企业财务风险控制的原则与措施

1、 HYPERLINK / 企业内部风险操纵与财务治理企业的风险治理与内部操纵企业的风险治理从本质上也应当是以内部操纵为前提，是以内部的风险为要紧对象的进行的有效和适当的治理。现代企业面临的激烈的市场竞争和恶劣的生存环境。各种经济活动都伴有风险的存在，会产生不同的结果。企业(组织)的终极目标确实是利益的最大化，企业始终生存在成本和利润之间。从阻碍这些要素发生风险的缘故，要紧是外部的市场环境风险和内部特有风险外部风险如：政治环境、宏观经济环境、自然灾难和意外等企业外部的风险，也称为系统风险。内部风险包括组织治理结构、内部操纵缺陷、治理者的素养经营特点等形成的经营风险企业生产经营过程的不确定性；财务

2、风险企业举借债务给财务成果带来的不确定性；法律风险作为经济活动的平等民事主体之间法律行为活动的诉讼风险等，也称为非系统风险。 关于前者是每个企业所共同面临的风险，是企业自身无法预见和操纵的。因此，企业风险治理的理想途径应当首先是完善防范企业财务风险和经营风险治理体系，包括：法人治理结构、风险治理组织、财务运营和公司运营的政策与程序、内部审计系统等。加强对内部风险的识不和把握，以内部各种可能发生偏离目标的不确定因素为操纵点，建立起风险治理机制和体系，来应对内部风险，并进而对企业整体风险进行治理。依照调查，企业面临的外部风险和内部风险大至有以下18种重要的风险因素：单位内控系统的有效性决定了风险的

3、大小；治理者的能力大小，决定风险的大小；(3)治理者的正直度，正直的治理者能够保障职责的完成和风险的减小；(4)单位的规模。单位规模大潜在的风险就高；(5)会计系统的变动，变动后的信息系统风险专门高， (6)经营业务的复杂程度，越复杂，出错的几率越大；(7)要职人员的变动，会增加或至少带来不确定性；(8)经营环境恶化，会促使治理人员不顾一切歪曲业绩；(9)资产流淌性，流淌性大，发生损失的机会就越大；企业快速增长，在生产费用操纵方面的风险会增加；信息化程度，若无严格的分工，会带来失控；审计的间距，频繁审计能降低风险；治理者的目标压力，压力大会不择手段，生产费用不宜操纵；政府法规的范围，约束的程度

4、越高，违法机会就越高，公司面临的风险就大；职员士气，低的地点确实是问题所在，风险所在的地点；独立的审计打算；公开程度。增加透明度可降低风险；距总部的距离。从以上能够看出企业面临的最直接和频繁的来自于企业内部的治理风险，而这些风险是企业能够同时应该能够预见、识不和操纵的。风险操纵过程如下图所示：企业的财务治理与风险操纵何谓企业财务治理与财务治理风险财务治理是企业治理的一个组成部分，它是依照财经法规制度，按照财务治理的原则，在一定的整体目标下,关于资产的购置(投资),资本的融通(筹资)和经营中现金流量(营运资金),以及利润分配的治理。简单的讲，财务治理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济治理

5、工作。 财务治理风险是指企业财务活动中因存在不确定性或不可控因素，在一定时期内使企业财务收益与预期收益发生偏离，从而蒙受损失的可能性。财务治理风险操纵财务治理风险操纵，即操纵企业财务治理方面面临的各种风险，深入理解财务治理风险，分析财务风险形成的根源及不同财务风险形成的具体缘故，完善企业资本运营风险防范体系、建立有效的内部操纵体系以及精确的财务分析制度，从筹资、投资、经营与收益分配四个方面操纵财务风险，从而有效地操纵财务风险。我国企业财务风险操纵现状（一）经验决策和主观决策现象严峻。专门多企业决策者对企业财务决策风险的认识不足，普遍存在经验决策和主观决策的现象，由于盲目投资导致企业投资损失巨大

6、。在固定资产投资决策过程中，专门多企业事前对投资项目的可行性没有进行充分系统的分析和研究，另外为决策所提供的信息也存在缺失和不真实，加上决策者决策能力良莠不齐等缘故，使得企业在进行投资决策时，经验决策和主观决策往往起到了决定作用，从而导致投资决策失误，阻碍了企业的经营秩序，从而给企业带来了较大的财务风险。（二）企业财务风险治理制度存在诸多缺陷。我国企业产生财务风险的一个重要因素确实是由于企业财务风险治理制度不完善，进而导致了企业内部财务关系的混乱。目前许多企业的预算治理系统不完备，企业的市场监控机制存在诸多不健全的地点，财务的内部操纵制度不成熟，企业的成本操纵制度不完善，企业的资金治理操纵制度

7、失效，信息传输系统滞后和不准确，日常先进治理制度不完备。企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金治理及使用、利益分配等方面存在权责不明、治理混乱的现象，以至于造成资金使用效率低下，资金流失严峻，资金的安全性、完整性无法得到保障。（三）防范企业财务风险的方法比较匮乏。要紧表现在不能合理利用财务杠杆，企业财务风险综合防范手段不够完善，前者是有的企业不顾财务风险去追求融资财务效应，有的企业则是走向了另一个极端，也确实是轻视财务杠杆，推崇零负债；后者要紧表现在企业财务预警模型的缺陷，突出的特点是几乎所有的财务模型都集中在查找最佳的公开财务指标来预测财务危机，然而那个模型存在诸多缺陷，即稳定性不

8、够，采纳不同的样本得到的预警模型存在显著的差异，而且同一模型的适用范围在专门大程度上受到限制。且财务预警模型的运用要紧是集中在上市公司，而对一些容易破产的私营企业和民营企业研究较少。企业面临的财务风险类型及成因1、财务风险的类型财务风险以资本运动环节的存在形态分析，可划分为筹资风险、投资风险，经营风险和收益分配风险四种风险类不。筹资风险是到期无法偿还本金和偿付资本成本的可能性；投资风险是无法取得期望投资酬劳的可能性：经营风险是无法卖出产品并收回企业所垫支本金的可能性；收益分配风险，是由于收益取得和分配而对企业价值产生阻碍的可能性。 2、财务风险的形成缘故（1）筹资风险的成因。筹资风险，即指狭义

9、的财务风险，即到期无法偿还本金和偿付资本成本的可能性。尽管企业筹资风险只存在于有负债的企业，但就现代企业的进展模式而言，任何企业的经营活动都会或多或少的产生筹资风险，筹资风险是所有财务风险的起点。（2）投资风险的成因。投资风险即由于不确定因素的存在而无法取得期望投资酬劳的可能性。投资风险有投资结构风险、投资项目风险与投资组合风险。（3）资金回收风险的成因。资金回帐风险，即指企业投入的本金通过生产经营过程之后，不能回到起点的风险。资金回收风险产生的缘故也分为外因和内因。外因指宏观经济的阻碍。目前讲明此问题的最好的例子确实是美国的金融海啸。内因指企业的营销政策、信用政策等因素。（4）收益分配风险的

10、成因。收益分酝风险，即收益取得和分配对企业价值产生阻碍的可能性。收益分配风险是所有财务风险的释放。收益确认和收益分配行为是收益分配风险产生的两个方面。收益确认的风险指由于收益确认不当而带来收益超分配的可能性。加强企业财务风险操纵的原则企业财务风险操纵是企业整个经营治理系统的重要核心内容。企业在制定和实施财务风险操纵策略的过程中必须遵循和利用企业治理的差不多原则以及风险操纵本身所要求的其他原则,这些原则要紧包括以下几个方面：符合企业总目标的原则。企业财务风险操纵作为企业整体经营治理活动的一部分,其风险操纵目标和策略的制定应该而且必须符合企业进展总目标的要求。关于企业局部或部门经营活动出现的风险制

11、定和实施风险操纵策略时，要考虑操纵局部风险可能对企业整体风险防范与操纵目标的阻碍，不能因片面追求局部利益或部门利益而损害企业的整体利益。企业局部风险操纵策略的制定应以整体风险操纵目标为指导思想。风险防范与风险处理相结合的原则。风险防范与风险处理相结合是企业财务风险操纵总体目标本身所要求的。企业利益主体在认识和掌握财务风险本质的基础上，能够采取一定的策略措施以幸免某些风险损失的发生。但由于风险操纵主体自身能力的限制和外部环境的复杂多变，企业某些风险损失的发生在所难免。这就需要企业采取一定的策略措施进行风险损失的处理。只有风险操纵策略与风险处理策略相结合，才能达到风险操纵的最佳效果。长短期利益相结

12、合的原则。企业财务风险操纵主体应认真分析风险的性质及其可能造成损失的严峻性，在企业因采取风险操纵措施致使风险成本增加而减少的近期利益与企业长远利益安全保障程度的提高之间做出权衡，以防因贪小而失大。动态适应性原则。企业自身成长过程及外部环境的动态变化使得企业在不同的进展时期面临不同的风险引发因素，如在企业初创时期其风险因素更多地体现为技术的不确定，在企业稳步进展时期， 其风险因素则可能更多地体现为治理方面的因素等。因此企业财务风险操纵策略的制定和实施应注意其动态适应性。成本效益比较的原则。以最小的成本获得最大的安全保障是企业财务风险操纵的内在要求，假如规避风险获得的收益未能弥补为防范与操纵风险所

13、投入的费用，则企业就失去了操纵风险的必要。因此企业经营者必须以科学的态度和战略的眼光开展企业的风险操纵活动。完善企业财务风险操纵的措施（一）提高企业决策者的财务风险意识。企业财务风险意识，是企业在进行财务活动时对市场可能出现的消极情况的一种自我防范意识。企业财务风险意识专门大程度上取决于企业治理者和职员对风险的态度。企业应该确立正确的财务风险治理理念，积极提高职员的财务风险意识，提供有利于培养职员财务风险治理意识的环境，对企业的领导和全体职员进行广泛的风险意识教育，确立正确的财务风险治理的观念，防止好大喜功、不顾成本和不看市场的盲目治理行为。（二）努力完善企业财务风险治理制度。企业建立严谨的财

14、务风险治理制度是防范财务风险不可缺少的重要措施，一个企业没有明确的财务风险治理制度，就没有明确的财务风险治理目标和方向，在财务治理中必定是效率低下。建立和强化企业内控机制，能够通过提高财务风险认识，强化资金治理，提高资金的使用效率，加强财产操纵即对存货和应收账款的治理。（三）建立健全资本预算体系。在现金治理方面，企业应建立资本预算体系，实行预算操纵，对企业的现金实行预算操纵治理。企业现金流量预算的编制，是财务治理工作中重要一环，准确的现金流量预算，能够为企业提供预警信号，使企业经营者能够及早采取措施防范财务风险。为能准确编制现金流量预算，企业应该将各具体目标加以汇总，将预期现金收支的状况，以周

15、、月、季、半年及一年为期，建立滚动式现金流量预算。（四）建立健全内部审计操纵制度，实行内部监督责任制。内部审计是在一个单位内部对各种经营活动与操纵系统所进行的独立评价，它由独立于被审部门的内部审计机构或内部审计人员来完成，是为了检查单位内部各项既定的政策、程序是否贯彻、建立的标准是否遵循、资源的利用是否合理有效以及企业的目标是否达到。内部审计既是内部操纵的不可或缺的重要组成部分，又是实现内部操纵目标的重要手段，内审制度的完善是健全内部操纵制度的重要内容。同时，实行内部监督责任制，内部监督系统实行一把手负责，并将审查结果向企业董事会或最高治理当局报，能够有效幸免渎职、不作为情况，切实保证内部监督

16、的及时、准确、到位。（五）企业必须重视对内部财务操纵制度治理人员的选用。设计得再完善的内部财务操纵制度也需要称职的人员来执行，企业的用人政策直接阻碍着企业能否汲取有较高能力的人员来执行操纵制度，因此，必须重视对内部财务操纵制度治理人员的选用和培训，提高人员的素养，定期进行考证，奖优罚劣。具体讲，除领导本身应以身作则起表率作用外，还应做好以下几点工作：第一，要及时掌握企业内部会计人员思想行为状况。内部业务人员、会计人员违法违纪，必定有其动机，因此企业领导及部门负责人要定期对重点岗位人员的思想和行为进行分析，掌握可能使有关人员犯罪的外因，以便采取措施加以防范和操纵。第二，对企业人员进行职业道德教育

17、和业务培训。职业道德教育要从正反两方面加强对会计人员的法纪政纪、反腐倡廉等方面的教育，增强会计人员自我约束能力；加强对会计人员的接着教育，减少会计业务处理的技术错误。（六）建立良好的信息化系统，提高企业内部财务操纵效果。一个良好的信息沟通系统能够使企业及时掌握营运状况，提供内容全面、及时、正确的信息，并在有关部门和人员之间进行沟通，同时幸免人为因素对内部财务操纵效果的阻碍。中国烟草行业正处在像以产权为纽带的现代企业转变之中，烟草行业的各类生产要素与经营资源开始了新一轮的重组，跨地域的集团化、资产一体化治理成为了烟草工业企业集团的主旋律。关于带有明显的打算经济和专卖体制下的特点的卷烟工业企业，必须建立一个有着统一的财务制度、核算标准和信息系统的集团财务信息系统，以现代企业集团的以业务流程为导向的治理思想为指导方针，通过信息化手段来实现财务治理上的事前打算、事中操纵和事后分析，才能适应烟草工业企业的集中化、扁平化的进展趋势的需要。（七）提高财务风险防范的技术方法盒财务风险预警机制。提高财务风险防范的技术方法要紧包括：分散法，即通过企业之间联营、多种经营及对外投资