财务管理实务第一章财务管理总论

1、 第一章财务管理总论第一节 财务管理概述一、财务管理的概念及特点二、财务管理的发展历程三、财务管理的内容一、财务管理的概念及特点(一)财务管理的概念 财务管理是企业管理的重要组成部分，是对企业财务活动及财务关系所进行的管理。财务管理体制就是组织企业财务活动、处理企业与其利益相关者之间的经济利益关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。（二）财务管理的特点（1）财务管理是一种价值管理（2）财务管理具有基础性（3）财务管理具有很强的综合性二、财务管理的发展历程财务管理的发展经历了三个阶段： 第一阶段为萌芽阶段。第二阶段为发展阶段。第三阶段为现代化阶段。三、财务管理的内容 财务管理的内容主要

2、包括财务活动和财务关系两个方面。 （一）财务活动（1）筹资活动（2）投资活动（3）资金营运活动（4）分配活动筹资： 是指企业为了满足投资和资金运营的需要，筹集所需资金的行为。投资： 广义的投资：是指企业将筹集的资金投入使用的过程，包括企业内部使用资金的过程以及企业对外投放资金的过程。 狭义的投资：是指企业以现金、实物或无形资产采取一定的方式对外或对其他单位投资。（二）财务关系（1）企业与政府之间的财务关系（2）企业与投资者之间的财务关系（3）企业与债权人之间的财务关系（4）企业与受资企业之间的财务关系（5）企业与债务人之间的财务关系（6）企业内部各单位之间的财务关系（7）企业与职工之间的财务关

3、系（8）企业与社会公众之间的财务关系第二节 财务管理的目标 一、财务管理目标的含义二、财务管理目标的协调三、财务管理的环节四、财务管理的环境一、财务管理目标的含义（一）利润最大化 利润最大化即假定在企业的投资预期收益确定的情况下，财务管理行为将朝着有利于企业利润最大化的方向发展。（二）每股收益最大化目标 每股收益是指归属于普通股东的净利润与发行在外的普通股股数的比值，它的大小反映了投资者投入资本获得回报的能力。 （三）企业价值最大化 企业价值不是账面资产的总价值，而是企业全部财产的市场价值，它反映了企业潜在或预期的获利能力。企业所得的收益越多，距离实现收益的时间越近，应得的报酬就越确定，企业的

4、价值也越大。优点不足最佳二、财务管理目标的协调（一）所有者与经营者的矛盾与协调1、监督约束措施（1）通过所有者约束经营者，即解聘。（2）通过市场约束经营者，即接收。2、激励措施（1）“股票选择权”方式（2）“绩效股”形式（二）所有者与债权人的矛盾与协调 所有者与债权人的上述矛盾，一般通过以下方式解决： 1、限制性借款。 2、收回借款或不再借款。三、财务管理的环节（一）财务预测 财务预测工作的步骤包括：1、明确预测对象和目的；2、收集和整理相关资料；3、确定预测方法，建立预测模型；4、确定并提供预测结果。（二）财务决策 财务决策的工作步骤包括：1、确定决策目标；2、提出备选方案；3、选择最优方案

5、。（三）财务预算 财务预算的主要工作步骤包括：1、分析财务环境，确定预算指标；2、协调财务能力，组织综合平衡；3、选择预算方法，编制财务预算。（四）财务控制 财务控制的主要工作步骤包括：1、分解指标，落实责任；2、计算误差，实时调控；3、考核业绩，奖优罚劣。（五）财务分析 财务分析工作的一般步骤包括：1、收集资料，掌握信息；2、计算对比，作出评价；3、分析原因，明确责任；4、提出措施，改进工作。四、财务管理的环境（一）经济环境 1、经济管理体制 2、经济周期 3、经济发展水平 4、经济政策（二）法律环境 1、企业组织法规 2、税收法规 与企业相关的税种主要有以下五种： 所得税类，包括企业所得税

6、、个人所得税。 流转税类，包括增值税、消费税、营业税等。 资源税类，包括资源税等。 财产税类，包括财产税、房产税等。 行为税类，包括印花税、车船税等。 3、财务法规及其他法规（三）金融环境 1、金融机构 （1）银行业金融机构 （2）其他金融机构 2、金融工具 金融工具按期限不同可分为货币市场工具和资本市场工具。前者主要包括商业票据、国库券(国债)、可转让大额定期存单、回购协议等；后者主要包括股票和债券。3、金融市场4、利率 利率也称利息率，是利息占本金的百分比指标。 （1）利率的类型： 按利率之间变动关系的不同，利率可分为基准利率和套算利率。 按利率与市场资金供求情况的关系的不同，利率可分为固定利率和浮动利率。 按利率形成机制的不同，利率可分为市场利率和法定利率。（2）利率的一般计算公式 利率的一般计算公式表示如下：利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险收益率纯利率是指在没有风险和通