2022年智能安全芯片行业发展现状及趋势分析

1、2022年智能安全芯片行业发展现状及趋势分析1、智能安全芯片多种下游应用场景，物联网+5G 打开市场需求全资子公司紫光同芯，智能安全芯片龙头企业。公司主营智能安全芯片业务包括智 能卡安全芯片和终端安全芯片。智能卡芯片是指粘贴或镶嵌于卡中的内置嵌入 式 CPU 芯片产品，内部配备有微处理器、输入/输出设备接口、存储器（如 EEPROM）及 芯片操作系统，可在与读卡器进行数据交换时，对数据进行加密、解密，从而确保交换数 据的准确可靠。2021H1 紫光同芯营收 6 亿，进军高端市场毛利率回升。2013-2020 年公司营收复合 增速 17%， 2020 年公司加大高端智能芯片研发投入，陆续推出 T

2、HD89 系列产品， 21H1 毛利率达 7%，预计未来高端产品批产带来规模经济效益将进一步提升公司盈利水 平。图：紫光同芯 2021H1 营收 6.4 亿元,复合增速 17%2、国内企业智能安全芯片市占率领先，多项在研产业化项目同步拓展紫光同芯具备先发优势及技术优势，集团多重加持发挥协同效应。紫光同芯、中电 华大科技、复旦微为国内智能安全芯片领域的主流供应商商。恩智浦在该领域处于国际 领先地位，但缺乏含有商用密码算法的产品，在国内安全市场领域的竞争力逐步降低。 紫光同芯、中电华大科技较早进入智能卡与安全芯片行业，具有一定的先发优势，在国 内金融卡领域的市场占有率行业领先。紫光同芯 2020

3、年市占率 11%，技术水平业内领先。2020 年中国智能卡芯片主要企 业中，中电华大、紫光同芯、复旦微位列前三，市占率分别为 12.4%/11.4%/6.6%，市场 竞争格局较分散，中小型低端产品供货厂家众多。公司技术水平业内领先，拥有银联芯 片安全认证、国密二级认证等国内外权威认证资质。2020 年 7 月，智能安全芯片 THD89 通过国际 SOGISCCEAL6+安全认证，成为中国首款和唯一通过该最高等级安全 认证的芯片，在产品安全性方面达到了国际顶尖水准。持续投入高端产品研发，为公司开拓高端市场提供产品支撑。公司在现有安全芯片 的基础上，积极研发新型高端安全芯片产品，如自主知识产权内核

4、的安全芯片、面向 5G 多应用的大容量安全芯片、面向 5G 车联网 V2X 的高性能安全芯片、面向服务器和 云计算的高性能安全芯片。本项目建设完成，产品的持续升级迭代将使公司占领更为高 端的安全芯片市场，促进公司可持续发展。公司在原有通过 AEC-Q100 车规级认证的安全芯片的基础上，进一步拓宽在车用芯 片领域的应用方向。在汽车电子领域，随着汽车智能化、车联网、安全汽车和新能源汽 车时代的到来，车载芯片的使用将更加广泛，市场应用也不断增多，市场对于芯片产品 的需求更加迫切。开展车载控制器芯片研发建设，可以满足国内市场对车载控制器芯片 日益旺盛的需求，推动车载芯片关键技术和产业落地进程，并实现

5、自主可控。3、紫光同芯预计未来 3 年复合增速 25%2023 年全球智能卡芯片规模预计达 39 亿美元，未来 3 年复合增速 5%。智能卡由 于拓展性、便捷性及安全性较高，被广泛应用于各领域，随着通讯网络升级及 EMV 迁 移，智能卡行业将迎来爆发式增长。根据沙利文统计，2014-2018 年全球智能卡芯片市 场年均复合增速 4%。预计未来 3 年复合增速 5%，累计规模 110 亿。金融/交通/通信/电力/社保/身份识多领域应用，未来三年复合增速 7%。据沙利文统 计， 2014-2018 年中国市场复合增速 6%，近年来中国政策支持力度加强、资金投入增 多，智能卡芯片产能逐步增加，智能卡

6、芯片国产化趋势明显。预计到 2023 年，中国智 能卡芯片市场规模将达 130 亿元，未来 3 年复合增速 7%。图：中国智能卡芯片市场预计 2023 年规模达 130 亿元紫光同芯预计未来 3 年收入复合增速 25%。2020 年，紫光同芯智能安全芯片业务 出货量创下历史新高，成立至今智能安全芯片累计出货逾百亿颗；公司掌握智能安全芯 片相关的近场通信、安全算法、安全攻防、嵌入式存储、嵌入式方案、高可靠等六大核 心技术，拥有多项核心专利，在产品安全性方面达到了国际顶尖水准。根据沙利文统计 数据推测，我国 2020 年智能卡芯片市场规模 107 亿，紫光同芯市占率 11%，假设紫光同芯占据我国社保卡/身份证卡更新换代每年稳定保有量份额不变，公司凭先发优势+技 术更新迭代等在金融卡/交通卡年稳定增长总额中市占率也获得一定增长，考虑到下游新 增车载+5G 等市场需求，公司国内市占