财务管理（第三版）第03章财务报表

1、财务管理（第三版）第3章 财务报表学习目标 重点掌握资产负债表、利润表、现金流量表、现金流的定义。 掌握资产性现金流、自由现金流、债权人型现金流和股东型现金流的定义与计算。 了解权益的概念、税和折旧的方法。3.1资产负债表 财务报表亦称对外会计报表，是会计主体对外提供的反映会计主体财务状况和经营成果的会计报表，包括资产负债表、利润表、现金流量表或财务状况变动表、附表和附注。 资产负债表亦称财务状况表，表示公司在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况的主要会计报表。它是组织和归结公司在一个给定的时点上拥有什么权益、赊欠什么债务的总资产表达等式。 在进行财务报表比较时，确定统一的比较时间和期限、确

2、定财务报表的基年和统一年限、选取有效的财务报表数据是比较的前提。项目的评价项目的评价项目的评价项目的选择3.1.1 资产资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济效益。1.现金现金是指立即可以投入流通的交换媒介。2.有价证券有价证券是指标有票面金额、证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让的所有权或债权凭证。（1）商品证券（2）货币证券（3）资本证券3.应收账款应收账款核算的是企业因销售商品、提供劳务等应向购货单位收取的款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能收到款的商业承兑汇票。3.1.1 资产 4.存货存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、

3、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。5.固定资产固定资产是指公司使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等。6.累计折旧固定资产在会计期间使用的过程中因磨损或闲置而产生价值损耗和减少，按照一定标准从营业额中进行计提，这就是折旧。有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，可分为三类：商品证券、货币证券及资本证券。商品证券，是证明持券人有商品所有权或使用权的凭证，属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。货币证券，是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。包括商业证券、银行证券资本证券，是指由金融投资或

4、与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。包括股票、债券及其衍生品种3.1.2 负债负债是指公司过去的交易或事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。负债具有以下特征：负债是公司承担的现实义务；负债的清偿预期会导致经济利益流出公司；负债是由过去的交易或事项形成的。负债按流动性大小进行列示，具体分为流动负债、长期负债等。应付票据，是指企业在商品购销活动中和对工程价款进行结算时因采用商业汇票结算方式而发生的，由出票人出票，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者票据的持票人。应付账款，是指因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务。这是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付贷款

5、在时间上不一致而产生的负债。其他流动负债，是指用以归纳债务或应付账款等普通负债项目以外的流动负债的资产负债表项目，一般包括或有负债。长期负债，是指期限超过1年的债务，1年内到期的长期负债在资产负债表中列入流动负债。3.1.3 所有者权益所有者权益是通过资产总价值（流动资产与固定资产总和）与负债总价值（流动负债和长期负债总和）之差来确定的，所有者权益也叫普通权益或业主权益。 资产=负债+所有者权益 具体而言，它表明了公司在某一特定时点所拥有的各种资产以及债权人和投资者对公司资产要求权的基本状况，表明公司所拥有的全部资产都是由投资者和债权人提供的。负债按流动性大小进行列示，具体分为流动负债、长期负

6、债等。普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权资本公积。资本本身升值或其他原因而产生的投资者的共同的权益，包括资本（或股本）溢价、接受捐赠资产、外币资本折算差额等。留存收益是公司在经营过程中所创造的，但由于公司经营发展的需要或由于法定的原因等，没有分配给所有者而留存在公司的盈利。少数股东权益也称少数股权，是反映上市公司中一部分持有少数权益的投资者。少数股东权益表示投资者在上市公司中拥有权益的份额。少数股东不能拥有对公司的控制权。计算公式如下：少数股东权益=子公司所有者权益合计（1-母公

7、司在子公司的持股比例） 少数股东权益包括：没有达到控股比例的公司股东权益，即公司51%以上控股权益外的其他股东权益。公司股东在未完全控股的分公司、子公司中的权益。在合并附属公司的财务报表时，附属公司中的非本公司股份权益被认同为公司对外负债。3.1.4 流动性流动性是指资产转换成现金的速度和难易程度。资产在资产负债表中按其流动性递减的顺序排列，流动性高的资产排在前列。一个公司的资产的流动性不是一成不变的。流动性转换的难易程度价值的损失3.1.5 净营运资本1.净营运资本的概念净营运资本，也称狭义的营运资本、营运资金、流动资金净额，是指公司的流动资产总额减去各类流动负债后的余额。【例3-1】201

8、年某公司的流动资产为47.5亿元，流动负债为44.5亿元，求公司净营运资本是多少？【解】公司的净营运资本为流动资产与流动负债之差，即47.5-44.5=3（亿元）。净营运资本有时为正，有时为负。2.净营运资本的合理性与局限性净营运资本的合理性是指净营运资本以多少为宜。（1）短期债权人希望净营运资本越多越好，这样就可以减少贷款风险。因为净营运资本的短缺，就会迫使公司为了维持正常的经营和信用，在不合适的时机和按不利的利率进行借款，从而影响利息和股利的支付能力。（2）但是过多地持有净营运资本，也并不意味着对企业有利。因为，净营运资本偏高意味着流动资产多而流动负债少，大量资金闲置，不会产生更多的经济利

9、益，同时也说明公司可能缺乏投资机会，发展潜力受到影响。局限性：由于净营运资本是一个绝对数，如果公司之间规模相差很大，就不能使用该指标评价公司的短期偿债能力。3.1.6 市场价值与账面价值 市场价值由企业的自由资本价值和企业的债务价值所组成，表现为企业在市场上进行合资、兼并、收购、重组、交易时的价格，亦即企业在市场上创造盈利的能力。 账面价值以交易为基础，主要使用历史成本计量。，公司在做账的时候通常都是按照资产支付的历史金额来记录，不考虑现在资产买入的期限和现在价值。对于资产的账面价值来说，是指资产的总价值减去已累计折旧。3.2利润表利润表主要提供有关公司经营成果方面的信息。它是反映公司在一定会

10、计期间经营成果的报表。由于它反映的是某一期间的情况，所以，又称为动态报表。来自公司主营业务的收入和费用财务费用（支付的税要单独列报）净利润2.利润表的编制营业收入是指公司在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。销售成本，也称主营业务成本，是指已销售产品的生产成本或已提供劳务的劳务成本以及其他销售的业务成本。营运费用，是指公司在销售和购入商品时发生的各项费用，主要包括销售费用、管理费用和折旧。折旧是指固定资产在使用过程中因损耗逐渐转移到新产品中去的那部分价值的一种补偿方式。固定资产的物质形态在报废之前是在生产中长期被使用的，它的价值却是按照其在生产中的

11、损耗程度逐渐地转移到产品中去的。息税前利润，是指支付利息和所得税之前的利润净利润，是指在利润总额中按规定缴纳了所得税后公司的利润留成，一般也称为税后利润或净收入，也称之为可供股东分配的利润。净利润是一个企业经营的最终成果每股收益，又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。它是测定股票投资价值的重要指标之一，是分析每股价值的一个基础性指标，是综合反映公司获利能力的重要指标。折旧：按固定资产的损耗程度进行补偿的方法。 常见的折旧方法有直线折旧法、工作量折旧法、加速折旧法（1）直线折旧法又称平均年限法，是指固定资产的使用年限平局集体折旧的一种方法。这种方法简单、有着广泛的使用基础。（2

12、）工作量法是指按照实际工作量计提固定资产折旧额的一种折旧方法。一般是以固定资产的时数平均计算折旧额。（3）加速折旧法是美国会计制度下的固定资产折旧方法。加速折旧法折旧费用呈递减动态，企业缴纳的所得税呈现递增的状态。【例3-2】假设一个企业的销售收入为200 000元，总成本为150 000元，其中发生财务费用下利息支出10 000元，所得税税率为25%，问息税前利润为多少？【解】税前利润是200 000-150 000=50 000（元）这还不是息税前利润如果在求利润的时候不考虑利息，那么计算出来的就是息税前利润。公司的成本是包括财务费用的，所以不考虑利息的成本为150 000-10 000=

13、140 000（元），所以息税前利润为200 000-140 000=60 000（元），我们也可以用刚才求出的税前利润加上利息求得，即息税前利润=税前利润50 000+利息10 000=60 000（元）。【例3-3】假设一个公司的销售收入为200 000元，总成本为150 000元，其中发生财务费用下利息支出10 000元，所得税税率为25%，问净利润为多少？【解】 净利润=（200 000-150 000）（1-25%）=37 500（元）3.3现金流量表现金流量表的出现，主要是要反映出资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、投资及融资三个活动分类。现金流量表可用于

14、分析一家企业在短期内有没有足够的现金去应付开销现金流量现金来源：资产账户的减少或者负债（权益）账户的增加是一项现金来源。现金运用：资产账户的增加或者负债（权益）账户的减少是一项现金运用。3.现金流量表与利润表比较分析（1）经营活动现金净流量与净利润 将二者进行比较，能在一定程度上反映公司利润的质量。也就是说，公司每实现1元的账面利润中，实际有多少现金支撑，比率越高，利润质量越高。但这一指标，只有在公司经营正常，既能创造利润又能赢得现金净流量时才可比，分析这一比率也才有意义。为了与经营活动现金净流量计算口径一致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。（2）销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入

15、 将这二者比较，可以大致说明企业销售回收现金的情况及公司销售的质量。收现数所占比重大，说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。3.4现金流量现金流量是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目）而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。初始现金流量营业现金流量终结现金流量3.4.1 会计处理基础 1. 收付实现制收付实现制又称现金制或实收实付制，是以现金收到或付出为标准，来记录收入的实现和费用的发生。现金收支行为在其发生的期间全部记作收入和费用，而不考虑与现金收支

16、行为相连的经济业务实质是否发生。2.权责发生制权责发生制（accrual accounting basis）又称应收应付制，是指以应收应付作为确定本期收入和费用的标准，而不问货币资金是否在本期收到或付出。3.4.2 现金流量的分类 按照GAAP标准，现金流量的分类与我国2006年现行会计标准有很大差异，它主要分成来自资产的现金流量、流向债权人的现金流量和流向股东的现金流量。来自资产的现金流量=债权人型现金流量+股东型现金流量 现金流量的恒等式，此式说明了公司通过不同的活动来产生现金流量，而这些现金要么用于偿付给债权人，要么用于支付给企业的所有者。1.资产型现金流量资产型现金流量包括三部分：经营

17、现金流量、资本性支出和净营运资本变动。（1）经营现金流量 经营现金流量是指来自直接进行产品生产、商品销售或提供劳务活动的现金流量。 经营现金流量的计算公式为： 经营现金流量=息税前利润+折旧-税 【例3-4】根据表3-2某公司2017年利润表的情况，计算该公司2018年的经营现金流量。【解】2018年经营现金流量=4.29+4.60-0.30=8.59（亿元），具体见表3-6。资本性支出，是用于购买或生产使用年限在一年以上的耐用品所需的支出，其中有用于建筑厂房、购买机械设备、修建铁路和公路等生产性支出，也有用于建筑办公楼和购买汽车、复印机等办公用品等非生产性支出。净资本性支出的计算公式为：净资

18、本性支出=期末（本年）固定资产净值-期初（上年）固定资产净值+折旧 （2）资本性支出（3）净营运资本变动净营运资本变动的计算公式为：净营运资本变动=期末的净营运资本-期初的净营运资本在公司流动资产的投资有变动的同时，流动负债也发生着变化。我们可以通过算出期初和期末净营运资本的差来确定净营运资本的变动。2017年年末的净营运资本为48.6-39.2=9.4（亿元），2018年年末的净营运资本为63-48.8=14.2（亿元）。由此我们可以得出净营运资本变动了14.2-9.4=4.8（亿元），净营运资本上升了4.8亿元。也就是说，某公司在2018年度的投资净额为4.8亿元。我们把这种正值变动称为“

19、追加的”净营运资本。因此，净营运资本变动的计算公式为：净营运资本变动=期末净营运资本-期初净营运资本 （3-10） （4）自由现金流量 自由现金流量等于企业的税后净营业利润（即将公司不包括利息收支的营业利润扣除实付所得税税金之后的数额）加上折旧及摊销等非现金支出，再减去营运资本的追加和物业、厂房、设备及其他资产方面的投资。来自资产的现金流量，具体公式如下：来自资产的现金流量=经营现金流量-净资本支出-净运营资本变动 2.债权人型现金流量债权人型现金流量代表该年度对债权人的净支付额。它等于利息支出减去新的借款净额。 债权人型现金流量的计算公式为： 债权人型现金流量=利息支出-新的借款净额 其中：新的借款净额=期末的长期负债-期初的长期负债3.股东型现金流量股东型现金流量代表了该年度对股东的净支付额。它等于派发的股利减去新筹集的净权益。股东型现金流量的计算公式为： 股东型现金流量=股利支出-新筹集的净权益 3.5税3.5.1概述 1.定义 税是国家为实现其职能，凭借政治权力，按照法律规定，通过税收工具强制地、无偿地征收国民收入和社会产品的分配和再分配取得财政收入的一种形式。 2.功能（1）组织财政收入（2）调节社会经济（3）监督和管理社会经济活动3.纳税人的基本权利（1）有权向税务机关了解国家税收法律、预算收入与决算的知情权。（2）有权要求税