中金黄金股份有限公司2022年度第一期超短期融资券募集说明书

1、本文格式为Word版，下载可任意编辑 中金黄金股份有限公司2022年度第一期超短期融资券募集说明书 中金黄金股份有限公司 2022年度第一期超短期融资券募集说明书 发行人：中金黄金股份有限公司 本次超短期融资券注册额度：人民币30亿元 本期超短期融资券发行金额：人民币8亿元 本期超短期融资券期限：270天 担保状况：无担保 发行主体等级：AAA 信用评级机构：联合资信评估有限公司 评级展望：稳定 主承销商、簿记管理人：浙商银行股份有限公司 联席主承销商：国家开发银行股份有限公司 二一六年一月 中金黄金股份有限公司2022年度第一期超短期融资券募集说明书 重要提醒 本公司发行本期超短期融资券已在

2、中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任何评价，也不代表对本期超短期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司本期超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、确切性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断本期超短期融资券的投资价值，自行承受与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，董事会全体成员承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、确切性、完整性、及时性承受个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、确切、完

3、整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期超短期融资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监视。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。 2 中金黄金股份有限公司2022年度第一期超短期融资券募集说明书 目录 第一章释义 (5) 其次章风险提醒及说明 (8) 一、与本期超短期融资券相关的风险 (8) 二、发行人的相关风险 (8) 第三章发行条款 (14) 一、本期超短期融资券发行条款 (14) 二、本期超短期融资券发行安排 (16) 第四章募集资金运用 (18

4、) 一、本期超短期融资券募集资金运用 (18) 二、发行人承诺 (18) 第五章发行人基本状况 (19) 一、发行人概况 (19) 二、发行人历史沿革 (19) 三、发行人控股股东及实际操纵人 (24) 四、发行人独立性状况 (27) 五、公司重要权益投资 (28) 六、公司治理结构及内操纵度 (29) 七、公司董事、监事及高级管理人员及人员状况 (40) 八、公司主营业务状况 (44) 九、公司在建工程与未来投资计划 (58) 十、公司业务发展战略 (61) 十一、公司所在行业状况及行业地位具体分析 (62) 十二、公司在行业中的地位和竞争优势 (70) 第六章发行人资信状况 (74) 一、

5、信用评级状况 (74) 二、授信状况 (76) 三、违约记录 (76) 四、公司偿付直接债务融资工具的历史状况 (76) 第七章担保 (78) 第八章税项 (80) 3 中金黄金股份有限公司2022年度第一期超短期融资券募集说明书 一、营业税 (80) 二、所得税 (80) 三、印花税 (80) 第九章信息披露安排 (81) 一、本期超短期融资券发行前的信息披露安排 (81) 二、存续期内重大事项的信息披露 (81) 三、本期超短期融资券存续期内的定期信息披露安排 (82) 四、本期超短期融资券本息兑付前的信息披露安排 (83) 第十章投资者保护机制 (84) 一、违约事件 (84) 二、违约

6、责任 (84) 三、投资者保护机制 (84) 四、不可抗力 (90) 五、弃权 (91) 第十一章发行有关机构 (92) 第十二章备查文件 (98) 一、备查文件 (98) 二、查询地址 (98) 三、查询网站 (99) 附录一指标计算公式 (100) 4 中金黄金股份有限公司2022年度第一期超短期融资券募集说明书 第一章释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，以下词语具有以下含义： 5 中金黄金股份有限公司2022年度第一期超短期融资券募集说明书 6 中金黄金股份有限公司2022年度第一期超短期融资券募集说明书 7 中金黄金股份有限公司2022年度第一期超短期融资券募集说明书 其次章风险

7、提醒及说明 投资者在评价和购买本期超短期融资券时，除本募集说明书提供的各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素： 一、与本期超短期融资券相关的风险 （一）利率风险 在本期超短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策的变动等因素会引起市场利率水平的变化，市场利率的波动将对投资者投资本期超短期融资券的收益造成一定程度的影响。 （二）滚动性风险 本期超短期融资券将在银行间债券市场上进行交易流通，当投资者拟转让本期超短期融资券时，可能由于无法找到交易对象而难以将本期超短期融资券变现，存在一定的交易滚动性风险。 （三）偿付风险 在本期超短期融资券的存续期内，如政策、法规或行业、市

8、场等不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金，将可能影响本期超短期融资券本息按时、足额的支付。 二、发行人的相关风险 （一）财务风险 1未来资本支出较大的风险 作为国内领先的黄金企业，公司发展突出资源占有和整合。为稳定行业地位，加强竞争力，公司以黄金为主进行重点扩张的战略布局，占领大型资源、重点成矿带，不断提高其黄金资源储存量。截至2022年3月末，公司在建工程金额达67.85亿元，主要是改扩建工程增加较多。根据公司的发展规划，未来几年内公司将继续加大对黄金矿产资源的投资力度，以增加黄金储量和扩大生产能力，新增投资可能给公司带来一定的资本支

9、出压力。 2债务规模较高的风险 随着公司经营规模的扩大，公司相应提高了负债总额，使债务负担有所上升。2022年至2022年末及2022年3月末，公司负债总额分别为94.51亿元、116.52 8 中金黄金股份有限公司2022年度第一期超短期融资券募集说明书 亿元、155.95亿元和185.19亿元，负债总额浮现上升趋势，债务负担有所加大。随着未来工程建设和并购活动的开展，公司债务规模和财务负担可能出现上升，致使公司面临一定的偿债压力。考虑到2022年至2022年资产负债率分别为43.97%、49.74%、56.42%及60.48%，公司债务规模基本可控。 3经营活动现金流量净额波动的风险 20

10、22年至2022年及2022年1-3月，公司经营活动现金流净额分别为24.46亿元、8.13亿元、8.12亿元和1.09亿元，近三年浮现波动。但公司作为上海黄金交易所会员单位，在上海金交所从事一定规模的代理黄金交易业务。尽管代理黄金交易业务并非公司主要业务，对公司经营状况亦无实质影响，但代理黄金交易资金量的波动仍将对公司经营活动现金流量产生一定的影响。 4存货跌价的风险 2022年至2022年末及2022年3月末，公司的存货金额分别为36.78亿元、33.59亿元、37.76亿元和37.68亿元。公司存货主要包括原材料、库存商品、在产品及自制半成品，存货账面价值与黄金、铜产品等价格关联性较高。

11、若黄金及铜产品的价格出现大幅下跌，公司存货价值下降，将会对公司的生产经营产生影响。 5应收款项回收风险 2022年末，公司应收账款余额和其他应收款余额分别为1.57亿元和2.80亿元，占资产总额的比重分别为0.57%和1.01%；2022年3月末，公司应收账款余额和其他应收款余额分别为 1.47亿元和 3.37亿元，占资产总额的比重分别为0.48%和1.10%，公司应收账款和其他应收款虽在总资产中占比不大，但如不能按期回收，仍将给公司经营带来一定风险。 6关联交易风险 公司向关联方购买原料、向关联方销售产品及向关联方提供黄金加工劳务均执行公允的市场价格，且内部关联方交易在编制合并报表时予以抵消

12、。如出现不公允合理的关联交易将会降低公司的竞争能力和独立性，增加关联交易风险。 7黄金产品毛利率下降风险 2022年2022年，公司黄金产品的毛利率比分别为9.02%、5.93%和5.70%。2022年度毛利率下降的系因近几年加大了黄金冶炼规模，从而导致外购黄金的数量日益提升，同时自黄金价格下跌，从而进一步压缩了公司的盈利空间，降低了黄金产品的平均毛利率。 8未分派利润较高的风险 20222022年末及2022年3月末，公司未分派利润分别为49.79亿元、48.32 9 中金黄金股份有限公司2022年度第一期超短期融资券募集说明书 亿元、47.32医院和47.49亿元，占公司所有者权益比例分别

13、为41.34%、41.05%、39.29%及39.24%。公司未分派利润较好主要是近几年公司盈利能力较好，每年实现净利润较多所致。公司未分派利润占对比高将对公司所有者权益稳定性带来一定影响，未来假如公司大幅向投资者分派利润，公司将面临净资产下降的风险。 9未决诉讼风险 公司存在以下未决诉讼状况：公司下属子公司湖北鸡笼山黄金矿业有限公司与湖北省黄金公司存在矿权权属纠纷。截至募集说明书签署日，以上所述诉讼尚在庭外调解阶段，未来存在一定不确定性。假如未来上述未决诉讼判决对公司不利，将带来一定赔付风险，从而对公司财务造成影响。 （二）经营风险 1商品价格波动的风险 黄金是公司的主要产品，黄金价格的波动在很大程度上决定了公司的利润。2022年国际金价出