供应链金融下的中小企业融资模式研究

1、本文格式为Word版，下载可任意编辑 供应链金融下的中小企业融资模式研究【摘 要】近年来，随着市场的不断完善与经济的不断发展，作为市场的新兴力量，中小企业在推动经济发展过程中，发挥了至关重要的作用。中小企业的存在为市场输入了更多的活力，使市场变得更加丰富与多元，有效地防止了垄断的形成，促进了市场竞争的公允与合理。基于这一点，商业银行根据中小企业自身的特点，量身定制了供给链金融这一新的融资模式，为弱势中小企业提供提供更多的资金服务与支持，促进中小企业与市场经济的不断发展。【关键词】中小企业；供给链；融资模式中小企业在我国经济建设中占有十分重要的地位，占全国经济总量的99%，占经济总量的65%，占

2、税收收入的55%，创新专利占77%，创近90个工作的百分比。但作为推动经济增长和就业的主力，由于规模小、资产缺乏、实力不足、制度不健全、信息不对称等理由，长期以来一直受到银行的排挤。大量中小企业难以获得扩大再生产的资金，发展面临诸多困难。供给链金融的引入，为中小企业将核心企业的信用转移到中小企业，提高整个供给链的竞争力，使中小企业能够获得真实的订单，加强滚动性提供了另一种途径。然而，随着中国供给链金融的快速发展，大量问题渐渐显露出来。究其理由，信息不对称尚未得到真正有效的解決，银行依据传统的信用评级仍存在诸多不确切之处，整个融资过程仍旧繁琐冗长。在当今日益高速发展，社会商机迅速变化的社会发展中

3、，中小企业依旧无法满足资金需求。一、基于中小企业融资的供给链金融模式概述供给链金融是指将金融服务从核心供给链延伸至整个供给链，并向渠道合作伙伴提供给收账款融资、预付款、存货融资、原材料和制造业融资等服务的银行。供给链金融模式不仅具有相应的理论基础，而且在不断的实践中积累了丰富的阅历，可以有效解决中小企业融资难问题。1.理论基础信息不对称理论、交易本金理论、供给链管理理论和委托代理理论为供给链金融模型提供了重要的理论基础在市场经济环境下，企业面临着越来越强烈的竞争，为了不被淘汰，务必加强自身的实力，企业只能利用外部资源以最快速度对市场做出反映。整个供给链需要保持足够的稳定性，最终产品的质量是占领

4、市场的重要因素，上下游中小企业的正常运作和相互协同在这个过程中发挥着关键作用。因此，核心企业与银行合作具有明显的目的性和动力，能够有效解决中小企业融资困难的问题。在供给链金融模式下，第三方物流公司也发挥了对比重要的作用，能够有效解决物流企业真实性与合法性。在这种模式下，物流公司和银行也可以视为共同的主体，更简单把握中小企业的日常生产方式和还款能力，同时签订防范条款，有效防止供给商和中小企业勾结欺诈银行贷款和违约风险。2.在国内，供给链金融的实际操作过程中，大部分经营主体是商业银行，其次是大型企业集团、第三方物流企业和综合性金融物流供给商国内银行已经设计了应收账款，应付账款和库存等供给链金融产品

5、。部分银行已经针对本行业引入了供给链金融产品，个别银行重视招商银行“电子供给链金融等供给链金融信息技术的应用。中小企业融资与供给链金融的实际需要脱节，多角度多方位解决方案的研究为供给链融资提供了理论依据。从具体实践来看，供给链金融并不适合所有领域。发展好的地区具有一定的实施条件，譬如，有且地区具有核心企业的领导，边界对比清楚，供给链成员之间具有长期的合作关系，关系对比密切，没有严重的利益冲突，在这种状况下，实施起来就对比简单。二、基于供给链金融的中小企业的融资问题目前，在多方努力下，中小企业融资难度有所缓解。但是，目前这个世界性的问题在我国依旧存在，没有得到完全解决。特别对于那些规模小，资金短

6、缺的小企业，由于发展不成熟，没有足够的信心申请银行贷款，融资困难由多种因素组合而成，具体理由如下：1.客观因素中国是发展中国家，资本市场的发展远远落后于发达国家。因此，我国中小企业在资本市场上直接融资难度很大。从国内状况看，目前相关的政府措施不够完善，无法落实。中小企业在政策信息和融资方面得不到保障，发展条件和生活条件令人担忧。除了这些不利条件之外，由于商业银行利益为上的出发点，寻常状况下仅仅维护自身利益，实现经济效益的最大化，所以不会冒险贷款给中小企业，缺乏足够的行为动机。尽管一些商业银行乐意借贷给中小企业，但也会综合考量中小企业的经营状况和发展能力，确认他们有归还贷款的能力，而且会针对企业

7、的实际状况，制定严格的防范措施来保障自身的利益。这个过程会花费一定的时间，不利于中小企业在最需要资金的时候迅速得到银行的支持。这些错综繁杂的问题会花费很大的时间精力和经济本金，会导致中小企业降低接受银行的意愿。2.主观因素中小企业在市场竞争中处于对比劣势的地位，由于发展规模小、资金实力薄弱、技术低端、产品质量差、抵御风险能力较弱、缺乏专业规范的管理制度，所以在前进的过程中面临着重重困难，难以形成大规模的发展。中小企业在好多方面缺乏阅历，各个领域与衍生行业的资源短缺也不利于企业的多方位发展，难以获得银行的信任与支持。目前，随着金融产品的创新，其他一些因素也可能成为银行可以接受的信贷资源。譬如，产品知识产权，企业声誉等因素也回成为银行贷款考虑的因素。但是，由于大量中小企业处于新兴地位，发展不成熟，在产权和相应的制度方面不够规范，手续往往不健全，没有足够的说服力，不能提供足够的信贷资源，在这种状况下，很难获得银行的贷款。同时出于商业信息保密的原则，为防止信息泄露，大多数中小企业都不乐意把自己