2022年电子陶瓷行业发展现状分析

1、2022年电子陶瓷行业发展现状分析电子陶瓷是指应用于电子工业中制备各种电子元件、器件的陶瓷材料，是采用人工精制的 无机粉末为原料，通过结构设计、精确的化学计量、合适的成型方法和烧成制度而达到特 定的性能，经过加工处理使之符合使用要求尺寸精度的无机非金属材料。与传统材料相比， 陶瓷材料具有耐高温、耐磨损、耐腐蚀、重量轻等优异性能，广泛应用于电子工业中制备 各种电子元器件，是电子元器件制造不可或缺的基础材料。1. 电子陶瓷封装性能优异，终端应用市场广阔封装是光电器件制造的关键工艺，直接影响到器件性能、可靠性与成本。对于电子封装而 言，其主要功能包括四个方面：1）保护芯片防潮、防尘、防震，有时还需要

2、进行气密封 装；2）电互连，满足供电、信号传输，甚至现在还有一些智能控制需求；3）功率器件涉 及到散热，需要器件的封装基板导热、耐热、热匹配性能比较好，维持它正常工作所需要 的寿命要求；4）对于光电子器件还需要出光来降低光损耗，提高出光效率。常用基板材料包括有塑料、金属和陶瓷，陶瓷材料为大功率、高密度、高温及高频器件封 装的首选。塑料基板材料具有价格低廉、工艺成熟以及易加工等特性，但其导热性导电性较差、热膨胀系数与器件匹配度低，难以满足中高端封装需求。金属基材较早应用到电子 封装中，因其热导率和强度较高、加工性能较好，至今仍在研究、开发和推广，但是传统 金属基封装材料的热膨胀系数不匹配，密度大

3、等缺点妨碍其广泛应用。陶瓷基材相对于塑 料和金属，其优势在于：1）低介电常数，高频性能好；2）绝缘性好、可靠性高；3）强 度高，热稳定性好；4）低热膨胀系数，高热导率；5）气密性好，化学性能稳定；6）耐 湿性好，不易产生微裂现象。因此，陶瓷材料成为大功率、高密度、高温及高频器件封装 的首选。图：典型电子封装材料性能对比2. 电子陶瓷应用广阔，下游景气需求放量电子陶瓷材料位于产业链中游，主要包括：陶瓷外壳、陶瓷基座、陶瓷基片、片式多层陶 瓷电容器陶瓷、微波介质陶瓷等。电子陶瓷产业链上游包括电子陶瓷基础粉、配方粉、金 属材料、化工材料等。电子陶瓷原材料成本占比较大，材料配方、粉体性能管控是核心环

4、节之一。国内电子元器件市场增势强劲，公司头部趋势日益彰显。电子元器件是电子陶瓷重要的下 游市场，受益国内汽车电子、互联网应用产品、通信、智能手机、面部识别、AR 产品的起势和需求释放，中国电子元件市场快速发展。据中国电子元件协会统计，2020 年（第 33 届）中国电子元件百强企业营收总计高达 5899.46 亿元，同比增长 13.64%，实现利 润总额 401 亿元，与上届同比增长 2.12%。受经济形势严峻和下游市场低迷影响，电子 元器件行业利润增长放缓，但龙头企业营收增势不减，行业集中度不断提升，强者恒强的 趋势将日益明显。未来随着疫情恢复，下游市场需求回暖，电子元件行业或有望重回高增

5、长态势。电子陶瓷产业链下游主要是电子元器件，最终应用于终端产品。电子陶瓷材料凭借其良好 的性能优势，广泛应用于通信、工业激光、消费电子、汽车电子等应用领域。受益于下游 的快速发展，电子陶瓷市场规模日益增长。根据观研天下数据可知，2015 年全球电子陶瓷 市场规模 212.6 亿美元，2019 年达到 241.4 亿美元（1557 亿元人民币），CAGR 为 4.33%。国内电子陶瓷市场进入快速发展阶段，国内增速远超全球。我国电子陶瓷产业规模总体偏 小，技术含量高的电子陶瓷器件生产水平与发达国家仍存在较大差距。根据头豹研究院数 据显示，2019 年中国电子陶瓷行业市场规模为 657.7 亿元，2

6、014-2019 年 CAGR 达 13.7%。 未来随着 5G 通信的商业化与数据中心的建设，电子元器件、新能源燃料等领域的需求增 加，叠加电子陶瓷国产替代趋势，头豹研究院预计中国电子陶瓷行业市场规模将继续保持 高速增长态势，2023 年有望超过 1145 亿元。图：2015-2019 年全球电子陶瓷市场规模稳步扩张国内电子陶瓷外壳市场不断扩张，国产替代率逐步提升。单一考虑国内电子陶瓷封装产业， 虽与国际市场规模仍有差距，但国内增长率强劲，超过整体行业增速。部分国内电子陶瓷外壳企业的技术水平已接近国际领先水平，伴随着 5G 技术的革新，新能源燃料、智能设 备等领域的需求释放，国产替代率将进一

7、步提升。3. 宏观政策助力电子陶瓷产业发展，国产替代空间前景广阔近年来国内出台大量宏观政策助力产业转型升级，电子陶瓷行业作为电子元件产业的基础 产业，受益宏观政策发展前景广阔。2015 年 5 月，中信部出台（中国智造 2025）重点领 域技术路线图，明确将电子陶瓷列为关键战略材料。2016 年 11 月，国家发改委发布“十 三五”国家战略性新兴产业发展规划，提出 2020 年力争使国内多种新材料品种进入全球 供应链，重大关键材料自给率达到 70%以上。一系列政策利好国内电子陶瓷产业链和国内 头部企业，为电子陶瓷行业的发展保驾护航。国产聚焦中低端市场，高端产品和原材料依赖进口，高端市场替代空间广阔。2019 年日 本、美国、欧洲在全球电子陶瓷市场处于领先地位，占据全球 90%的市场份额。日本陶瓷 产业产品种类丰富、应用面广、产量高，占据全球 50%的市场份额；美国电子陶瓷产业技 术进步快，技术较为前端，但在产量上不及日本，