2022年金融科技行业市场现状研究分析

1、2022年金融科技行业市场现状研究分析1.支付业务 B 端市场渗透率仍空间，发展关键在运营能力网络支付规模持续扩大，市场寡头竞争格局基本形成，B 端市场渗透率仍有较高 增长空间。截至 2021 年 6 月，我国网络支付用户规模达 8.72 亿，较 2020 年 12 月增长 1787 万，占网民整体的 86.3%。 2021 年 2 月，中国银联发布了2020 移 动支付安全大调查报告，根据调查数据，平均每人每天使用移动支付三次，其 中二维码支付最受欢迎。对 C 端用户而言，用户已经形成对第三方支付机构路 径依赖；而产业端，产业互联网的崛起将为互联网整体带来大量的生产型流量。图：2018.6-

2、2021.6 网络支付用户规模及使用率反垄断法规推动支付领域互联互通，利好新入局者和中小支付机构。经过十多 年的发展，信贷、理财、保险等金融功能不断在支付入口层层叠加，相关监管政 策也因应需求逐步出台。而在反垄断政策下，大型互联网平台积极落实支付领域 互联互通。支付宝、微信支付均在推进与银联云闪付的线下扫码互认以及线上付 款支持；不同阵营的互联网公司也纳入主流的支付渠道。伴随着大型互联网平台 企业开放封闭场景，三方移动支付市场集中度将出现一定下降，美团、拼多多等 新入局者和中小支付机构或得到发展空间。监管促使业务回归支付本质，核心能力在用户运营和商户运营。去年底以来， 金融监管机构要求断开支付

3、工具与其平台上的其他金融产品的不当连接，使支付 业务回归本源。而在这一过程中，通过完整的用户和商户运营体系，维持用户和 商户的粘性，为其提供独特价值，是支付机构的关键能力所在。对于支付行业的 新进平台和中小机构而言，头部机构在 C 端用户粘性形成的优势短期内难以替 代，但 B 端商户侧的粘性却仍可以通过商户服务的叠加、产业生态建构来建立 和加强。所以，预计产业链上下游未来对商户资源的争夺将更加激烈。2.第二梯队头部互联网贷款平台有望实现高增长“断直连”对网贷业务成本端影响不大，头部平台积极申请征信牌照 个人信息“断直连”是指：相关数据应经过“平台-征信机构-金融机构”的路径进行 对接，即金融机

4、构只能经过征信机构获取征信数据，互联网平台只能和征信机构 对接。“断直连”的目的在于：解决各机构自行对接个人信息数据的乱象，将其收 归持牌征信机构统一管理，以最终解决个人信息保护的问题，这不仅关涉个人利 益，亦关涉社会安全。由于“断直连”后整个借贷链条新增征信机构一环，获取征 信报告的新增成本约为总的贷款定价利率中的 0.2%。“断直连” 将影响银行和平台的信息交互，一定程度上会影响风控模型的优化。 或有成本增加，但影响不大。由于平台网贷和助贷业务的开展很多依赖于金融机 构信息的交互，而“断直连”制约了流量方的信息输出。第三方征信机构众多，但 持牌机构有限。目前常见的第三方征信机构有芝麻信用、

5、腾讯征信、前海征信、 考拉征信、鹏元征信等，而持牌的个人征信机构包括政府主导的央行征信中心和 两家市场化机构“百行征信”和“朴道征信”，近期蚂蚁集团也联合浙江国企设立个 人征信公司，有望获得第三张个人征信牌照。24% 利率上限对中小平台影响较大。 2015 年 9 月起实施的最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题 的规定，其第二十六条指出，借贷双方约定的利率未超过年利率 24%，出借人 请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利 率超过年利率 36%，超过部分的利息约定无效。利率限制对于中小平台影响较 大，但中型平台的头部公司有机会扩大份额。当前蚂蚁花呗借呗的日利率约 0.02%至 0.04%，年化利率为 7%至 15%，逾期利率为日利率 0.05%，年化为 18.25%，满足 24%的年化利率上限规定。中小银行及第三方小贷平台、消金公 司的利率在 15%-36%区间，受 24%利率上限的压力较大。行业龙头如平台，截 至 2020 年 6 月一年度的消费贷款余额在 1.7 万亿左右，360 数科 2020 年全年促 成贷款约 25