东师财务报表分析答案

1、期末作业考核财务报表分析满分 100 分一、分析判断题（每题5分，共20分）1、财务报表分析的结论不受财务报表质量的影响。答：错误分析：财务报表分析的主要依据之一是公司的财务报告，因此由财务报告本身缺陷所造成的财务报表分析的局限性也就在所 难免。2、财务报表分析中计算的比率总是能够客观反映公司的实际业务情况。答：错误分析：在比率计算中，一些数据的确定、时间上的对应与否等问题，也会影响比率所反映内容的可比性及准确度，这也就难免与公司的实际情况发生一定程度的脱节。3、对于财务报表分析主体而言，财务报表附注与四张主表具有同样的重要性。答：正确分析：财务报表附注是对在资产负债表、利润表、现金流量表和股

2、东权益变动表等报表中列示项目的进一步说明。附注是财 务报表不可或缺的组成部分，相对于报表而言，附注同样具有重要性。4、进行任何目的的财务报表分析都要先审阅会计报表，对报表进行会计分析，确定报表的可信赖程度。 答：错误分析：确定报表的可信赖程度，是审计人员的工作，并非财务报表分析的主要工作。二、计算分析题（每题15分，共30分）1、A 公司2013年度的净利润为750 000元。该公司发行在外普通股的加权平均数为690 000股，另外，该公司还有一只发行在外的可转换债券，可以转换成普通股10 000股，可转换债券转换成普通股可增加净利润 2250元。计算这家公司的基本每股收益和稀释每股收益。（计

3、算结果保留三位小数）答：（1）基本每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数 =750000宁690000=1.087（2）可转换债券转换成普通股后的净利润为：750000+2250=752250（元）可转换债券转换成普通股后总的整普通股加权平均数：690000+10000=700000（股）稀释每股收益=（750000+2250）宁（690000+10000） =1.0752、下表是B公司2012年度和2013年度的比较数据。单位：万元2012年度2013年度销售收入2 8003 360净利润257321经营活动现金流量2 6802 412总资产1 000（年末数）1 300（年末数）要求

4、：根据上述资料按定比趋势完成下表的计算并作出分析。2012年度2013年度销售收入100%净利润100%经营活动现金流量100%总资产100%答：2009年度2010年度销售收入100%120%净利润100%124.90%经营活动现金流量100%90%总资产100%130%分析：（1）净利润增长速度高于销售收入的增长速度，这表示公司盈利能力提高，但还需进一步分析利润 增长较快的原因。（2）在净利润和销售收入都增长的情况下，经营活动现金流量比上年下降 10%，这可能意味着公司的盈 利质量不高。（3）资产增长速度高于收入增长速度，表明该公司的营运能力在下降。三、案例分析题（每题15 分，共30 分

5、）1、某公司的相关数据如下：2013 年2012 年2011 年流动比率2.11.91.6速动比率0.80.91.0存货周转天数554530应收账款周转天数242830要求：根据上述财务指标的数值和变化趋势，分析该公司在资产流动性和使用效率方面可能存在的问题。答：（1）从上表可知，流动比率由2010年的1.6增加为2013年的2.1；速动比率却由1.0下降为0.8；这表明流动比率和速动比 率呈相反变化趋势。分析原因是：某些计入流动资产但不计入速动资产的项目（比如：存货），其金额增加且占流动资产比 重也增加。（2）存货周期天数由2010年的30天上升到2013年的55天，分析结论：相对于销售收入

6、来说，该公司持有的存货大大增加。（3）该公司的应收账款周期天数的下降，意味着公司收账速度加快，如果收到的款项以现金状态存在，这不会影响流动比 率和速动比率；如果收到的现金用于购买存货，这会影响速动比率但不会影响流动比率。因而，该公司可能存在一定的存货 积压问题。2、表 1 是甲公司比较资产负债表，根据下表回答下面问题：表 1 某公司比较资产负债表 单位：万元资产20112010负债和所有者权益20112010年末年末年末年末流动资产：流动负债：货币资金4 2282 605短期借款1 9924 183交易性金融资产16 65710 394应付账款2 3731 844应收账款7 6987 014应

7、付职工薪酬3 0072 195存货5 0414 614其他流动负债2 1201 912其他流动资产2 0025 052流动负债合计9 49210 134流动资产合计35 62629 679非流动负债：非流动资产：长期借款9 3227 077可供出售金融资产2 1901 227长期应付款3 5183 564长期股权投资5855递延所得税负债2 9372 744固定资产15 09712 408其他非流动负债2 3531 644无形资产6 1326 340非流动负债合计18 13015 029商誉6 2565 532负债合计27 62225 163递延所得税资产1 7241 144所有者权益：其他非

8、流动资产2 2822 061所有者权益合计4174333 283非流动资产合计33 73928 767资产总计69 36558 446负债和所有者权益合计69 36558 4461）根据下表列出能反映该公司偿债能力的财务比率的公式和计算结果。短期偿债能力财务比率计算公式2011 年 计算结果2010 年 计算结果流动比率速动比率现金比率长期偿债能力财务比率计算公式2011 年2010 年计算结果计算结果资产负债率产权比率权益乘数2）简要分析企业的短期偿债能力和长期偿债能力。短期偿债能力财务比率计算公式2011 年2010 年流动比率速动比率流动资产/流动负债（1分）（货币资金+短期投资+应 收

9、票据+应收账款+其他应 收款）/流动负债25626/9492=3.753（1）（4228+16657+7698）/9492=3.011（1分）29679/10134=2.929（0.5 分）（2605+10394+7014）/10134=1.975（0.5 分）现金比率（1分）（现金+短期有价证券）/流 动负债（1分）(4228+16657)/9492=2.200(0.5分)(2605+10394)/10134=1.283(0.5分)长期偿债能力财务比率计算公式2011 年2010 年资产负债率负债总额/资产总额27622/69365=0.39825163/58446=0.431（1分）（0.

10、5 分）（0.5 分）产权比率负债总额/所有者权益总额27622/41743=0.66225163/33283=0.756（1分）（0.5 分）（0.5 分）权益乘数资产总额/所有者权益总额69365/41743=1.66258446/33283=1.756（1分）（0.5 分）（0.5 分）简要分析：所有偿债能力指标都表明企业偿债能力得到提高。四、论述题（共 20分）1、公司增长与公司价值之间的关系是怎样的？ 答：传统的财务分析仅仅是从静态的角度出发来分析公司的财务状况，也就是只注重分析公司的偿债能力、营运能力、盈利 能力，这在日益激烈的市场竞争中显然不够全面和充分。首先，公司价值在很大程度上取决于公司未来的盈利能力，取决于公司销售收入、收益和股利的未来增长，而不是公司 过去或目前所获得的收益情况。对于上市公司而言，股票价格固然受多种因素的影响，但从长远看，公司的未来增长趋势是 决定公司股票价格上升的根本因素。其次，增长能力反映了公司目标与财务目标，是公司偿债能力、营运能力、盈利能力的综合体现。无论是增强公司的盈 利水平和风险控制能力，还是提高公司的资产营运效率