中国金融体系的现状、问题及对策课件

1、中国金融体系的现状、问题及对策与金融有关的一些社会现象资本外逃： 是指由于资本持有者对一国的政治或经济形势产生恐惧、怀疑，为了规避风险和管制，确保资本安全，而将资本转移到其他国家的一种非正常的资本外流 民有资本外逃源于对政府现行政策及社会法治环境“不放心”据民主建国会北京经济学院支部的一项调查显示：在北京资产总额超过五百万元人民币以上的私营业主中，向国外大规模转移资本的已占三成以上，并呈不断上升趋势。中国房地产泡沫：已经爆了？在销售不好，信贷比较紧张，能够借钱的行业已经借完了，没有能力了，所以房地产要出现大幅度下降是必然的。通货膨胀： 生活物资的价格猛涨，老百姓生活质量明显下降高利贷： 当今中

2、国经济面临通货膨胀的难题，在不得不收缩资金供应的背景下，中小企业获得资金格外困难。他们很难从大的国家银行获得贷款，只能乞求于民间借贷。而民间借贷多半是高利贷，这加重了中小企业的资金负担，极不利于他们的发展。温州：“中小企业纷纷倒闭”、“老板纷纷外逃”： 温州等地的高利贷老板纷纷逃跑。温州资金的紧张，首先是与热钱的大量外流有关，在全球经济危机下大量的热钱需要外流回国救火，这样不计成本的回流给原先热钱活跃的地区带来了巨大的金融压力，所有高利贷的重灾区都是当初热钱活跃的地区。 针对此次危机，浙江省与温州市出台了一揽子举措，包括向央行申请600亿元贷款救市。有学者炮轰救温州行为，认为从2000年开始，

3、“温州模式”已变异，高房价、高物价都与温州人的炒作有关，“救温州就是救赌徒” 创业板问题： 我国的创业板简直成了爆发富的天堂，100多倍的市盈率创造了一个世界的奇迹。创业板开板两年以来，共有超过90家公司遭到高管减持，高管总共减持股数超过1.3亿股。 高管套现跑路，谁接盘呢？只有散户了。 深交所提出了完善创业板退市制度的初步方案，针对现行退市制度存在的主要问题，结合创业板自身特点，拟从增加退市标准、完善恢复上市审核标准、缩短退市时间、改进退市风险提示方式、设立单独的板块和退市后的去向安排等主要方面对创业板退市制度进行完善。 农村信用社非 保险公司银 信托投资公司 行 证券公司金 融资租赁公司融

4、 城市信用社机 农村信用社构 投资基金 邮政储蓄其它公司 中国华融(接管工行) 金融资产管理公司 中国长城(接管农行) (接管四大国有商行不良资产) 中国东方(接管中行) 中国信达(接管建行) 监 中国银行业监督管理委员会 管 中国证券监督管理委员会 机 中国保险监督管理委员会 构 国有重点金融机构监事会 从金融体系的现有构成来看，中国的金融体系具有典型的“银行主导型”特征。以19902009年的平均值计算，存款银行资产与股票市场市值之比达到了2.9，这一比例不仅显著高于美国、英国等典型的“市场主导型”国家，而且在“金砖四国”中也是最高的，仅次于德国。 从社会融资的角度来看，19972010年

5、，银行长期贷款占到全社会融资的80%左右，这种“银行主导型”的金融体系特征在今后相当长一段时间内不会发生根本性改变。这意味着，从当前中国金融体系的现状出发，构建稳定而高效的金融体系，需要以银行体系为核心和出发点。社会融资渠道过度集中于银行体系也在客观上导致了单一的融资结构，增加了银行体系的风险承载量，削弱了金融体系的弹性 当前我国金融体系存在的问题主要有： 一、中国人民银行分支机构按行政区划设置，加上机构臃肿，冗员过多，不利于切实强化金融监管和提高中央银行的工作效率； 二、国有商业银行作为重要的金融企业，其自我约束、自主经营的企业属性未能真正体现出来，在统一法人管理、机构设置、内部控制和经营管

6、理等方面还存在许多急需解决的矛盾与问题； 对策： 一、积极构建银行与金融市场平衡发展的金融体系结构，形成开放大国金融体系的现代框架 从金融体系的现有构成来看，中国的金融体系具有典型的“银行主导型”。特征社会融资渠道过度集中于银行体系，导致了单一的融资结构，增加了银行体系的风险承载量，削弱了金融体系的弹性。同时，中国金融业对外开放的日益扩大和深化，一个面向全球投资者的开放大国金融体系也需要建立起具备一定规模和深度的资本市场，来为日益扩大的跨国资本流动提供栖息场所。二、稳步推进金融业混业经营，全面提升金融产业的综合竞争力 金融控股是中国金融业混业经营大势所趋，公司应该成为现阶段中国金融业混业经营的

7、现实选择。在金融控股公司形式下，经营不同金融业务的子公司之间具有相对独立性，这就在金融控股公司经营内部形成了一道制度性的“防火墙”，个别子公司的经营失败不至于使整个集团遭受毁灭性打击。人民币国际化前景展望李稻葵(2007)研究认为截至2020年，人民币储备货币份额最乐观估计可以高达21%Peng Wensheng , Chen Hongyi & Shu Chang (2009)认为如果现在人民币完全可兑换，储备货币地位最高可达10%水平我们的研究认为：如果中国经济可以在今后十年保持8%的经济增长在2020年上海国际金融中心建设目标实现，即金融体系相对成熟完善，资本账户开放以及汇率自由浮动人民币储备货币可以在2020年达到与英镑和日元相当的地位，约10%增加人民币海外业务,提高金融机构利润提高中国金融机构的竞争力,增加市场流动性,央行为金融机构提供最后贷款人保护促进人民币衍生品市场发展增加金融市场的广度和深度,促进上海国际金融中心建设和香港离岸金融中心发展,融入金融自由化政策建议对东南亚国家已经是逆差，一定程度上符合了人民币国际化的条件，也符合人民币国际化的战略战略：增加人民币资产的吸引力，以成为国外居民好的投资的为突破口，进一步扩大使用规模. 只要解决好境外人民币投资道，完全可以使人民币的境外使用增加对部分顺差国家，中国可