CRM项目经济分析

1、泓域/CRM项目经济分析CRM项目经济分析目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113443011 一、 间接效益与间接费用的识别与计算 PAGEREF _Toc113443011 h 2 HYPERLINK l _Toc113443012 二、 经济效益与费用的估算原则 PAGEREF _Toc113443012 h 6 HYPERLINK l _Toc113443013 三、 政府调控价格货物经济价格确定 PAGEREF _Toc113443013 h 7 HYPERLINK l _Toc113443014 四、 特殊产出经济价格确定 PAGEREF _To

2、c113443014 h 8 HYPERLINK l _Toc113443015 五、 产业环境分析 PAGEREF _Toc113443015 h 11 HYPERLINK l _Toc113443016 六、 行业与上下游行业之间的关联性 PAGEREF _Toc113443016 h 13 HYPERLINK l _Toc113443017 七、 必要性分析 PAGEREF _Toc113443017 h 13 HYPERLINK l _Toc113443018 八、 项目基本情况 PAGEREF _Toc113443018 h 14 HYPERLINK l _Toc113443019

3、九、 投资方案 PAGEREF _Toc113443019 h 16 HYPERLINK l _Toc113443020 建设投资估算表 PAGEREF _Toc113443020 h 18 HYPERLINK l _Toc113443021 建设期利息估算表 PAGEREF _Toc113443021 h 19 HYPERLINK l _Toc113443022 流动资金估算表 PAGEREF _Toc113443022 h 20 HYPERLINK l _Toc113443023 总投资及构成一览表 PAGEREF _Toc113443023 h 22 HYPERLINK l _Toc11

4、3443024 项目投资计划与资金筹措一览表 PAGEREF _Toc113443024 h 23 HYPERLINK l _Toc113443025 十、 项目经济效益分析 PAGEREF _Toc113443025 h 24 HYPERLINK l _Toc113443026 营业收入、税金及附加和增值税估算表 PAGEREF _Toc113443026 h 24 HYPERLINK l _Toc113443027 综合总成本费用估算表 PAGEREF _Toc113443027 h 25 HYPERLINK l _Toc113443028 利润及利润分配表 PAGEREF _Toc113

5、443028 h 27 HYPERLINK l _Toc113443029 项目投资现金流量表 PAGEREF _Toc113443029 h 29 HYPERLINK l _Toc113443030 借款还本付息计划表 PAGEREF _Toc113443030 h 32间接效益与间接费用的识别与计算在经济分析中应关注项目外部效果。拟建项目会对项目以外产生诸多影响，包括正面影响和负面影响，可将这些影响统称为外部效果。外部效果是指项目的产出或投入给他人（生产者和消费者之外的第三方）带来了效益或费用，但项目本身却未因此获得收入或付出代价。习惯上也把外部效果分为间接效益（外部效益）和间接费用（外部

6、费用）。（一）间接效益间接效益是指由项目引起的，在直接效益中没有得到反映的效益。1劳动力培训效果项目使用劳动力，使非技术劳动力经训练而转变为技术劳动力，引起人力资本增值的效果。但这类外部效果通常难于定量计算，一般只作定性说明。2技术扩散效景先进技术项目的实施，由于技术人员的流动，技术在社会上扩散和推广，整个社会都将受益。这类外部效果影响明显并可以设法货币量化的，应予定量计算，否则可只作定性说明。3环境改善的效益某些项目在为社会提供产品或服务的同时，有可能对环境产生有利影响，例如林业项目对气候的影响进而导致农业增产的效益，某些旨在提高质量、降低成本的项目，由于技术、设备或原料的改变导致环境质量的

7、改善、污染物处理费用的降低等。这类间接效益应尽可能量化和货币化。4“上、下游”企业相邻效果“上、下游”企业相邻效果指项目对上、下游产业链的影响。项目的“上游”企业是指为该项目提供原材料或半成品的企业。项目的实施可能会刺激这些上游企业得到发展，增加新的生产能力或是使原有生产能力得到更充分的利用。例如兴建汽车厂，会对为汽车厂生产零部件的企业产生刺激，对钢铁生产企业产生刺激。项目的“下游”企业是指使用项目的产出作为原材料或半成品的企业。项目的产出可能会对下游企业的经济效益产生影响，使其闲置的生产能力得到充分利用，或使其节约生产成本。例如兴建大型乙烯联合企业，可满足对石化原料日益增长的需求，刺激乙烯下

8、游加工行业的发展。很多情况下，项目对“上、下游”企业的相邻效果可以在项目的投入和产出的影子价格中得到反映，不再计算间接效果。例如大型乙烯项目的产品价格已经市场化或以进口替代计算其影子价格，就不应再计算下游加工行业受到刺激增加生产带来的间接效益。也有些间接影响难以反映在影子价格中，需要作为项目的外部效果计算。5乘数效果这是指项目的实施使原来闲置的资源得到利用，从而产生一系列的连锁反应，刺激该地区经济发展乃至影响其他地区。在对经济尚不发达地区的项目进行经济分析时可能会需要考虑这种乘数效果，特别应注意选择乘数效果大的项目作为扶贫项目。须注意不宜连续扩展计算乘数效果。如果同时对该项目进行经济影响分析，

9、该乘数效果可以在经济影响分析中体现。（二）间接费用间接费用是指由项目引起的，在直接费用中没有得到反映的费用。通常，项目对环境及生态的不利影响是不少项目主要的间接费用。例如矿业、工业项目通常会对大气、水体和土地造成一定污染，给养殖业带来损失等。严重的甚至会造成生态破坏，进而对人类产生不利影响。尽管我国有严格的环境影响评价制度，要求污染物达标排放，但这种影响仍然会或多或少存在。这种间接费用虽然较难计算，但必须予以重视。有时也可按同类企业所造成的损失估计，或按环境补偿费用和恢复环境质量所需的费用估计等。实在不能定量计算的，应作定性描述（三）识别计算说明1在识别计算项目的外部效果时须注意不能重复计算。

10、特别要注意那些在直接效益和费用中已经计入的不应再在外部效果中计算，同时还要注意所考虑的外部效果是否确应归于所评价的项目。在考虑外部效果时，特别需要避免发生重复计算和虚假扩大项目间接效益的问题。如果项目产出以影子价格计算的效益已经将部分外部效果考虑在内了，就不必再计算该部分外部效果；项目投入的影子价格大多数也已经充分计算了投入的社会成本，不应再重复计算间接的上游效益。有些间接效益能否完全归属所评价的项目，往往也是需要仔细论证的。比如一个地区的经济发展制约因素往往不止一个，可能有能源、交通运输、通讯等，瓶颈环节有多个，不能简单的归于某一个项目。例如在评价交通运输项目时，要考虑到其他瓶颈制约因素对当

11、地经济发展的影响，不能把当地经济增长都归因于该项目。2可以采用调整项目范围的办法，解决项目外部效果计算上的困难。由于项目外部效果计算上的困难，有时可以采用调整项目范围的办法，将项目的外部效果变为项目以内。调整项目范围的一种方法是将项目的范围扩大，将具有关联性的几个项目合成一个“项目群”进行经济分析，这样就可以将这几个项目之间的相互支付转化为项目内部，从而相互抵消。例如，在评价相互联系的煤矿、铁路运输和火力发电项目时，可以将这些项目合成一个大的综合能源项目，这些项目之间的相互支付就转为大项目内部。3项目的外部效果往往体现在对区域经济和宏观经济的影响上，对于影响较大的项目，需要专门进行经济影响分析

12、，同时可以适当简化经济费用效益分析中的外部效果分析。经济效益与费用的估算原则（一）支付意愿原则项目产出正面效益的计算应遵循支付意愿（WTP）原则，分析社会成员为项目产出愿意支付的价值。（二）受偿意愿原则项目产出负面影响的计算应遵循接受补偿意愿（WTA）原则，分析社会成员为接受这种不利影响所要求补偿的价值。（三）机会成本原则项目投入的经济价值的计算应遵循机会成本原则，分析项目所占用资源的机会成本。机会成本应按该资源的最佳可行替代用途（也称次优用途）所产生的效益计算。（四）实际价值计算原则项目经济分析应对所有效益和费用采用反映资源真实价值的实际价格进行计算，不考虑通货膨胀因素的影响，但可考虑相对价

13、格变动。政府调控价格货物经济价格确定我国尚有少部分产品或服务，如电、水和铁路运输等，不完全由市场机制决定价格，而是由政府调控价格。政府调控价格包括：政府定价、指导价、最高限价等。这些产品或者服务的价格不能完全反映其真实的经济价值。（一）几种定价方法在经济分析中，往往需要采取特殊的方法测定这些产品或服务的影子价格，包括成本分解法、消费者支付意愿法和机会成本法。1成本分解法成本分解法是确定非外贸货物影子价格的一种重要方法，通过对某种货物的边际成本进行分解并用影子价格进行调整换算，得到该货物的分解成本。分解成本是指某种货物的生产所需要耗费的全部社会资源的价值，包括各种物料、人工、土地等的投入，各种耗

14、费都需要用影子价格重新计算。另外还包括按资金时间价值原理计算的资金回收费用。具体步骤如下：（1）数据准备。列出该非外贸货物按生产费用要素计算的单位财务成本。其中主要要素有：原材料、燃料和动力、职工薪酬、折旧费、修理费、流动资金借款利息及其他支出，对其中重要的原材料、燃料和动力，要详细列出价格、耗用量和金额。列出单位货物所占用的固定资产原值，以及占用流动资金数额。调查确定或设定该货物生产厂的建设期和建设期各年投资比例。经济寿命期限。寿命期终了时的资产余值。（2）确定重要原材料、燃料、动力、职工薪酬等投入的影子价格，以便计算单位经济费用。（3）对建设投资进行调整和等值计算。按照建设期各年投资比例，

15、计算出建设期各年建设投资额。（4）用固定资金回收费用取代财务成本中的折旧费。（5）用流动资金回收费用取代财务成本中的流动资金利息。（6）财务成本中的其他科目可不予调整。（7）完成上述调整后，计算的各项经济费用总额即为该货物的分解成本，可作为其出厂影子价格。特殊产出经济价格确定项目的特殊产出主要包括：人力资本、生命价值、时间节约和环境价值等，其影子价格需要采取特定的方法确定。（一）人力资本和生命价值的估算某些项目的产出效果表现为对人力资本、生命延续或疾病预防等方面的影响，如教育项目、医疗卫生和卫生保健项目等，应根据项目的具体情况，测算人力资本增值的价值、可能减少死亡的价值，以及减少疾病增进健康等

16、的价值，并将货币量化结果纳入项目经济费用效益流量表中。如果因缺乏可靠依据难以货币量化，可采用非货币的方法进行量化，也可只进行定性分析。1教育项目的目标是提高人才素质，其效果可以表现为人力资本增值，例如通过教育提高了人才素质，引发的工资提高。在劳动力市场发育成熟的情况下，其人力资本的增值应根据“有项目”和“无项目”两种情况下的所得税前工资的差额进行估算。例如世界银行的一项研究成果表明，每完成一年教育可以给受教育者增加约5%的月收入。2医疗卫生项目的目标是维系生命，其效果常常表现为减少死亡和病痛的价值。可根据社会成员为避免死亡和减少病痛而愿意支付的费用进行计算。当缺乏对维系生命的支付意愿的资料时，

17、可采用人力资本法，通过分析人员的死亡导致为社会创造收入的减少来评价死亡引起的损失，以测算生命的价值；或者通过分析伤亡风险高低不同的工种的工资差别来间接测算人们对生命价值的支付意愿。3卫生保健项目的目标是预防疾病，其效果表现为对人们增进健康的影响效果时，一般应通过分析疾病发病率与项目影响之间的关系，测算由于健康状况改善而增加的工作收入、发病率降低而减少的看病、住院等医疗成本及其他各种相关支出，并综合考虑人们对避免疾病而获得健康生活所愿意付出的代价，测算其经济价值。（二）时间节约价值的估算交通运输等项目，其效果可以表现为时间的节约，需要计算时间节约的经济价值。应按照有无对比的原则分析“有项目”和“

18、无项目”情况下的时间耗费情况，区分不同人群、货物，根据项目具体特点分别测算旅客出行时间节约和货物运送时间节约的经济价值。1出行时间节约的价值出行时间节约的价值可以按节约时间的受益者为了获得这种节约所愿意支付的货币数量来度量。在项目经济费用效益分析中，应根据所节约时间的具体性质分别测算。（1）如果所节约的时间用于工作，时间节约的价值应为因时间节约而进行生产从而引起产出增加的价值。在完善的劳动力市场下，企业支付给劳动者的工资水平，可以看作是劳动者的边际贡献，因此可以将企业负担的所得税前工资、各项保险费用及有关的其他劳动成本用于估算时间节约的价值。（2）如果所节约的时间用于闲暇，应从受益者个人的角度

19、，综合考虑个人家庭情况、收入水平、闲暇偏好等因素，采用意愿调查评估方法进行估算。2货物时间节约的价值货物时间节约的价值应为这种节约的受益者为了得到这种节约所愿意支付的货币数量。在项目经济费用效益分析中，应根据不同货物对运输时间的敏感程度以及受益者的支付意愿测算时间节约价值。（三）环境价值的估算环境工程项目的效果表现为对环境质量改善的贡献，可采用相应的环境价值评估方法，估算其经济价值。产业环境分析依托国家实施的“一带一路”、京津冀、长江经济带等重大发展战略，充分发挥能源矿产、装备制造、地质勘探、历史文化等优势，用发展新空间培育发展新动力，用发展新动力开拓发展新空间，变资源优势为发展优势和竞争优势

20、。（一）拓展区域发展空间立足山西区位特点，积极推动东融西进南联北合，加强与周边区域融合发展。大同、朔州、忻州要用好面向京津冀蒙和俄罗斯、蒙古的区位优势，真正成为环渤海地区的广阔腹地和京津“后花园”。阳泉要发挥好山西东大门的优势，力争成为山西走向京津冀和环渤海的重要桥头堡。长治、晋城要力争成为山西走向冀鲁豫和长三角东部发达地区的重要支撑。临汾、运城要积极成为晋陕豫黄河金三角在新欧亚大陆桥、丝绸之路经济带上的重要节点。吕梁要面向陕甘宁，积极参与区域合作。发挥城市群辐射带动作用，优化城镇化布局和形态，全力打造“一核一圈三群”城镇化格局。积极构筑晋北、晋南、晋东南三大城镇群，加快提升城镇群的整体实力，

21、使三大城镇群成为具有较强竞争力的增长型区域。支持绿色城市、智慧城市、森林城市建设和城际基础设施互联互通。培育壮大若干一体化发展区域。推进城乡发展一体化，开辟农村广阔发展空间。（二）拓展产业发展空间支持传统产业优化升级，积极培育高端成长型产业，支持新兴接替产业发展。加快发展现代服务业。加快推进重点领域与互联网融合发展。推广新型孵化模式，鼓励发展众创、众包、众扶、众筹空间。规范互联网金融发展，稳步发展互联网支付、股权众筹融资、网络借贷、互联网基金销售等新型金融业态。（三）拓展基础设施建设空间实施重大公共设施和基础设施建设工程，推进城乡一体化进程，提升城乡基本公共服务水平，满足经济社会发展需求。（四

22、）拓展网络经济空间全面落实网络强国战略、“互联网+”行动计划、分享经济、国家大数据战略等重大举措，利用大数据和互联网的规模优势和应用优势，借势加快山西信息化和新型工业化进程。行业与上下游行业之间的关联性行业的CRM服务公司根据品牌客户的需求结合其所在行业特点制定整体CRM策略，在和品牌客户沟通并得到认可后制定CRM执行计划和具体方案。在执行方案过程中，CRM服务公司会根据实际需求向外部供应商采购短彩信资源、活动现场物料、劳务服务等内容以确保方案顺利落地。必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过

23、100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司

24、在领域的国内领先地位。项目基本情况（一）项目投资人xx（集团）有限公司（二）项目地点项目选址位于xx（以选址意见书为准）。（三）项目实施进度项目建设期限规划24个月。（四）投资估算项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资36716.62万元，其中：建设投资28508.02万元，占项目总投资的77.64%；建设期利息829.72万元，占项目总投资的2.26%；流动资金7378.88万元，占项目总投资的20.10%。（五）资金筹措项目总投资36716.62万元，根据资金筹措方案，xx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）19783.53万元。根据谨慎财务测算，本期

25、工程项目申请银行借款总额16933.09万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：84000.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：70160.60万元。3、项目达产年净利润（NP）：10103.71万元。4、财务内部收益率（FIRR）：20.04%。5、全部投资回收期（Pt）：6.10年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：36146.22万元（产值）。（七）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1总投资万元36716.621.1建设投资万元28508.021.1.1工程费用万元25240.921.1.2其他费用万元2519.531.1.3预备

26、费万元747.571.2建设期利息万元829.721.3流动资金万元7378.882资金筹措万元36716.622.1自筹资金万元19783.532.2银行贷款万元16933.093营业收入万元84000.00正常运营年份4总成本费用万元70160.605利润总额万元13471.616净利润万元10103.717所得税万元3367.908增值税万元3064.889税金及附加万元367.7910纳税总额万元6800.5711盈亏平衡点万元36146.22产值12回收期年6.1013内部收益率20.04%所得税后14财务净现值万元6665.81所得税后投资方案（一）投资估算的依据本期项目其投资估算

27、范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资28508.02万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备

28、购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计25240.92万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为12407.47万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为12013.69万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为819.76万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2519.53万元。（五）预备费本期项目预备费为747.57万元。建

29、设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用12407.4712013.69819.7625240.921.1建筑工程费12407.4712407.471.2设备购置费12013.6912013.691.3安装工程费819.76819.762其他费用2519.532519.532.1土地出让金1007.041007.043预备费747.57747.573.1基本预备费315.52315.523.2涨价预备费432.05432.054投资合计28508.02（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款16933.09万元，贷款利率按4.

30、9%进行测算,建设期利息829.72万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息829.72207.43622.291.1.1期初借款余额8466.5451.1.2当期借款16933.098466.558466.551.1.3当期应计利息829.72207.43622.291.1.4期末借款余额8466.54516933.091.2其他融资费用1.3小计829.72207.43622.292债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计829.72207.43622

31、.29（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为7378.88万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0036438.6041644.1252055.151.1应收账款0.0016397.3718739.8623424.821.2存货0.001275

32、3.5114575.4418219.301.2.1原辅材料0.003826.054372.635465.791.2.2燃料动力0.00191.30218.63273.291.2.3在产品0.005866.626704.708380.881.2.4产成品0.002869.543279.474099.341.3现金0.002915.093331.534164.411.4预付账款0.004372.634997.306246.622流动负债0.0031273.3935741.0244676.272.1应付账款0.0011258.4212866.7716083.462.2预收账款0.0020014.97

33、22874.2528592.813流动资金0.005165.225903.107378.884流动资金增加0.005165.22737.891475.785铺底流动资金0.0010931.5812493.2415616.55（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资36716.62万元，其中：建设投资28508.02万元，占项目总投资的77.64%；建设期利息829.72万元，占项目总投资的2.26%；流动资金7378.88万元，占项目总投资的20.10%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资36716.62100.0

34、0%1.1建设投资28508.0277.64%1.1.1工程费用25240.9268.75%1.1.1.1建筑工程费12407.4733.79%1.1.1.2设备购置费12013.6932.72%1.1.1.3安装工程费819.762.23%1.1.2工程建设其他费用2519.536.86%1.1.2.1土地出让金1007.042.74%1.1.2.2其他前期费用1512.494.12%1.2.3预备费747.572.04%1.2.3.1基本预备费315.520.86%1.2.3.2涨价预备费432.051.18%1.2建设期利息829.722.26%1.3流动资金7378.8820.10%（

35、九）资金筹措与投资计划本期项目总投资36716.62万元，其中申请银行长期贷款16933.09万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资36716.62100.00%1.1建设投资28508.0277.64%1.2建设期利息829.722.26%1.3流动资金7378.8820.10%2资金筹措36716.62100.00%2.1项目资本金19783.5353.88%2.1.1用于建设投资11574.9331.53%2.1.2用于建设期利息829.722.26%2.1.3用于流动资金7378.8820.10%2.2债务资金16933.0

36、946.12%2.2.1用于建设投资16933.0946.12%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金项目经济效益分析（一）营业收入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入84000.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0058800.0067200.0084000.002增值税0.002483.712838.533064.882.1销项税0.007644.008736.0010920.002.2进项税0.005160.295897.477855.

37、123税金及附加0.00298.04340.63367.793.1城建税0.00173.86198.70214.543.2教育费附加0.0074.5185.1691.953.3地方教育附加0.0049.6756.7761.30（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=3064.88万元。（三）综合总成本费用估算项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、

38、折旧费、摊销费和利息支出等。项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，项目综合总成本费用70160.60万元，其中：可变成本59707.05万元，固定成本10453.55万元。正常经营年份项目经营成本67761.83万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0039694.5145365.1556706.442工资及福利费0.003000.613000.613000.613修理费0.001053.611053.

39、611053.614其他费用0.007001.177001.177001.174.1其他制造费用0.00492.27492.27492.274.2其他管理费用0.00548.25548.25548.254.3其他营业费用0.005960.655960.655960.655经营成本0.0050749.9056420.5467761.836折旧费0.001548.911548.911548.917摊销费0.0020.1420.1420.148利息支出0.00829.72829.72829.729总成本费用0.0053148.6758819.3170160.609.1其中：固定成本0.0010453

40、.5510453.5510453.559.2可变成本0.0042695.1248365.7659707.05（四）税金及附加项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加367.79万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=13471.61（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=13471.6125.00%=3367.90（万元）。（六）利

41、润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额13471.61万元，缴纳企业所得税3367.90万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=13471.61-3367.90=10103.71（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0058800.0067200.0084000.002税金及附加0.00298.04340.63367.793总成本费用0.0053148.6758819.3170160.604利润总额0.005353.298040.0613471.615应纳所得税额0.005353.298040.0613471

42、.616所得税0.001338.322010.023367.907净利润0.004014.976030.0410103.718期初未分配利润0.000.003613.478679.169可供分配的利润0.004014.979643.5118782.8710法定盈余公积金0.00401.50964.351878.2911可供分配的利润0.003613.478679.1616904.5812未分配利润0.003613.478679.1616904.5813息税前利润0.007521.3310879.8017669.23（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计

43、算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=20.04%。项目投资财务内部收益率20.04%，高于行业基准内部收益率，表明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=6665.81（万元）。以上计算结果表明，财务净现值6665.81万元（大于0），说明项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.10年。项目全部投资回收期6.10年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0058800.0067200.0084000.001.1营业收入0.000.0058800.0067200.00840