国内四家期货交易所限仓制度及单笔下单量

1、四家期货交易所限仓制度 大商所期货合约单次下单限额及限仓制度大商所鸡蛋合约交易指令每次最大下单数量为300 手,焦炭合约交易指令每次最大下单数量为500 手；黄大豆 1 号,黄大豆2 号,豆粕,豆油,棕榈油,线型低密度聚乙烯,聚氯乙烯,焦煤,铁矿石,纤维板,胶合板,聚丙烯合约交易指令每次最大下单数量为 1000 手,玉米合约交易指令每次最大下单数量为 2022 手；一,各品种期货公司会员持仓限额为：（单位：手）品种合约单边持仓规模期货公司会员单边持仓200,000 不限仓黄大豆1 号黄大豆2 号单边持仓200,000 单边持仓25% 单边持仓100,000 不限仓单边持仓100,000 单边持

2、仓25% 单边持仓200,000 不限仓豆粕 单边持仓200,000 单边持仓25% 单边持仓200,000 不限仓 玉米 单边持仓200,000 单边持仓25% 单边持仓100,000 不限仓 豆油 单边持仓100,000 单边持仓25% 单边持仓50,000 不限仓 棕榈油 单边持仓50,000 单边持仓25% -可编辑修改- 第 1 页,共 20 页单边持仓100,000 不限仓线型低密度聚乙烯 单边持仓100,000 单边持仓25% 单边持仓200,000 不限仓 聚氯乙烯 单边持仓200,000 单边持仓25% 单边持仓50,000 不限仓 焦炭 单边持仓50,000 单边持仓25%

3、 单边持仓80,000 不限仓 焦煤 单边持仓80,000 单边持仓25% 单边持仓200,000 不限仓 铁矿石 单边持仓200,000 单边持仓25% 单边持仓15,000 不限仓 鸡蛋 单边持仓15,000 单边持仓25% 单边持仓160,000 不限仓 纤维板 单边持仓160,000 单边持仓25% 单边持仓60,000 不限仓 胶合板 单边持仓60,000 单边持仓25% 单边持仓200,000 不限仓 聚丙烯 单边持仓200,000 单边持仓25% 二,除鸡蛋品种外,各品种合约一般月份（合约上市至交割月份前一个月第九个交易日）非期货公司会员和客户持仓限额为：（单位：手）品种合约单边

4、持仓规非期货公司会客户模员-可编辑修改-第 2 页,共 20 页单边持仓 40,000 20,000 200,000 黄大豆1 号单边持仓单边持仓 单边持仓20% 200,000 10% 单边持仓 黄大豆2 号100,000 20,000 10,000 单边持仓单边持仓20% 单边持仓 100,000 10% 单边持仓 40,000 20,000 200,000 豆粕单边持仓单边持仓20% 单边持仓 200,000 10% 单边持仓 40,000 20,000 200,000 玉米单边持仓单边持仓 单边持仓20% 200,000 10% 单边持仓 20,000 10,000 100,000 豆

5、油单边持仓单边持仓 单边持仓20% 100,000 10,000 10% 单边持仓50,000 5,000 棕榈油单边持仓单边持仓20% 单边持仓 -可编辑修改- 第 3 页,共 20 页50,000 10% 单边持仓 线型低密度聚100,000 20,000 10,000 乙烯单边持仓单边持仓20% 单边持仓 100,000 10% 单边持仓 40,000 20,000 200,000 聚氯乙烯 单边持仓单边持仓 单边持仓20% 200,000 10% 单边持仓50,000 焦炭单边持仓2,400 2,400 50,000 单边持仓80,000 焦煤单边持仓5,000 5,000 80,00

6、0 单边持仓 200,000 20,000 20,000 铁矿石单边持仓单边持仓10% 单边持仓 200,000 10% 单边持仓 纤维板160,000 16000 16000 单边持仓单边持仓10% 单边持仓 -可编辑修改- 第 4 页,共 20 页胶合板160,000 6000 10% 单边持仓60,000 6000 单边持仓单边持仓 单边持仓10% 60,000 10% 单边持仓 聚丙烯200,000 20,000 20,000 单边持仓单边持仓 单边持仓10% 200,000 10% 三,除鸡蛋品种外,各品种合约自交割月份前一个月第十个交易日至交割月期间非期货公司会员和客户持仓限额为：

7、（单位：手）非期货公司品种时间段客户会员交割月前一个月第十个交黄大豆1 号易日起10,000 5,000 交割月份5,000 2,500 交割月前一个月第十个交黄大豆2 号易日起10,000 5,000 交割月份5,000 2,500 交割月前一个月第十个交豆粕易日起10,000 5,000 豆油交割月份5,000 2,500 交割月前一个月第十个交4,000 2,000 -可编辑修改- 第 5 页,共 20 页易日起交割月份2,000 1,000 交割月前一个月第十个交棕榈油易日起2,000 1,000 交割月份1,000 500 交割月前一个月第十个交玉米易日起20,000 10,000

8、交割月份10,000 5,000 交割月前一个月第十个交线型低密度4,000 2,000 易日起聚乙烯交割月份2,000 1,000 交割月前一个月第十个交聚氯乙烯易日起10,000 5,000 交割月份5,000 2,500 交割月前一个月第十个交焦炭易日起900 900 交割月份300 300 交割月前一个月第十个交焦煤易日起1500 1500 交割月份500 500 交割月前一个月第十个交铁矿石6000 6000 易日起-可编辑修改- 第 6 页,共 20 页交割月份2022 2022 交割月前一个月第十个交纤维板易日起400 400 交割月份100 100 交割月前一个月第十个交胶合板

9、易日起80 80 交割月份20 20 聚丙烯交割月前一个月第十个交5,000 5,000 易日起交割月份2,500 2,500 四,鸡蛋合约非期货公司会员和客户持仓限额为：（单位：手）交易时间段非期货公司会员客户合约上市起300 300 交割月前一个月第一个交易日起100 100 交割月前一个月第十个交易日起30 30 交割月份55会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额,超过持仓限额的,不得同方向开仓交易；对超过持仓限额的非期货公司会员或客户,交易所将于下一交易日按有关规定执行强行平仓；执行强行平仓；对超过持仓限额的期货公司会员,交易所不一个客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码,

10、其持仓量合计超出限仓数额的,由交易所指定有关期货公司会员对该客户超额持仓执行强行平仓；期货公司会员名下全部客户的持仓之和超过该会员的持仓限额的,期货公司会员原就上应按合计数与限仓数之差除以合计数所得比例,由该会员监督其客户减仓；应减仓而未减仓的,由交易所按有关规定执行强行平仓；-可编辑修改- 第 7 页,共 20 页上期所期货合约单次下单限额及限仓制度上期所限价指令每次最大下单数量为500 手；交易指令每次最小下单量为1 手；上期所限仓实行以下基本制度 : （一）依据不同期货品种的具体情形,分别确定每一品种每一月份合约的限仓数额 ; （二）某一月份合约在其交易过程中的不同阶段,分别适用不同的限

11、仓数额,进入交割月份的合约限仓数额从严把握 ; （三）接受限制会员持仓和限制客户持仓相结合的方法,把握市场风险 ; 其中,铅,黄金,自然橡胶,燃料油,石油沥青,白银品种期货公司会员实行比例限仓,非期货公司会员和客户实行数额限仓；（四）套期保值交易头寸实行审批制度；同一客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码,各交易编码上全部持仓头寸的合计数,不得超出一个客户的限仓数额；-可编辑修改- 第 8 页,共 20 页交割月前第一月的最终一个交易日收盘前,各会员,各客户在每个会员处铜,铝,锌,铅期货合约的投机持仓应当调整为5 手的整倍数（遇市场特殊情形无法按期调整的,可以顺延一天）; 进入交割月后,铜,

12、铝,锌,铅合约投机持仓应当是 5 手的整倍数,新开,平仓也应当是5 手的整倍数；交割月前第一月的最终一个交易日收盘前,各会员,各客户在每个会员处螺纹钢,线材期货合约的投机持仓应当调整为30 手的整倍数（遇市场特殊情形无法按期调整的,可以顺延一天）;进入交割月后,螺纹钢,线材合约投机持仓应当是 30 手的整倍数,新开,平仓也应当是30 手的整倍数；交割月前第一月的最终一个交易日收盘前,各会员,各客户在每个会员处黄金期货合约的投机持仓应当调整为 3 手的整倍数；进入交割月后,黄金期货合约投机持仓应当是 3 手的整倍数,新开仓,平仓也应当是 3 手的整倍数；交割月前第一月的最终一个交易日收盘前,各会

13、员,各客户在每个会员处白银期货合约的投机持仓应当调整为2 手的整倍数；进入交割月后,白银期货合约投机持仓应当是2手的整倍数,新开仓,平仓也应当是2 手的整倍数；相关品种期货合约套期保值交易头寸整倍数相关规定参见上海期货交易所套期保值交易治理相关规定；-可编辑修改- 第 9 页,共 20 页期货公司会员,非期货公司会员和客户的各品种期货合约在不同时期的限仓比例和持仓限额具体规定如下：-可编辑修改- 第 10 页,共 20 页-可编辑修改- 第 11 页,共 20 页交易所可以依据期货公司会员的净资产和经营情形调整其持仓限额；持仓限额=基数 （1+ 信用系数+业务系数）基数: 是期货公司会员持仓限

14、额的最低水平,由交易所规定（见表二十三,表二十四,表二十五,表二十六,表二十七）；-可编辑修改- 第 12 页,共 20 页信用系数: 以期货公司会员净资产3000 万元为底数（此时信用系数为0）,在此基础上,每增加500 万元净资产,就信用系数相应增加,信用系数最大值不得超过2 ；业务系数:期货公司会员业务系数暂定为五档；以年交易金额80 亿元为底数（此时业务系数为0）,在此基础上,期货公司会员年交易金额达到规定水平,就相应提高其业务系数；业务系数的最大值不得超过 1 （见表二十八）；期货公司会员的持仓限额,由交易所每一年核定一次；期货公司会员应当在当年3 月15 日前向交易所供应上一年度期

15、末净资产金额的证明文件（会计师事务所审计报告）；交易所统计上年 1 月1 日至12 月31 日期货公司会员的交易量,核定持仓限额后于当年 3 月20 日前通知期货公司会员,并予公布 ; 该持仓限额适用于其当年3 月21 日起至次年3 月20 日止期间（含起,止日）的各品种期货合约的交易；到期未供应证明文件,统计材料或所供应证明文件,统计材料无效的,就均以基数水平论；交易所调整持仓限额应当经理事会批准,报告中国证监会后实施；-可编辑修改- 第 13 页,共 20 页会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额；对超过持仓限额的会员或客户,交易所可以按有关规定执行强行平仓；一个客户在不同期货公

16、司会员处开有多个交易编码,其持仓量合计超出持仓限额的,交易所可以指定有关期货公司会员对该客户超额持仓执行强行平仓；期货公司会员名下全部客户持仓之和超过该会员的持仓限额的,期货公司会员原就上应当按合计数与限仓数之差除以合计数所得比例,由该会员监督其有关客户在规定的时间内完成减仓; 应当减仓而未减仓的,交易所可以按有关规定执行强行平仓；郑商所期货品种单次下单限额及限仓制度郑商所交易指令每次最小下单量为1 手,限价指令每次最大下单数量为1000 手,市价指令每次最大下单数量为 200 手；期货公司会员三个期间各品种期货合约限仓统一规定见下表：某一期货合约市场单边 期货公司会员该合约单边品种普麦,强麦

17、,菜油,早籼稻,持仓量（N）总持仓比例（M）N10 万手M 25 N10 万手不限仓-可编辑修改- 第 14 页,共 20 页甲醇,菜籽,菜粕 N20 万手 M 25 玻璃一号棉,白糖,PTA N20 万手不限仓N30 万手M 25 动力煤N30 万手不限仓N 100 万手M 25 N100 万手不限仓N50 万手M 25 粳稻 N50 万手 不限仓非期货公司会员各品种期货合约限仓规定见下表：非期货公司会员最大单边持仓（手）品种一般月份上旬交割月前一个月份下旬交割月份中旬普麦2022 2022 1000 600 200 强麦2500 2500 1200 600 300 一号棉30000 300

18、00 7500 3800 800 白糖30000 30000 10000 5000 1000 PTA 30000 30000 10000 8000 3000 菜油10000 10000 3000 2022 1000 早籼稻7500 7500 1600 800 400 甲醇1000 1000 500 300 100 玻璃5000 5000 1200 900 300 菜籽10000 10000 2022 1000 500 菜粕10000 10000 4000 2022 800 动力煤60000 60000 30000 10000 2022 粳稻20220 20220 8000 3000 500 -

19、可编辑修改- 第 15 页,共 20 页客户各品种期货合约限仓规定见下表：客户最大单边持仓（手）品种交割月前一个月份交割月份一般月份普麦2022 上旬中旬下旬（自然人客户限仓为0）2022 1000 600 200 强麦2500 2500 1200 600 300 一号棉15000 15000 4500 2022 400 白糖15000 15000 6000 3000 500 PTA 15000 15000 8000 3000 3000 菜油10000 10000 3000 2022 1000 早籼稻7500 7500 1600 800 400 甲醇1000 1000 500 300 100

20、玻璃5000 5000 1200 900 300 菜籽10000 10000 2022 1000 500 菜粕10000 10000 4000 2022 800 动力煤60000 60000 30000 10000 2022 粳稻20220 20220 8000 3000 500 不得交割的客户具体见郑州商品交易所期货交割细就相关规定；交割月前一个月的最终一个交易日收盘前,会员及客户应当将其期货合约持仓调整为最小交割单位的整倍数 ;自进入交割月起,会员及客户的持仓应当是最小交割单位的整倍；交易所可依据期货公司会员的净资产和经营情形调整其持仓限额；持仓限额=基数（1+ 信用系数+业务系数）基数：

21、是期货公司会员持仓限额的最低水平,由交易所规定；-可编辑修改- 第 16 页,共 20 页信用系数：以期货公司会员净资产1 亿元为底数（此时信用系数为0 ）,在此基础上,每增加1000 万元净资产,就信用系数相应增加,信用系数最大值不得超过；业务系数：期货公司会员业务系数以年交易金额800 亿元,客户数1000 个为底数（此时业务系数为0 ）,在此基础上,期货公司会员年交易金额及客户数达到规定水平,就相应提高其业务系数；业务系数的最大值不得超过；具体见下表：限仓增额限仓增额条件（须同时具备）档次1年交易金额（C1 ,亿元）投资者总数（C2 ,个）系数C1 800 C2 1000 02800C1

22、 1000 1000C2 1200 31000C1 1200 1200C2 1400 41200C1 1400 1400C2 1600 51400C1 1600 16001600 C21800 期货公司会员的持仓限额,由交易所每一年核定一次；期货公司会员须在当年 4 月15 日前向交易所供应上一年度期末净资产金额的证明文件（会计师事务所审计报告）；交易所统计上年1 月1 日至12 月31 日期货公司会员的交易量,核定持仓限额后于当年 4 月20 日前通知期货公司会员,并予公布；该持仓限额适用于其当年4 月21 日起至次年4 月20 日止期间（含起,止日）的各品种期货合约的交易；到期未供应证明文件,统计材料或所供应证明文件,统计材料无效的,就均以基数水平论；交易所调整持仓限额报中国证监会备案后实施；-可编辑修改- 第 17 页,共 20 页期货公司会员名下全部客户全部持仓的合计数（多头部位,空头部位分别运算,下同）,不得超出该会员的限仓数额；同一客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码,各