西安商业银行项目推介内容

1、西安商业银行PE项目推介书一、项目简介西安商业业银行（以下称称“西商行行”）现已已完成优优化股权权结构，启动上上市步伐伐在A股股IPOO上市。现西商商行原股股东拟出出让其6600万万股份，每股44.955元。二、项目目主体介介绍西安市商商业银行行简介 西安市商商业银行行是 119977 年 5 月月，在中中国人民民银行和和西安市市人民政政府的支支持下，42 家城市市信用社社合并组组建西安安城市合合作银行行，19998 年更名名为西安安市商业业银行，从此走走上了集集约化经经营的道道路。开开业100 年来来，在西西安商行行不断深深化改革革，按照照现代企企业制度度完善法法人治理理结构，规范内内部管理

2、理，增强强服务功功能，优优化资本本结构，实现了了跨越式式发展。并于 20004 年年成功引引进国际际金融公公司（IIFC）和加拿拿大丰业业银行（ HYPERLINK /chinese/ Scootiaabannk）两两家国外外战略投投资者，成为西西部地区区第一家家引进外外资的城城市商业业银行，也是全全国 1136 家城市市商业银银行中继继上海银银行和南南京银行行后第三三家引进进外资的的城市商商业银行行。20009 年 44 月国国际金融融公司与与加拿大大丰业银银行获得得中国银银监会批批准增持持西商行行股权，现股权权比例增增持至 24.95%。20099年底信信达资产产管理公公司剥离离西安商商业

3、银行行近三十十亿不良良资产，并以现现金方式式对西商商行进行行增资，使西安安商业银银行净资资产比例例大幅提提高，220099 年预预期每股股净资产产将达到到 3 元/股股。截至至20008 年年末，各各项存款款余额 3999 亿元元，贷款款余额 2700 亿元元，总资资产 5516 亿元，实现拨拨备前利利润 66.766 亿元元。20009年年香港亚洲周周刊评评出的“亚洲银银行三百百排行榜榜”中指指出，西西安市商商业银行行以纯利利增长率率百分之之五百位位居全国国银行之之首。三、参与与方式及及退出机机制直接投资资投资者意意愿持股股西商行行的6000万股股份，可可采取直直接投资资方式，投资者者与西安

4、安商业银银行原股股东签订订相关的的股权权转让协协议。退出机制制：投资者向向第三人人转让其其持有的的股份(在西商商行已经经向证监监会提交交材料后后，不可可过户和和变更)；西商行上上市后，投资者者按规定定在二级级市场直直接抛售售其股票票。四、投资资安全性性投资安全全 投资标的的为银行行类股权权，且流流动性较较强。投资标的的为高增增长城市市商业银银行股权权。20022-20008 年我国国城市商商业银行行保持长长50%的增长长率。西安商商业银行行 088 年每每股收益益 0.4 元元，099 年上上半年每每股收益益为 00.211 元，合理预计计09全年年每股收收益在 0.44元与0.6 元元之间。

5、信用增级级 权威审计计。西安安商业银银行自 20002 年年聘请毕毕马威会会计事务务所和中中天银会会计事务务所审计计至今，完善公公司现代代企业制制度法人人治理结结构，增增强公司司透明度度。国际金融融机构优优化股权权结构。自 220044 年引引进国际际金融公公司（IIFC）和加拿拿大丰业业银行战战略投资资者提高高了风险险控制能能力和零零售业务务水平，规范内内部管理理，增强强服务功功能，优优化资本本结构，实现了了跨越式式发展。20009年112月国国际金融融公司和和加拿大大丰业银银行增持持至244.955%体现现对西安安银行发发展的肯肯定。五、相关关财务分分析 城市商业业银行分分析城市商行行按照

6、银银监会的的指示，开始整整合及重重组企业业营业规规模。行行业通过过调整后后， 城城市商业业银行的的平均不不良贷款款率从 20002年的的 177.5%下降到到20008年的的 2.3%。过去五五年中，城市商商行总资资产保持持 255的平平均年增增长率，利润平平均年增增长率达达 500左右右。20009 年城市市商业银银行平均均增长率率为 334.11% 。由上图可可知，从从20004到220088年，城城市商业业银行的的增长规模模无论在在资产和和税前利利润方面面都超过过了银行行业的平平均水平平，特别别是资产产年均复复合增长长率达到到25%左右，位于银银行业之之首。这这种基于于长时间间基础上上核

7、算来来的年复复合增长长率充分分体现了了城市商商业银行行今后快快速增长长的行业业潜力和和预期。西商行在在全国城市市商业银银行中的的地位图表6：全国主主要城商商行资产产负债及及存贷款款余额（20008年底底）单位：亿亿总资产总负债贷款存款北京银行行41700.21138322.07718766.90031588.400上海银行行36777.36634888.96617800.02226622.633平安银行行14599.23313722.822724.8610688.144天津银行行12288.35511488.288481.53998.11宁波银行行10322.633944.58484.6676

8、2.22杭州银行行996.17948.08581.06820.43南京银行行937.06823.6390.58627.31包商银行行619.36589.04231.62477.68西安市商商业银行行516.65498.39270.77399.14齐鲁银行行495.45468.74281.56444.42温州银行行341.41323.41204.79276.58福建海峡峡银行307.95289.72159.08246.24数据来源源：各城城商行008年数数据年报报，浙商商证券研研究所数据说明明：主要要城商行行是指资资产规模模在3000亿以以上的城城商行由总资产产、总负负债等为为衡量指指标的城城市

9、商业业银行综综合实力力的竞争争中，西西安商业业银行位位居全国国第九，在西北北地区排排名第一一。西商行与与上市银银行在其其上市前前的财务务状况比比较西安银行行与上市市城市银银行前三三年财务务标准比比较西安商业业银行*宁波银行行*南京银行行*北京银行行*200882007720066200662005520044200662005520044200662005520044每股收益益0.40.088-0.8860.3330.2661.0440.4990.30.1880.4220.4330.399每股净资资产1.08860.6990.2771.5661.2224.1662.1661.7441.3881

10、.7551.2660.811净资产收收益率（%）45.11917.112-1544.21123.77924.008301.0025.33119.44813.88424.00034.00048.000核心资本本充足率率（%）10.4466.6992.69.7118.6888.3888.3998.71110.4478.5777.5993.811资本充足足率（%）12.7728.8443.97711.44810.88110.88111.77113.00911.44312.77612.0065.011不良贷款款比例（%）4.8664.96614.5580.3330.6110.9662.4773.355

11、4.3663.5884.3884.533贷款损失失准备充充足率（%）143.02149.48127.78405.28271.48200.69107.2594.44376.00087.22881.99783.660*20009年每每股收益益预计00.6元元*20009年信信达资产产管理公公司剥离离西商行行近300亿不良良资产后后,每股净净资产预预计3元左右右.*20110年西西商行将将现金分分红2亿及转转增配股股等激励励措施通过分析析宁波、南京、北京商商行在上市前前三年的的财务状状况，可知同同处上市市前夕，西商在在净资产产接近的的同时每每股收益益有明显显优势。西安银行行宁波银行行南京银行行北京银

12、行行20099年11月10日上市前20099年11月10日上市前20099年11月10日上市前20099年11月10日每股收益益（元）0.6*0.3330.4440.4990.6770.4220.711市盈率8.41127.88823.77022.44520.00029.77619.330总资产（亿元，09年年第三季季度）517*5651,44445801,46662,64405,0117预计每股股净资产产（元）2.71.5663.7662.1666.3881.7555.855预计市净净率1.8775.9003.7115.0992.7997.1443.100*09年年估计值值西安商商业银行行每

13、股在在5.66-8元元为合理理估值区区间.通过对比比可以看看出目前前投资具具有较低低的市盈盈率和市市净率确确保了利利润空间间.价格参照照可以认认为西商商行未来来3年上市市后有不不菲的盈盈利空间间,确保较较好的收收益目标标3000%数据来源源：各商商行的年年报上图通过过主要已已上市的的商业银银行在上上市前后后各项指指标的对对比，可可知各家家银行在在上市后后都有良良好的表表现。由由此预测测西安银银行在上上市以后后也不例例外，预预计其在在行未来来三年上上市后收收益目标标为3000%。西商行与与主要未未上市城城市商行行的财务务比较数据来源源：各商商行年报报西商行在在20006年到到20008年度度中，

14、在在营业收收入、净净资产收收益率和和资本充充足率各各项指标标中，均均位居未未上市的的商业银银行前列列。六、项目目政策支支持20088年9月，西西安商业业银行就就明晰中中长期发发展思路路西安安市商业业银行公公开上市市可行性性分析报报告该该课题由由王西省省董事长长、郭军军行长担担任组长长，研究究发展部部具体承承担，同同时聘请请行外有有关专家家参与。（相关链链接：hhttpp:/wwww.9667799.coom.ccn/iinfoo/coonteent.aspp?innfoIId=113422）20099年12月，信达资资产管理理公司完完成对西西商行近近 300 亿不不良资产产剥离，并完成成对西商商行增资资，预计计毕马威威会计事事务所（四大会会计事务务所之一一）对 20009 年年审计后后每股净净资产 3 元元左右 。 20099年122月， 西商行行在西安安市财政政局20010年年公积金金招标中中中标,自20010年年总资产产将增加加 1440 亿亿,预计计在 7700 亿以上上,拨备备覆盖率率、核心心资本都都将大幅幅提高 。 220100 年，西安商商业行计计划将做做出 22 亿元元现金分分红及转转增送配配等措施施。20088年5月，加加拿大丰丰业银行行董事长