教育行业：新高考时代改革进程、潜在影 响和重要变机

1、内容目录 HYPERLINK l _bookmark1 新高考：改革推进至第三批，速度有所“放缓”6 HYPERLINK l _bookmark2 历史沿革：分批推进，新高考改革进程“延缓”6 HYPERLINK l _bookmark4 整体思路：保证个体选择的自主空间，突破高校选拔和培养的刚性限制6 HYPERLINK l _bookmark7 对标海外：类似英国 A-Level 考试，强化自主选择性7 HYPERLINK l _bookmark9 新变化：选科自主化，录取多元化8 HYPERLINK l _bookmark11 2.1. 选科变革：借鉴先行基础，从 3+3 迈向“3+1+

2、2”9 HYPERLINK l _bookmark15 2.2. 录取方式：实行“两依据一参考”，打破唯分数论 10 HYPERLINK l _bookmark17 新影响：学科选择、志愿填报以及走班排课等多环节均有变化12 HYPERLINK l _bookmark19 学科选择：需结合自身优势、可报专业以及竞争环境综合衡量12 HYPERLINK l _bookmark20 专业为重：明确专业倾向，选择物理学科的学生或成为最大赢家12 HYPERLINK l _bookmark24 竞争环境：综合衡量，赋分制下选择最优排名科目14 HYPERLINK l _bookmark26 志愿填报：

3、历史&物理独立划线，志愿与选科深度绑定14 HYPERLINK l _bookmark28 走班排课：从行政班迈向教学班，“走班制”兴起 15 HYPERLINK l _bookmark30 新需求：k12、教育信息化赛道孕育着重要机会17 HYPERLINK l _bookmark32 k12 培训：教改下难度提升，学科重要性发生变化17 HYPERLINK l _bookmark33 语文培训：难度提升，成为拉开差距的重要学科17 HYPERLINK l _bookmark34 英语口语：纳入考试范围，口语测试、练习工具需求有望释放18 HYPERLINK l _bookmark35 选科

4、咨询：自主选课抉择多元化，衍生相关专业测评需求18 HYPERLINK l _bookmark38 自主招生：政策趋严招生人数下降，综合评价重要性凸显19 HYPERLINK l _bookmark39 教育信息化：政策逐步落地，新高考课改带来新一轮的发展机遇20 HYPERLINK l _bookmark41 新市场：关注语文培训、志愿填报等风口的新机会21 HYPERLINK l _bookmark42 重要标的：聚焦语文培训龙头立思辰、国内标准化考点建设龙头佳发教育21 HYPERLINK l _bookmark43 诸葛学堂（立思辰）：发力大语文业务，聚焦教育主业 21 HYPERLI

5、NK l _bookmark45 佳发教育：国内标准化考点建设龙头，享受新高考政策红利21 HYPERLINK l _bookmark46 百年英才（立思辰）：细分领域领跑者，新高考催生升学咨询需求 22 HYPERLINK l _bookmark48 百年育才（新三板）：高考报考行业品牌机构,业务发展保持良好态势 23 HYPERLINK l _bookmark50 一级市场：语文培训、志愿填报成为重要风口24 HYPERLINK l _bookmark51 语文培训：需求快速增长，大语文格局初现24 HYPERLINK l _bookmark53 志愿填报：产品良莠不齐，行业将大洗牌25图

6、表目录 HYPERLINK l _bookmark5 图 1：3+3 模式共计 20 种选择7 HYPERLINK l _bookmark6 图 2：3+1+2 模式共计 12 种选择7 HYPERLINK l _bookmark12 图 3：3+3 模式下新高考必考科目分值与考试机次数10 HYPERLINK l _bookmark13 图 4：新高考改革“3+1+2”模式10 HYPERLINK l _bookmark16 图 5：综合素质评价以及综合评价录取11 HYPERLINK l _bookmark18 图 6：新高考下学生、学校以及高校三方作用机制12 HYPERLINK l _

7、bookmark22 图 7：六大学科主要特点13 HYPERLINK l _bookmark23 图 8：“3+1+2”选科建议 14 HYPERLINK l _bookmark29 图 9：走班排课需求16 HYPERLINK l _bookmark31 图 10：新高考主要影响17 HYPERLINK l _bookmark37 图 11：高考志愿填报相关细分需求19 HYPERLINK l _bookmark40 图 12：新高考政策下的教育信息化需求20 HYPERLINK / 本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。 HYPERLINK / 本报告版权属于安信证

8、券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。 HYPERLINK l _bookmark47 图 13：百年英才业务布局23 HYPERLINK l _bookmark49 图 14：百年育才主要业务内容24 HYPERLINK l _bookmark0 表 1：新高考主要内容5 HYPERLINK l _bookmark3 表 2：全国各地区新高考启动与实施时间6 HYPERLINK l _bookmark8 表 3：我国高考改革 VS 英国 A-Level7 HYPERLINK l _bookmark10 表 4：各省高考改革主要内容8 HYPERLINK l _bookmark14 表 5：

9、新高考选科改革10 HYPERLINK l _bookmark21 表 6：新高考科目组合对应可报专业比例13 HYPERLINK l _bookmark25 表 7：2017 年高考政治成绩赋分等级14 HYPERLINK l _bookmark27 表 8：2018 年相关热门专业15 HYPERLINK l _bookmark36 表 9：山东省 2017 年选科组合18 HYPERLINK l _bookmark44 表 10：诸葛学堂主要产品21 HYPERLINK l _bookmark52 表 11：“语文系”培训相关项目（未完全统计） 24 HYPERLINK l _bookm

10、ark54 表 12：高考 APP 志愿填报以及市场融资情况26 HYPERLINK / 本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。4 月 23 日，作为全国第三批启动高考综合改革试点的 8 个省市，河北、辽宁、江苏、福建、湖北、湖南、广东、重庆发布本省市实施方案，明确从 2018 年秋季入学的高中一年级学生开始实施，即 2021 年高考开始实行新的高考改革方案，基本形成分类考试、综合评价、多元录取的考试招生制度。与之前已经启动新高考改革的 6 个省实行 3+3 科目组合不同，这些省均采用 3+1+2 方案。表 1：新高考主要内容改革前改革后考试时间6 月6 月考试科目语数外

11、（全国统考）+文综/理综（全国统考）语数外（全国统考）+选择考中自选三门（全市统考）科目分值及计分方式语数外每科 150 分语数外每科 150 分文综理综不分文理科历史政治地理每门100 分物理（110）化学（100）生物（90）历史、物理 2 选一；政治、地理、化学和生物四选 2文综理综原始分计入总成绩每科 100 分，首先学科以原始分计入总成绩，再以转化分计入总成绩总分 750 分计划类型文科理科历史学科物理学科计划投档方式按学校专业+学校资料来源：8 省教育厅, 此次第三批新高考试点推出，并公布新的招生录取意见，我们此篇将聚焦新高考改革的整体脉络，解释以下几个问题：我国新高考改革的整体历

12、程和思路如何？此次“3+1+2”新高考方式有何变化？对于 k12、自主招生以及资本市场而言有哪些机遇与挑战？资本市场（一二级）哪有公司受影响？ HYPERLINK / 本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。新高考：改革推进至第三批，速度有所“放缓”历史沿革：分批推进，新高考改革进程“延缓”新高考改革是从 2014 年开始的，此次“3+1+2”为第三批。2014 年 9 月，国务院下发关于深化考试招生制度改革的实施意见，确定上海、浙江为首批高考综合改革试点省市，第一批是 2014 年浙江、上海高考改革；第二批是 2018 年的 4 个省市，包括北京、天津、山东、海南；第三批

13、为 2019 年的 8 个省市，包括河北、辽宁、江苏、福建、湖北、湖南、广东、重庆。2017 年上海和浙江已经有了第一届学生参加新高考。除此之外，2018 年 12 月教育部新闻发布会宣布，原定 2018 年秋季学期第三批试点启动新高考改革的 18 个省份减少至 8 个省份，江西、河南、四川、安徽、黑龙江、西藏、内蒙古、吉林、贵州、山西等 10 个省份新高考改革进程“延缓”。表 2：全国各地区新高考启动与实施时间批次参与地区地区数量启动时间实施时间第一批上海、浙江22014 年2017 年第二批北京、天津、山东、海南42017 年2020 年第三批湖北、广东、江苏、河北、重庆、湖南、辽宁、福建

14、82018 年2021 年原定第三批（ 推迟进行）江西、河南、四川、安徽、黑龙江、西藏、内蒙古、吉林、贵州、山西10有可能在 2019年下半年进行第四批青海、陕西、云南、甘肃、宁夏、广西、新疆72022 年数据来源：教育部， 整理整体思路：保证个体选择的自主空间，突破高校选拔和培养的刚性限制“3+1+2”的选考科目方案是 8 省市在借鉴先行改革试点省份的经验基础上，充分考虑本地原有高考模式、基础教育发展水平、高等教育和学科专业布局等因素的结果。从 3+3 迈向“3+1+2”，在选择性的维度上保证个体选择的自主空间和高校人才选拔和培养局部上的刚性限制。原本的“3+3”模式是指语数外三门必选以及剩

15、余科目的随意选 3 门， 其中从实行内容上看，浙江是 7 选 3，上海是 6 选 3。第二批的 4 个省市中，其中山东于 4月 23 日公布了相对方案，基本按照 3+3 的模式。此次八省市在考试时间、录取方式上进行了多种探索创新从总体上看，“3+1+2”方案与先行试点省份的“3+3”方案在改革的基本方向、基本理念上是完全一致的。同时，进一步突出了物理、历史两个科目在高校自然科学和人文社会科学大类人才选拔和培养中的基础作用，结合本地实际提出学生的选考科目组合，使改革更加精准地对接地方实际，更好满足当地学生成长和人才培养需求。图 1：3+3 模式共计 20 种选择图 2：3+1+2 模式共计 12

16、 种选择资料来源： 整理资料来源： 整理 HYPERLINK / 本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。对标海外：类似英国 A-Level 考试，强化自主选择性新高考相比传统高考，其核心变化在于：（1）可实现学生自主选课，（2）录取标准包含成绩以及行为评测等非量化因素。从这两点看与英国高中 A-Level 的考试制度较为类似。英国 A-Level 课程于 1951 年正式启用，是英国的全民课程体系，也是英国学生的大学入学考试课程。英国高中课程（A-Level）的学制为两年：第一年称为 AS 水准，学生通常选择自己最擅长且最有兴趣的 34 门课，通过考试后获得 AS 证书。

17、第二年称为 A2 水准，学生可选择 AS 水准中优秀的 3 门课继续学习，通过考试后获得 A-Level 证书。A-Level 的课程规划准则在于高中开始即引导学生对于自我兴趣爱好的发掘和培养，并以此为方向进行课程组合。英国 A-Level 不存在固定学科，而是设立了 70 多门课程供学生在 AS 和 A2 的两个学年进行选择，英国高中课程的编排很复杂。相比之下，目前我国新高考的 科目是 6 选 3、7 选 3 以及“3+1+2”的模式，每个学生存在着 20 种、35 种或 12 种的选课可能， 对于一人一课表以及走班空间和教师资源的合理安排将存在有别于传统模式的复杂程度。在录取制度方面，英国

18、 A-Level 总成绩=两年课程后的统一大考成绩。AS 作为学生第一年的考试成绩是他们申请大学的重要基础，同时英国大学对于学生平时表现尤为看重，因此学生的个人推荐信（Personal statement ）以及老师、校长根据学生行为评测而写予大学的Reference 都是英国名校筛选优秀学生的重要标准，有时甚至能弥补学生在成绩上的不足。我国新高考改革中将学生综合素质评价加入高考录取标准将加大未来学校对于学生日常行 为跟踪的工作量，而以信息化技术将学生行为进行量化记录和分析则将成为当中的重要手段。表 3：我国高考改革 VS 英国 A-Level新高考英国 A-level考试时间选科科目在高三下

19、学期六月之前完成，语数外等在高三下学期 6 月进行A-Level 的考试将由所属的考试委员会分别于每年 5-6 月和10-11 月在全球统一组织，成绩分别在 8 月和次年 2 月公布。学科分为 3+3,3+4，或 3+1+2A-level 课程包含 70 多门供学生选择，一般学生选择 3 至 4 门课程过程高一-高三，三年学年英国高中课程（A-Level）的学制为两年：第一年称为 AS 水准， 学生通常选择自己最擅长且最有兴趣的 34 门课，通过考试后获得AS 证书。第二年称为 A2 水准，学生可选择 AS 水准中优秀的 3 门课继续学习，通过考试后获得A-Level 证书。录取方式实行“两依

20、据一参考”的招生录取模式，综合素质评价是重要参考。依据统一高考成绩和高中学业水平选择性考试科目成绩，参考学生的综合素质评价择优录取考生。英国 A-Level 总成绩=两年课程后的统一大考成绩。但在这之外，AS 作为学生第一年的考试成绩是他们申请大学的重要基础，同时英国大学对于学生平时表现尤为看重，因此学生的个人推荐信（Personal statement）以及老师、校长根据学生行为评测而写予大学的Reference都是英国名校筛选优秀学生的重要标准。资料来源：英国大使馆文化教育处， HYPERLINK / 本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。新变化：选科自主化，录取多元

21、化目前 14 个省市明确推行新高考改革，或“3+3”模式、或“3+1+2”模式，具体内容如下表所示。批次省份改革后内容考核方式考核内容录取方式全国第一批启动(2014年） 浙江合格性考试+选择性考试总分 750 分，包括语数英三科目成绩加上高中学业水平考试 3 个科目等级赋分成绩组成。专业+学校的模式填报志愿，按专业平行投档且录取不分批次上海市政治、历史、地理、物理、化学、生物 6 门科目设合格性和等级性考试上海方案必考科目语文、数学、外语， 选考科目 6 选 3，每门计分 70 分，高考总分 660 分，英语考试一年两考合并一二本，并按照总分和院校志愿，分学校施行平行志愿投档和录取。北京市设

22、臵语文、数学、外语、思想政治、历史、地理、物理、化学、生物、体育与健康、艺术、信息技术、通用技术 13 门科目。高中学业水平考试分为合格性考试和等级性考试两种。高考成绩将由语文、数学、外语 3 门统一高考成绩和考生选考的 3 门普通高中学业水平考试等级性考试科目成绩构成，总分 750 分。本科一批、二批合并为本科普通批， 共设臵 16 所平行志愿高校，每个志愿高校设臵 6 个志愿专业全国第二批启动高考综合改革试点（ 2017年） 天津政治、历史、地理、物理、化学、生物 6 门科目至多选 3 门，在信息技术和通用技术至多选择一门参加考试高考录取总成绩由统一高考的语文、数学、外语 3 个科目成绩和

23、高中学业水平等级性考试科目成绩组成。招生录取总成绩满分 750 分。合并本科一批 A、B 类，统一为本科一批；合并本科二批 A、B 两个阶段为本科二批A 阶段，同时将本科三批并入本科二批，为本科二批 B 阶段山东普通高中学业水平考试分为合格考试和等级考试两个类别。等级考试考试科目包括思想政治、历史、地理、物理、化学、生物 6 个科目，考生从中自主选择 3 个科目参加等级考试高考录取总成绩由统一高考的语文、数学、外语 3 个科目成绩和高中学业水平等级性考试科目成绩组成。招生录取总成绩满分 750 分。志愿填报实施“专业+学校”的志愿填报方式合格性考试成绩以合格、不合格呈现，在高中 3海南年内完成

24、学业水平考试 14 门科目的合格性考试。等级性考试有思想政治、历史、地理、物理、化学、生物 6 个科目，在这 6 个科目中选3 科作为自己的等级性选考科目，等级性考试高考录取总成绩由统一高考的语文、数学、外语 3 个科目成绩和高中学业水平等级性考试科目成绩组成。招生录取总成绩满分 750 分。依据统一高考成绩、依据高中学业水平考试成绩，参考学生综合素质评价进行择优录取。成绩计入高考录取总成绩。学业水平考试分为合格性考试和选择性考试。河北考生在物理或历史中所选择的 1 门科目，满分为 100 分，以原始成绩计入考生总成绩；在思想政治、地理、化学、生物学 4 门科目中选择的 2 门科目，每科满分均

25、为 100 分，以等级赋考生总成绩由全国统一高考的语文、数学、外语 3 个科目成绩和考生选择的 3 科普通高中学业水平选择性考试科目成绩组成，满分为 750 分。依据统一高考成绩、依据高中学业水平考试成绩，参考学生综合素质评价进行择优录取。分成绩计入考生总成绩。全国第三批启动高考综合改革试点（ 2019年） 辽宁学业水平考试分为合格性考试和选择性考试。考生在物理或历史中所选择的 1 门科目，满分为 100 分，以原始成绩计入考生总成绩；在思想政治、地理、化学、生物学 4 门科目中选择的 2 门科目，每科满分均为 100 分，以等级赋分成绩计入考生总成绩。考生总成绩由全国统一高考的语文、数学、外

26、语 3 个科目成绩和考生选择的 3 科普通高中学业水平选择性考试科目成绩组成，满分为 750 分。依据统一高考成绩、依据高中学业水平考试成绩，参考学生综合素质评价进行择优录取。考生志愿由“专业+ 学校”组成，实行平行志愿投档，依据考生首选物理或历史科目的不同， 分别划定最低录取分数线，分别投档录取。江苏学业水平考试分为合格性考试和选择性考试。合格性考试包括语文、数学、外语、思想政治、历史、地理、物理、化学、生物、信息技术等 14 门普通高中课程方案所设定的所有科目， 其成绩是高中学生毕业、高中同等学历认定的 重要依据；选择性考试包括思想政治、历史、 地理、物理、化学、生物 6 门，是高校招生录

27、取的组成部分，其成绩纳入统一高考总分。总分 750 分，语文、数学、外语 3 门， 不分文理，使用全国卷；选择性考试科目首先在物理、历史 2 门科目中选择 1门，再从思想政治、地理、化学、生物 4门科目中选择 2 门。语文、数学、外语及物理、历史科目以原始分计入总分； 其余再选科目以等级分计入总分。以“院校专业组”的方式,按平行志愿投档。从 2021 年起，江苏省高校将合并本一本二批次，按照物理、历史等科目类，分开计划，分开录取。按照新高考改革方案，高校录取依据为考生高考成绩以及高中学业水平考试成绩，同时还将参考高中阶段综合素质评价。普通高中学业水平考试分为合格性考试和选择高校招生录取总成绩由

28、语文、数学、外2021 年起，高等学校按照物理科目福建性考试。合格性考试包括语文、数学、外语、思想政治、历史、地理、物理、化学、生物、语 3 门统一高考科目成绩和 3 门选择性考试科目成绩构成，满分 750 分。其中，组合、历史科目组合两类分列招生计划、分开划线、分开投档录取。普通信息技术、通用技术、体育与健康、音乐、美术等 14 门科目。选择性考试包括思想政治、历语文、数学、外语科目每门满分 150 分，选择性考试科目每门满分 100 分，物理、高校依据语文、数学、外语 3 门统一高考科目成绩和考生自主选考的 3 门表 4：各省高考改革主要内容 HYPERLINK / 本报告版权属于安信证券

29、股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。史、地理、物理、化学、生物等 6 门科目，学历史成绩采用原始分计入高校招生录取选择性考试科目成绩，参考学生综合生可从中选择 3 门参加考试。总成绩，思想政治、地理、化学、生物成绩依据转换规则转换后计入高校招生素质评价，择优录取。本科院校招生实施“院校+专业组”平行志愿投档录取总成绩。录取模式。高职专科院校招生继续实行专业平行志愿投档录取模式。湖北学业水平考试分为合格性考试和选择性考试。考生在物理或历史中所选择的 1 门科目，满分为 100 分，以原始成绩计入考生总成绩；在思想政治、地理、化学、生物学 4 门科目中选择的 2 门科目，每科满分均为 100 分

30、，以等级赋分成绩计入考生总成绩。高校招生录取总成绩由语文、数学、外语 3 门统一高考科目成绩和 3 门选择性考试科目成绩构成，满分 750 分。其中， 语文、数学、外语科目每门满分 150 分， 选择性考试科目每门满分 100 分，物理、历史成绩采用原始分计入高校招生录取总成绩，思想政治、地理、化学、生物成绩依据转换规则转换后计入高校招生按物理和历史分类编制招生计划、分类划定分数线。高等学校依据考生总成绩，参考综合素质评价，按“院校专业组”的方式实行平行志愿分类投档录取。自 2021 年起，本科段招生除提前批次外，实行同一批次录取。录取总成绩。湖南学业水平考试分为合格性考试和选择性考试。考生在

31、物理或历史中所选择的 1 门科目，满分为 100 分，以原始成绩计入考生总成绩；在思想政治、地理、化学、生物学 4 门科目中选择的 2 门科目，每科满分均为 100 分，以等级赋分成绩计入考生总成绩。高校招生录取总成绩由语文、数学、外语 3 门统一高考科目成绩和 3 门选择性考试科目成绩构成，满分 750 分。其中， 语文、数学、外语科目每门满分 150 分， 选择性考试科目每门满分 100 分，物理、历史成绩采用原始分计入高校招生录取总成绩，思想政治、地理、化学、生物成绩依据转换规则转换后计入高校招生录取总成绩。2021 年合并录取批次，普通高校招生实行院校专业组平行志愿投档录取模式，按照物

32、理、历史两个类别， 分列招生计划、分开划线、分开投档录取。普通类专业依据考生高考总成绩(含政策性加分)，参考综合素质评价择优录取。体育类、艺术类专业依据考生高考总成绩(含政策性加分)及相应的术科考试成绩，参考综合素质评价择优录取。高校招生录取总成绩由语文、数学、外2021 年起夏季高考实行“两依据一参考”的招生录取模式，即由招生学广东学业水平考试分为合格性考试和选择性考试。考生在物理或历史中所选择的 1 门科目，满分为 100 分，以原始成绩计入考生总成绩；在思想政治、地理、化学、生物学 4 门科目中选择的 2 门科目，每科满分均为 100 分，以等级赋分成绩计入考生总成绩。语 3 门统一高考

33、科目成绩和 3 门选择性考试科目成绩构成，满分 750 分。其中， 语文、数学、外语科目每门满分 150 分， 选择性考试科目每门满分 100 分，物理、历史成绩采用原始分计入高校招生录取总成绩，思想政治、地理、化学、生物成绩依据转换规则转换后计入高校招生校依据统一高考成绩和高中学业水平选择性考试科目成绩，参考学生的综合素质评价择优录取考生。按照“院校专业组”方式实行平行志愿投档，一所院校有若干个院校专业组， 每一个院校专业组由若干个专业组成，同一个院校专业组内的所有专业录取总成绩。的选考科目要求相同，志愿填报及投档以“院校专业组”为单位。高校招生录取总成绩由语文、数学、外自 2021 年起，

34、普通高校统一高考招重庆学业水平考试分为合格性考试和选择性考试。考生在物理或历史中所选择的 1 门科目，满分为 100 分，以原始成绩计入考生总成绩；在思想政治、地理、化学、生物学 4 门科目中选择的 2 门科目，每科满分均为 100 分，以等级赋分成绩计入考生总成绩。语 3 门统一高考科目成绩和 3 门选择性考试科目成绩构成，满分 750 分。其中， 语文、数学、外语科目每门满分 150 分， 选择性考试科目每门满分 100 分，物理、历史成绩采用原始分计入高校招生录取总成绩，思想政治、地理、化学、生物成绩依据转换规则转换后计入高校招生生按物理、历史两个类别分列计划、分开划线、分别投档，分本、

35、专科两个阶段进行录取。考生志愿由“专业（类）+院校”组成，采取 1 所院校 1个招生专业（类）为 1 个志愿，实行平行志愿投档的统一录取模式；积极探索“一档多投”的普通高校招生录录取总成绩。取模式。资料来源：教育部,各省教育厅, 选科变革：借鉴先行基础，从 3+3 迈向“3+1+2”根据公布的实施方案，8 省市的方案为“3+1+2”模式： “3”为全国统考科目语文、数学、外语，所有学生必考；“1”为首选科目，考生须在高中学业水平考试的物理、历史科目中选择一科； “2”为再选科目，考生可在化学、生物、思想政治、地理 4 个科目中选择两科。除此之外，外语考试时间和次数安排 8 省市也进行了相应的调

36、整。河北省、辽宁省、福建省、湖北省、湖南省、重庆市等 6 省市只在 6 月份组织 1 次外语听力和笔试考试，待条件成熟后再实施外语一年两考。江苏省、广东省在 6 月份组织 1 次外语笔试，而外语听说考试将放在平时并实行机考。 HYPERLINK / 本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。语文150分数学150分英语150分（一年2考）六选三（物理、化学、生物、历史、地理、政治）考试科目图 3：3+3 模式下新高考必考科目分值与考试机次数图 4：新高考改革“3+1+2”模式资料来源：教育部， 资料来源：八省教育厅， 表 5：新高考选科改革批次省份模式简要选科模式全国第一批启

37、动高考综合改革试点（2014 年）浙江“3+3”模式3（语数外）+3（物理、化学、生物、政治、历史、地理、技术 7 选 3），共计 35 种组合上海“3+3”模式3（语数外）+3（物理、化学、生命科学、政治、历史、地理 6选 3），共计 20 种组合全国第二批启动高考综合改革试点（2017 年）北京“3+3”模式3（语数外）+3（物理、化学、生物、政治、历史、地理 6 选 3）， 共计 20 种组合天津山东海南全国第三批启动高考综合改革试点（2019 年）河北“3+1+2”模式3（语数外）+1（历史、物理中选一）+2（化学、生物、政治、地理任选其二），共计 12 种选择辽宁江苏福建湖北湖南广东

38、重庆资料来源：教育部， 整理从 2021 年起，8 省市新高考考生总成绩由统一高考科目成绩和学业水平考试选考科目成绩构成，满分 750 分。其中，统一高考科目语文、数学、外语使用原始成绩计入考生总成绩，每门满分 150 分。选考科目中，物理或历史使用原始成绩计入考生总成绩，每门满分 100 分；考生在思想政治、地理、化学、生物学中自主选择的两门科目按等级赋分后计入考生总成绩，每门满分 100 分。依据实施方案，普通高中学业水平考试分为合格性考试和选择性考试。合格考成绩是学生毕业、普通高中同等学力认定的主要依据；选择考成绩计入普通高校统一考试招生录取的考生总成绩。8 省市均将高中学业水平考试的选

39、择性考试安排在 6 月统一高考期间一并进行，并且将考试次数确定为 1 次。选择考由省里统一命题、统一考试、统一组织阅卷、统一公布成绩。录取方式：实行“两依据一参考”，打破唯分数论实行“两依据一参考”的招生录取模式，综合素质评价是重要参考。其中即由招生学校依据统一高考成绩和高中学业水平选择性考试科目成绩，参考学生的综合素质评价择优录取考生。依据的是语数外统一高考的成绩 450 分加上三门等级性考试各 100 分，共 750 分；综合素质评价是重要参考。图 5：综合素质评价以及综合评价录取综合素质评价综合评价录取 是综合评价录取的一个方面改革后高考录取的渠道（需向教育部申请）中学负责记录，高校负责

40、评价学生综合素质评价结果作为资格审核 和招生录取的重要参考（包括保送生、自主招生、高水平艺术团、高水平运 动队、艺术体育类专业、运动训练和 民族传统体育、高职自主招生）依据统一高考成绩、学业水平考试成绩、学校面试成绩以及各中学对考生作出的综合素质评价等多方面选拔， 统一高考成绩占比原则上不低于总成绩的60%数量比较小，未来不会作为招生录取的主渠道 HYPERLINK / 本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。资料来源：北京市教委， 整理除此之外，目前有综合评价录取方式，是改革后高考录取的一个新渠道。这种模式依据统一高考的成绩、学业水平考试的成绩、学校的面试成绩以及各中学对

41、考生作出的综合素质评价等多个方面，组成一种新的选拔方式。在这种选拔方式中，统一高考成绩占比原则上不低于总成绩的 60%。综合素质评价录取试点，是未来想探索的一种利用综合素质评价从“选分” 到“选人”的一个小规模的试点项目。（北京市教委）综合素质评价包含五个方面的内容：思想品德、学业成就、身心健康、艺术素养和社会实践。在学生成长过程中，教师指导学生在“北京市普通高中学生综合素质评价电子平台”中及时、客观记录反映学生综合素质主要方面的具体活动，收集相关事实材料。学校每学期对计划提交给高校的事实材料和活动记录进行审核，并通过“综评平台”在校内公示，公示期不少于5 个工作日。经审核、公示无异议，学校在

42、“综评平台”确认。学校将学生综合素质档案提供给高校招生参考。相关高校根据自身办学特色和人才培养方向，制定科学规范的综合素质评价体系和办法，提前向社会公布，按照要求，使用情况必须规范、公正。根据北京市教委，目前在本市的保送生、自主招生、高水平艺术团、高水平运动队、艺术体育类专业、运动训练和民族传统体育、高职自主招生等类型招生中，招生学校都将学生综合素质评价结果作为资格审核和招生录取的重要参考。 HYPERLINK / 本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。新影响：学科选择、志愿填报以及走班排课等多环节均有变化新高考新政下，对于学生、学校以及高校等主体均产生不同程度的影响。学

43、生端体现在学科选择，学校端体现在排课走班，高校端对应的是志愿填报。图 6：新高考下学生、学校以及高校三方作用机制资料来源： 整理制图学科选择：需结合自身优势、可报专业以及竞争环境综合衡量“312”，对应 3 门主科（语数英，原始分）、“副主科”（物理/历史，原始分）以及 2 门选科（4 选 2，等级赋分）。“3”是三门主科，分别是语文、数学、外语，这三门科目是必选； “1”指的是要在物理、历史里选一门，按原始分计入成绩；“2”指考生要在生物、化学、思想政治、地理 4 门中选择 2 门，不以原始分计入成绩，而是等级赋分。等级赋分指的是把考生的原始成绩根据人数的比例分为 A、B、C、D、E 五个等

44、级，五个等级分别对应着相应的分数区间，然后再用公式换算，转换得出分数。新高考的改革方案相较文综、理综的模式，对考生选择大学专业的针对性更强。考生和家长在选择专业的时候，综合衡量主要衡量“优劣-排名-选科”以及“选科-专业-职业”，需结合自身优势、可报专业以及竞争环境进行选择。专业为重：明确专业倾向，选择物理学科的学生或成为最大赢家在新高考选科上，选择物理学科的学生或成为最大赢家，可报专业极广，10 项含物理组合可报专业比例 90%以上。就目前各种科目组合可报专业比例而言，选择物理+化学+历史的组合可报考的专业最多，可达 99.90%。除此之外，物理+化学+地理、物理+生物+历史、历史+政治+物

45、理、历史+地理+物理、物理+生物+政治、物理+生物+地理、政治+地理+物理、物理+化学+政治、物理+化学+生物 9 种科目组合的可报专业比例亦达到了 90%以上。这些科目组合中都有物理学科。 HYPERLINK / 本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。表 6：新高考科目组合对应可报专业比例科目可报专业比例分类科目可报专业比例分类物理、历史、化学99.90%两理一文历史、生物、化学88.70%两理一文物理、化学、地理99.40%两理一文历史、化学、政治88.60%两文一理物理、历史、地理99.30%两文一理生物、化学、政治88.10%两理一文物理、历史、生物99.30%两

46、理一文政治、地理、化学88.10%两文一理物理、历史、政治99.30%两文一理历史、化学、地理87.60%两文一理物理、生物、地理99%两理一文生物、化学、地理87.40%两理一文物理、生物、政治99%两理一文历史、生物、地理77.80%两文一理物理、政治、地理99%两文一理政治、地理、生物76.10%两文一理物理、化学、政治98.90%两理一文历史、生物、政治75.30%两文一理物理、生物、化学97.40%全理科历史、政治、地理52.90%全文科资料来源：自主招生内参， “3+1+2”新政之下，需根据学科特点选择适合的学科。其中六大学科特点如下。图 7：六大学科主要特点物理历史化学生物政治地

47、理与信息技术、新材料技术、新能源技术、航空航天技 术、生物技 术等有重要 作用使学生学会从不同角度认识历史发展中全局与局部、历史与现实、中国与世界的内在联系生命科学、材料科学、环境科学、能源科学、信息科学等领域的重要基础模块化强， 知识点之间的关联相对较小，提分更容易农、林、牧、副、渔、医 药卫生、环 境保护及其 他有关应用 科学的基础农、林、牧、副、渔、医 药卫生、环 境保护及其 他有关应用 科学的基础是一科很难考低分，但同时也很难考高分的科目在解决当代人口、资源、环境和发展等问题中具有重要作用是一科很难考低分，但同时也很难考高分的科目资料来源： 整理制图可区分为历史学科以及物理学科组合进行

48、分别讨论。其中：历史学科组合可关注历史+政治+地理（适用于艺术、传媒专业）、历史+政治+生物（日语、体育、医学生专业。适用于生物在理科中更为优秀）、历史+化学+地理（对物理不感兴趣或物理成绩比较低，而文科比较优秀的较为适用）以及历史+生物+地理（日语、体育、医学生专业。地理、生物学习相对简单）。物理学科组合可关注物理+化学+政治（部分顶尖大学可报专业达到 100%，政治学科便于考研）、物理+地理+政治（适用于物理较好但理科偏科，如数学+物理较好，化学、生物较差）、物理+生物+ 地理（适用于物理成绩优异、逻辑思维能力强；其他科目成绩一般，无明确未来职业规划）。 HYPERLINK / 本报告版权

49、属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。图 8：“3+1+2”选科建议资料来源： 整理制图竞争环境：综合衡量，赋分制下选择最优排名科目高考选考科目实行的是赋分制，赋分制根据排名比例来决定成绩。8 省市拟初步统一的等级赋分办法是以 30 分作为等级赋分的起始分，分为 5 个等级，各等级的人数比例、赋分区间如下表。假设政治原始分数为 85 分，位于前 0.39%，按照等级赋分规则，处于第一阶梯， 赋分区间在 86-100，原始分数区间为 93-72，对应的转换后分数为 95 分。表 7：2017 年高考政治成绩赋分等级等级总人数百分比（%）赋分区间2017 年高考政治原始分数区间1151

50、00-8693-7223585-7171-6033570-5659-4341355-4142-285240-3024-0资料来源：自主招生内参， 放大关键分数节点的边际差异，需选择最优排名科目。就比如前 1%的学生为 100，而 1%-2%内的学生为 97，每个区间段内学生分数的差距被拉平，而临界点前后的两位学生的差距则多达 3 分。对应各个学科，生物考 80 分的与物理考 70 分的，有可能选修物理的最终赋值更高。赋分制的前提下，需要综合考虑排名情况，选择最优的排名科目以获得相对较高的赋分。志愿填报：历史&物理独立划线，志愿与选科深度绑定普通高考招生录取方式发生变化，新高考独立分成历史组和物

51、理组。在“2”的环节，物理和历史都采用原始分，表面上看来物理较历史分数会低，然而从录取环节上看新高考会独立分成 历史组和物理组这两组进行独立的高考划线、分配招生计划数、独立投档录取，可类比现行的传统高考文理分科，高考出分会分别画出理科本一线、本二线；文科本一线、本二线，分别进行招生。 HYPERLINK / 本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。志愿与选科深度绑定，“院校专业组”指的是某高校对考生选择性考试科目要求相同的专业（类）的组合。高考新方案贯彻国务院要求的“形成分类考试、综合评价、多元录取的考试招生模式”的改革方向，确定普通高校招生录取依据统一高考成绩和学业水平考

52、试成绩、参考综合素质评价的模式，即“两依据、一参考”录取模式。高考综合改革后，普通高考招生录取志愿设臵将主要采用院校专业组的方式，实行平行志愿投档录取。“院校专业组”指的是某高校对考生选择性考试科目要求相同的专业（类）的组合，在选科环节学生需要根据未来大学专业进行相应选择。提高高校人才选拔和培养的满意度，提高考生选考科目与高校招生专业选考要求的匹配度。国家政策大力推进，高校专业设臵正逐步跟上产业推进步伐，教育设施配套产业正逐步完善。以人工智能行业为例，2017 年 7 月国务院印发新一代人工智能发展规划，明确提出“抢抓人工智能发展的重大战略机遇”，而教育部于 2018 年 4 月印发高等学校人

53、工智能创新行动计划，要求推进“新工科”建设，到 2020 年建设 100 个“人工智能+X”复合特色专业、建立 50 家人工智能学院、研究院或交叉研究中心。政策传导机制下，2017 年度获批“机器人工程”专业的高校增至 60 所（教育部）。教育资源正逐步向产业倾斜，助力产业实现快速发展，人工智能行业相关的机器人工程、数据科学与大数据技术、物联网工程、智能科学与 技术、智能电网信息工程、光电信息科学与工程等学科或将成为高考考生的“重要选项”。专业行业背景现状机器人工程人工智能行业2017 年 7 月 20 日，国务院印发新一代人工智能发展规划，明确提出“抢抓人工智能发展的重大战略机遇”。教育部今

54、年4月印发高等学校人工智能创新行动计划，要求推进“新工科”建设，到 2020 年建设 100 个“人工智能+X”复合特色专业、建立 50 家人工智能学院、研究院或交叉研究中心。1.已有中国科学院大学、西安电子科技大学、重庆邮电大学、南京大学、湖南工业大学、长春理工大学、南开大学、天津 大学等十余所高校宣布建设人工智能学院2.2017 年度，获批“机器人工程”专业的高校增至 60 所数据科学与大数据技术大数据产业国务院 2015 年 8 月印发关于印发促进大数据发展行动纲要的通知，明确鼓励高校设立数据科学和数据工程相关专业，重点培养专业化数据工程师等大数据专业人才。2017 年共有 250 所高

55、校新设该专业，包括中国人民大学(分数线,专业设臵)、北京师范大学(分数线,专业设臵)、厦门大学等 19 所教育部直属高校“ 一带一路” 非通用语种语言行业一带一路持续推进北京外国语大学新增审批专业 14 个，全部为此前没有的非通用语种专业。上海外国语大学、天津外国语大学、北京第二外国语学院、西安外国语大学等高校在 2016、2017 两年便分别增加了 5、17、12、10 个相关专业网络空间安全和信息安全信息技术包括中国科学院大学、东南大学、武汉大学、中山大学在内的 18 所高校获准设臵“网络空间安全”专业。另有 16 所高校获准设立“信息安全”专业。助产学医学随着我国“二孩”政策的实施，各大

56、医院产科分娩量呈现“井喷”趋势助产学专业于 2016 年首次开设，当时仅有 4 所高校首次获批开办此专业。2017 年度已有 20 多所高校新增此专业。网络与新媒体专业传媒信息时代下各级媒体及其他行业的紧缺人才，市场缺口很大2017 年度共有 37 家高校新增网络与新媒体专业表 8：2018 年相关热门专业资料来源：教育部，澎湃新闻， 整理政策+产业双重推进，“新工科”、“非通用语种”、“新媒体”专业值得关注。目前国家力推的 “新工科”备受关注，具体包括机器人工程、数据科学与大数据技术、物联网工程、智能科学与技术、智能电网信息工程、光电信息科学与工程等学科。除此之外，“非通用语种”在 “一带一

57、路”重大建设下迎来新契机，成为语言类的“稀缺专业”，市场缺口存在。而目前新媒体盛行下的“网络与新媒体”专业同样值得关注，动力主要来自于产业端对于专业人才的刚性需求。走班排课：从行政班迈向教学班，“走班制”兴起由于新高考的多元选科组合，进一步增加了学生课程学习的选择性，学校课堂组织形式必将 HYPERLINK / 本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。发生一定的变换，学生需要适应分层走班教学管理模式，原有的行政班管理有所弱化。班级形式将从行政班逐步走向教学班模式，这将不再是一个 excel 或简单的编程可以解决的问题， 在加入人数、科目、场地、成绩等变量后，如何制定合理的排

58、课表格将更多依赖于信息化系统的计算结果。“走班制”教学模式逐渐替代传统的高中教学方式，目前常用的走班方式有“大走班”、“中走班”和“小走班”三种模式。 “大走班”模式就是取消传统的行政班，所有学科都在选课走班；“中走班”指的是保留行政班，语数外保持原班上课，其他学科进行分类走班。采取“小走班”模式的多是一些办学规模比较小、教师和教室资源不够的学校，他们往往是提供一些选课组合，让学生选择。结合系统情况以及实际学校资源情况，现在最常用的走班方式为中走班模式。图 9：走班排课需求资料来源：志诚教育官网， HYPERLINK / 本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。新需求：k1

59、2、教育信息化赛道孕育着重要机会新高考模式“3+3”、“3+1+2”的出现，学校多会采用走班制和分层教学，如何引导学生尽快适应和转变学校传统教学方式是关键。现在许多学校为解决学生选排课问题会选择选排课系统技术协助。考试难易程度、课程重要性不一：3+1+2 模式下，各个学科之间的重要性程度不一，其中计入原始分的“3+1”重要性凸显，语文培训和英语口语或存在重要机会，且对于选科类咨询机构需求有望增加；院校录取规则变化，综合素质评价的政策逐渐放开，重要性凸显：高考录取方式从学校加专业的方式未来都会变成学校加专业组。除此之外，录取方式中涉及综合素质评价录取。随着新高考改革的推进，后续推出综合素质评价录

60、取的省份会越来越多，可映射素质教育赛道。考试安排变化，选课、分班走班规则变化、复杂程度提升：原来是文理分科，只有 2 种选择，现在浙江省有 35 种组合选择，上海以及包括第二批 4 个省市有 20 种选择，新的8 个省份是 12 种选择，预计之后推行改革的省份可能会倾向于 3+1+2 的模式。对于排课、标准化考场建设存在重要机会。图 10：新高考主要影响考试难易程度、课程重要性不一（k12培训侧重不同）院校录取规则变化（自主招生环节，素质教育）选课、分班走班规则变化、复杂程度提升；考试安排变化（教育信息化）资料来源： 整理k12 培训：教改下难度提升，学科重要性发生变化语文培训：难度提升，成为