酒店财务报表分析

1、酒店财务报表分析1第1页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三一、意义和内容2第2页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三二、财务分析的内容1.不同侧重点所有者债权人经营者2.共同要求偿债能力营运能力盈利能力政府发展能力3第3页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三第二节、财务分析的方法比率分析法因素分析法趋势分析法差额分析法4第4页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三一、比较分析法按比较对象的不同分为纵向比较或趋势分析横向比较差异分析（计划与实际比）按比较的内容分为比较会计要素的总量比较结构百分比比较财务比率5第5页，

2、共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三二、比率分析法1.分析内容构成比率效率比率相关比率2.注意三点项目相关性口径一致性标准科学性投入产出所费所得预定目标历史标准行业标准公认标准6第6页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三三、因素分析法差额分析法将指标分解为几项指标之和指标分解法将指标分解为几项指标之积连环替代法依次用分析值替代标准值，测定各因素对财务指标的影响。定基替代法分别用分析值替代标准值，测定各因素对财务指标的影响。7第7页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三计划：100X8X5=4000 (1)第一次替代：110X8X5=440

3、0 (2)第二次替代：110X7X5=2850 (3)第三次替代：110X7X6=4600 (4)产量变动影响：(2)-(1) 4400-4000=400单耗变动影响：(3)-(2) 3850-4400=-550单价变动影响：(4)-(3) 4620-3850=770三、因素分析法(举例)计划：100X8X5=4000(元)实际：110X7X6=4620(元)因素替代法因素替代法8第8页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三由于产量变动的影响：(110-100)X8X5=+400由于单耗变动的影响：100X(7-8)X5=-550由于单价变动的影响：110X7X(6-5)=+

4、770四、差额分析法差额分析法差额分析法9第9页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三第10页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三第三节、财务指标分析11第11页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三(3)现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债一、偿债能力分析(一)、短期偿债能力分析(1)流动比率=流动资产/流动负债(2)速动比率=速动资产/流动负债=流动资产-存货-待摊费用-待处理流动资产损失较大：表示偿债能力强。太大表示收益能力不强12第12页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三A公司开始时速动资产超过流

5、动负债，请回答下列问题:(1)长期债券提前变卖为现金，将会( )A.对流动比率的影响大于对速动比率的影响B.对流动比率的影响小于对速动比率的影响C.影响速动比率，不影响流动比率D.影响流动比率，不影响速动比率B(2)将积压的存货转为损失，将会( )A.降低速动比率 B.降低营运资本C.降低流动比率 D.不改变速动比率B,C,D(3)收回当期应收账款若干，将会( )A.增加流动比率 B.降低流动比率 C.不改变流动比率D.不改变速动比率 E.不改变营运资金C,D,E第13页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三A公司开始时速动资产超过流动负债，请回答下列问题:(4)赊购原材料若

6、干，将会( )A.增加流动比率 B.降低流动比率 C.不改变营运资金 D.不影响速动比率(5)偿还应付帐款若干，将会( )A.增加流动比率，不影响速动比率B.增加速动比率，不影响流动比率C.增加流动比率，也增加速动比率D.降低流动比率，也降低速动比率C(5)偿还应付帐款若干，将会( )A.增加流动比率 C.降低流动比率 B.增加速动比率 D.降低速动比率E.不改变营运资金 F.降低现金流动负债比率A,B,EB,C第14页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三(2)产权比率=负债总额/所有者权益一、偿债能力分析(二)、长期偿债能力分析(1)资产负债率=负债总额/资产总额反映了企

7、业资产对债权人权益的保障程度,债务偿付安全性物质保障程度反映了企业财务结构是否稳定自有资金对偿债风险的承受能力15第15页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三(4)长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)一、偿债能力分析(二)、长期偿债能力分析(3)已获利息倍数=息税前利润/利息支出是举债经营的前提依据，反映了获利能力对偿还到期债务的保证程度.公式中的息税前利润总额为：企业的净利润+企业支付的利息费用+企业支付的所得税。利息费用，包括财务费用中的利息支出和资本化利息。 (1)从资源配置结构方面反映偿债能力(2)可以反映资金使用的合理性(3)理论上认为

8、100%较好16第16页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三起始时：已获利息倍数1、长期资产适合率1。其他指标小于1。完成下表空格(增加/减少)：项目资产负债率产权比率(1)用抵押借款购厂房(2)决定支付现金股利(3)增发股票10万股10元(4)用存款偿还长期借款增加增加增加增加减少减少减少减少第17页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三二、营运能力分析(一)、人力资源劳动效率=主营业务收入净额/平均职工人数净产值18第18页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三二、营运能力分析(二)、生产资料周转率=周转额/资产平均占用额周转天数=计

9、算期(360)/周转率=主营业务收入-销售折扣与折让=应收账款+应收票据-坏账准备19第19页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三二、营运能力分析(二)、生产资料20第20页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三某公司流动资产由速动资产与存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。要求：1.计算年末流动负债余额。2.计算年末存货余额。3.计算本年销售成本。 4.假定赊销收入净额为960万元，应收账款以外的速动资产忽略不计，计算应收账款周转期。项目计算1.年

10、末流动负债余额2.年末存货余额存货平均余额3.主营业务成本4.应收账款年末余额应收账款平均余额应收账款周转率应收账款周转期270/3=90(万元)270-90X1.5=135(万元)(145+135)/2=140(万元)140X4=560(万元)270-135=135 (万元)(125+135)/2=130(万元)960/130=7.3846(次)360X130/960=48.75(天)第21页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三某公司2000年度赊销收入净额为2000万元，销货成本为1600万元，年初年末应收账款余额分别为200万元与400万元，年初年末存货余额分别为26

11、0万元与600万元，年末速动比率为1.2，年末现金比率为0.7，假定流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款与现金组成。1.计算应收账款周转天数； 2.计算2000年存货周转天数3.计算年末流动负债余额，速动资产余额4.计算年末流动比率第22页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三 某公司2000年度赊销收入净额为2000万元，销售成本为1600万元，年初年末应收账款余额分别为200万元与400万元，年初年末存货余额分别为260万元与600万元，年末速动比率为1.2，年末现金比率为0.7，假定流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款与现金组成。3.速动资产/流

12、动负债=1.2(速动资产-400)/流动负债=0.71.2X流动负债=速动资产0.7X流动负债=速动资产-4000.5X流动负债=400流动负债=800(万元)速动资产=1.2X800=960(万元)4.流动资产=960+600=1560(万元)流动比率=1560/800=1.95第23页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三三、盈利能力分析(一)、一般分析1主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入净额2主营业务成本费用利润率=主营业务利润/主营业务成本3总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额4净资产收益率=净利润/平均净资产24第24页，共52页，2022年，

13、5月20日，20点49分，星期三三、盈利能力分析(一)、一般分析25第25页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三三、盈利能力分析(二)、社会贡献能力分析社会贡献率=社会贡献总额/平均资产总额社会积累率=上缴国家财政总额/企业社会贡献总额社会贡献总额包括工资、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额、应交或已交的各项税款 26第26页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三四、发展能力分析1销售增长率=销售增长额/上年销售额2资本积累率=所有者权益增长额/年初所有者权益3总资产增长率=总资产增长额/年初资产总额4固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资

14、产原值27第27页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三四、发展能力分析28第28页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三计算三年平均增长率项目1999年2002年利润总额200万300万所有者权益1500万1800万利润平均增长率300=200(1+i)3(1+i)3=1.5i=14.46%内插法求得第29页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三计算三年平均增长率项目1999年2002年利润总额200万300万所有者权益1500万1800万资本增长率1800=1500(1+i)3(1+i)3=1.2i=6.26%内插法求得第30页，共52

15、页，2022年，5月20日，20点49分，星期三第31页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三第四节、财务综合分析32第32页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三一、意义和特点1、意义2、特点(指标体系必须具备的基本素质)指标要素齐全适当主副指标功能匹配满足多方信息需要33第33页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三二、综合分析方法(一)、杜邦分析体系1、权益乘数：表示企业的负债程度。权益乘数越大企业的负债程度越高34第34页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三二、综合分析方法(一)、杜邦分析体系2、两种计算方法有期

16、初期末数仅有期末数35第35页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三计算1.当权益乘数为1.5时，资产负债率为多少？资产总额/所有者权益=1.5所有者权益比率=100%/1.5=66.67%资产负债率=1-66.67%=33.33%计算2.当权益乘数为2.5时，资产负债率为多少？资产负债率=1-100%/2.5=60%计算3.当权益乘数为1时，资产负债率为多少？表示企业无负债。权益乘数越大，负债程度越高(3)第36页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三二、综合分析方法(一)、杜邦分析体系2、两种计算方法(4)、权益乘数与产权比率的关系=产权比率+137第3

17、7页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三当产权比率为0.25时，资产负债率为多少？负债总额/所有者权益=0.25：1资产负债率=负债总额/资产总额=20%或：1-100%/1.25=20%第38页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三杜邦分析法39第39页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三杜邦分析法中的财务指标关系40第40页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三举例：某饭店两年的资料如下年销售净利率%总资产周转率%权益乘数股东权益报酬率%200512.511.032.3029.64200613.501.202.02

18、32.72差异3.0841第41页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三综合分析42第42页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三计算2008年杜邦财务分析体系中的下列指标 。已知资料如下：资产负债表项目年初数年末数资产总计800010000负债合计45006000所有者权益合计35004000利润表项目上年数本年数主营业务收入净额（略）20000净利润（略）50043第43页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三要求计算：（1）股东权益报酬率、资产报酬率（保留小数点后三位）（2）销售净利率、总资产周转率（保留小数点后三位）、权益乘数。 (

19、3) 用本题数据验证杜邦公式44第44页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三（1）股东权益报酬率 净利润 平均所有着权益总额 500/（35004000）21333% 资产报酬率净利润 平均资产总额 500/（8000 10000）25556% （2）销售净利率 净利润 主营业务收入 500/20000 25% 总资产周转率主营业务收入净额平均资产总额 20000/（8000 10000）2 = 2.222 45第45页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三综合题：某股份公司2001年有关资料如下：项目年初数年末数本年或平均数存货72009600流动负债6

20、0008000总资产1500017000流动比率1.5速动比率0.8权益乘数1.5流动资产周转次数4净利润2880要求：1.计算流动资产年初余额、年末余额、平均余额2.计算本年销售收入净额和总资产周转率3.计算销售净利率与自有资金净利率4.假定公司02年需投资2100万元，公司目标资金结构为维持权益乘数为1.5，公司01年按规定提取10%的法定公积金和5%的公益金，请按剩余股利政策确定公司01年向投资者分红的金额第46页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三1.流动资产：期初余额=6000X0.8+7200=12000(万元)期末余额=8000X1.5=12000(万元)平均

21、余额=(12000+12000)/2=12000(万元)2.销售收入净额(主营业务收入净额)=12000X4=48000(万元)总资产周转率=48000/(15000+17000)/2=3(次)项目年初数年末数本年或平均数存货72009600流动负债60008000总资产1500017000流动比率1.5速动比率0.8权益乘数1.5流动资产周转次数4净利润28803.销售净利率=2880/48000=6%自有资金净利率=6%X3X1.5=27%4.投资所需自有资金=2100/1.5=1400(万元)提取法定公积金=2880X10%=288(万元)提取公益金=2880X5%=144(万元)向投资

22、者分红=2880-288-144-1400=1048(万元)第47页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三计算分析题：某公司2001年有关资料如下：资产负债表项目年初数年末数资产800010000600040006000所有者权益35004000利润表项目上年数本年数主营业务收入净额略20000净利润略500要求：1.计算杜邦分析体系中的下列指标(资产项目用平均数)净资产收益率、 总资产净利率(保留三位小数)、 主营业务净利率、 总资产周转率(保留三位小数) 、 权益乘数2.用文字列出净资产收益率与上述指标的关系并用本题数据加以验证。第48页，共52页，2022年，5月20日，20点49分，星期三1. 净资产收益率=500/(3500+4000)/2=13.33%总资产净利率=500/(800+10000)/2=5.556%主营业务净利率=500/20000=2.5%总资产周转率=20000/(8000+10000)/2=2.222权益乘数=(8000+10000)/2/(3500+4000)/2=2.42.净资产收益率=主营业务净利率X总资产周转率X权益乘数=2.5%X2.222X2.4=13.33%资产负债表项目年初数年末数