中国某银行竞争力研究分析报告

1、2004年度中国某 银行竞争力研究分析报告中国某 银行竞争力研究中心 立足现实，着眼未来，客观评价和分析当下中国银行业的竞争力态势，分析具体竞争力的强弱，引导中国银行业抓住机遇，保证平稳过渡，并争取在国际金融竞争中居于有利地位，对于我们制定竞争策略、维护金融业健康发展至关重要，也对深化金融体制改革具有全局性意义。 从综综合竞争争力看，招商、民生、浦发为为第一档档次；建建行、中中行、兴兴业、华华夏、交交通、中中信为第第二档次次；工行行、光大大、深发发展、农农行为第第三档次次。 中国某某 银行行竞争力力研究的的理论依依据 目前，竞争力力研究已已经受到到各国政政府的普普遍重视视，成为为世界性性的学术

2、术热点研研究问题题之一。其中关关于竞争争力最权权威诠释释是日内内瓦的世世界经济济论坛（worrld ecoonommy fforuum，WWEF）和瑞士士洛桑国国际管理理开发学学院（IInteernaatioonall innstiitutte ffor mannageemennt ddeveeloppmennt，IIMD）的竞争争力评价价方法和和指标体体系的研研究（主主要从事事国别间间的国际际竞争力力研究），提出出了竞争争力方程程，涉及及8个领领域（国国内经济济实力、国际化化程度、政府管管理、金金融环境境、基础础设施、管理程程度、科科学技术术、人口口素质）的近3300个个指标；其公布布的年度

3、度国家竞竞争力报报告，越越来越得得到经济济学界和和各国政政府的认认可，日日益引起起各国的的重视。 WEFF将企业业竞争力力的定义义为比比其竞争争对手创创造更多多财富的的能力.不难难看出，企业竞竞争力的的强弱最最终要通通过盈利利来体现现。某 银行作作为经营营货币的的特殊企企业，创创造价值值能力也也应成为为其竞争争力表现现的核心心。 故此，我们将将某 银行行竞争力力定义为为：某 银行在在特定的的市场结结构下，受供求求关系、公共政政策影响响，进行行设计、营销各各项金融融产品，并获得得比竞争争对手更更多的财财富的能能力；是是某一银银行成功功地将现现有资产产转换为为提供更更优质服服务的能能力。 根据WW

4、EF和和IMDD的竞争争力方程程： 竞争力力=竞争争力资产产（存在在）竞争力力过程 这里所所谓资产产说的是是一种现现实存在在的概念念，即竞竞争力现现实的表表现。由由此可见见，竞争争力研究究主要考考察的是是两个方方面，一一是竞争争力的现现实存在在是什么么样的，二是这这一存在在的进程程是怎样样实现的的。其中中存在着着因果的的分析的的过程。我们据据此来设设计研究究框架。 某 银行行竞争力力研究要要特别要要强调与与现有的的银行信信用评级级以及银银行绩效效评价相相区别。 竞争力力评价与与银行信信用评级级区别：一是研研究目的的不一样样，银行行信用评评级是减减少投资资人与债债券发行行人信息息不对称称，对象象

5、是投资资人，目目的是揭揭示风险险、风险险管理。竞争力力评价是是实现银银行可持持续发展展，对象象是银行行，目的的是帮银银行找问问题。二二是研究究方法也也不一样样。 竞争力力评价与与现有的的银行绩绩效评价价区别：银行业业绩评估估只是银银行竞争争力的外外部表现现，即银银行基于于自身的的竞争优优势和竞竞争资源源，在过过去和现现在的市市场竞争争中的结结果和地地位。主主要集中中于银行行财务会会计指标标和市场场指标两两大类。然而，仅仅这这两类指指标不可可能全面面反映银银行竞争争力的真真实内涵涵。因为为财务指指标反映映的是银银行过去去和现在在的竞争争状况和和业绩，可以用用来分析析和评估估以前的的行为和和决策，

6、但银行行通过竞竞争力分分析真正正需要的的是有助助于今后后更好竞竞争的战战略。显显然，除除了进行行业绩评评估外，更需要要分析实实现这一一结果的的过程。 并且在在财务指指标中，有不少少指标如如市场份份额或一一般并不不一定能能正确反反映银行行业的竞竞争状况况。前者者可能是是以牺牲牲利润为为代价，后者也也可能是是政府政政策或地地区分割割的结果果。况且且，这些些财务指指标也不不能说明明如何实实现以后后的竞争争业绩，也无法法反映是是基于什什么措施施和手段段而取得得目前的的竞争地地位，这这是一种种短期行行为和分分析方法法。 因此，竞争力力研究除除了对现现实的银银行竞争争行为和和业绩评评估外，还必须须考虑其其

7、他因素素，如银银行体系系、治理理结构、发展战战略、科科技、人人员素质质、环境境等，这这些对于于银行业业的竞争争力能起起到一种种转化和和支撑作作用，也也是至关关重要的的。由此此可见，某 银行行竞争力力的研究究和分析析是侧重重于多维维度、多多方位的的分析和和评价，是绩效效评估的的又一升升华。本本年度中中国某 银行竞竞争力报报告说明明一、本本次中国国某 银行行竞争力力评价的的主要数数据来源源为中中国金融融统计年年鉴（220044）、国内知知名数据据商色诺诺芬（SSinoofinn）信息息服务与与WINND资讯讯、国际际权威FFitcch IIBCAA数据库库以及各各某 银行行公开发发布的历历年度财财

8、务报告告，并根根据银银行家银行竞竞争力评评价专家家委员会会的意见见，对部部分数据据资料进进行了必必要的修修正和补补充。 二、全全国性某某 银行行竞争力力评价指指标体系系分为两两个层次次：现实实竞争力力指标（包括市市场规模模、资本本充足性性、资产产质量和和安全性性、资产产盈利能能力、资资产流动动性管理理能力、国际化化业务能能力）；潜在竞竞争力指指标（包包括人力力资源、科技能能力、金金融创新新能力、服务竞竞争力、公司治治理及内内控机制制）现实实竞争能能力是指指银行在在当前条条件下所所表现出出来的生生存能力力，代表表着该银银行在报报告期时时间点上上的竞争争力实现现结果，是一种种现实存存在的概概念，由

9、由一个时时间剖面面的一系系列显示示性指标标集组成成，主要要包括市市场占有有率、盈盈利能力力、经营营能力、资产质质量、资资本充足足率等财财务会计计指标。而潜在在竞争力力则代表表了实现现这一现现实竞争争力的进进程是怎怎样的，其中包包含着因因果的分分析的过过程从其其中可以以解释银银行为什什么有竞竞争力或或者为什什么缺乏乏竞争力力。换句句话说，现实竞竞争力指指标所反反映的是是当前竞竞争的结结果或者者竞争力力的最终终表现，而潜在在竞争力力指标所所反映的的是竞争争力背后后的原因因或者决决定因素素，它由由一个时时间点内内银行内内部因素素影响未未来竞争争力的隐隐性指标标集组成成，即基基于对现现实竞争争力分析析

10、的基础础上，重重点分析析构成银银行竞争争力的主主要制度度性影响响因素，如银行行的组织织结构、法人治治理结构构、业务务体系和和业务创创新能力力、服务务竞争力力、人力力资源和和科技能能力等等等，以测测度竞争争力位势势的延续续能力。（见图图1） 三、全全国性某某 银行行竞争力力综合评评分，采采用层次次分析法法（AHHP）生生成。AAHP是是美国著著名的运运筹学家家、匹兹兹堡大学学教授TT.L.Sattty在在上世纪纪70年年代提出出来的，它是处处理某些些难于完完全用定定量方法法分析复复杂问题题的一种种有力手手段。该该法突出出之点是是可以将将复杂的的问题分分解成为为若干层层次，在在比原问问题简单单得多

11、的的层次上上逐步分分解、分分析，并并可将人人的主观观判断和和定性分分析用数数量形式式表达、转换和和处理。AHPP方法在在工业，军事以以及管理理等方面面都有广广泛应用用。 四、关关于服务务竞争力力评价，研究中中心根据据国际银银行服务务质量（BSQQ）的衡衡量标准准从效率率和信任任尺度、接待能能力尺度度、价格格尺度、有形资资产尺度度、服务务职责尺尺度以及及可靠性性尺度设设计了专专业化问问卷调查查（零售售业务、公司业业务），共回收收63778份有有效问卷卷，采用用模糊评评价方法法，形成成最终服服务竞争争力综合合评分。 五、220044年银监监会对全全国股份份制某 银行进进行了风风险评级级，其中中涉及

12、各各银行的的公司治治理以及及各内控控制度评评价。银行家家银行行竞争力力评价专专家委员员会参考考监管机机构的考考评方式式及各方方面相关关资料，对各某某 银行行这两个个方面的的情况进进行了综综合评分分。 六、本本次某 银行竞竞争力评评价以所所有银行行20003年度度的数据据资料为为基础。20003年112月331日中中央政府府动用4450亿亿美元外外汇储备备对中行行、建行行注资，故此我我们根据据注资后后中行和和建行相相应指标标的变化化，做了了及时的的调整。 七、本本次竞争争力评价价（包括括城市某某 银行行）中使使用的资资本充足足率数据据，均采采用20004年年度银监监会颁布布的最新新资本充充足率的

13、的核算方方式进行行调整。 全国性性某 银行行竞争力力的总体体态势分分析 从综合合竞争力力看，呈呈现清晰晰的四个个等级。 招商、民生、浦发为为第一档档次 建行、中行、兴业、华夏、交通、中信为为第二档档次 工行、光大、深发展展、农行行为第三三档次 广发为为第四档档次 从现实实竞争力力看，四四个等级级也很明明显，建建行、中中行因外外汇注资资和巨额额坏帐剥剥离，而而位列第第一档次次。 招商、民生、浦发、建行、中行为为第一档档次 兴业、华夏、交通、中信为为第二档档次 工行、光大、深发展展、农行行为第三三档次 广发为为第四档档次 从潜在在竞争力力看，三三个等级级较为明明显，国国有某 银行竞竞争力提提升任重

14、重道远。 招商、民生高高居第一一档次 浦发、建行、中行、兴业、华夏、交通、中信、工行、光大、深发展展可划归归为第二二档次，其中浦浦发、华华夏略显显突出一一些 农行、广发为为第三档档次（见见图2） 国有某某 银行行改革加加速，建建行、中中行的现现实竞争争力提升升20033年122月311日国务务院决定定在中国国银行和和中国建建设银行行实施股股份制改改造试点点，并拨拨出4550亿美美元国家家外汇储储备为银银行补充充资本金金，这一一重大决决策体现现出中国国政府积积极推动动金融改改革和打打造真真正某 银行的坚定定决心。本次国国务院对对某 银行行注资意意味着我我国银行行管理方方法和货货币政策策手段的的重

15、大变变化。国国务院向向两家大大型国有有独资某某 银行行进行注注资，其其意义不不仅在于于充实资资本金，更重要要的在于于是一个个重要的的信号，表明中中国某 银行的的改革将将进入一一个加速速阶段。 根据银银监会颁颁布的最最新的资资本充足足率的核核算方法法计算，截至220044年9月月30日日，建行行的资本本充足率率高达88.199%，在在16家家全国性性某 银行行中位列列第二（恒丰第第一，115.114%），在参参评银行行中位列列第一。中行的的资本充充足率达达7.339%，在参评评银行中中位列第第三。 20004年66月300日，中中行、建建行与中中国信达达资产管管理公司司签署一一个价值值27887

16、亿元元的不良良资产转转让协议议。这是是继4550亿美美元的外外汇注资资以来，本届政政府为先先行股改改的中建建两家银银行第二二次提供供免费的的最后后晚餐.至220044年9月月底，建建行和中中行按五五级分类类的不良良贷款率率为3.88%和4.55%，分别别位列114家参参评银行行的第77位和第第8位。甚至已已经大大大低于110家股股份制银银行的平平均水平平6.447%.资本充充足率迅迅速上升升以及巨巨额不良良资产的的剥离，使得建建行和中中行的现现实竞争争力陡然然跃升至至14家家参评银银行的第第3位和和第4位位。与此此形成鲜鲜明对比比的是，建行和和中行的的潜在竞竞争力排排名并不不靠前，分别位位列第

17、77位和第第11位位。故此此，我们们认为，建行和和中行当当下的综综合竞争争力位势势是否能能得以延延续，有有赖于其其银行潜潜在竞争争力的增增强，具具体地说说，公司司治理方方面是否否会有一一些重要要改革措措施出台台，在内内部控制制和风险险管理方方面是否否正逐步步向巴塞塞尔新资资本协议议的要求求靠拢。根据巴巴塞尔新新资本协协议的要要求，对对银行信信贷资产产实行分分类管理理，不同同风险的的资产要要求不同同的资本本充足率率。这些些都是220055年中国国银行业业值得期期待的。 上市股股份制银银行竞争争力点评评 资本充充足比较较 目前，资本充充足率已已成为上上市银行行实现规规模扩张张的瓶颈颈，并直直接决定

18、定着银行行的盈利利能力。20004年半半年报显显示招商商银行的的资本充充足率为为8.112%，其他四四家银行行则均未未披露，但估计计资本率率均未能能达标。鉴于次次级债券券只能部部分补充充附属资资本，上上市银行行的今后后再融资资需求已已日显迫迫切。（见表11） 资产质质量比较较 不良资资产增长长率与占占有率分分析。近近年来，上市银银行的不不良资产产比例逐逐年下降降，但从从贷款绝绝对额增增长率来来看，却却呈现上上升趋势势。其原原因在于于上市银银行贷款款规模的的快速扩扩张稀释释了不良良资产的的增长。从不良良贷款占占比来看看，民生生银行发发展时间间相对较较短，贷贷款基数数较小，不良贷贷款占比比最低，而

19、且中中长期贷贷款占比比高，资资产盈利利能力较较强。素素以稳健健经营著著称的浦浦发银行行风险控控制制度度严格，不良贷贷款占比比较低。华夏银银行与深深发展在在不良资资产占比比、贷款款投向与与期限结结构上的的指标反反映出其其资产管管理能力力相对较较差。但但20004年上上半年，浦发银银行、民民生银行行不良资资产绝对对额增长长较快，显示宏宏观调控控引发的的不良资资产风险险隐患较较大。招招商银行行由于及及时调整整贷款投投向和行行业布局局，不良良资产绝绝对额增增长率比比20003年明明显缩小小，显示示出较高高的风控控水平。 行业投投向分析析。从主主要贷款款投向分分析，招招商银行行的贷款款中受国国家宏观观经

20、济调调控影响响较大的的制造业业、房地地产建筑筑业比例例相对小小许多，而在能能源、原原材料及及公用事事业、个个人贷款款等行业业比重相相对较高高，显示示出招商商银行把把握经济济波动和和控制风风险能力力较高，资产质质量较好好。个人人贷款风风险小、收益好好，是各各银行争争夺的主主要市场场。民生生银行在在个人贷贷款（特特别是个个人房贷贷）政策策上比较较灵活，个人贷贷款投放放比重最最高。 计提专专项准备备金分析析。从专专项准备备金计提提来看，招商银银行、浦浦发银行行计提准准备金比比例相对对较高，体现出出谨慎的的会计处处理原则则。由于于计提准准备金比比例直接接影响银银行的税税后利润润，显示示这两家家银行经经

21、营相对对比较稳稳健。 经营管管理水平平比较 上市银银行的经经营管理理水平决决定其盈盈利能力力，而在在目前盈盈利模式式下，其其盈利能能力主要要取决于于资产扩扩张效率率与资产产盈利能能力，我我们从规规模扩张张带来的的网点盈盈利能力力来侧面面反映上上市银行行的资产产扩张效效率，而而中间业业务发展展状况则则可以透透视出上上市银行行的未来来资产盈盈利能力力。 单个营营业网点点盈利能能力分析析。我们们将五家家上市银银行与实实力最强强的国有有某 银行行工商商银行网网点盈利利情况进进行对比比，发现现上市银银行的点点均盈利利水平均均明显好好于国有有某 银行行。民生生银行保保持了最最快的机机构扩张张增长速速度，且

22、且能够保保持较强强的网点点盈利能能力。浦浦发银行行网点扩扩张速度度较平稳稳，且近近3年来来增速有有所放缓缓，保持持了与业业绩增长长的同步步。深发发展机构构扩张较较快，但但盈利能能力表现现不佳。招商银银行近年年来始终终保持了了20%左右的的机构扩扩张速度度，由于于原有机机构基数数较大而而稀释了了盈利水水平，但但仍保持持逐年上上升趋势势，显示示了其较较强的网网点盈利利能力。从新增增单个机机构创利利水平上上看，浦浦发、招招商、民民生三家家银行在在机构高高速扩张张的同时时，保持持了比较较稳定的的单产盈盈利水平平。 人均盈盈利能力力分析。人均盈盈利变化化同样可可以验证证上市银银行规模模扩张的的效率。民生

23、银银行人均均盈利与与人均存存款指标标均领先先且呈上上升趋势势。浦发发银行两两项指标标位居第第二且稳稳中有升升，招商商银行居居第三且且保持增增长态势势，华夏夏银行和和深发展展近年来来规模扩扩张与管管理机制制没能同同步提升升，而人人均盈利利指标呈呈下降趋趋势。 中间业业务创利利能力分分析。在在分业业经营的管理理模式下下，国内内银行经经营同质质化致使使行业内内存在同同层面的的低水平平竞争状状况。作作为未来来银行的的业务发发展方向向，中间间业务创创利水平平代表银银行创造造高附加加值金融融产品的的能力，而且其其收入水水平将更更能反映映银行的的经营管管理水平平和竞争争实力。目前，上市银银行开展展的中间间业

24、务产产品依然然未摆脱脱种类少少、收入入占比低低、盈利利能力差差的状况况。招商商银行近近年来由由于中间间业务的的市场定定位明确确，产品品创新能能力强，在中间间业务规规模与效效益上领领先于同同行。 上市银银行的经经营特点点。各上上市银行行在实施施规模扩扩张战略略时，发发展思路路、市场场定位、行业投投向、机机构布局局等各有有侧重，将导致致银行间间竞争优优势与经经营风险险的差异异性。（见表22） 综上分分析，招招商银行行机构与与人员的的规模优优势与中中间业务务优势反反映出经经营管理理水平明明显优于于其他上上市银行行。民生生银行明明确的市市场定位位与灵活活的信贷贷政策将将支持其其业绩的的快速增增长。浦浦

25、发银行行的稳健健经营的的发展战战略使其其在未来来具有较较强的可可持续发发展能力力。华夏夏银行正正处于快快速扩张张期，经经营管理理水平急急需同步步提高。综合各各项指标标分析，深发展展的经营营管理水水平在上上市银行行中较弱弱。 盈利能能力比较较 我们通通过各项项盈利指指标分析析可以看看出，上上市银行行的主营营业务收收入与净净利润指指标逐年年上升，但是除除招商银银行外，其他上上市银行行ROAA、ROOE指标标逐年缩缩小，显显现出上上市银行行近年来来资产外外延式扩扩张的本本质。招招商银行行由于业业务结构构相对合合理，基基本上实实现了资资产内涵涵式扩张张，这在在ROEE指标逐逐年上升升中得到到了充分分体

26、现，但由于于股本扩扩张原因因，每股股净资产产增长率率逐年下下降。民民生银行行主营业业务收入入与净利利润增长长势头最最猛，表表现出较较好的业业绩成长长性，但但由于规规模扩张张速度与与资产盈盈利能力力未同步步，使RROE增增长率有有所下降降。而浦浦发银行行稳中有有升的净净资产收收益率增增长率与与每股净净资产增增长率等等指标显显示出其其稳健经经营的特特点。华华夏银行行与深发发展的各各项指标标大都处处于行业业平均值值以下，显示盈盈利能力力较弱。 资产流流动性比比较 资产负负债结构构不匹配配会使上上市银行行面临流流动性风风险。220044年三季季度，除除了浦发发银行为为正流动动性缺口口以外，其余都都出现了了较大的的负流动动性缺口口，其中中招商、民生和和深发展展的流动动性缺口口占比超超过200%.浦浦发银行行的长期期存款比比重最高高，为339.666%，负债结结构最为为稳定，流动性性风险最最小。 点评总总结 招商银银行 近年来来，公司司在资产产扩张时时注重了了规模与与效益的的统一，并较好好地实施施了风险险控制，在资产产管理、风险控控制、盈盈利模式式、业务务结构等等方面明明显优于于其他上上市银行行，是目目前市场场中最具具规模优优势、综综合竞争争实力最最强的上上市银行行。公司司资产管管理水平平较高，信贷投投放的行行业布局局较合理理，中间