保险公司偿付能力监管概述

1、保险公司偿付能力监管概述第1页2汇报提要偿付能力和偿付能力监管我国偿付能力监管历史回顾我国偿付能力监管体系现实状况我国偿付能力监管未来方向董事会在偿付能力监管中责任保险公司偿付能力监管概述第2页3偿付能力和偿付能力监管偿付能力： 是指保险企业偿还债务能力。偿付能力监管：是各国保险监管关键。与商业银行资本充分率监管在基本理念、标准等方面是相同。保险公司偿付能力监管概述第3页4偿付能力和偿付能力监管偿付能力充分标准： 1.资产大于负债； 2.认可资产大于认可负债； 3.有额外资本吸收风险带来不利影响。保险公司偿付能力监管概述第4页5偿付能力和偿付能力监管偿付能力充分标准：（1）资产大于负债（净资产

2、大于0） 资产负债评定标准（法定会计标准statutory accounting principles)认可资产：只有那些能够被保险企业任意处置可用于推行对保单持有些人义务资产，才能被确认为认可资产。那些即使含有经济价值但不能被用来推行对保单持有些人责任，或者因为抵押权限制或其它第三方权益缘故而不能任意处置资产，均不能被确认为认可资产。资产采取列举法进行认可。一项资产，假如被保险监管机构明确指明为非认可资产，或者没有被明确指明为认可资产，均应确认为非认可资产。 保险公司偿付能力监管概述第5页6偿付能力和偿付能力监管偿付能力充分标准（续）：认可负债：是保险企业在评定偿付能力时依据金融监管部门要求

3、所确认负债。 实际资本认可资产认可负债保险公司偿付能力监管概述第6页7偿付能力和偿付能力监管偿付能力充分标准（续）：实际资本是认可资产减去认可负债后余额。这一定义表达了实际资本基本特征：（1）永久（或长久）、无限制。（2）易于吸收风险损失。实际资本应该含有很好流动性，风险较低。（3）清偿次序在保单责任和其它债务之后。 实际资本包含：（1）关键资本：股东投入资本、企业盈利（2）从属资本：次级债保险公司偿付能力监管概述第7页8偿付能力和偿付能力监管资产负债净资产连续经营假设认可资产认可负债实际资本非认可资产停顿新业务假设资产大于负债保险公司偿付能力监管概述第8页9偿付能力和偿付能力监管偿付能力充分

4、标准（续）：（2）有额外资原来应付资产和负债不利变动 最低要求资本（风险资本risk based capital)。例如，根据经验数据判断，股票资产市场波动风险是30，即100元股票资产未来特定时期在期望概率下会损失30元，则100元股票资产风险资本就是30元。保险公司偿付能力监管概述第9页10偿付能力和偿付能力监管偿付能力充分标准（续）：（3）通常经过比较实际资本与最低资本要求来判断偿付能力是否充分，即经过偿付能力充分率指标来衡量。偿付能力充分率（即资本充分率）实际资本最低资本偿付能力溢额实际资本最低资本我国保险企业偿付能力充分判断标准：偿付能力充分率大于或等于100。偿付能力汇报编报规则是

5、我国保险企业偿付能力评定标准保险公司偿付能力监管概述第10页11偿付能力和偿付能力监管停顿新业务假设认可资产负债净资产预计负债从属资本实际资本认可负债最低资本要求资产和负债不利变动有额外资原来应付资产和负债不利变动偿付能力溢额偿付能力充分保险公司偿付能力监管概述第11页12偿付能力和偿付能力监管停顿新业务假设认可资产负债净资产预计负债从属资本实际资本认可负债最低资本要求资产和负债不利变动有额外资原来应付资产和负债不利变动偿付能力不足保险公司偿付能力监管概述第12页13偿付能力和偿付能力监管停顿新业务假设实际资本小于0认可资产负债预计负债认可负债风险资本资产和负债不利变动有额外资原来应付资产和负

6、债不利变动偿付能力不足保险公司偿付能力监管概述第13页14偿付能力和偿付能力监管美国风险资本模型对保险企业风险分类 产险企业寿险企业HMO和HMDI*R0：资产风险关联企业C0：资产风险关联企业H0：资产风险关联企业R1：资产风险固定收益资产C1：资产风险其它资产H1：资产风险其它资产R2：资产风险权益性资产C2：承保风险H2：承保风险R3：资产风险信用资产C3：利率风险H3：信用风险R4：承保风险准备金C4：经营风险(business risk)H4：经营风险R5：承保风险签单保费(written premiums)HMO和HMDI分别是健康管理组织（Health Maintenance O

7、rganization） 和医疗、体检和牙病赔偿基金（Hospital, Medical and Dental Indemnity）。 保险公司偿付能力监管概述第14页15偿付能力和偿付能力监管 影响偿付能力主要外部原因股东增资发行次级债资本市场波动宏观调控自然灾害资本保险公司偿付能力监管概述第15页16偿付能力和偿付能力监管 影响偿付能力主要内部原因业务发展速度资产结构和质量投资收益费用控制内部风险管理经营战略业务质量盈利能力保险公司偿付能力监管概述第16页17偿付能力和偿付能力监管保险公司偿付能力监管概述第17页18偿付能力和偿付能力监管为何各国都把偿付能力监管作为保险监管关键？偿付能力理

8、念和标准表达和贯通于监管活动全过程和各个方面。将偿付能力监管作为监管关键是在监管资源有限条件下所做理性选择。偿付能力管理/监管是一个综合风险管理/监测工具，不但能够使监管部门及时了解企业风险情况，而且能够促进保险企业本身内部风险管理机制建立和完善资本充分性监管是金融市场供给管理工具，用来调控金融商品价格和维护市场竞争秩序保险公司偿付能力监管概述第18页19我国偿付能力监管历史回顾能够分为三个时期探索期：以前制度框架期：2003-年机制建立期：20至今保险公司偿付能力监管概述第19页20我国偿付能力监管历史回顾（以前：探索期）1995年保险法对最低偿付能力要求：保险企业应具备与其规模相适应最低偿

9、付能力。额度监管历史回顾：1995保险法，对偿付能力监管最初要求；中国人民银行1996保险管理暂行要求第7章偿付能力管理：对最低额度要求：产（寿）险自留保费2（3）亿以内偿付能力不低于1亿。关于实际偿付能力（认可资产）要求。保监会阶段：保险企业管理要求：欧盟标准年53号文保险企业最低偿付能力及监管指标管理要求保险公司偿付能力监管概述第20页21我国偿付能力监管历史回顾（年：制度框架期）3月1号令保险企业偿付能力额度及监管指标管理要求公布。保监会决定，用35年时间，搭建起借鉴国际经验又符合中国实际偿付能力监管框架体系。新框架体系规划开始开启。为国有保险企业改制上市后偿付能力监管做好准备逐步向符合

10、国际通行做法监管模式转变3月，建立偿付能力年度汇报制度、外部审计制度和监管审核制度，开始行业数据积累。保险公司偿付能力监管概述第21页22我国偿付能力监管历史回顾（年：制度框架期）6月，偿付能力汇报编报规则第1号研究项目开启。至年人保、人寿、平安陆续上市，为偿付能力监管创造了条件。200320，中国欧盟金融服务合作项目开始开启：偿付能力监管制度体系建设。 年2月美国考查，NAIC, 纽约等州保监局、一些主要保险机构。年6月欧盟考查：欧盟总部、英国、荷兰、德国保险监管机构、欧洲主要保险机构、KPMG国际总部。保险公司偿付能力监管概述第22页23我国偿付能力监管历史回顾（年：制度框架期）7月，建立

11、偿付能力季报制度12月，保监会公布：我国第一批偿付能力汇报标准：保险企业偿付能力汇报编报规则第15号我国第一部非寿险业务准备金评定标准：第13号令保险企业非寿险业务准备金管理方法我国第一部偿付能力不足保险企业破产救助方法：第16号令保险保障基金管理方法保险公司偿付能力监管概述第23页24我国偿付能力监管历史回顾（年：制度框架期）1月，中国欧盟偿付能力监管国际研讨会在北京情谊宾馆举行：吴小平副主席对外宣告新偿付能力监管制度框架体系主要内容：五维模型保险公司偿付能力监管概述第24页25我国偿付能力监管历史回顾（年：制度框架期）2月，公布保险企业非寿险业务准备金管理方法实施细则，建立非寿险业务责任准

12、备金评定汇报制度。6月，保监会在京召开风险资本教授研讨会。12月，保监会公布保险企业偿付能力汇报编报规则第69号认可负债编报规则要求企业列示再保前责任准备金，并确认再保资产。实际资本编报规则首次规范了实际资本组成和信息披露要求。 年9月，保监会要求全行业于201月1日起执行新会计准则保险公司偿付能力监管概述第25页26我国偿付能力监管历史回顾（年：制度框架期）1月，保监会公布保险企业偿付能力汇报编报规则第2号和1013号投资资产编报规则在考虑各类投资资产风险基础上引入了风险折扣，为下一步实施风险资本制度打下了基础。首次在编报规则中提出了保险企业动态偿付能力测试要求，标志着我国偿付能力监管开始逐

13、步从静态监管向动态监管转变。建立了偿付能力汇报董事会负责制度，这一制度建立将极大促进保险企业治理结构效率和内部偿付能力管理水平提升。 要求保险企业在年度汇报中披露内部风险管理情况。3月，保监会公布了修订后投资连结保险和万能寿险精算要求。3月，吴定富主席到财务会计部调研，要求建立一个有效工作机制，确保偿付能力监管能落到实处。随即建立了综合分析会机制。7月，中国保险业第一届偿付能力监管标准委员会成立。保险公司偿付能力监管概述第26页27我国偿付能力监管历史回顾（至今：监管机制期）4月，印发保险企业偿付能力汇报编报规则第14号：保险集团及其实务指南，建立了对保险集团并表监管标准。7月10日，保监会公

14、布保险企业偿付能力管理要求（新1号令）。自9月1日起施行，旧1号令保险企业偿付能力额度及监管指标管理要求同时废止。 8月14日，偿付能力监管委员会成立。委员会是保监会偿付能力监管工作决议、协调和监督机构。主任由主管财会部会领导担任，委员由发改部、财会部、产险部、寿险部、资金利用监管部、法规部、统信部、稽查局主要责任人担任。办公室设在财会部。截至当前，偿付能力监管委员会已经召开了10余次会议，分析季度偿付能力情况，研究决定对偿付能力不足企业监管办法；研究建立分类监管制度。保险公司偿付能力监管概述第27页28企业治理内部审计 内部控制 (按照COSO 框架)经济资本 （非强制）限制资金利用渠道责令

15、停顿展业或停批分支机构禁止股东分红接管其它资产负债评定标准最低资本要求标准（风险资本）动态偿付能力测试保险集团信息披露季度偿付能力汇报和经审计年度偿付能力汇报季度分析偿付能力 检验保险企业财务情况保险保障基金保险企业按季度缴纳保障基金产险和寿险企业缴纳百分比不一样内部风险管理偿付能力汇报财务分析和财务检验监管干预 破产救助偿付能力监管12345我国偿付能力监管体系现实状况框架：五维模型保险公司偿付能力监管概述第28页29我国偿付能力监管体系现实状况制度保险企业偿付能力管理要求保险公司偿付能力监管概述第29页30我国偿付能力监管体系现实状况制度保险法保险企业偿付能力管理要求保险保障基金管理方法偿

16、付能力汇报编报规则其它规范性文件编报规则实务指南编报规则问题解答偿付能力汇报编报通知法律部门规章规范性文件制度层级：保险公司偿付能力监管概述第30页31第一章 总则 主要规范制订目标、制订依据、适用范围、偿付能力充分基本标准、保险企业职责和保监会职责。 第二章 偿付能力评定 主要规范偿付能力评定依据、最低资本和实际资本定义、动态偿付能力测试等。第三章 偿付能力汇报 主要规范偿付能力年度汇报、季度汇报、暂时汇报等。第四章 偿付能力管理 主要规范保险企业偿付能力管理性质、内容、机制、人员要求等。 第五章 偿付能力监督 主要规范保监会内部监管机制、分类监管要求、监管方法和保监局职责等 。第六章 附则

17、主要规范保险集团监管要求、生效日等。我国偿付能力监管体系现实状况制度保险企业偿付能力管理要求（保监会1号令）保险公司偿付能力监管概述第31页32已公布保险企业偿付能力汇报编报规则：1号规则：固定资产、土地使用权和计算机软件 2号规则：投资资产 （已修订一次） 3号规则：应收及预付款项 4号规则：委托投资资产 5号规则：证券回购 6号规则：认可负债 7号规则：投资连结保险8号规则：实际资本 9号规则：综合收益 10号规则：子企业、合营企业和联营企业11号规则：动态偿付能力测试（寿险企业） 12号规则：年度汇报内容与格式13号规则：季度汇报 14号规则：保险集团 15号规则：再保险业务 16号规则

18、：动态偿付能力测试（产险企业） 正在研究制订规则：风险资本我国偿付能力监管体系现实状况制度每一个编报规则都有一个实务指南。公布了11个问题解答，其中当前仍有效有9个。保险公司偿付能力监管概述第32页33认可资产认可负债编报规则 编报规则一.投资资产 一.准备金负债 其中:再保前后准备金差额二.子企业、合营企业和联营企业三.再保险资产二.非准备金负债四.应收往来款三.独立帐户负债五.固定资产等 实际资本六.独立帐户资产 编报规则一.投入资本二.综合收益2R,4,5153176及精算规则155,678910注：2R号规则：投资资产 10号规则：子企业、合营企业和联营企业 11号规则：动态偿付能力测

19、试(寿险企业) 12号规则：年度汇报内容与格式 13号规则：季度汇报 14号规则：保险集团 15号规则：再保险业务 16号规则：动态偿付能力测试（产险企业）我国偿付能力监管体系现实状况制度保险公司偿付能力监管概述第33页34过去现在未来12,13号规则资本交易实际资本非资本交易和事项风险资本认可负债认可资产动态偿付能力测试9号规则6号规则（不含精算规则）8号规则11/16号规则（寿险/产险企业）1,2,3,4,10号规则12号规则12,13号规则5,7,17 号规则17 号规则我国偿付能力监管体系现实状况制度保险公司偿付能力监管概述第34页35动态偿付能力测试：指保险企业在基本情景和各种不利情

20、景下对其未来一段时间内偿付能力情况预测和评价。基本情景：指保险企业未来最有可能发生情景，通常情况下，基本情景应与保险企业业务发展计划相一致。不利情景：指保险企业未来有可能发生而且会对偿付能力产生重大不利影响情景。管理层行为：指保险企业为改进偿付能力情况而做出重大管理层策略改变。我国偿付能力监管体系现实状况制度：动态偿付能力测试保险公司偿付能力监管概述第35页36保监会确定测试频率和区间测试要求预测程序偿付能力预测业务类别承保现金流预测利润表预测保险企业按照风险特征将测试对象分类至测试业务类别。基本情景不利情景保险企业制订基本情景下预测假设。通常，应与保险企业业务发展计划相一致。保监会确定统一必

21、测不利情景及假设。保险企业制订自测不利情景预测假设。预测结果资产、负债预测偿付能力充分率 = 100%不利情景测试只是在预测假设上与基本情景测试有所区分，在测试程序上二者完全相同，保险企业应该按照基本情景程序预测各种不利情景下偿付能力情况。不论在基本情景还是不利情景下，在测试区间任一年度末，偿付能力充分率低于100%，保险企业应该说明准备采取管理办法。偿付能力充分率 100%经过测试情景设置我国偿付能力监管体系现实状况制度：动态偿付能力测试保险公司偿付能力监管概述第36页37测试程序偿付能力预测依据上述预测结果预测测试区间内各年度末实际资本、最低资本和偿付能力充分率资产、负债预测深入预测测试区

22、间内各年度末资产和负债情况利润表预测保险企业应该对投资收益等利润表相关项目进行预测，得到测试区间内各年度预测利润表业务类别现金流预测业务类别层面对测试区间内现金流进行预测我国偿付能力监管体系现实状况制度：动态偿付能力测试保险公司偿付能力监管概述第37页38动态偿付能力测试每年一次，测试区间为未来两个会计年度，测试对象为全部业务。产险企业从年度偿付能力汇报编报起执行。动态偿付能力测试需要经过独立第三方审核，详细要求详见问题解答第11号。动态偿付能力测试结果不作为采取监管办法依据。不利情景分为自测和必测不利情景两类，必测不利情景由保监会制订。我国偿付能力监管体系现实状况制度：动态偿付能力测试保险公

23、司偿付能力监管概述第38页39我国偿付能力监管体系现实状况机制：三贯通 保险机构内部偿付能力管理要上下贯通从保险监管机构到保险机构，偿付能力监管要上下贯通-偿付能力监管执行力和约束力。保险监管机构偿付能力监管要上下贯通会机关相关部门之间配合和协调保监局偿付能力监管职责会机关和派出机构之间工作协调机制保险机构内部偿付能力管理是外部偿付能力监管基础和内因 保险企业内部偿付能力管理体系包含资产管理、负债管理、资产负债管理、资本管理，以及对应内控、业绩评价体系。保险公司偿付能力监管概述第39页40标准制订制订：保监会咨询：偿付能力监管标准委员会分析与诊疗季度分析综合分析会（每年2次）监管办法对保险企业

24、执行偿付能力监管要求监督检验研究决定监管办法偿付能力不足企业采取监管办法财务会计部会同相关部门保险行业各方面专业人士财务会计部偿付能力监管委员会保监会相关部门、各保监局偿付能力监管委员会或主席办公会保监会业务监管部门、各保监局我国偿付能力监管体系现实状况机制：三贯通 保险公司偿付能力监管概述第40页41保险企业偿付能力管理体系资产管理负债管理资产负债匹配管理资本管理资金流动监控投资管理集团内部股权管理、关联交易管理及风险转移和传递监控实物资产管理信用风险管理承保风险管理准备金负债评定管理融资管理担保管理资产负债管理资产负债不匹配风险管理企业治理资本约束资本补充利润分配培训制度定时评定和汇报制度

25、董事会和管理层负责管理机制我国偿付能力监管体系现实状况机制：三贯通 保险公司偿付能力监管概述第41页42中国保监会派出机构依据保监会授权，在偿付能力监管中推行以下职责：（一）对保险企业分支机构内部风险管理合规性和有效性实施监督检验；（二）对保险企业分支机构财务信息等偿付能力监管基础数据完整性和真实性实施监督检验；（三）防范和化解保险企业分支机构市场行为风险，预防重大市场行为风险转化为偿付能力风险； （四）执行中国保监会对保险企业采取监管办法，确保监管办法在分支机构层面得到严格执行；（五）识别、监测、防范和化解辖区内重大偿付能力风险；（六）中国保监会授予其它偿付能力监管职责。我国偿付能力监管体系

26、现实状况机制：三贯通 保险公司偿付能力监管概述第42页43以风险为基础偿付能力监管，包含：偿付能力评定、汇报、管理和监督都以风险为基础。比如，第七条要求，保险司应该以风险为基础评定最低资本。总则要求，保险企业应建立与其业务性质、业务规模和风险情况相适应偿付能力管理组织体系、机制和制度；第二十二条要求，偿付能力管理是保险企业综合风险管理。动态偿付能力监管新1号令第九条要求保险企业应该按照中国保监会制订编报规则进行动态偿付能力测试，对未来一段时间内偿付能力情况进行预测和评价。第四章建立了年度汇报、季度汇报和暂时汇报体系，使监管部门能动态监测企业偿付能力，适时采取监管办法。我国偿付能力监管体系现实状

27、况机制：以风险为基础动态监管 保险公司偿付能力监管概述第43页44不采取监管办法。能够要求其提交和实施预防偿付能力不足整改计划。针对因资本金不足、业务发展过快、高管人员渎职、资产配置不合理等原因引发偿付能力不足要求了对应监管办法。监管办法充分二类充分一类不足类类 别150以上100150100以下偿付能力充分率假如存在重大风险，也能够要求该企业进行整改或采取第三十九条要求监管办法。我国偿付能力监管体系现实状况机制：分类监管 偿付能力充分率是反应保险企业风险情况综合指标，所以，这个分类监管机制是以风险为导向。保险公司偿付能力监管概述第44页45对于偿付能力不足企业能够采取监管办法：责令增加资本金

28、或者限制向股东分红；限制董事、高级管理人员薪酬水平和在职消费水平；限制商业性广告；限制增设分支机构、限制业务范围、责令停顿开展新业务、责令转让保险业务或者责令办理分出业务；责令拍卖资产或者限制固定资产购置；限制资金利用渠道； 调整责任人及相关管理人员； 接管；中国保监会认为必要其它监管办法。 我国偿付能力监管体系现实状况机制：分类监管 保险公司偿付能力监管概述第45页46 国际金融危机使各国重新审阅监管体系。我国偿付能力监管未来方向：以风险为基础动态监管；以保险企业本身风险管理为基础监管；防范行业系统性风险；加强保险集团监管；加强监管制度执行力和约束力；全国协调一致、上下联动监管。偿付能力监管

29、方向保险公司偿付能力监管概述第46页47国际比较：欧盟偿付能力II 三支柱模型4月22日和5月5日，欧洲议会和欧洲理事会分别经过了偿付能力II指令，依据欧盟时间表，偿付能力II指令将于年生效实施。偿付能力II有以下几个突出特点：一是采取三支柱模式，第一支柱是最低资本要求，第二支柱是监管审核要求，第三支柱是透明度；二是以风险为导向，确定企业最低资本，经过压力测试衡量企业抗风险能力，评定企业资本充分性，并采取监管办法；三是强调企业内部风险管理，其三支柱基础就是企业内部风险管理。保险公司偿付能力监管概述第47页48国际比较：欧盟偿付能力II 三支柱模型 投资风险信用风险承保风险操作风险等Minimu

30、m CapitalRequirements最低资本要求12Supervisory Review Process监管审核程序3Market Discipline透明度+Internal Risk Management System内部风险管理保险公司偿付能力监管概述第48页49国际比较：IAIS偿付能力监管三层级模型Financial财务面Governance治理结构面market conduct市场行为面supervisory assessment and intervention 监管评定与介入LEVEL 3第三层级LEVEL 2第二层级LEVEL 1第一层级the insurance se

31、ctor and insurance supervision 保险业和保险监管basic conditions for the effective functioning 有效运行基本条件the insurance supervisory authority保险监管机关Supervisory action 监管办法Preconditions 前提条件Regulatory requirements 监管要求 common solvency structure and standard 偿付能力监管结构和标准保险公司偿付能力监管概述第49页50董事会责任保险企业偿付能力管理要求（保监会令第1号）保

32、险企业董事会和管理层对本企业偿付能力管理（第4章共11条）负责；（第4条）保险企业应建立由董事会和管理层负责企业内部资本约束机制和偿付能力管理体系；未按要求建立和执行偿付能力管理制度企业，保监会可要求其整改，情节严重，可采取监管办法并给予行政处罚；（第30条、第41条）保险企业管理层应该定时对偿付能力管理有效性进行评定和改进，并向董事会或者股东（大）会汇报；（第32条）保险企业董事会和管理层对偿付能力汇报内容真实性、准确性、完整性和合规性负责；（第12条）年度偿付能力汇报应经审计并由董事会同意；（第13条）保险企业董事会和管理层应该在发觉偿付能力不足之日起5个工作日内向保监会汇报，并采取有效办法改进偿付能力；（第16条）对偿付能力不足或存在重大风险企业，保监会可限制向股东分红，限制高管人员薪酬和在职消费，甚至接管企业（取代董事会职责）。（第38条、第40条）保险公司偿付能力监管概述第50页51董事会责任保险企业偿付能力汇报编报规则第12号：年度汇报内容和格式董事会和管理层确保偿付能力汇报不存在虚假记载、误导性陈说或者