九月下旬证券发行与承销证券从业资格考试能力测试卷（附答案）

1、九月下旬证券发行与承销证券从业资格考试能力测试卷（附答案）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、发行人（），应说明其与公司未来发展战略的关系。A、重大会计政策或会计估计将要进行变更的B、存在重大担保、诉讼、其他或有事项的C、未来资本性支出计划跨行业投资的D、存在重大期后事项的【参考答案】：C2、从2002年第二期开始，凭证式国债的发行期限改为（）发行款的上划采取一次缴款办法，国债发行手续费也由财政部一次拨付。A、3个月B、60天C、1个月D、1周【参考答案】：C【解析】从2002。年第二期开始，凭证式国债的发行期限改为1个月。3、清算价值反应了当企业处于清算全部资产的局面时。偿付完（）和（

2、）后。A、资本项目投资成本流动负债B、税款和应付款项C、应付款项和流动负债D、流动负债资本项目投资成本【参考答案】：C4、境内上市外资股公司增资发行B股，应当符合的条件为（）。A、公司近2年内无重大违法行为B、公司近2年连续盈利，并可向股东支付股利C、公司前一次发行B股的招股说明书公布日，至本次增资发行B股的招股说明书公布日，其间隔时间应不少于12个月D、公司近2年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏【参考答案】：C5、按网下网上同时定价发行的方式发行新股时，其中的定价应当以（）为价格。A、承销商确定的价格B、董事会确定的价格C、增发前20个交易日公司股票均价D、交易所确定的价格【参考答案】：C

3、【解析】网下网上同时定价发行是指发行人和主承销商按照“发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价”的原则确定增发价格，网下对机构投资者与网上对公众投资者同时公开发行。6、2005年10月9日，国际金融公司和亚洲开发银行这两家国际开发机构在全国银行间债券市场分别发行人民币债券（）亿元和（）亿元。A、11，10B、10，11C、11.3，10D、10，11.3【参考答案】：C7、内地企业在香港创业板发行与上市，上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的（）。A、20%B、30%C、35%D、50%【参考答案】：C8、N股上市中，在三

4、级ADR发行的情况下，（）将直接与证券交易所安排办理上市事项。A、上市推荐人和发行人B、存托银行和发行人C、上市推荐人和存托银行D、发行人和投资银行【参考答案】：C9、非公开发行股票发行对象不超过（）名。A、10B、20C、30D、50【参考答案】：A10、转股价格应（）。A、不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一交易日的均价B、不高于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价C、不高于前一交易日的均价D、不高于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一交易日的均价【参考答案】：A11、发审委委员认为上市公司不符合上市公司发行新股的条件和要求、信息披露严重不合

5、规或作出公司不适宜发行新股的判断，将形成（）审核意见。A、反对B、弃权或暂缓表决C、同意D、附加条件同意【参考答案】：A12、发行公司债券的股份有限公司净资产不低于（）。A、2000万元B、3000万元C、5000万元D、6000万元【参考答案】：B13、申请首次公开发行股票的公司应按照（）的要求制作申请文件。A、首次公开发行股票申请文件主承销商核对要点B、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第九号C、首次公开发行股票辅导工作办法D、关于公司公告拟公开发行股票并上市有关事宜的通知【参考答案】：B14、通常情况下，（），赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。A、赎回期限越短、转换比率越低、赎

6、回价格越低B、赎回期限越长、转换比率越高、赎回价格越低C、赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越高D、赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低【参考答案】：D【解析】熟悉可转换公司债券的转换价值、可转换公司债券的价值的概念及其影响因素。见教材第八章第一节，P265。15、公司收购本公司股份后，属于减少公司注册资本情形的，应当自收购之日起（）内注销；属于与持有本公司股份的其他公司合并和股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份情形的，应当在（）内转让或者注销。A、10日，6个月B、5日，6个月C、10日，3个月D、5日，3个月【参考答案】：A16、发行人出现下列哪种情形，

7、中国证监会自确认之日起3个月内不再受理保荐人的推荐，将相关保荐代表人从名单中去除?（）A、证券上市两年后亏损B、持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏C、证券上市当年累计30%以上募集资金的用途与承诺不符D、证券上市当年主营业务利润比上年下滑30%以上【参考答案】：B【解析】发行人出现下列情形之一的，中国证监会自确认之日起3个月内不再受理保荐人的推荐，将相关保荐代表人从名单中去除：公开发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；证券上市当年即亏损；持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。17、股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大

8、会的股东所持表决权的（）通过。A、2/3以上B、半数以上C、3/4以上D、全部【参考答案】：A18、某公司经批准平价发行优先股股票，筹资费率和股息年率分别为6%和9%，则有限股成本为（）。A、526%B、9574%C、571%D、549%【参考答案】：B【解析】优先股的成本=股息年率/(1-筹资费率)-9%/(1-6%)=9.574%。19、我国发行企业债券开始于（）年。A、1980B、1982C、1983D、1985【参考答案】：C【解析】略20、实际控制人应披露到（）为止。A、最终的非国有控股主体B、最终的外资控股主体C、最终的法人控股主体D、最终的国有控股主体或自然人【参考答案】：D21

9、、对于分离交易的可转换公司债券，发行后（）。A、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司总资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额B、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额的40%C、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额D、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额的40%【参考答案】：C22、转债的转股价格是指（）。A、转债发行时

10、的价格B、转债在二级市场上的交易价格C、转债转换为每股股份所支付的价格D、转债转换成股份后的价格【参考答案】：C23、美国1927年的（）取消了禁止商业银行承销股票的规定。A、国民银行法B、麦克法顿法C、格拉斯斯蒂格尔法案D、金融服务现代化法案【参考答案】：B24、无纸化发行的情况下，股份交收以（）为要件。A、经签字股票交付B、认股者持股载入股东名册C、认股者认股款项的缴纳D、股票数载人股东磁卡账户【参考答案】：B25、发行人首次公开发行股票报送申请文件，初次报送应提交（）。A、原件两份，复印件两份B、原件一份，复印件两份C、原件一份，复印件一份D、原件一份，复印件三份【参考答案】：D【解析】

11、熟悉首次公开发行股票申请文件。见教材第四章第一节，P112。26、目前交易所上市规则规定拟上市公司股本总额不少于人民币（）元。A、5000万B、1亿C、3亿D、5亿【参考答案】：A27、证券公司如属于公司法界定的股份有限公司和有限责任公司，则根据证券法的规定，其累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的（）。A、20%B、30%C、40%D、50%【参考答案】：C【解析】证券公司如属于公司法界定的股份有限公司和有限责任公司，则根据证券法的规定，其累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的40%。在此限定规模内，具体的发行规模由发行人根据其资金使用计划和财务状况自行确定。28、以募满发行额为止的中标

12、商各个价位上的中标收益率作为中标商各个中标收益率，每个中标商的加权平均收益率是不同，这种发行方式称为：（）。A、格为标的的美国式招标B、以缴款期为标的的荷兰式招标C、以收益率为标的的荷兰式招标D、以收益率为标的的美国式招标【参考答案】：D29、下列不属于股东大会职权的是（）。A、制定公司利润分配方案B、对发行公司债券作出决议C、修改公司章程D、审议公司财务决算方案【参考答案】：A30、根据公司法的规定，股份有限公司的发起设立和向特定对象募集设立，采取（）设立的原则。A、协议B、注册C、登记D、准则【参考答案】：D【解析】股份有限公司的发起设立和向特定对象募集设立，以准则设立为原则，核准设立为例

13、外。股份有限公司的公开募集设立，实行核准设立制度。31、簿记定价主要是统计投资者在不同价格区间的订单需求量，以把握投资者需求对价格的（）。A、敏感性B、适应性C、偏好性D、倾向性【参考答案】：A【解析】考点：熟悉国际推介与询价、国际分销与配售的基本知识。见教材第十章第六节，P402。32、在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中有一致行动情形的投资者，互为一致行动人（）。A、一致行动人B、股份持有人C、中介机构参与人员D、股份控制人【参考答案】：A33、拟进行管理层收购的上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过（）。A、1/

14、5B、1/4C、1/3D、1/2【参考答案】：D【解析】拟进行管理层收购的上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1/2。34、凭证式国债是一种（）的储蓄型国债，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，而这种资格一般由（）每年确定。A、可流通；中国证监会和人民银行B、可流通；财政部和中国人民银行C、不可流通；财政部和人民银行D、不可流通；财政部、人民银行和正果证监会【参考答案】：C【解析】凭证式国债是一种不可流通的储蓄型国债，其资格由财政部和人民银行每年确定。35、中国证监会于（）制定了证券发行上市保荐业务工作底稿指引，要求保

15、荐机构应当按照指引的要求编制工作底稿。A、2008年3月B、2009年3月C、2008年9月D、2009年1月【参考答案】：B36、境外评估机构根据上市地有关法律、上市规则的要求，通常（）。A、仅对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估B、仅对公司的无形资产进行评估C、要求对公司所有者权益进行评估D、要求对公司所有资产进行评估【参考答案】：A37、从公司理财的角度看，与长期借款筹资相比较，普通股筹资的优点是（）。A、筹资弹性大B、筹资成本小C、筹资风险D、筹资速度快【参考答案】：C38、对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满（）个月起方可行权，行权期间为存续期限届满前的一段时

16、问，或者是存续期限内的特定交易日。A、1B、3C、5D、6【参考答案】：D39、H股的发行方式是（）。A、定向发行B、国际配售C、公开发行D、公开发行加国际配售【参考答案】：D【解析】考点：熟悉H股的发行方式与上市条件。见教材第十章第二节，P385。40、发行公司可许可承销商超额发售一定比例的股份，这个比例通常在（）以内。A、10%B、15%C、20%D、25%【参考答案】：B41、在主板上市公司首次公开发行股票，中国证监会收到申请文件后应在（）个工作日内作出是否受理的决定。A、5B、7C、10D、14【参考答案】：A【解析】在主板上市公司首次公开发行股票，中国证监会收到申请文件后应在5个工作

17、日内作出是否受理的决定。42、发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作()。A、稳定性分析B、敏感性分析C、持续性分析D、波动性分析【参考答案】：B【解析】发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作敏感性分析。43、采用全额预缴款、比例配售、余款即退的发行方式，其中机构股票账户的申购量不得超过公司发行后总股本的（）%。A、5B、10C、15D、20【参考答案】：A44、采用募集设立方式的，发起人应当自股款缴足之日起（）日内主持召开公司创立大会。A、10B、20C、30D、40【

18、参考答案】：C【解析】采用募集设立方式的，发起人应当自股款缴足之日起30日内主持召开公司创立大会。45、发行人应当遵循（）原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。A、准确性B、重要性C、完整性D、及时性【参考答案】：B46、上市公司最近24个月内曾公开发行证券的发行可转换公司债券，不能存在发行当年营业利润比上年下降（）的情形。A、20%以上B、30%以上C、50%以上D、70%以上【参考答案】：C47、上市公司发行转债前，累计债券余额不得超过净资产额的（）。A、30B、40C、50D、60【参考答案】：B48、股份公司应由（）董事会

19、向公司登记机关报送文件，申请设立登记。A、发起人B、股东大会C、董事长D、董事会【参考答案】：D49、如果公司债出现的发行公司出现重大情况，则应在（）个交易日决定是否暂停上市交易。A、1B、5C、7D、10【参考答案】：C【解析】考查公司债暂停上市交易的时间。50、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的股本总额超过（）亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例应达（）以上。A、3；15%B、3；25%C、4；15%D、4；25%【参考答案】：C【解析】以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，要符合拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上的规定；若拟发行的股本总额超过4亿元

20、人民币的。则其拟向社会发行股份的比例应达15%以上。51、审计全过程的中问环节是（）。A、审计回顾阶段B、审计完成阶段C、计划阶段D、实施审计阶段【参考答案】：D52、公司债券是公司与（）的社会公众形成的债权债务关系。A、特定B、不特定C、固定D、有限【参考答案】：B【解析】公司债可转让，受限制不多，社会公众不特定。53、收购人通过集中竞价交易方式增持上市公司股价的，当收购人最后一笔增持股份登记过户后，视为其收购行为完成。自此，收购人持有的被收购公司的股份，在（）个月内不得转让。A、3B、6C、10D、12【参考答案】：D【解析】(上市公司收购管理办法)第七十四条有关通过集中竞价交易方式增持上

21、市公司股份的收购完成时点认定的适用意见证券期货法律适用意见第9号规定：收购人通过集中竞价交易方式增持上市公司股份的，当收购人最后一笔增持股份登记过户后，视为其收购行为完成。自此，收购人持有的被收购公司的股份，在12个月内不得转让。54、转股价格应（）。A、不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一交易日的均价B、不高于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价C、不高于前一交易目的均价D、不高于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一交易日的均价【参考答案】：A55、发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作（），提醒投资者给予特别关注。A、“重大风险提示”B、“

22、投资风险提示”C、“风险提示”D、“重大事项提示”【参考答案】：D56、发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应提前（）个工作日报中国人民银行备案。A、3B、5C、10D、20【参考答案】：B【解析】考点：了解混合资本债券的概念、募集方式、信用评级、信息披露及商业银行通过发行混合资本债券所募资金计入附属资本的方式。见教材第九章第二节，P301。57、保险公司次级定期债务，是指（）。A、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务B、保险公司经批准定向募集的、

23、期限在3年以上(含3年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务C、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务D、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(不含5年)，本金和科息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务【参考答案】：A58、自前次披露之日起超过（）个月的，投资者及其一致行动人应当按照信息披露的有关规定编制权益变动报告书，履行报告、公告义务。A、3B、6C、12D、24【参考答案】：B【解析】自前次披露之日起超过6

24、个月的，投资者及其一致行动人应当按照信息披露的有关规定编制权益变动报告书，履行报告、公告义务。59、下列属于认股权证筹资特点的是（）。A、公司发行认股权证筹资，其所涉及的认股权证是独立流通的和可B、发行认股权具有降低筹资成本、改善公司未来资本结构的好处C、不同之处在于认股权的执行增加公司的权益资本，同时减少负债D、认股权证筹资不会导致稀释股权【参考答案】：B60、国家对商标权、专利权等知识产权的保护有（）。A、局限性B、期限性C、专有性D、长期性【参考答案】：B二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、股份有限公司股东的权利包括（）。A、参加或委派股东代理人参加股东大会B、对公司的经营行为进行

25、监督C、依照其持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配D、依照其持有的股份份额行使表决权【参考答案】：A,B,C,D2、2006年1月1日实施的经修订的证券法在发行监管方面明确了（）。A、公开发行和非公开发行的界限B、规定了证券发行前的公开披露信息制度，强化社会公众监督C、进一步发挥中介机构的市场服务职能D、将证券上市核准权赋予了证券交易所，强化了交易所的监管职能【参考答案】：A,B,C,D3、具有混合型特点的筹集外部资金的途径是（）。A、优先股B、内部融资C、认股权证D、可转换证券【参考答案】：A,C,D4、上市公司申请发行新股，应当符合公司章程合法有效，（）制度健全，能够依法有效履行职责

26、。A、股东大会B、董事会C、监事会D、独立董事【参考答案】：A,B,C,D5、可能对资产支持证券投资价值有实质性影响的重大事件包括（）。A、资产支持证券第三方担保人主体发生变更B、资产支持证券的信用评级发生变化C、发生或预期将发生受托机构不能按时兑付资产支持证券本息等影响投资者利益的事项D、受托机构和证券化服务机构发生影响资产交持证券投资价值的违法、违规或违约事件【参考答案】：A,B,C,D6、出现（）情况的中国证监会不予核准其发行新股的申请。A、公司缺乏稳健的会计政策；公司资产负债率过低，通过股本融资会导致公司财务结构更加不合理，或公司缺乏明确的投资方向，资金可能出现剩余B、最近3年内有重大

27、违法违规行为C、存在为股东及股东的附属公司或者个人债务提供担保的行为D、擅自改变招股文件所列募集资金用途而未作纠正，或者未经股东大会认可【参考答案】：B,C,D【解析】A项不是证监会不予核准其发行新股的申请的条件。7、关于上市公司收购的监管的说法正确的是（）。A、中国证监会和各有关专家组成人员的专门委员会提供的咨询意见B、证券交易所依法制定的业务规则C、证券登记结算机构为上市公司收购及相关股份权益转换所涉及的证券登记、存管及结算事宜D、收购人聘请的财务顾问及其他专业机构的监督【参考答案】：A,B,C,D【解析】考查上市公司收购的监管，四个选项均正确。8、关于发审委会议，下列说法正确的是（）。A

28、、参加发审委会议的发审委委员为9名B、表决投票时同意票数达到7票为通过C、发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到5票的，可以对该股票发行申请暂缓表决D、发审委会议表决采取记名投票方式【参考答案】：C,D9、承销说明书应包括下列内容（）。A、承销商和发行人名称B、承销方式C、承销股票的数量D、承销股票的发行价格【参考答案】：A,B,C,D【解析】承销说明书应包括以下内容：(1)承销商和发行人名称；(2)承销方式；(3)承销股票的种类、数量、金额及发行价格；(4)承销团各成员的承销份额；(5)承销期及起止日期；(6)承销费用及计算、支付方式；(7)承销团各成员的对外投

29、资情况及持有发行人股份的情况；(8)中国证监会及中国证券业协会所要求的其他事项。10、发行人应披露（）制度的建立健全及运行情况，说明上述机构和人员履行职责的情况。A、股东大会B、董事会、监事会C、独立董事D、董事会秘书【参考答案】：A,B,C,D11、关于可转换公司债券的发行规模，下列说法错误的是（）。A、可转换公司债券的发行规模由发行人根据其投资计划和财务状况确定B、可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过最近1期末净资产额的30%C、对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不得高于最近I期末公司净资产额的40%D、预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券

30、金额【参考答案】：B12、收购的支付方式包括（）。A、用现金购买资产B、用股票交换股票C、用现金购买股票D、用股票购买资产【参考答案】：A,B,C,D13、在上市公告书中，发行人应披露本次股票上市前首次公开发行股票的情况，主要包括（）。A、募股资金总额B、发行费用总额及项目C、按发起人股、社会公众股等披露股权结构D、发行数量、发行方式【参考答案】：A,B,D【解析】按发起人股、社会公众股等披露股权结构是招股说明书披露的内容。14、下列属于公司经理的职权的是（）。A、聘任或解聘公司的副经理、财务负责人B、拟定公司的基本管理制度C、执行股东大会的决议D、拟定公司的内股管理机构设置方案【参考答案】：

31、A,B,D【解析】执行股东大会的决议是董事会的职责15、中国证监会可以对（）行业上市公司的信息披露做出特别规定。A金融B汽车C电子D房地产【参考答案】：A,D【解析】AD中国证监会可以对金融、房地产等特殊行业上市公司的信息披露做出特别规定。16、商业银行发行金融债券应具备以下哪些条件?（）A、具有良好的公司治理机制B、核心资本充足率不低于4%C、最近3年连续盈利D、最近3年利润连续增长【参考答案】：A,B,C【解析】商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制；核心资本充足率不低于4%；最近3年连续盈利；贷款损失准备计提充足；风险监管指标符合监管机构的有关规定；最近3年没有重大违

32、法、违规行为；中国人民银行要求的其他条件。17、关于发审委会议，下列说法正确的是（）。A、参加发审委会议的发审委委员为9名B、表决投票时同意票数达到7票为通过C、发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到5票的，可以对该股票发行申请暂缓表决D、发审委会议表决采取记名投票方式【参考答案】：C,D18、关于转债担保的描述，正确的是（）。A、转债担保人的净资产额不得低于本次转债发行金额B、转债担保人的净资产额应由有关会计师事务所进行核验C、担保方式只能采用抵押或质押方式D、证券公司不得为转债发行提供担保【参考答案】：A,B,D19、股份有限公司召开股东大会时，接受委托代理他

33、人出席会议的，应当出示（）。A、代理人身份证B、代理委托书C、法人身份证D、持股凭证【参考答案】：A,B,D【解析】股东可以亲自出席会议，也可以委托代理人代为出席和表决，但股东应以书面形式委托代理人，代理人应当向公司提交股东授权委托书，并在授权范围内行使表决权。如果委托人为法人，应当加盖法人印章或由其正式委任的代理人签署。个人股东亲自出席会议的，应当出示本人身份证和持股凭证；接受委托代理他人出席会议的，应当出示代理人身份证、代理委托书和持股凭证。20、上市公司公开发行新股的推荐核准，包括()。A、有保荐人进行的内核工作B、保荐人对承销商备案材料的合规性审核C、发行审核委员会审核、核准发行D、有

34、中国证监会进行的受理文件、初审【参考答案】：A,B,C,D【解析】上市公司公开发行新股的推荐核准，包括由保荐人(主承销商)进行的内核、出具发行保荐书以及对承销商备案材料的合规性审核，以及由中国证监会进行的受理文律、初审、发行审核委员会审核、核准发行等。三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、承销团申请人应当具备的基本条件有（）。A、在中国境内依法成立的金融机构B、依法开展经营活动，近3年内在经营活动中没有重大违法记录，信誉良好C、财务稳健，资本充足率、偿付能力或者净资本状况等指标达到监管标准，具有较强的风险控制能力D、具有负责国债业务的专职部门和健全的国债投资和风险管理制度【参考答案】：A

35、,B,C,D2、以下不属于公司债券可以进入银行间债券市场交易流通的条件有（）。A、债权债务关系确立并登记完毕B、发行人具有较完善的治理结构和机制，最近3年没有违法和重大违规行为C、实际发行额不少于人民币5亿元D、单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的40%【参考答案】：B,D【解析】考点：了解企业债券和公司债券上市的信息披露和发行人的持续性披露义务的有关规定。见教材第九章第三节，P309。3、有（）情况之一的，公司应当修改章程。A、公司法或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触B、公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一-致C、董事会决定修改章程D、股

36、东大会决定修改章程【参考答案】：A,B,D【解析】本题考查公司章程修改的情形。4、目前我国国债主要分为记账式和凭证式，凭证式国债主要通过（）面向公众投资者发行。A、证券公司B、商业银行C、全国银行间债券市场D、中国邮政储蓄银行【参考答案】：B,D【解析】我国国债主要分为记账式国债和凭证式国债两种类型。记账式国债在证券交易所债券市场和全国银行间债券市场发行并交易。凭证式国债通过商业银行和邮政储蓄银行的网点，面向公众投资者发行。5、中国证监会可以对（）等特殊行业上市公司的信息披露作出特别规定。A、外贸B、服务业C、金融D、房地产【参考答案】：C,D6、根据上市公司证券发行管理的规定，上市公司发行可

37、转换债券，无论该债券可转换与否，均应符合（）。A、财务会计文件无虚假记载且无重大违规B、具备健全的法人治理结构C、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券一年的利息D、盈利能力比较稳定【参考答案】：A,B,D【解析】C选项应改为：最近3个会计年度年均可分配利润应不少于公司债券一年的利息。7、下列关于公司融资成本的陈述，正确的有（）。A、公司在融资过程中发生的各种费用，如委托金融机构代理发行股票、债券而支付的手续费，应属于使用费用B、在进行追加筹资决策时使用边际资本成本C、内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受，反之则拒绝，两者相等时则是最优的资本预算D、一般来说，资本

38、成本率在一定范围内不会改变，而在保持其资本成本率的条件下可以筹集到的资金总限度称为保持现有资本结构下的筹资突破点，一旦筹资额超过突破点，即使维持现有的资本结构，其资本成本率也会增加【参考答案】：B,C,D【解析】A项，公司在融资过程中发生的各种费用，如委托金融机构代理发行股票、债券而支付的手续费，应属于融资费用。使用费用是公司因使用资金而向资金提供者支付的报酬。8、对首次公开发行股票的公司进行专项复核后由执行专项复核的会计师事务所出具的专项复核报告至少应包括（）。A、复核时间B、相关责任C、履行的复核程序D、复核结论【参考答案】：A,B,C,D【解析】对首次公开发行股票的公司进行专项复核后由执

39、行专项复核的会计师事务所出具的专项复核报告至少应包括四个部分：(1)复核时间、范围及目的；(2)相关责任；(3)履行的复核程序；(4)复核结论。9、根据上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则，上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份在（）情形下不得转让。A、本公司股票上市交易之日起。1年内B、本公司股票上市交易之日起2年内C、董事、监事和高级管理人员离职后半年内D、董事、监事和高级管理人员承诺一定期限内不转让并在该期限内的【参考答案】：A,C,D【解析】本题考查股票锁定的一般规定。选项8应该是本公司股票上市交易之日起1年内。10、下列关于上市公司召开股东大会审议重

40、大资产重组事项的说法正确的有（）。A、上市公司就重大资产重组事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的1/2以上通过B、上市公司重大资产重组事宜与本公司股东或者其关联人存在关联关系的，股东大会就重大资产重组事项进行表决时，关联股东无须回避表决C、交易对方已经与上市公司控股股东就受让上市公司股权或者向上市公司推荐董事达成协议或者默契，可能导致上市公司的实际控制权发生变化的，上市公司控股股东及其关联人应当回避表决D、上市公司就重大资产重组事宜召开股东大会，应当以现场会议形式召开，并应当提供网络投票或者其他合法方式为股东参加股东大会提供便利【参考答案】：C,D11、股份的特点有（）。A、股份的金

41、额性B、股份的平等性C、股份的不可分性D、股份的单一性【参考答案】：A,B,C【解析】考点：熟悉股份的含义和特点、股份的分派、收购、设质和注销的有关规定。见教材第二章第二节，P48。12、有下列情形之一的证券经营机构不得注册登记为保荐人（）。A、保荐代表人数量少于两名B、公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行C、最近12个月因违法违规被中国证监会从名单中去除D、注册资本为人民币5千万元【参考答案】：A,B,C,D【解析】证券公司申请保荐机构资格应当具备下列条件：(1)注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元。(2)具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制

42、指标符合相关规定。(3)保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持。(4)具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人。(5)符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人。(6)最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚。(7)中国证监会规定的其他条件。13、提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司新股发行申请进入核准阶段，但此时保荐人的尽职调查责任并未终止，仍应遵循（）的原则，继续认真履行尽职调查义务。A、勤勉尽责B、公开、公平、公正C、诚实信用D、公开透明【参考

43、答案】：A,C【解析】提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司新股发行申请进入核准阶段，但此时保荐人(主承销商)的尽职调查责任并未终止，仍应遵循勤勉尽责、诚实信用的原则，继续认真履行尽职调查义务。14、关于配股操作流程，以T日为股权登记日，下列说法正确的是（）。A、T-2日，配股说明书摘要及发行公告见报，配股说明书及附件见交易所网站B、T日T+5日为配股缴款期间。发行人和主承销商应连续5天刊登配股提示公告C、T+3日，网下验资，确定原股东认配比例；如发行成功，则中国登记结算上海分公司进行网上清算D、T+7日，刊登配股发行结果公告，股票恢复正常交易。如发行成功，当日为除权基准日如发行失败，当日为

44、申购资金退款日【参考答案】：A,D15、发行人根据重要性原则披露主营业务的具体情况时所包括的主要经营模式，包括（）。A、采购模式B、生产模式C、销售模式D、其他模式【参考答案】：A,B,C16、发行人首次公开发行股票的主体资格包括（）。A、发行人应当是依法设立且合法存续的有限责任公司B、发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上C、发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化D、发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷【参考答案】：B,D17、增发新股过程中涉及的（）等，须在至少一种中国证监会指定报刊上刊登。A、

45、招股意向书摘要B、网上、网下发行公告C、发行提示性公告D、上市公告书【参考答案】：A,B,C,D18、发行人应当于其股票上市前5个交易日内，在指定媒体上披露（）文件和事项。A、上市公告书B、公司章程C、上市保荐书D、上市计划书【参考答案】：A,B,C19、目前，收取承销费用的标准是（）。A、包销商收取的包销佣金为包销股票总金额的1.5%-3%B、包销商收取的包销佣金为包销股票总金额的0.5%-1.5%C、代销佣金为实际售出股票总金额的0.5%-1.5%D、代销佣金为实际售出股票总金额的1.5%-3%【参考答案】：A,C20、关于境内外披露差异，由于在境内外披露的财务会计资料所采用的会计准则不同

46、，导致净资产或净利润存在差异的，（）应披露财务报表差异调节表，并注明境外会计师事务所的名称。A、发行境内上市外资股的发行人B、发行境外上市外资股的发行人C、发行境外上市中资股的发行人D、所有发行人【参考答案】：B四、判断题（共40题，每题1分）。1、信息披露及时性原则是指信息披露义务人必须把能够提供给投资者判断证券投资价值的情况全部公开。（）【参考答案】：错误【解析】本题实际上是完整性原则的概念，而不是及时性。2、传统折中理论认为，如果公司采取适度数量的债务筹资，影响到普通股股东可分配盈利的债务利息和股权成本会与因债务筹资而增加的风险补偿得到同步增加。（）【参考答案】：错误3、国家机关或其授权

47、单位向股份制企业投资形成的股份，构成股份制企业中的国家股，但是现有已投入公司的国有资产形成的股份不包括在内。 （）【参考答案】：错误【解析】国家机关或其授权单位向股份制企业投资形成的股份，包括现有已投入公司的国有资产形成的股份，构成股份制企业中的国家股，界定为国有资产。4、重要性水平是指财务会计报表等信息的漏报或错报程度足以影响使用者根据财务报表所作出的决策。 （）【参考答案】：正确5、股份公司通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票。（）【参考答案】：正确6、认股权证的行权价格应不高于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前一个交易日的均价。（）【参考答案】：错误【解析】

48、认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前一个交易日的均价。7、上市公司公开发行证券申请文件其他文件中须包括经注册会计师核验的发行人最近3年及1期加权平均净资产收益率和非经常性损益明细表。 （）【参考答案】：错误掌握新股发行申请文件的编制和申报的基本原则、申请文件的形式要求以及文件目录。见教材第七章第一节，P242。8、收购公司一般应首先选用向银行贷款(若法律、法规或政策允许)的方式融资，因为速度快，筹资成本低，且易保密。（）【参考答案】：错误9、记账式国债分销对象为在中央国债登记结算有限责任公司开立债券账户及在中国证券登记结算有限责任公司开立股票和基金账户的各类

49、投资者。（）【参考答案】：正确10、若一个公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券要转换为普通股比较好。()【参考答案】：错误【解析】公司经营业绩不佳，则股价下跌风险很大，持有普通股即无法分配红刺，也无法通过高股价抛出获利，继续持有债券更加有利。11、以预缴款方式公开发行股票的，股款收缴结束后，主承销商应当按照承销协议的规定将扣除承销费用后的募集资金划人发行人指定的银行账户。（）【参考答案】：错误【解析】【解析】以预缴款方式公开发行股票的，投资者应按照发行公告中要求的时间和方式及时缴纳申购款，未获得配售(中签)的部分将于规定时间内退回相应投资者账户；验资结束后，主承销商应当按照承销协议的规定将扣除

50、承销费用后的募集资金划人发行人指定的银行账户。12、发行公司及其主承销商未在证交所网站上披露招股意向书全文及相关文件的，不得在报刊上刊登招股意向书及其摘要。（）【参考答案】：正确13、上市公司发行的可转换公司债券在发行结束l年后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。 （）【参考答案】：错误14、上市公司在每个会计年度结束之日起3个月内向中国证监会和证券交易所报送年度财务会计报告。（）【参考答案】：错误【解析】上市公司在每个会计年度结束之日起4个月内向中国证监会和证券交易所报送年度财务会计报告。在每个会计年度前6个月结束之日起2个月内向中国证监会派出

51、机构和证券交易所报送年度财务会计报告。15、内地企业在香港创业板发行与上市，如新申请人上市时市值超过40亿港元，则无论在任何时候公众人士持有的股份须占发行人已发行股本总额至少25%(但最低限度要达6000万港元)。（）【参考答案】：错误16、若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过300人的情况，发行人应详细披露有关股份的形成原因及演变情况。 （）【参考答案】：错误17、因为可转换证券中附带有期权，所以，发行可转换证券的筹资成本较高。 （）【参考答案】：错误【解析】可转换证券通过出售看涨期权可降低筹资成本。通常，或股息率较低且限制性奈款不太苛刻，使发行可转换证券的筹资

52、成本较低。18、检查风险是被审计单位的内部控制制度或程序不能及时防止或发现某项认定发生重大错报的可能性。 （）【参考答案】：错误19、国有独资商业银行、股份制商业银行和城市商业银行可根据自身情况，决定是否发行次级定期债务作为附属资本。（）【参考答案】：正确20、证券公司申请从事上市公司并购重组财务顾问业务资格，除向中国证监会提交基本申报材料外，还应当提交从事公司并购重组财务顾问业务2年以上执业经历的说明。（）【参考答案】：错误【解析】题中所述“执业经历的说明”是证券投资咨询机构申请从事上市公司并购重组财务顾问业务资格时应当提交的文件，而不是证券公司。21、公开发行债券的担保金额应不少于债券本息的总额。定向发行债券的担保金额