某银行产业竞争力分析及其建议

1、目 录摘要1前言3第一章 产业业组织理理论综述述55第一节 传统的的产业竞竞争力理理论5第二节 现代产产业竞争争理论6第二章 银行行业的产产业组织织理论综综述88第一节 银行业业的SCCP分析析框架88第二节 市场结结构100第三节 银行业业的市场场行为122第四节 银行业业的市场场绩效144第三章 国际际银行业业新寡头头主导市市场结构构115第四章 我国国银行业业的市场场结构117第一节 中国商商业银行行市场集集中率测测定188第二节 对HHHI指数数的测定定220第三节 目前我我国银行行业市场场问题222第五章 我国国银行业业的市场场结构与与绩效分分析224第一节 DEAA模型使使用224

2、第二节 实证研研究结果果分析266第六章 政策策建议228第一节 降低进进入壁垒垒，抑制制行业垄垄断288第二节 完善产产业退出出机制、防范放放松管制制过程中中的风险险299第三节 大力发发展中小小商业银银行300结论311参考文献献333摘 要要产业组织织学理论论中的产产业竞争争理论研研究的是是在特定定的产业业环境内内企业之之间竞争争的程度度以及寻求求最大化化发展的的路径选选择，主主要从结结构、行为和绩效三方方面来进进行分析析。在正正常情况况下，经经济发展展水平与与银行规规模经济济正相关关，银行行的发展展则取决决于经济济发展所所提供的的“资源”、经济济发展水水平决定定了银行行发展的的深度与与

3、广度。一般而而言，经经济发达达国家银银行的MMOS（Minnimuum OOptiimall Sccalee最小最最佳规模模）大于于经济落落后国家家银行的的MOSS水平。选用CCRn和和HHII指标衡衡量中国国商业银银行市场场结构可可知，中中国商业业银行市市场结构构正在经经历从高高度垄断断到竞争争程度不不断增强强的变化化过程，但到目目前为止止，市场场的垄断断程度仍仍然较高高。同时时，中国国金融发发展水平平偏低的的重要方方面在于于金融组组织结构构的不合合理。另另外，从从市场结结构和绩绩效分析析来看，中国商商业银行行的集中中度、市市场份额额与绩效效呈负相关关，这主主要在于于现有市市场集中中度和国国

4、有银行行的巨大大规模是是来自于于传统的的计划体体制，而而非市场场自发作作用的结结果。因因此，在在银行绩绩效考核核时，强调调的应当当是效率率，而非非银行规规模和市市场份额额。为了了提高中中国银行行业的绩绩效，必必须优化化银行业业市场结结构，发发挥市场场结构对对绩效的的积极促促进作用用：降低低进入壁壁垒，抑抑制行业业垄断；完善产产业退出出机制、防范放放松管制制过程中中的风险险；大力力发展中中小商业业银行。AbsttracctInduustrry CComppetiitioon TTheoory, whhichh iss onne bbrannch of Inddusttry Orgganiizat

5、tionn Thheorry, ressearrchees tthe exttentt off coompeetittionn inn sppeciial inddusttriaal eenviironnmennt aand thee meeasuure of howw too geet tthe maxximuum ddeveeloppmennt. Thiis rreseearcch iis mmainnly bassed on thrree asppectts iinclludiing strructturee、coonduuct andd peerfoormaancee. IIn cco

6、mmmon, thhe lleveel oof eeconnomiic ddeveeloppmennt iis pposiitivve ccorrrelaatioon tto tthe scaale of commmerrciaal bbankks, andd Miinimmum Opttimaal SScalle oof ddeveelopped couuntrriess iss hiigheer tthann thhat of devveloopinng ccounntriies. Ussingg inndexxes of CRnn annd HHHI to anaalyzze tthe

7、strructturee off coommeerciial bannks in Chiina, wee knnow thee sttruccturre oof ccommmercciall baankss inn Chhinaa iss inn thhe ccasee off tuurniing froom hhighh moonoppoliizattionn too ennganncedd coompeetittionn, bbut at preesennt, thee leevell off moonoppoliizattionn iss sttilll hiigh. Meeanwwhi

8、lle, thee loow lleveel oof ffinaanciial devveloopmeent is maiinlyy duue tto tthe irrratiionaal sstruuctuure of finnancciall orrgannizaatioon. In addditiion, thhe cconccenttrattionn annd mmarkket shaare of commmerrciaal bbankks iin CChinna iis nnegaativve ccorrrelaatioon tto pperfformmancce. Thiis ii

9、s mmainnly beccausse oof tthe higgh cconccenttrattionn annd bbig scaale of staate ownned bannks commingg frrom thee trradiitioonall pllaneed ssysttem, noot mmarkket sysstemm. TTherrefoore, thhe mmostt immporrtannt ffacttor to commmerrciaal bbankks iis eeffiicieencyy, nnot bannk sscalle oor mmarkket

10、shaare. Inn orrderr too immproove thee peerfoormaancee off coommeerciial bannks in Chiina, wee muust opttimiize thee sttruccturre oof bbankk maarkeet aand exeert thee poosittivee innfluuencce oof mmarkket strructturee too peerfoormaancee.前 言产业竞争争力理论论着重描描述的是是在特定定的产业业环境内内企业之之间竞争争的程度度、企业业竞争力力的强弱弱，追寻寻的是

11、在在一定的的产业状状况中寻寻求最大大化发展展的企业业路径选选择。产产业内企企业竞争争发展的的竞争性性理论在在20世世纪300年代由由张伯伦伦(EChaambeeiliin)和和罗宾逊逊夫人(JRRobiinsoon)成成型，并并最终完完成于梅梅森(EESMasssonn)和贝贝恩(JJSBaiin)等等人，形形成了较较完整的的产业竞竞争理论论，也即即所称的的SCPP(结构构一行为为一绩效效)分析析。200世纪880年代代以来，全球经经济化一一体化浪浪潮、信信息经济济学的发发展和新新型的博博弈分析析工具的的出现，使原本本属于静静态单向向以经验验分析为为主的产产业竞争争力分析析步入了了一个新新的发

12、展展阶段，新型的的现代产产业竞争争力理论论开始创创立，也也即通常常所说的的以行为为主义、个体主主义为特特征的现现代产业业竞争理理论，它它将企业业在非完完全竞争争和非完完全垄断断的市场场框架中中的战略略互动选选择作为为研究对对象，是是在传统统的SCCP理论论基础上上发展出出的新型型的动态态产业竞竞争研究究，将银行业业纳入产产业组织织学的研研究范畴畴起始于于60年年代(BBergger,19995;GGilbbertt,19984)。其早早期研究究多从实实证出发发,根据据寡占产产品市场场理论提提出假设设并进行行实证分分析,但但很少涉涉及为什什么该理理论可以以无条件件地适用用于银行行业这一一核心问问

13、题。到到了800年代,不完全全市场理理论和新新制度经经济学的的兴起促促进了金金融中介介微观理理论的发发展。从从90年年代开始始,银行行业的分分析框架架被建立立在银行行微观经经济理论论基础之之上(HHannnan,19991;CCaleemanndCaarliino,19991)。从此,银行微微观经济济理论开开始采用用产业组组织学的的研究方方法,即即将单一一产业的的实证分分析与产产业组织织理论紧紧密地结结合起来来(BrresnnahaananndScchmaalennseee,19987;Marrtinn,19993)。从实实践看,90年年代银行行业放松松管制后后,银行行业的竞竞争与策策略性行行

14、为成为为研究的的前沿课课题。本文就是是在产业业组织理理论和产产业竞争争理论的的基础上上，借鉴鉴国外经经验，运运用数理理模型，对我国国银行产产业结构构进行了了分析，得出相相应结论论并提出出了提高高我国银银行业绩绩效的建建议。在正常情情况下，经济发发展水平平与银行行规模经经济正相相关，银银行的发发展则取取决于经经济发展展所提供供的“资源”、经济济发展水水平决定定了银行行发展的的深度与与广度。一般而而言，经经济发达达国家银银行的MMOS（Minnimuum OOptiimall Sccalee最小最最佳规模模）大于于经济落落后国家家银行的的MOSS水平。本文选用用CRnn和HHHI这两两个操作作性较

15、强强的市场场集中率率衡量指指标，分分别对中中国商业业银行业业19996220000年期间间的资产产、资本本、存款款、贷款款、利润润、机构构和人员员等主要要项目的的市场集集中率进进行测定定。实证证结果为为，中国国商业银银行市场场结构正正在经历历一种从从高度垄垄断到竞竞争程度度不断增增强的变变化过程程，但到到目前为为止，该该市场的的垄断程程度仍然然较高。同时，我我国金融融发展在在很大程程度上表表现为数数理型的的金融增增长，金金融发展展水平偏偏低的一一个重要要方面是是金融组组织结构构的不合合理。以以银行业业为例，主要表表现在以以下方面面：1市市场结构构呈现出出国有独独资商业业银行行行政型的的高度垄垄

16、断；22.目前前我国金金融寡头头更大意意义上是是旧体制制下的行行政寡头头延续，市场绩绩效不高高。3. 银行行密度低低于可比比较的国国际平均均水平，中小金金融机构构发展水水平低。4. 中小银银行市场场份额和和机构数数量比重重过低，生存困困难。从市场结结构和绩绩效来进进行分析析，同时时运用DDEA模模型进行行检验，可知，共谋假假说与有有效结构构假说在在我国银银行业并并不存在在，但同同时发现现我国银银行业的的集中度度、市场场份额与与绩效负负相关，这主要要在于我我国银行行业市场场结构较较高的集集中度不不是市场场自发作作用的结结果，而而是具有有很强的的历史背背景和政政策因素素，而且且国有银银行巨大大的规

17、模模也并非非是由规规模收益益长期累累积转化化而来的的，大的的银行规规模并不意味味着更高高的利润润回报。可见，我国银银行集中中度和绩绩效之间间不存在在结构理理论中所所假设的的因果关关系，银银行业市市场结构构对绩效效的促进进作用不不明显，有效结结构假说说和共谋谋假说目目前在我我国不能能成立。所以，在在建立和和完善我我国银行行业绩效考考核体系系时着重重强调的的应该是效效率，而而非银行行规模和和市场份份额。为为了提高高我国银行行业的绩绩效，就就必须优优化银行行业市场场结构，发挥市市场结构构对绩效效的积极极促进作作用：降降低进入入壁垒，抑制行行业垄断断，完善善产业退退出机制制、防范范放松管管制过程程中的

18、风风险，大大力发展展中小商商业银行行。中国银行行业产业业竞争力力分析及及建议第一章 产业组组织理论论综述竞争是指指生产同同类产品品或服务务的企业业为谋求求自身利利益最大大化而采采取的排排他性行行为，竞竞争力则则描述的的是竞争争性企业业之间生生存力的的强弱程程度。作作为竞争争力研究究范畴之之一的产产业竞争争力，因因其是在在产业的的集合内内考察竞竞争力而而具有不不同于一一般企业业和国家家竞争力力的特殊殊性。我我们知道道，产业业是指一一些具有有某些相相同生产产技术或或相同产产品特征征的经济济活动组组成的集集合或系系统，它它的经济济活动和和行为属属于介于于单个企企业的微微观层面面和整个个国民经经济宏观

19、观经济总总量的宏宏观层面面二者之之间的中中观层次次。因此此，产业业竞争力力着重描描述的是是在特定定的产业业环境内内企业之之间竞争争的程度度、企业业竞争力力的强弱弱，追寻寻的是在在一定的的产业状状况中寻寻求最大大化发展展的企业业路径选选择。1.1、传统的的产业竞竞争力理理论竞争力最最早被关关注和被被形成为为一个相相对完整整的经济济理念是是在亚当当斯密密所著的的国富富论中中。斯密密吸收了了前辈和和同时代代的个人人主义、自由主主义、功功利主义义思潮，根据当当时英国国自由经经济的发发展状态态，探寻寻了自由由竞争的的内涵，强调了了经济自自由主义义，要求求经济遵遵循完全全竞争的的自然选选择来发发展，反反对

20、一切切阻止经经济自由由化的政政策和学学说。斯斯密的自自由竞争争思想强强烈地影影响了早早期西方方经济世世界的发发展，一一直到119世纪纪70年年代，从从自由竞竞争中不不断发展展出的拥拥有大规规模生产产和经营营的垄断断资本的的出现致致使以中中小企业业为竞争争基础的的完全自自由竞争争模式受受到寡头头垄断模模式的威威胁、古古典自由由竞争理理论已不不能很好好地解释释产业中中企业的的竞争问问题时，竞争机机制的研研究才扩扩大了经经济分析析的范围围，开始始注意以以往未包包括在完完全竞争争模式中中的诸多多的其他他市场要要素，以以期建立立更能准准确反映映现实经经济世界界本质的的经济模模式。在在这些研研究探讨讨中，

21、重重点关注注产业内内企业竞竞争发展展的竞争争性理论论在200世纪330年代代由张伯伯伦(EEChhambbeillin)和罗宾宾逊夫人人(JRobbinsson)成型，并最终终完成于于梅森(ESSMaassoon)和和贝恩(JSSBaain)等人，形成了了较完整整的产业业竞争理理论，也也即所称称的SCCP(结结构一行行为一绩绩效)分分析。理论上，SCPP遵循结结构主义义原则，指出判判断某个个产业是是否具有有竞争性性，不能能只看市市场行为为或市场场绩效，而应看看市场结结构。它它的逻辑辑顺序是是：市场场模型是是其理论论展开的的基础，“SCCP范范式就是是在特定定的市场场模型基基础上展展开的，其主要

22、要特点是是：(11)经验验研究，以验证证“结构构一行为为一绩效效”范式式；(22)研究究重点指指向产业业状况和和集中度度的问题题；(33)以产产业内企企业关系系和作用用为考察察对象。SCPP认为：市场结结构反映映了市场场竞争和和垄断关关系，是是企业市市场关系系的特征征和形式式、各企企业之间间的内在在联系方方式及其其特征，是决定定市场行行为和市市场绩效效的基础础；市场场行为指指企业在在市场上上为实现现其目标标(如利利润最大大化、市市场占有有率等)而采取取的适应应市场要要求不断断调整其其行为的的行为，它受市市场结构构的状况况和特征征的制约约，又决决定了市市场绩效效，反过过来，市市场行为为也作用用于

23、市场场结构，影响和和改变市市场结构构的状况况和特征征；市场场绩效为为一定的的市场结结构中，由一定定的市场场行为所所形成的的价格、产量、成本、利润、产品质质量和品品种以及及技术进进步等方方面的最最终经济济成果，反映了了在特定定的市场场结构和和行为下下市场运运行的效效果、最最终实现现经济活活动目标标的程度度。市场场绩效受受市场结结构和市市场行为为的共同同制约，但它又又会影响响未来的的市场结结构和市市场行为为。在SCPP分析中中，市场场结构又又取决于于市场集集中度、产品差差别化、进入和和退出壁壁垒、市市场需求求的价格格弹性、市场需需求的增增长率、短期成成本结构构等因素素。市场场行为分分为市场场竞争性

24、性行为和和市场协协调行为为两种类类型，具具体为价价格行为为和非价价格行为为，非价价格行为为又为广广告行为为和兼并并行为等等。市场场绩效可可用企业业利润率率、产业业的资源源配置效效率、产产业的规规模结构构效率、产业的的技术进进步等来来考核。对SCPP范式的的看法，理论研研究上又又存在“哈佛学学派”和和“芝加加哥学派派”之争争。前者者认为市市场支配配力产生生于市场场内几家家大企业业的行为为，本质质上对社社会福利利是有害害的，因因此要加加以限制制；后者者则认为为企业的的规模经经济性对对社会的的效率提提高是有有益的，反对对对其规制制。但二二者本质质上都源源于新古古典完全全竞争理理论，都都有其局局限性，

25、表现在在：(11)仍未未脱离新新古典微微观经济济学，企企业仍以以追求利利润最大大化目标标为假定定前提；(2)分析方方法是静静态的和和单向的的；(33)假设设生产者者和消费费者是完完全理性性的，信信息是完完备和对对称的。实践上，SCPP于经济济发展有有极强的的指导性性，因而而具有较较强的操操作性。无论发发达国家家和还是是一些着着力寻求求发展的的发展中中国家，都在利利用其理理论来制制定本国国的企业业竞争政政策。尽尽管，理理论认知知的分歧歧使产业业政策主主要分为为限制大大企业发发展和促促进规模模经济形形成的两两大类别别，但表表现效果果最为突突出的日日本在战战后经济济起飞中中灵活运运用SCCP理论论制

26、定多多项产业业政策促促使企业业规模经经济形成成、加快快企业技技术进步步从而推推动经济济的迅速速发展的的案例，令SCCP理论论派生出出的产业业政策理理论成为为了产业业竞争理理论中一一大重要要组成部部分。1.2、现代产产业竞争争理论20世纪纪80年年代以来来，全球球经济化化一体化化浪潮、信息经经济学的的发展和和新型的的博弈分分析工具具的出现现，使原原本属于于静态单单向以经经验分析析为主的的产业竞竞争力分分析步入入了一个个新的发发展阶段段。理论论的重新新审视和和创新使使建立各各种多次次重复的的具体的的企业战战略竞争争模型成成为可能能，新型型的现代代的产业业竞争力力理论开开始创立立，也即即是我们们通常

27、所所说的以以行为主主义、个个体主义义为特征征的现代代产业竞竞争理论论，其特特点有四四：(11)注重重企业在在竞争中中的战略略相互作作用分析析，而不不过分强强调结构构分析；(2)研究方方式的数数理程度度加深，一反过过去的经经验分析析，在讨讨论中更更多地依依靠数理理模型；(3)倾向于于企业长长期竞争争行为分分析，利利用多次次重复的的动态博博弈取代代了短期期企业行行为；(4)引引进了现现代企业业理论，现代产产权制度度安排下下的企业业内部控控制权多多级化引引致了企企业目标标的多重重化，使使产业竞竞争理论论更加具具有企业业个性化化特征。在这新新的产业业竞争理理论中，理论分分析也由由分析方方式的改改变和关

28、关注对象象的个体体化使重重点考察察产业转转移至了了企业个个体。总总之，现现代的产产业竞争争理论认认为：经经营方面面具体不不同的安安排可以以增强企企业的竞竞争性，令之超超越竞争争对手，以便充充分有效效地利用用市场机机会。现代产业业竞争理理论将企企业在非非完全竞竞争和非非完全垄垄断的市市场框架架中的战战略互动动选择作作为研究究对象，它是在在传统的的SCPP理论基基础上发发展出的的新型的的动态产产业竞争争研究，如前，市场结结构为市市场内竞竞争程度度及价格格形成等等产生战战略性影影响的市市场组织织的特征征，其决决定因素素仍主要要是市场场集中程程度、产产品差别别化程度度和进入入壁垒的的高低，等等。市场集

29、集中度指指特定产产业中大大企业的的数目以以及企业业相对的的市场规规模的分分布；产产品差别别化程度度则指同同一产业业内，不不同企业业生产的的同种产产品的不不可替代代性；进进入和退退出壁垒垒指产业业中各种种阻止新新企业进进入和老老企业退退出的不不利因素素和障碍碍，障碍碍形成的的主要原原因是规规模经济济性、产产品差别别化、资资本要求求、沉没没成本、政府政政策等。企业的的市场战战略行为为包括了了企业的的规模约约束行为为、动态态的价格格决定行行为、进进入容纳纳退出行行为、信信息与策策略性行行为、研研究与开开发和新新技术采采用行为为等，它它是现代代产业竞竞争力理理论的分分析核心心。与传传统的产产业竞争争理

30、论的的市场行行为区别别颇大，现代企企业的市市场战略略行为的的具体内内容如下下：(11)企业业规模约约束行为为。企业业规模在在一定的的程度上上决定了了企业的的生产能能力是一一定的，对于完完全具有有替代性性的产品品，按照照规模的的市场配配给规则则，无论论是平行行的配给给规则还还是按比比例的配配给规则则，生产产能力即即规模大大的企业业都会拥拥有较大大的市场场份额。相应地地，企业业的数量量竞争更更一般地地被看作作选择规规模的竞竞争，企企业对于于规模的的选择决决定着它它的市场场函数，从而决决定了价价格竞争争的条件件；(22)动态态的价格格行为。不同于于传统SSCP中中的默契契合谋和和价格报报复，当当存在

31、重重复博弈弈时，企企业在单单一博弈弈中背离离价格合合谋所获获得的短短期收益益不足以以弥补在在后来的的价格竞竞争中只只能索取取纯竞争争性价格格的损失失，这样样，合谋谋就会通通过一个个纯粹不不合作的的机制来来实现。因此，从长期期来看，企业倾倾向于在在价格竞竞争中保保持集体体稳定策策略来保保存自身身；(33)产品品的差异异化行为为。产品品差异化化一般是是在垄断断竞争的的市场结结构中发发生的，其包含含了价格格竞争和和非价格格竞争，非价格格竞争主主要基于于消费者者的信息息接受程程度和消消费习惯惯与偏好好，并且且，消费费上的空空间距离离也会促促使差异异化的形形成。产产品差异异化通常常会缓和和、弱化化价格竞

32、竞争，但但将强化化非价格格竞争；(4)进入、容纳和和退出。不同于于传统的的进入与与退出壁壁垒分析析，现代代产业竞竞争理论论主要讨讨论企业业在竞争争中的进进入、容容纳、退退出战略略。此时时的战略略的分类类和应用用取决于于产业的的微观市市场结构构和资本本约束；(5)信息与与策略性性行为。企业可可利用非非对称信信息传播播中的信信号和噪噪声演示示向对手手表达特特定的信信息。信信息理论论结束了了以完全全信息为为基础的的价格行行为分析析方法，在非对对称的信信息扩散散中企业业可以利利用降低低价格的的信息来来扰乱对对手，达达到通过过限制性性定价阻阻止新企企业进入入或诱使使竞争对对手退出出、掠夺夺性定价价来进行

33、行的兼并并的目的的；(66)研究究、开发发和新技技术采用用。在产产业竞争争力分析析中，新新技术的的采用占占有重要要的地位位，而且且从更广广泛的经经济范围围看也是是如此。现代竞竞争论认认为，只只要存在在潜在的的进入者者和产品品的替代代者，在在位的垄垄断者也也会进行行有效的的技术创创新。而而且，规规模大的的企业的的开发和和创新的的能力较较强，但但技术领领先者在在能够获获得充分分信息时时并不急急于采用用新技术术，这对对于社会会最大化化福利是是个损害害。企业业竞争效效率是现现代产业业竞争理理论的最最终绩效效指标，其用企企业的利利润率、规模效效益等指指标来评评价。此此外，现现代产业业竞争理理论还将将企业

34、的的产权状状态、产产权结构构纳入了了研究范范围，并并在进行行竞争力力行为分分析将其其作为企企业分析析的重要要部分。同样，现代产产业竞争争理论对对政府的的政策作作用予以以重视，在分析析结构体体系中也也是一个个重要的的因素。第二章 银行业业的产业业组织理理论综述述将银行业业纳入产产业组织织学的研研究范畴畴起始于于60年年代(BBergger,19995;GGilbbertt,19984)。其早早期研究究多从实实证出发发,根据据寡占产产品市场场理论提提出假设设并进行行实证分分析,但但很少涉涉及为什什么该理理论可以以无条件件地适用用于银行行业这一一核心问问题。到到了800年代,不完全全市场理理论和新新

35、制度经经济学的的兴起促促进了金金融中介介微观理理论的发发展。从从90年年代开始始,银行行业的分分析框架架被建立立在银行行微观经经济理论论基础之之上(HHannnan,19991;CCaleemanndCaarliino,19991)。从此,银行微微观经济济理论开开始采用用产业组组织学的的研究方方法,即即将单一一产业的的实证分分析与产产业组织织理论紧紧密地结结合起来来(BrresnnahaananndScchmaalennseee,19987;Marrtinn,19993)。从实实践看,90年年代银行行业放松松管制后后,银行行业的竞竞争与策策略性行行为成为为研究的的前沿课课题。2.1、银行业业的

36、SCCP分析析框架产业经济济学的两两个理论论分支不完完全信息息理论和和委托代代理理论论现已成成为银行行微观理理论的基基础(SSwannk,119966;Thhakoor,119955;Neeubeergeer,119944),也也是用产产业组织织学分析析银行业业市场、结构、行为和和绩效(SCPP)的主主要出发发点。它它将银行行视为信信息市场场的一个个重要角角色,信信息市场场的条件件对银行行业的结结构、行行为、绩绩效具有有重要影影响。这这样,用用产业组组织的方方法研究究银行业业就必须须用不完完全信息息理论修修正传统统的SCCP结构构。根据不完完全信息息和委托托代理理理论,银银行的主主要功能能是将

37、非非流动资资产转换换为流动动负债,通过为为代理人人提供私私人信息息来对流流动性风风险进行行保险(DiaamonndanndDyybviig,119833),同同时通过过控制借借方成本本来使借借贷双方方间的代代理成本本最小化化(Diiamoond,19884)。关于银银行业功功能的著著名论文文是银银行业有有何不同同(FFamaa,19985)。该论论文的一一个著名名的观点点就是,由于银银行具有有利用内内部信息息提供债债务的超超级能力力,所以以银行业业较之资资本市场场具有比比较优势势。由于市场场、结构构、行为为绩效等等各个变变量之间间的相互互依赖性性,故可可将这些些变量视视为银行行业SCCP范式式

38、的内生生变量,将市场场的不完完全性即即不确定定性、不不对称信信息和交交易成本本视为基基本条件件。借贷贷双方的的不对称称信息以以及搜寻寻信息的的成本对对银行的的行为、结构与与绩效具具有重要要影响。构成基基本条件件的变量量是风险险、对风风险的态态度和委委托代理理关系。它们对对银行业业的市场场结构(如多样样化)、行为(搜寻信信息和规规避风险险)以及及绩效(风险和和信息的的分配效效率)具具有特殊殊的影响响。银行行业的产产业(公公共)政政策可以以看作是是对银行行业市场场失效的的反映。1.基本本供给条条件。银银行的投投入与产产出与其其他产业业的厂商商存在明明显的差差别,这这也是用用产业组组织学的的方法研研

39、究银行行业的一一个难点点所在,同时也也是不同同的研究究论文所所得出结结果差异异较大的的一个主主要原因因。银行行主要通通过劳动动力和金金融资本本提供服服务,属属于服务务性行业业。根据据服务业业的定义义,它是是一种有有形或者者智力活活动,在在提供服服务的同同时即满满足需求求而不需需要有形形商品的的间接渠渠道(KKulhhavyy,19974)。服务务不能与与提供者者相分离离,不能能储存,服务具具有非物物质性的的特性,且由提提供者和和用户共共同生产产和消费费(deeBanndt,19996)。具体就银银行业务务而言,银行的的服务包包括在接接受存款款和发放放贷款的的同时提提供流动动性、信信息和转转换(

40、风风险、条条件和规规模等的的转换)。尽管管存款可可看作是是对银行行的投入入,但那那些具有有流动性性和安全全性的存存款则可可看作是是产出。这就是是银行业业的产出出和投入入难以详详加区别别的主要要原因。关于银银行投入入和产出出的划分分方法一一般有“资产法法”、“中介法法”、“生产法法”、“附加价价值法”和“用户成成本法”等。“资产法法”和“中介法法”认为银银行通过过存款、其他资资金来源源、劳动动力等来来“生产”贷款和和进行其其他投资资(WhheellockkanddWillsonn,19995);“生产法法”则只将将非利息息支出看看作投入入,而将将存款和和贷款看看作产出出(Giilliiagaan

41、ettal.,19984);“附加价价值法”将劳动动力、有有形资本本和购入入资金视视为投入入而将贷贷款、活活期存款款和定期期存款等等产生高高附加价价值的活活动视为为产出(BerrgerranddHummphrrey,19992)。“用户成成本法”主张当当银行的的资产收收益超过过机会成成本时将将资产看看作产出出,而当当银行的的负债成成本低于于机会成成本时将将负债也也视为资资产。各各种划分分方法的的主要争争论焦点点为活期期存款,在“用户成成本法”里它被被视为产产出,而而在附加价价值法中它既既被作为为投入又又被作为为产出。2.基本本需求条条件。从从需求角角度看,银行业业服务可可以分为为零售银银行业务

42、务和批发发银行业业务。批批发银行行业务是是指为大大型公司司客户提提供金融融服务;零售银银行业务务的服务务对象则则主要为为家庭和和中小企企业。因因为大型型公司在在各个银银行,如如外国银银行、投投资银行行和商业业票据市市场之间间的选择择余地较较大,银银行在批批发业务务市场上上几乎没没有施行行市场操操纵力的的可能。在零售售市场上上,非对对称信息息和交易易成本的的存在使使得需求求的可替替代性较较低。在在一般情情况下,零售银银行的客客户对服服务信息息的了解解都不够够充分,搜寻信信息的成成本很高高,而搜搜寻的收收益则可可能较低低。银行行产品的的特性限限制了信信息搜寻寻的努力力程度和和搜寻结结果的随随意性。

43、信息的不不完全性性降低了了零售银银行对需需求方的的市场操操纵力。尤其是是对那些些信息搜搜寻投资资较少的的客户而而言,他他们更注注重银行行的信誉誉,即一一旦选择择了一家家他们认认为是可可信的银银行后就就一直和和这家银银行发生生业务关关系。而而且,一一旦他们们选择的的银行获获得了客客户声誉誉并与之之建立了了长期关关系,这这些客户户就只对对利率差差别作出出反应。这样,该分割割市场上上需求的的转换成成本就非非常高。实证分分析表明明,存款款市场的的转换成成本是一一个非常常重要的的因素,并对零零售存款款利率产产生负面面作用(Shaarpee,19997)。但是是,同时时也应看看到,技技术进步步将使客客户搜

44、寻寻信息的的成本降降低,零零售银行行对需求求方的市市场操纵纵力相应应会加强强。此外外,产品品差别化化也会导导致较低低的产品品替代程程度,并并进一步步降低零零售银行行对需求求方的市市场操纵纵力。结结果在零零售银行行市场上上形成一一种循环环效应客户户搜寻信信息越少少,银行行通过创创造品牌牌和形象象方式来来提高其其产品差差别化程程度的倾倾向也就就越高。零售银行行业务的的另外一一个特征征是网络络的外部部性和AATM系系统。客客户对银银行的印印象越好好,银行行的网络络就越大大。这样样,需求求将依赖赖于银行行的预期期客户数数量。2.2、市场结结构为了分析析市场结结构,首首先要定定义市场场。银行行是典型型的

45、多产产品厂商商,其市市场可以以分为存存款市场场、贷款款市场和和证券市市场。由由于需求求方的偏偏好不同同、供给给方的投投入要素素各异,各个市市场上的的产品也也是异质质的。这这样,银银行业的的贷款市市场和存存款市场场因消费费者结构构和银行行产品的的不同而而表现为为结构性性的市场场分割。根据客客户不同同而形成成的分割割市场为为零售和和批发两两个次级级市场,根据银银行产品品划分,银行业业市场可可分为贷贷款市场场和存款款市场两两个次级级市场。这两个个次级市市场能够够满足在在流动性性、安全全性和盈盈利性方方面的同同一要求求。产品品的有形形特性是是相同的的(如存存折和信信用卡),但因因质量或或者形象象而区分

46、分开来(如分支支行网络络、自动动提款机机和远程程银行等等)1.规模模经济与与范围经经济。银银行业的的成本结结构与进进入壁垒垒在很大大程度上上取决于于管制政政策。从从管制者者的角度度看,银银行的数数量越少少越容易易监控,而且数数量少竞竞争程度度就低,因而减减少了银银行倒闭闭的风险险。规模模经济也也与不确确定性有有关,在在不确定定性条件件下的逆逆向持股股(Baalteensppergger,19772)和和多样化化(Diiamoond,19884;NNeubbergger,19995)可可以使银银行获得得规模经经济。范范围经济济对银行行的重要要性尤为为突出。如果各各种不同同服务的的联合生生产能够够

47、降低成成本,且且同一客客户提供供不同服服务能减减少客户户搜集信信息的成成本,那那么范围围经济的的作用就就比较明明显。研究表明明,小型型零售银银行的平平均成本本曲线呈呈平滑的的U型(Berrgerretaal.,19993;TTichhy,119900;Huumphhreyy,19990,19885;CClarrk,119888;KoolarrianndZaardkkoohhi,119877),这这意味着着小型银银行存在在规模经经济的可可能。规规模不经经济主要要体现在在中等规规模的银银行上。对大型型银行而而言,几几乎没有有相关的的研究能能够提供供明确的的证据来来说明规规模经济济存在的的可能(Ti

48、cchy,19990),但是,对因多多样化而而导致的的规模经经济则可可以找到到相关数数据证实实(MccAlllistteraandMMcmaanuss,19993)。至于于最小有有效生产产规模的的存在则则未得到到任何研研究的证证实(CClarrk,119966)。对对美国银银行业的的实证研研究表明明,800年代的的规模经经济程度度有所提提高,这这可能与与同期美美国对银银行业的的管制政政策和技技术变化化有关(Grooppeer,119911)。在银行业业的范围围经济方方面,研研究结果果存在很很大的差差异。有有证据表表明,个个别产品品组合(如存款款和贷款款)的联联合生产产存在范范围经济济,但是是找

49、不到到范围经经济普遍遍存在的的证据。研究的的差异性性可能与与范围经经济本身身的定义义不一致致有关(Berrgerretaal.,19993;CClarrkanndSppeakker,19994;TTichhy,119900)。例例如,产产业组织织研究范范围经济济是从比比较角度度出发的的,它主主要比较较一个特特定商品品集由两两家或者者两家以以上专业业化厂商商分别生生产的成成本与由由一个厂厂商组织织生产两两者的成成本。如如果由一一家厂商商生产的的成本小小于两家家生产的的成本则则存在范范围经济济。将这这一比较较方法应应用于银银行业则则有所不不同,实实际上所所有的银银行都生生产成本本函数中中涉及的的产

50、品集集,产品品的一致致性导致致很难找找到所需需要比较较的专业业化厂商商的数据据。有人人主张,如果从从利润函函数出发发研究规规模经济济和范围围经济则则能够找找到更多多的明确确证据(Berrgerretaal.,19993)。上述研研究的结结果也适适用于欧欧洲和欧欧美以外外的其他他样本(LannganndWeelzeel,119955,19996;Ticchy,19990)。如德国国一些小小型银行行和合作作银行也也存在规规模经济济和范围围经济(LannganndWeelzeel,119966)。2.进入入壁垒与与可竞争争市场。一般而而言,进进入壁垒垒主要包包括规模模经济性性、必要要资本量量、产品品

51、差别化化、绝对对费用和和政策法法律制度度五个方方面(夏夏大慰,19995)。银行业业的进入入壁垒大大体与上上述一致致。产品品差别化化和绝对对费用主主要指在在建立客客户联系系方面的的投资和和清偿声声誉方面面的投资资,主要要包括分分支行的的设立、ATMM网络和和广告等等方面的的投资。如果银银行的服服务必须须接近客客户,那那么广泛泛的分支支行网络络是获得得竞争力力的必要要因素。而且,银行也也通过增增设分支支行来向向客户传传递银行行业务不不断扩大大、服务务质量不不断提高高的信号号。区位位模型实实证研究究表明,广泛的的分支行行网络是是零售银银行的进进入壁垒垒之一。与此同同时,银银行也可可以通过过ATMM

52、自动提提款机的的不兼容容性来阻阻止新的的进入者者(Diivess,19991)。所以以,在位位银行不不惜以不不盈利为为代价广广设分支支行机构构(Diivess,19991;Schhmallenssee,19778)。然而,通过增增设分支支行来威威慑新的的进入者者也是一一把双刃刃剑,因因为它们们构成银银行的沉沉没成本本。银行在清清偿能力力方面的的声誉是是构成进进入壁垒垒的另一一个重要要因素。按照银银行业惯惯例,客客户对银银行服务务质量的的预期越越高,银银行预期期的客户户基数也也相应越越大;而而客户基基数越大大,则银银行的稳稳定性越越高。这这点颇与与其他工工业性厂厂商“大的就就是好的的”的命题题类

53、似。由于厌厌恶风险险的存款款人偏好好安全系系数高的的银行,低风险险的银行行应该可可以获得得较大的的剩余收收益和市市场份额额。这种种垂直差差别化可可以解释释银行业业的自然然垄断结结构。如如果较安安全的银银行的初初始优势势较大或或者存款款人对风风险的敏敏感差异异性不太太大,则则风险较较大的银银行没有有进入的的可能(Divves,19991)。上述关于于进入壁壁垒的分分析不仅仅适用于于零售银银行,也也适用于于批发银银行。相相对而言言,批发发银行的的转换成成本较低低,客户户可以比比较轻易易地转向向其他金金融机构构或者证证券市场场,就这这一点来来说,该该分割市市场具有有可竞争争市场的的某些性性质。贷贷款

54、市场场的可竞竞争性也也主要体体现在较较大的公公司上,因为它它们可以以进入资资本市场场,而同同样也需需要银行行贷款的的中小型型厂商在在贷款市市场和资资本市场场之间转转换需求求的难度度较高。这里进进入壁垒垒表现为为信息搜搜集的沉沉没成本本。信息息的累积积是借方方特定型型的私人人信息。在位银银行必须须首先了了解借方方的特性性才可以以获得信信息优势势(Shharppe,119900)。在在价格竞竞争的情情况下,未掌握握信息的的新进入入者必须须设法吸吸引贷款款申请人人,而在在位者将将向不了了解信息息的客户户提供服服务的做做法视为为高风险险(Brroecckerr,19990)。沉没没成本和和在位银银行的

55、信信息优势势排除了了商业贷贷款市场场成为可可竞争市市场的可可能性(Neuuberrgerr,19994)。银行业市市场偏离离可竞争争市场不不仅是由由于银行行业本身身的产业业特性所所致,也也受到管管制所形形成的进进入壁垒垒的制约约。进入入银行业业市场会会受到强强加的执执照条件件的控制制,退出出银行业业也可能能受到合合并或者者托管等等的阻碍碍。按照照管制者者的思维维惯性,银行的的破产与与其他工工业性厂厂商不同同,银行行破产所所产生的的负面外外部影响响较大,管制者者认为必必须予以以避免。然而,关关于银行行业可竞竞争市场场的实证证分析结结果比较较混乱。对美国国银行业业的分析析表明,在农村村地区进进入银

56、行行业市场场是不可可竞争的的,然而而在城市市地区的的进入则则无数据据支持该该结果(AmeelanndLiiangg,19997)。就国国别而言言,美国国和加拿拿大的银银行业市市场可以以呈现可可竞争性性,而欧欧洲的银银行则并并没有类类似的证证据(SShaffferr,19993;Shaaffeer,119822;NaathaananndNeeavee,19989;Mollyneeuxeetall.,119944;Liiangg,19997)。主要要的研究究方法为为Rosss-PPanzzar检检验和加加价检验验(maarkuup ttestt)。2.3、银行业业的市场场行为1.价格格竞争、数量竞

57、竞争与质质量竞争争。银行行业的研研究文献献表明,银行业业的竞争争手段不不一。有有些模型型使用BBerttrannd竞争争(价格格竞争),有些些使用CCourrnott竞争(数量竞竞争,CCameelanndCaarliino,19991;BBergganddKimm,19994;NevvenaandRRolller,19997)。对同质质产品批批发银行行而言,这两种种竞争手手段都是是适用的的,但它它们不适适合零售售银行服服务。由由于产品品差别化化(质量量竞争)相当重重要,零零售银行行的需求求主要体体现为有有限价格格弹性需需求。BBerttrannd竞争争不适合合零售银银行业的的原因如如下:银银

58、行业的的供给者者和需求求者之间间的信息息不对称称意味着着价格不不足以成成为买方方决策时时的目标标手段。根据不不完全信信贷市场场理论,调整价价格无法法减少过过度需求求,这意意味着价价格竞争争不起作作用(SStigglittzanndWeeisss,19981)。银行行业的竞竞争主要要体现为为服务质质量的竞竞争,但但在当服服务质量量不易为为需求者者观察得得到的情情况下,竞争主主要体现现为银行行形象的的竞争(deBBanddt,119966)。另另一方面面,对附附息产品品而言,附息产产品的利利率(利利率为资资本的价价格)无无法与货货币市场场截然分分开,而而各家银银行附息息产品的的盈利基基本相同同,这

59、限限制了彼彼此之间间的利率率竞争,也使得得银行在在附息产产品的竞竞争上采采取质量量竞争的的对策。质量竞争争可以通通过伴有有价格竞竞争的产产品差别别化模型型来阐述述(Haannaan,119911;Chhiappporriettal.,19995;BouuckaaerttanddDeggrysse,119955)。银银行竞争争的质量量变量主主要有分分支行的的密度、自动提提款机的的分布密密度、清清偿能力力、商誉誉以及员员工素质质或者服服务设施施的质量量(Neeverr,19990)。其中中,由于于质量信信息也是是不对称称的,且且银行业业的产品品主要是是经验性性商品,客户搜搜寻该产产品信息息的效率率

60、很低,所以,广告成成为银行行赖以创创造品牌牌和形象象的主要要手段。在贷款款市场上上,通过过信用评评估和控控制借方方来搜集集信息是是一种重重要手段段。信用用可信度度评估对对银行的的竞争非非常重要要。如果果银行生生产信息息的过程程能为竞竞争对手手无成本本地观察察到,则则将导致致信息生生产投资资不足的的“免费搭搭车”问题(Helllwiig,119911)。每每家银行行都惧怕怕吸引那那些被评评价为高高风险和和被竞争争对手拒拒绝的客客户。2.转换换成本与与价格歧歧视。转转换成本本及银行行的多产产品特性性成为价价格歧视视的源泉泉。由于于转换成成本倾向向于随着着财富的的减少而而下降,所以银银行在不不同客户