2022年人造草行业发展分析

1、2022年人造草行业发展分析人造草（Artificial Turf）是将 PE（聚乙烯）、PP（聚丙烯）等合成树脂制成仿制 草丝，通过专业设备编织在底布上，并在背面涂上起固定作用的涂层使其具有天 然草性能的化工制品。人造草生产工艺并不复杂。前段生产流程主要是通过拉丝、加捻两道工序生产成 品草丝，形成存货中的半成品：拉丝：将塑料粒子与母粒、助剂等原料按配方比例投加，经过熔融混合后挤 出，通过喷丝板喷成细丝，经水浴冷却和热牵伸、定型后得到半成品草丝。 加捻：将数根草丝通过加捻制成成卷的成品草丝，质检后进入草丝库。后段生产流程主要是将草丝通过簇绒、背胶等工序生产成品草坪：簇绒：将加捻后的成品草丝从草

2、丝库中领出，通过簇绒机编织至底布之上， 形成半成品草坪。背胶：利用原胶等原材料，通过配胶搅拌形成底胶；将簇绒后的半成品草坪 通过背胶辊固定，使用混合后的底胶均匀涂布。烘干：将上胶后的草坪通过加热烘干， 使得人造草丝和底布进一步粘合，再 经过检验、 打卷和包装程序，制成成品草坪，然后入库。对于供应大型超市 的休闲草产品，入库后的草坪还需裁切成规定尺寸，然后包装、装箱。1、人造草替代天然草，寿命长、成本低1960 年代人造草在美国诞生，契机是寻找替代产品解决天然草无法在具有顶棚的 公共场所生长的问题。目前人造草在颜色、外观、触感等方面已接近天然草，在 常绿性、耐用性、抗老化性、节约用水、安装维护便

3、捷性等方面已远超天然草。 人造草最突出特性是使用寿命长、低成本维护。人造草专业性能指标：线性摩擦/滚动性能、滚动摩擦/耐磨性能、吸震及回力性能、 耐候性能、拔脱性能。天然草坪草籽品种较多，包括：早熟禾、百慕大、果岭草、剪股颖、高羊茅、马 尼拉、黑麦草等，且有冬季型草与暖季型草之分，其中高羊茅草粒耐寒高产，为 冬季草，其他还包括黑麦草、早熟禾、剪股颖等，暖季型草包括百慕大、结缕草、 马尼拉等。不同草籽对风向、光照、空气湿度敏感度不同，运动人员在比赛、训 练中不免摔倒，可能因草皮状态受到不同程度伤害，因此除日常护理外，球场也 会因季节常更换草皮，例如 2020 年 9-10 月为确保中超第二阶段争

4、冠组比赛在苏 州赛区顺利进行，提前将草皮换为冬季草。天然草坪需要高频维护，养护计划细分至月度、年度，养护项目较多，包括不限 于：剪草、淋水、病虫害和/杂草防治、施肥、碾压、踩场、覆沙、梳草、压阴阳 线、局部整平、交播。工程处理不当同样带来潜在问题，例如排水、坪床等，近 年来降水量非规律性变化，给养护工作带来挑战；需要根据使用频次加固坪床， 提高强度和耐践踏强度；根据使用状态补植、补种。同时使用效率偏低，正规比 赛前 1 个月停止使用，1 周最佳使用频次是 8.5 次等。具体成本根据球场定位而定，10、20 万/年不等，例如 2020 年福建师范大学体育 中心天然草足球场维护保养项目预算 9.9

5、 万元（预计 1 年期）；2020 年西安理工大学金花校区足球场天然草坪养护管理服务成交金额 9.8 万元，1 年期天然草坪养护 及田径场保洁；2015 年郑州大学后勤管理处本源体育场天然草坪足球场养护服务 预算不超过 85 万元，更替不少于 2500 平米日本结缕草草皮，养护期 3 年。2020 年泰州市俞垛学校足球场天然草坪项目绿化工程中标价 8.4 万元，工期 30 天。人 造草坪使用后基本不需要维护。2、人造草分类别、分区域表现2019 年全球市场销售额 178 亿元（人民币），销量 2.97 亿平，2015-19 年销量复 合增速 14.83%。中国是全球最大的人造草坪生产国、出口国

6、，2019 年总销量 7840 万平米，按 20 元均价测算，行业年收入 15.7 亿元。因成本与价格优势，中国制 造凭借高性价比出口全球，广阔的海外市场是国内龙头主要目标市场，2019 年我 国出口量占全球出口市场总量的 65.5%。而面对巨大的天然草空间，不足 200 亿 销售额的人造草行业渗透率显著偏低。产品分为运动草、休闲草两大类，运动草规模更大，休闲草增速更快。2019年运动草销量1.6亿平，全球销量占比53.97%，2015-19年复合增速8.72%， AIM 预测 2023 年销量为 2.19 亿平。2019 年休闲草销量 1.37 亿平，全球销量占比 46.03%，2015-1

7、9 年复合增速 24.91%，AIM 预测 2023 年销量为 2.39 亿平。增长驱动因子不同。运动草空间来自发展中国家对运动场地投入以及发达国家的 存量更新需求，休闲草空间来自个性化需求增长，消费者节水与维护成本认知加 强。下游市场按区域划分，不同市场对产品品类、价格接受度不同。全球最大市场是 EMA（欧洲、中东及非洲），2019 年销量 1.29 亿平，全球销 量占比 43.49%，2015-19 年复合增速 16.54%，AIM 预测 2023 年销量为 1.98 亿平。全球平均单价最高的市场是美洲（北美+南美），2019 年销量 0.64 亿平，全球 销量占比 21.09%，2015

8、-19 年复合增速 12.1%，AIM 预测 2023 年销量为 0.96 亿平。全球增速、单价低的典型市场是亚太地区（亚洲及太平洋地区），2019 年销 量 1.05 亿平，全球销量占比 35.42%，2015-19 年复合增速 14.53%，以单价较 低的运动草为主要需求，AIM 预测 2023 年销量为 1.64 亿平。中国 2019 年销量 0.748 亿平，全球销量占比 25.16%。图：2015-19 年全球各区域人造草坪销量3、人造草原料大宗，顺势传导原材料成本在采购成本占比为 70-85%，生产草丝的原材料 PE（聚乙烯）、PP（聚 丙烯）在原材料占比 70-80%，直接材料在

9、制造成本中占比 70%左右（2020 年）。 聚乙烯与聚丙烯是石油副产品，价格与国际石油价格、煤炭价格相关。上游供应 商包括中石油、中石化等大型化工企业，人造草企业议价能力有限，此外还包括 纺织、塑胶行业。上游企业主要分布在江苏、山东、上海、浙江及广东等地。具体的采购品种包括：塑料粒子、原胶、底布、母粒原辅料，均为市场成熟的化 工制品，主要供应商与供应量保持稳定可持续。塑料粒子：共创主要供应商为中石油华东、中石化华东，根据上游企业采购 系统每日结算价格，定期按需采购，同时通过境外供应商或境内贸易商询价 比价采购。底布和原胶：共创每年与合格供应商签订年底采购协议，确定固定加工费水 平、部分承担供

10、应商上游原材料价格波动。母粒原辅料：共创采购母粒原辅料自制母粒。塑料粒子在共创主要原材料采购金额中占比 40%+，由于供应商采取即期报价方 式，因此石油价格变动直接传导至公司原材料采购。原胶占比 10%+，价格跟随原油波动，年初约定采购额度与基础价格，价格波动 一定幅度会做相应调整。底布占比 11%左右，核心原材料聚丙烯 F401 决定价格，同样与原油联动。母粒原辅料占比 10.5%左右，种类较多，主要品种 7042 聚乙烯粉料取决于原材料 7042 聚乙烯粒子，后者跟随原油价格每日波动。主要原材料价格波动表现：（1）PP 原材料价格变动：以中国塑料城 PP 指数为例，截至 2021 年 6

11、月 24 日， 中国塑料城 PE 指数 871.93，环比上周下降 0.04%，同比去年提高 14%。（2）PE 原材料价格变动：截至 2021 年 6 月 25 日，中国塑料城 PE 指数 755.90， 环比上周上升 1.5%，同比去年提高 16%。图：中国塑料城 PP 指数变动情况4、全球前十人造草中国企业占四席行业 CR10 为 51%，CR5 为 37%。共创 2019 年全球市占率达到 15%（销量口径）， 领先第二名青岛青禾 5 个百分点。行业企业合计 400 余家，年产量超过 150 万平 的企业 43 家，即 11%的企业贡献 85%产量。观察前十大企业，从产品类型角度，加拿

12、大 Field turf、德国 Sport Group、比利时 Domo Sports Grass、美国 Shaw Sports Turf 均以运动草为主，运动草产品更易形成 规模与技术壁垒；从产品线角度，中国企业一般生产人造产品产品，不涉及填充 物、弹性垫及运动场地设计及铺装，欧美企业聚焦欧洲、美洲等高端人造运动草 市场，以及填充物、运动场地设计和铺装领域；从区域聚集角度，前十大中有 4 家企业来自中国，4 家来自欧洲，剩下 2 家分别来自美国、加拿大；从 FIFA 认证 角度，仅中国共创、加拿大 Field turf、比利时 Domo Sports Grass、荷兰 TenCate Gra

13、ss 为全球优选供应商，其余均为合格供应商，FIFA 全球优选供应商共 7 家，仅 1 家 为亚太地区企业（即共创）。相对欧美，人工成本低是中国及东南亚地区的已知优势。除国内基地外，共创、 青禾均在越南建设生产基地。 中国：根据统计局数据，2019 年制造业就业人员平均工资 7.8 万元；2019 年 江苏城镇非私营单位就业人员平均工资：国有单位为 13.2 万元，其他单位为 8.8 万元，山东分别为 9.86 万元、7.4 万元。 越南：根据越南统计局数据，2020 年 7-9 月平均月收入为 550 万越南盾，折 合 RMB 约 1588.49 元，2019 年越南国有部门职工月均收入 7276.2 千越南盾， 折合人民币 2101.42 元，如果按月均 1500-2100 元计算，年收入约 1.8-2.52 万 元。 德国：根据 Statistisches Bundesamt 数据，2019 年联邦德国月均收入 3994 欧 元，折合人民币 37 万元/年。 英国：根据 Office for National Statistics 数据，2020 年 2 月周均收入为 511.2 英镑，