阿拉山口（国家一级口岸）新欧亚大陆桥克拉玛依奎屯市（

38、项目地）图 STYLEREF 1 s 4 SEQ 图 * ARABIC s 1 2：中亚亚金谷物物流项目目所处交交通圈位位置图新欧亚大大陆桥的的建立，既是我我国东西西方向物物资运输输的大动动脉，又又是联结结亚欧大大陆的新新纽带。它为新新疆打造造中国西西部桥头头堡提供供了坚实实的基础础。 新亚欧欧大陆桥桥东起连连云港，西至鹿鹿特丹。中国境境内全长长41331公里里，它运运距短，将我国国东部物物资运输输至欧洲洲，全程程仅为1120000公里里，比经经苏伊士士河少880000多公里里，比经经巴拿马马运河少少110000多多公里。 兰新铁路路作为新新欧亚大大陆桥的的主要铁铁路干线线，从根根本上改改变以

39、往往新疆是是铁路尽尽头局的的现状。20000年，新亚欧欧大陆桥桥阿拉山山口口岸岸铁路过过货量为为1000万吨，20111年铁铁路过货货量即已已增长至至15116万吨吨，年均均增长率率达288%，铁铁路过货货量位居居国内同同类口岸岸第一。（二期）中亚金谷物流园（一期）吾奎高速兰新铁路国道217图 STYLEREF 1 s 4 SEQ 图 * ARABIC s 1 3：中亚亚金谷物物流园周周边交通通情况中亚金谷谷项目地地被乌奎奎高速，2177国道及及兰新铁铁路所包包围，为为公路-铁路无无缝联运运提供了了重要的的保障。政策机制制优势国家密集集出台政政策支持持物流行行业的发发展（具具体行业业政策详详细

40、尽职职调查报报告3.2节），自治治区、经经开区将将该项目目列为重重点支持持的物流流项目，给予税税收、政政策等方方面的支支持。货主企业业货物资资源优势势开发区入入驻各类类企业5500余余家，其其中工业业企业1140家家，包括括石化、钢铁、装备制制造、纺纺织、光光伏等行行业， 通过对对开发区区内重点点企业（包括已已投产和和在建项项目）铁铁路运输输量需求求的统计计数据（20113年77月的经经开区经经发局的的统计数数据）开开发区内内重点企企业铁路路运入量量为33313万万吨/年，区区内重点点企业铁铁路运出出量为222177万吨/年 ，合计计：55520万万吨/年，目目前已投投产项目目对铁路路运量的的

41、需约为为20000万吨吨/年。目前，开开发区周周边货运运需求（独山子子、乌苏苏、沙湾湾、兵团团等）：约9440万吨吨/年，加加上开发发区内企企业自身身的铁路路物流的的需求量量，总需需求约为为29440万吨吨/年。随着开开发区及及周边的的项目陆陆续投产产，需求求将会大大幅增加加，预计计未来总总需求量量将超过过80000万吨吨/年。与国铁直直连的铁铁路专用用线区域域优势园区内铺铺设三组组共9条条8500米国铁铁标准的的铁路专专用线，一组电电气化专专用线，两组非非电气化化专用线线（主要要是由于于运送棉棉花、石石化产品品的要求求，不允允许使用用电气化化的车头头，以免免引发易易燃易爆爆货物；集装箱箱作业

42、装装卸铁路路专用线线由于装装卸作业业的特殊殊性也不不能架设设电气化化电路）根据铁道道部最新新颁发的的铁路路专用线线与国铁铁接轨审审批实施施细则（铁运运200112099号 ）文件第第二章第第六条第第五项规规定：设设计近期期年到发发运量在在5000万吨及及以下的的集（疏疏）运型型专用线线应当集集中设置置，原则则上500公里范范围内只只建设一一处。本本项目建建成后，将会有有效提升升区域内内铁路物物资运输输吞吐量量，届时时该区域域将不会会再有投投资建设设铁路专专用线的的可能性性。 专用线线的优势势：（1）货货运列车车能够整整列（约约50节节）进入入园区，大大缩缩短车皮皮调换时时间及装装卸货时时间。据

43、据乌铁局局专家介介绍，同同等条件件下，可可以提高高工作效效率约22-4倍倍。（2）与与国铁直直接相连连，支持持本务机机直达，整列直直达将降降低铁路路局专用用线段运运营成本本近500%，这这是有别别于普通通不能与与国铁直直连的铁铁路专用用线的主主要优势势之一。区域内的的竞争环环境目前开发发区内共共有100家物流流企业（不包括括中亚物物流），但大部部分入住住的物流流企业规规模较小小，有部部分物流流企业有有铁路专专用线，但设计计标准达达不到国国铁标准准，需要要依托奎奎屯火车车编组站站，运行行效率低低，而且且大部分分为国有有企业下下属的物物流公司司，如新新疆神华华伊棉物物流公司司，兵团团奎屯储储运公司

44、司, 伊伊犁哈萨萨克自治治州棉麻麻公司等等，服务务货物种种类比较较单一，而且主主要服务务对象是是其集团团内部企企业，综综合服务务能力较较弱。据据统计，园区内内最大的的6家物物流企业业仅能够够提供112200万吨/年的铁铁路货运运服务。图 STYLEREF 1 s 4 SEQ 图 * ARABIC s 1 4：中亚亚金谷周周边竞争争者分布布图根据开发发区的规规划，开开发区内内的所有有物流企企业都集集中在一一个区域域内（如如上图所所示），且其营营业场地地紧密相相连。由由于地域域条件限限制，各各物流企企业在现现有经营营场地基基础上已已无进行行专用线线改造及及大规模模扩张发发展的可可能性。奎屯火车车站

45、是新新亚欧大大陆桥西西部入境境的第一一编组站站，建有有11条条铁路专专用线，但站内内无专业业仓储设设施，临临时仓储储设施较较为陈旧旧和简陋陋。无大大型现代代化机械械设施，由于仓仓储条件件和容量量的限制制，难以以独立提提供较大大的物流流服务。乌苏火车车站始建建于19988年年，为四四等级火火车站。现主要要承担乌乌苏市部部分中小小企业的的铁路运运输，场场站现无无仓储设设施，机机械装卸卸设施简简陋。目目前仅能能发送钢钢材。 货物站站台较少少，且无无大型堆堆场，主主要采用用现到现现拉的方方式进行行运输，内部交交通设施施老化，缺乏配配套设施施，不能能承担大大宗货物物的运输输。通过以上上分析，目前开开发区

46、内内的物流流企业从从规模、服务的的货物的的类型、现代化化程度低低，很难难在物流流服务市市场对中中亚金谷谷构成威威胁，另另外，中中亚金谷谷在运营营初期（20114-220166年）的的服务能能力在4400-16000万吨吨/年，就算中中亚金谷谷满负荷荷运转，也不能能满足该该金三角角区域内内未来880000万吨/年的铁铁路物流流需求，该区域域内对铁铁路物流流的需求求我们预预计会长长期处于于供不应应求的状状态。运营情况况及主营营业务分分析总体规划划图 STYLEREF 1 s 4 SEQ 图 * ARABIC s 1 5：物流流园区总总体规划划图园区基本本类型：综合型型物流园园区，在在建； 园区开发

47、发方式：政府规规划，企企业主导导 规划占地地面积：24333亩（一期）（目前前周边拿拿地价约约为200万元/亩） 规划建筑筑面积：79449600平米 物流服务务设施： 仓储面积积：6220亩，其中散散堆区118万平平米（煤煤炭、矿矿石等），大笨笨重物堆堆场5.7万平平米（大大型设备备，基建建物资等等），怕怕湿货堆堆场177万平米米（棉花花、水泥泥、聚苯苯乙烯等等） 多式联运运区：2220亩亩（铁路路-公路路） 化工物流流区：3306亩亩 集装箱作作业区：65亩亩 综合配套套区：1138亩亩 商务展示示区：2215亩亩 工贸配送送区：3301亩亩(钢材材、钢管管、钢胚胚等） 铁路专用用线：11

48、4.55公里。 物流装备备：翻车车机、龙龙门吊、叉车等等 汽车：550辆，共计载载重6000吨 货运能力力：达产后的的铁路运运力：116000万吨/年 20144年总货货运量4400万万吨以上上，计划划20116年达达产 企业建设设情况项目于220099年初启启动，新新疆中亚亚金谷国国际物流流有限责责任公司司作为园园区的投投资运营营主体，经过近近两年的的努力，于20010年年12月月取得铁铁道部颁颁发的铁铁路专用用线的行政许许可决定定书和和国铁铁接轨许许可证。新疆疆中亚金金谷国际际物流有有限责任任公司成成为了金金三角区区域首个个获得铁铁道部铁铁路专用用线行政政许可的的私营企企业。目前本项项目已

49、取取得了所所有的政政府行政政批复（项目立立项、安安评、环环评等）文件，行政审审批手续续完备，现已进进入工程程施工的的最后阶阶段。图 STYLEREF 1 s 4 SEQ 图 * ARABIC s 1 6：中亚亚金谷物物流项目目建设进进度计划划该物流园园区项目目大部已已建好，就差最最后5个个月时间间，目前前铁路专专用线以以全线贯贯通，完完成压轨轨、信号号调试等等工作，并于220133年122月初完完成验收收。翻车车机房及及斗轮机机系统的的施工将将于20014年年5月底完完成并投投入使用用。下图图为园区区的全貌貌图怕湿货物堆场及装卸区汽运道路集装箱作业区棉花1号堆场散料堆场散料自动卸货区铁路专用线

50、棉花2号堆场图 STYLEREF 1 s 4 SEQ 图 * ARABIC s 1 7：物流流园区全全貌主要功能能区的建建设情况况详见尽尽职调查查报告44.4节节。债务人与与20112年111月开开始提供供棉花仓仓储服务务，随着着铁路专专用线的的竣工验验收和翻翻车机及及斗轮机机系统的的完工，预计220133年5月月可以全全面投入入运营。项目投资资情况新疆中亚亚金谷国国际物流流有限责责任公司司开发建建设的新新疆中亚亚金谷奎奎屯国际际物流园园项目，项目原原概算总总投资为为569995.00万万元。后后因银行行贷款资资金未能能按计划划到位影影响，造造成项目目建设周周期延长长，项目目总投资资因物价价上

51、涨、财务费费用、人人工费用用、管理理费用的的增加、铁路专专用线投投资超预预算等因因素，增增长到了了643317万万元，其其中：工工程费用用467760万万元，建建设项目目其他费费用1337077万元，建设期期贷款利利息35500万万元，流流动资金金3500万元。项目建设设资金来来源为：一、项项目资本本金2443177万元，占概算算总投资资的377.8%。其中中：1）新疆中中亚金谷谷国际物物流有限限责任公公司股东东投入的的注册资资本金1180000万元元；2）政府配配套费的的项目资资本金449244万元；3）220122年棉花花仓储经经营留存存利润113933万元。二、向向其他单单位或金金融机构

52、构借款2220000万元元。缺口口约1.8亿元元，详见见下表：表 STYLEREF 1 s 4 SEQ 表 * ARABIC s 1 2：物流流园区未未来资金金需求投入项目目单位合同价（万元）已付金额额（万元）未付金额额（万元）翻车机设设备款武汉电力力设备厂厂1,66604981,1662奎屯铁路路专用线线改扩建建工程项项目管理理乌鲁木齐齐铁建工工程咨询询有限公公司8,44493,61104,8339料场堆取取设备系系统华电郑州州机械设设计研究究院有限限公司1,444801,4448散料输送送系统工工程、生生活区庭庭院、场场区规划划工程等等新疆亚欧欧大陆桥桥金轮建建筑工程程有限责责任公司司20

53、,882511,77679,0558其他共58家家单位23,334421,33681,9776合计62家单单位55,772637,224318,4483盈利模式式初建期 -基本本物流服服务 铁路货物物运输、货物中中转、分分拨、集集散、仓仓储、铁铁路装卸卸等服务务，以收收取仓储储、装运运费、停停车费等等手段获获得收入入成长期-增值物物流服务务 商贸展示示、工贸贸配送、仓储、化工物物流等 ，物业业出租、以专业业仓储配配送为重重点客户户提供基基本物流流和增值值服务等等手段获获取收入入。成熟期-创新型型物流服服务加工业务务、代购购代销业业务、信信息服务务、保税税物流、融资中中介。目目前，中中亚金谷谷善

54、处于于建设后后期，运运营初期期阶段，初期的的盈利模模式较为为简单，这也是是一个物物流园发发展的一一般规律律，随着着物流园园配套设设施的逐逐步完善善，运行行效率的的不断提提高，信信息系统统不断健健全，未未来的盈盈利途径径将会从从铁路货货物运输输、货物物中转、分拨、集散、仓储、铁路装装卸等服服务发展展成为提提供更多多增值服服务的现现代企业业。以上是中中亚金谷谷的盈利利模式的的规划情情况，就就目前来来讲，中中亚金谷谷其收入入主要来来源还是是棉花、煤炭、矿石、化肥、钢材等等大宗物物资的代代卸代储储业务。主要物物流业务务模式详详见尽职职调查报报告4.5节。主营业务务1、棉花花的存储储服务物流园区区共两个

55、个棉花堆堆场，棉棉花1号堆场场于20012年年11月开开始进行行棉花收收储 棉花2号堆场场于20013年年10月开开始收储储。 棉花堆堆场面积积为9000亩，棉花收收储能力力达688万吨。截止220133年122月311日，共共入库棉棉花为775万吨吨，共发发运155万吨，库存为为60万万吨；目目前以平平均50000吨吨/天的的进度收收储中储储棉的棉棉花。代代卸代储储费为每每年每吨吨2100元。棉棉花从物物流园区区发货后后按实际际发货量量进行结结算，结结算周期期一般为为1至33个月。棉花一一般于每每年100月至次次年2月月进行收收储，于于每年22月至110月向向国内其其他地区区转运，平均每每年

56、周转转一次。截止220133年122月311日，共共取得棉棉花仓储储服务费费31554.997万元元。棉花二号号堆场现现状见下下图：图 STYLEREF 1 s 4 SEQ 图 * ARABIC s 1 8：棉花花二号堆堆场建设设情况2、煤炭炭、矿石石仓储服服务煤炭、矿矿石等散散料的物物流服务务主要利利用翻车车机房及及斗轮机机系统，定量装装车系统统及散料料堆场提提供，设设计产能能大于110000万吨/年；由由于目前前园区的的散料卸卸货装货货系统尚尚未建设设完成，预计在在20114年55月才能能投入使使用。从从3.22节的分分析，大大宗物资资的物流流需求量量很大，目前正正式合同同仅与神神华伊棉棉

57、物流签签订了220144年的煤煤炭物流流服务合合同，合合同量为为3500万吨，每吨770元，由于目目前园区区建设尚尚未建设设完成，与昆玉玉钢铁和和锦疆化化工仅签签订了一一个服务务的框架架协议，根据园园区运行行的情况况，预计计20114年底底能与这这两家企企业签订订20115年的的正式服服务合同同。20014年年散货的的物流服服务才能能开始运运转，而而园区周周边对该该类大宗宗物资的的物流需需求量又又很大，如现在在就与其其他企业业签订大大量的物物流服务务合同，可能会会出现违违约风险险。目前以签签署服务务合同22个，合合同为一一年一签签，合同同金额共共计3771000万元，服务框框架协议议2个，在中

58、亚亚物流正正式运营营后，签签署正式式服务合合同，按按目前散散料的服服务价格格70元元/吨计计算，合合同金额额共计5516440万元元，详见见下表：表 STYLEREF 1 s 4 SEQ 表 * ARABIC s 1 3：中亚亚物流已已签合同同明细序号合同类型型客户名称称物流量（万吨）合同期限限（月）运进（万吨）运出（万吨）服务单价价（元/吨吨）合同金额额（万元）1煤炭代卸卸代储监监管合同同 新疆神华华伊棉物物流有限限公司 35012350350702450002棉花代卸卸代储监监管合同同 伊犁哈萨萨克自治治州棉麻麻公司 601260602101260003物流服务务协议 新疆昆玉玉钢铁有有限

59、公司司 59012440150-4物流服务务协议 奎屯锦疆疆化工有有限公司司 2321215082-5合计 1232210000642371000表 STYLEREF 1 s 4 SEQ 表 * ARABIC s 1 4：中亚亚物流服服务的主主要货物物种类 品类类 运输方向向 煤、焦炭炭 棉花 球团矿 铁精粉 尿素 三聚氰胺胺 钢材 总计 占比 运进量（万吨） 59060503001000061%运出量（万吨) 350608215064239%目前与伊伊犁哈萨萨克自治治州棉麻麻公司签签订的棉棉花代卸卸代储监监管合同同已经在在履行当当中，从从已有的的合同来来看，基基本满足足企业运运行初期期服务负

60、负荷，在在企业渡渡过磨合合期后，其服务务的效率率将会进进一步提提高，服服务的流流程将会会进一步步优化，届时将将会增大大物流服服务的吞吞吐量，服务于于跟多的的货主和和客户。成本构成成中亚物流流的主要要成本构构成详见见下表：表 STYLEREF 1 s 4 SEQ 表 * ARABIC s 1 5：中亚亚物流主主要成本本构成项目成本固定成本本房产税、土地使使用税等等 约1833万元/年工资福利利费 约15000万元元/年 折旧费用用（设备备） 约3944万元/年 折旧费用用（构筑筑物等） 约26112万元元/年 摊销 约1566万元/年 维修费 约9022万元 小计约55000万元元变动成本本外购