四月证券从业资格资格考试《证券发行与承销》期末综合测试卷

1、四月证券从业资格资格考试证券发行与承销期末综合测试卷一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、最容易产生对企业的控制权问题的融资方式是（）。A、债务融资B、股权融资C、内部融资D、向银行借款【参考答案】：B2、股份有限公司合并的程序不包括（）。A、董事会拟订合并方案B、各方当事人签订合并合同C、要求公司清偿债务或提供相应担保D、股东大会依照章程的规定作出决议并公告【参考答案】：C【解析】股份有限公司的合并应当依照以下程序进行：董事会拟订合并方案；股东大会依照章程的规定作出决议并公告；各方当事人签订合并合同；处理债权、债务等各项合并事宜；办理解散登记或者变更登记。3、保荐人应在（）时向询价对象提

2、供投资价值研究报告。A、累计询价B、询价C、首次发行D、公告招股说明书【参考答案】：A4、H股的发行方式是（）。A、定向发行B、国际配售C、公开发行D、公开发行加国际配售【参考答案】：D5、保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。剩余年限在1年以内的，折算比例为（）；剩余年限在1年以上(含1年)2年以内的，折算比例为（）。A、60%、80%B、70%、60%C、80%、70%D、80%、60%【参考答案】：D【解析】剩余年限在1年以内的，折算比例为80%；剩余年限在1年以上(含1年)2年以内的，折算比例为60%；剩余年限在2年以

3、上(含2年)3年以内的，折算比例为40%；剩余年限在3年以上(含3年)4年以内的，折算比例为20%；剩余年限在4年以上(含4年)的，折算比例为0。6、预先披露的招股说明书（申报稿）不是发行人发行股票的正式件，不能含有（），发行人不得据此发行股票。A、价格信息B、数量信息C、发行方式信息D、发行时间信息【参考答案】：A7、发行人盈利预测数据包含了（）的，应特别说明。A、特定的财政税收优惠政策或非经常性损益项目B、经常性损益项目C、境外收益D、未审计实现数【参考答案】：A【解析】考生要注意发行人盈利预测数据应特别说明的情况。8、上市公司就重大资产重组事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（

4、）以上通过。A、1/3B、3/4C、2/3D、1/2【参考答案】：C【解析】上市公司就重大资产重组事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。9、公司在最近（）财务会计文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，中国证监会将不予核准其发行新股申请。A、1年内B、2年内C、3年内D、4年内【参考答案】：C10、地企业在中国香港发行股票，若发行人拥有超过一种类别的证券，正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于（），上市时的预期市值也不得少于（）万港元。A、10%3000B、15%，3000C、15%，5000D、10%，5000【参考答案】：C11、发行人按照规定

5、提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应提前（）个工作日报（）备案。A、3；财政部B、5；中国人民银行C、3；中国证监会D、5；中国银监会【参考答案】：B【解析】混合资本债券属于金融债券，应由中国人民银行监管，要提前5个工作日报备。12、在招股说明书信息披露的规定中，实际控制人应披露到（）为止。A、最终的非国有控股主体B、最终的外资控股主体C、最终的法人控股主体D、最终的国有控股主体或自然人【参考答案】：D【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P202。13、在证券法最近的修订实施以前，经中国证监会核准的（），可从事股票(包括8股

6、)、可转换公司债券和企业债券的承销业务，中国证监会不再颁发单项承销业务资格许可证。A、综合类证券公司B、比照综合类管理的证券公司C、所有综合类证券公司及比照综合类管理的证券公司D、综合类证券公司及经纪类证券公司【参考答案】：C14、（）方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率，通过公开摇号抽签方式决定中签者，中签者按规定的要求办理缴款手续的新股发行方式。A、全额预缴款、比例配售、余款即退B、全额预缴款、比例配售、余款转存C、与储蓄存款挂钩D、上网竞价方式【参考答案】：C15、除证券公司、证券投资咨询机构外其他

7、财务顾问机构从事上市公司并购重组。财务顾问业务应当具备的条件不包括（）。A、实缴注册资本和净资产不低于1亿元人民币B、具有3年以上从事公司并购重组财务顾问业务活动的执业经历，且最近3年每年财务顾问业务收入不低于100万元人民币C、有证券从业资格的人员不少于20人，其中，具有从事证券业务经验3年以上的人员不少于10人，财务顾问主办人不少于5人D、控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录【参考答案】：A【解析】除证券公司、证券投资咨询机构，其他财务顾问机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备的条件之一是：实缴注册资本和净资产不低于人民币500万元。故A项错误。16、增发股时，

8、最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）。A、3%B、4%C、5%D、6%【参考答案】：D17、（）可对证券经营机构担任某只股票发行的承销商资格提出否决意见。A、中国证监会派出机构B、中国证券业协会C、国家发展和改革委员会D、保荐人【参考答案】：B18、债券的成本可以看作是（）。A、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率B、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值与目前债券的市场价格相等的一个折现率C、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值大于目前债券的市场价格的一个折现率D、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的

9、终值小于目前债券的市场价格的一个折现率【参考答案】：A【解析】略19、第9号准则附录规定的申请文件目录是对发行申请文件的（）。A、一般要求B、最低要求C、最高要求D、参考要求【参考答案】：B20、发行人按照规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应提前（）个工作日报（）备案。A、3；财政部B、5；中国人民银行C、3；中国证监会D、5；中国银监会【参考答案】：B【解析】混合资本债券属于金融债券，应有中国人民银行监管。21、公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）。A、3%B、5%C、6%D、7%【参考答案】：C【

10、解析】公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。22、沪市上网发行资金申购的时间一般为()个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：D【解析】沪市上网发行资金申购的时间一般为4个交易El，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。23、（）的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。A、总资产规模为10亿元以上B、净资产规模为10亿元以上C、总资产规模为5亿元以上D、净资产规模为5亿元以上【参考答案】：A24、首次公开发

11、行股票时，有关风险披露的要求，以下表述错误的是（）。A、发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露B、风险因素仅指可能直接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的因素C、对披露的风险因素应做定量分析，无法进行定量分析的，应有针对性地作出定性描述D、有关风险因素可能对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的，应作“重大事项提示”【参考答案】：B【解析】根据有关规定，发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。同时，针对自身的实际情况，充分、准确、具体地描述相关风险因素。对披露的风险因素

12、应做定量分析；无法进行定量分析的，应有针对性地作出定性描述。有关风险因素可能对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的，应作“重大事项提示”。由此可见，风险因素既包括可能直接，也可能间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。25、个人投资者作为询价对象应当具备（）年以上投资经验、较强的研究能力和风险承受能力。A、3B、4C、5D、6【参考答案】：C【解析】掌握首次公开发行股票的询价与定价的制度。见教材第五章第二节，P157。26、发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起（）个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。A、20B、3

13、0C、60D、100【参考答案】：C27、上市公司配股时必须符合的条件之一，最近3个完整会计年度的净资产平均在（）以上。A、10%B、6%C、7%D、11%【参考答案】：A28、收购人以现金进行支付，应当在做出提示性公告的同时，将不少于收购总金额（）的履约保证金存放在证券登记结算机构指定的银行账户，并办理冻结手续。A、5B、10C、20D、30【参考答案】：C29、股份有限公司的发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）年内不得转让。A、半B、1C、1.5D、3【参考答案】：D30、企业发行注册短期融资券，（）委员认为企业没有真实、准确、完整、及时披露信息，或中介机构没有勤勉尽责的，交易商协

14、会不接受发行注册。A、4名以上(含4名)B、4名以上(不含4名)C、2名以上(含2名)D、2名以上(不含2名)【参考答案】：C31、公司内部自有资金的特点是（）。A、公司内部自有资金是公司最稳妥、最有保障的资金来源B、一般有比较严格的手续，对资金的期限及用途也有一定的限制C、一般来说，公司内部自有资金的数量巨大，靠自身筹资往往得心应手D、是公司最主要的资金来源【参考答案】：A【解析】公司收购的融资方案中，公司内部自有资金是公司最稳妥、最有保障的资金来源，一般来说，公司内部的自有资金的数量都较有限，即使实力相对雄厚的大公司，由于收购所需资金数量巨大，仅靠自身筹资往往也显得力不从心。32、上市公司

15、申请发行新股，必须符合最近（）内不存在违规对外提供担保的行为。A、3个月B、6个月C、12个月D、36个月【参考答案】：C33、如果持续督导期间发行人披露文件出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，则中国证监局应当自确认之日起（）内不再受理保荐。A、3个月B、6个月C、12个月D、24个月率【参考答案】：A34、发行人向单个供应商的采购比例（），应披露其名称及采购比例。A、超过总额的10%的B、超过总额的20%或严重依赖于少数供应商的C、超过总额的30%或轻度依赖于少数供应商的D、超过总额的50%或严重依赖于少数供应商的【参考答案】：D【解析】发行人向单个供应商的采购比例超过总额的500或严重依赖

16、于少数供应商的，应披露其名称及采购比例。35、股东大会是由股份有限公司全体股东组成的、表达公司最高意思的权力机构。股东大会的职权可以概括为（）。A、决定权和执行权B、决定权和审批权C、经营权和决定权D、经营权和执行权【参考答案】：B36、企业债券进入银行间债券市场交易流通的条件是，实际发行额不少于人民币（），单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的（）。A、10亿元，30%B、5亿元，30%C、5亿元，20%D、10亿元，20%【参考答案】：B37、预先核准的公司名称，其保留期为（）。A、1个月B、2个月C、3个月D、6个月【参考答案】：D38、（）是指得到法律认可和保护、不具有实物形态，并

17、在较长时间内(超过l年)使企业在生产经营中受益的资产。A、固定资产B、流动资产C、递延资产D、无形资产【参考答案】：D39、通过证券交易所的证券交易，投资者持有发行人已发行的可转换公司债券达到（）时，应向中国证监会和证券交易所书面报告。A、10%B、5%C、20%D、30%【参考答案】：C40、国际推介的对象主要是（）。A、机构投资者B、承销商C、个人投资者D、主承销商【参考答案】：A【解析】熟悉国际推介的对象主要是机构投资者。41、关于上市公司向社会公开发行新股，下列说法正确的是（）。A、只能向原股东配售股票B、只能向全体社会公众发售股票C、可以向原股东配售股票，也可以向全体社会公众发售股票

18、D、可以向社会上特定的社会团体和个人发售股票【参考答案】：C【解析】上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份(简称“配股”)和向不特定对象公开募集股份(简称“增发”)。42、任一企业单只集合票据注册金额不超过（）元人民币。A、5亿B、8亿C、10亿D、15亿【参考答案】：C【解析】考点：熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制和信息披露要求。见教材第九章第七节，P343。43、债权人自接到通知书之日起（）日内，未接到通知书的自第一次公告之日起（）日内，有权要求公司清

19、偿债务或提供相应的担保。A、10，30B、15，30C、30，30D、30，45【参考答案】：D44、公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的（）。A、25%B、20%C、15%D、10%【参考答案】：A45、对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任的机构是（）。A、保荐机构B、董事会C、中国证监会D、公司负责人【参考答案】：B【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P198。46、审计报告应由（）名具有证券相关业务资格的注册会计师签名、盖章。A、2B、3

20、C、4D、5【参考答案】：A47、证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币（）万元。A、6000B、7000C、4000D、5000【参考答案】：D48、以发起方式设立的股份有限公司首次增加资本，申请发行境内上市外资股时，拟向社会公开发行的股份应达公司股份总数的（）以上，股本总额超过4亿元的，其拟向社会发行股份的比例达（）以上。A、25，15B、15，25C、35，25D、25，35【参考答案】：A49、（）可对证券经营机构担任某只股票发行的承销商资格提出否决意见。A、中国证监会派出机构B、保荐人C、国家发展改革委员会D、中国证券业协

21、会【参考答案】：D50、询价增发、比例配售过程中，（）日，主承销商刊登发行价格及配售情况结果公告。A、T-3B、T+1C、T+2D、T+3【参考答案】：D51、对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的风险因素，发行人应通过（）披露。A、定量分析B、定性描述C、顺序披露D、重大事项提示【参考答案】：D【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P200。52、公司的股权价值（）。A、公司整体价值一净债务值B、公司整体价值+总债务值C、公司整体价值一总债务值D、公司整体价值+净债务值【参考答案】：A53、发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准

22、的决定之日11起（）不得再次提出新股发行申请。A、6个月内B、10个月内C、12个月内D、18个月内【参考答案】：A【解析】考生要熟悉发行申请未获核准的上市公司再次提出新股发行申请的间隔时间为18个月。54、发行人及其主承销商公告发行价格和发行市盈率时，每股收益应当按发行前一年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后（）计算。A、股本净值B、所有者权益C、股票发行数D、总股本【参考答案】：D【解析】发行人及其主承销商公告发行价格和发行市盈率时，每股收益应当按发行前一年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后总股本计算。55、我国股份有限公司发行境

23、内上市外资股一般采取私募方式，这种方式的特征是（）。A、发行人不需按上市地法律地要求，将招股文件和相关文件作公开披露和备案B、招股文件不需按严格程序进行公告披露，可用邮寄方式送达C、招股文件和上市文件须接受股票上市地证券监管部门的审查D、要准备私募使用的招股章程【参考答案】：B56、不属于直接融资范畴的是（）。A、股票融资B、公司债券融资C、国债融资D、向银行借款【参考答案】：D57、我国公募发行的股票采用的是（）方式。A、预缴款B、先申购后缴款C、先部分缴款后申购D、部分预缴【参考答案】：A58、为了防止收购人以收购的名义操纵股市，证券法规定，在上市公司收购过程中，收购人对所持有的被收购的上

24、市公司的股票，在收购行为完成后（）内不得转让。A、1个月B、2个月C、3个月D、6个月【参考答案】：D59、根据有关规定，上市公司因连续亏损，其股票暂停上市后，在法定期恨内披露了相关信息，可在该信息披露后的5个工作日内向证券交易所提出恢复上市申请。前述所指的相关信息是（）。A、显示公司已经盈利的第一个半年度报告B、显示公司已经盈利的第一个季度报告C、显示公司已经盈利的第四个季度报告D、显示公司盈利水平达到净资产收益率6%以上的第一个年度报告【参考答案】：A60、证券评级机构与评级对象存在（）关系的，不得受托开展证券评级业务。A、同一股东持有证券评级机构、受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到

25、3%B、受评级机构或者受评级证券发行人及其实际控制人直接或者间接持有证券评级机构股份达到6%C、证券评级机构及其实际控制人直接或者间接持有受评级证券发行人或者受评级机构股份达到4%D、证券评级机构及其实际控制人在开展证券评级业务之前7个月时曾买卖受评级证券【参考答案】：B二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、国际推介活动中应当注意的内容有（）。A、防止推销违例B、宣传的内容一定要真实C、推销时间应尽量延长D、把握推销发行的时机【参考答案】：A,B,D2、为（），股票和可转债的发行推荐实行“主承销商自行排队、限报家数”。A、配合核准制的推行B、确保发行申请人的质量C、推出信誉考评制度D、维持

26、发行核准工作的正常秩序【参考答案】：A,B,D3、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合（）。A、可转换公司债券实际发行额不少于人民币2000万元B、可转换公司债券的期限为1年以上C、申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件D、以上都错误【参考答案】：B,C4、我国的投资银行业务资格包括对（）的承销及上市保荐资格。A、股票B、可转换公司债券C、国债D、基金E、企业债券【参考答案】：A,B,C,E5、股份有限公司申请其股票上市必须符合（）。A、股票经中国证监会批准已向社会公开发行。B、公司股本总额不少于人民币8000万元C、开业时间在3年以上，最近3年连续盈利D、公司在最近3年

27、内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记录【参考答案】：A,C,D6、如果注册会计师认为被审计单位会计报表的个别重要的会计处理方法的选用不符合一贯性原则，或者是审计范围受到局部限制，而无法按照独立审计准则的要求取得应有的审计证据，此时，注册会计师应出具（）的审计报告。A、有保留意见B、否定意见C、拒绝表示意见D、无保留意见【参考答案】：A7、提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司新股发行申请进入核准阶段，但此时保荐人的尽职调查责任并未终止，仍应遵循（）的原则，继续认真履行尽职调查义务。A、勤勉尽责B、公开、公平、公正C、诚实信用D、公开透明【参考答案】：A,C8、网下发行方式主要的缺点是（）。

28、A、发行环节多B、认购成本高C、社会工作量大、效率低D、吸收居民储蓄资金作用不如网上发行明显【参考答案】：A,B,C9、公司清算时，公司财产在分别支付（）后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。A、清算费用和职工的工资B、缴纳所欠税款C、社会保险费用和法定补偿金D、清偿公司债务【参考答案】：A,B,C,D10、发行人应披露（）作出的重要承诺及其履行情况。A、持有5%以上股份的主要股东B、作为股东的董事C、作为股东的监事D、作为股东的高级管理人员【参考答案】：A,B,C,D11、以下属于外部信用增级的是（）。A、超额抵押B、备用信用证C、资产支持证券分层结构D、现金抵押账户【参考答案】：A,B

29、,D【解析】外部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式。资产支撑证券化中第三方提供的信用增级主要工具包括专业保险公司提供的保险，企业担保，信用证和现金抵押账户。12、下列关于股份有限公司的利润分配说法正确的是（）。A、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金B、公司法定公积金累计额为公司注册资本30%以上的，可以不再提取C、公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损D、公司持有的本公司股份可以分配利润【参考答案】：A,C13、首次公开发行股票的信息披露文件主要包括（）。A、招股说明书及其附录和备查文件B、招股

30、说明书摘要C、发行公告D、上市公告书【参考答案】：A,B,C,D14、在计划阶段，注册会计师需要确定的重要性水平包括（）。A、期后事项B、或有损失C、会计报表D、账户余额【参考答案】：C,D15、上市公司境外上市的财务顾问应该自持续督导工作结束之后的l0个工作日内向中国证监会、证券交易所报送（）。A、持续上市总结报告书B、招股说明书C、信息备忘录D、招股章程【参考答案】：A,B,D16、每个会计年度结束后，保荐机构应当对上市公司年度募集资金存放与使用情况出具专项核查报告。核查报告应当包括的内容有（）。A、募集资金的存放、使用及专户余额情况B、募集资金项目的进展情况，包括与募集资金投资计划进度的

31、差异C、闲置募集资金补充流动资金的情况和效果(如适用)D、上市公司募集资金存放与使用情况是否合规的结论性意见【参考答案】：A,B,C,D17、对企业股份制改组与股份有限公司设立的法律审查包括（）内容。A、发起人投资行为和资产状况的合法性B、企业申请进行股份制改组的可行性和合法性C、股份有限公司发起人资格及发起协议的合法性D、原企业重大变更的合法性和有效性【参考答案】：A,B,C,D18、财务报表应当以（）为截止日。A、年度末B、半年度末C、季度末D、月末【参考答案】：A,B,C19、对20世纪30年代经济大萧条的成因，调查研究的结论是，（）在机构、资金操作上的混合是大萧条产生的主要原因。A、制

32、造业B、商业银行C、证券业D、保险业【参考答案】：B,C,D20、不得担任独立董事的人员是（）。A、在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社会关系B、直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前10名股东中的自然人股东及其直系亲属C、在直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属D、为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员【参考答案】：A,B,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、发行对象属于（）的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东

33、大会批准。A、上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人B、上市公司内部职工股股东C、通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者D、董事会拟引入的境内外战略投资者【参考答案】：A,C,D2、外商受让上市公司国有股和法人股后，可以依法购汇的资金有（）。A、从上市公司所得的收益B、股权转让中获得的收入C、上市公司的经营收入D、上市公司终止清算后分得的资金【参考答案】：A,B,D【解析】根据关于向外商转让上市公司国有股和法人股有关问题的通知的规定，外商受让上市公司国有股和法人股后，从上市公司分得的净利润、股权再转让获得的收入、上市公司终止清算后分得的资金，经外汇管理部门审核后，可以依法

34、购汇、汇往境外。3、代理成本理论认为，伴随着股权一债务比率的变动，公司选取的目标资本结构应比较负债带来的收益增加与（）的抵消作用，从而使公司价值最大化。A、内部股东代理成本B、外部股东代理成本C、债权的代理成本D、经理人代理成本【参考答案】：B,C【解析】本题考查代理成本模型的相关内容。4、下列关于股份转换与债券偿还的说法正确的是（）。A、根据上市公司证券发行管理办法，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束5个月后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定B、可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于转股完成后的次日成为发行公司的股东C、上

35、市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项D、分离交易的可转换公司债券的偿还事宜与可转换公司债券相同【参考答案】：B,C,D5、关于发行股份的限售期规定中，发行对象属于下列（）情形之一，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准。A、自然人B、上市公司的控股股东、实际控制人或其控翻的关联人C、通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者D、董事会拟引入的境内外战略投资者【参考答案】：B,C,D6、深交所资金申购上网实施办法与上交所不同之处在于（）。A、放宽投资者申购上限B、申购单位C、深交所规定，

36、每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购D、上交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购【参考答案】：A,B7、保荐制度主要包括（）。A、建立独立董事制度B、明确保荐期限C、确立保荐责任D、建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度【参考答案】：B,C,D8、会计报表审计过程包括（）。A、审计完成阶段B、实施审计阶段C、计划阶段D、评估阶段【参考答案】：A,B,C【解析】会计报表审计过程包括计划阶段、实施审计阶段

37、和审计完成阶段。9、承销商在承销按照多种价格公开招标的国债时，需要确定承销价格，（）是确定承销价格的主要影响因素。A、银行利率水平B、承销商承销国债的中标成本C、流通市场上可比国债的收益率水平D、国债承销手续费收入、承销商所期望的资金回收速度【参考答案】：A,B,C,D10、首次公开发行股票，发行人不得有（）情形。A、涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见B、最近24个月内违反工商、税收：土地、环保、海关以及其他法律、行政法规，受到行政处罚，且情节严重C、最近36个月内曾向中国证监会提出发行申请，但报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏D、最近36个月内未经法定机关核准，擅

38、自公开或者变相公开发行过证券；或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态【参考答案】：A,C,D【解析】选项B应该是最近36个月内。本题考查首次公开发行股票，发行人不得有的相关情形。11、在股份有限公司中（）不得兼任监事。A、工会干部B、董事C、经理D、财务经理【参考答案】：B,C,D【解析】在股份有限公司中董事、高级管理人员(经理和财务经理)不得兼任监事。12、发行人最近1期末持有金额较大的（）等财务性投资的，应分析其投资目的、对发行人资金安排的影响、投资期限、发行人对投资的监管方案、投资的可回收性及减值准备的计提是否充足。A、交易性金融资产B、可供出售的金融资产C、借与他人

39、款项D、委托理财【参考答案】：A,B,C,D13、合格投资者是指（）。A、自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能力B、依法设立的法人或投资组织C、按照规定和章程可从事债券投资D、注册资本在1000万元以上或者经审计的总资产在2000万元以上【参考答案】：A,B,C【解析】考查合格投资者的定义。合格投资者是指自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能办，且符合下列条件的投资者：依法设立的法人或投费组织；按照规定和章程币从事债券投资；注册资本在1000万元似上或者经审计的净资产在2000万元以上。14、对上市公司重大资产评估的评估结论有重要影响的假设主要有（）。A、宏观环境假设B、外部

40、环境假设C、针对被评估企业自身状况所采用的假设D、金融市场状况假设【参考答案】：A,B,C【解析】熟悉重大资产重组的信息管理和内幕交易的法律责任。见教材第十二章第一节，P502。15、首次公开发行股票的基本原则包括（）。A、高效原则B、经济原则C、“公开、公平、公正”原则D、及时性原则【参考答案】：A,B,C16、关于定价增发操作流程，假设T日为网上网下申购日，下列说法正确的是（）。A、T-2日，招股意向书摘要、网上网下发行公告、网上路演公告见报B、T+1日，主承销商联系会计师事务所进行网下申购定金验资C、T+2日，主承销商刊登网下发行结果公告，退还未获配售的网下申购定金D、T+3日，网上未获

41、配售的资金解冻，网下发行申购资金验资【参考答案】：A,B17、发审委的组成结构是（）。A、发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任B、发审委委员为125名，部分发审委委员可以为专职。其中中国证监会的人员5名，中国证监会以外的人员20名。发审委设会议召集人5名C、发审委委员每届任期1年，可以连任，但连续任期最长不超过3届D、发审委委员每届任期2年，可以连任，但连续任期最长不超过2届【参考答案】：A,B,C【解析】D项应改为发审委委员每届任期1年，可以连任，但连续任期最长不超过3届。18、监事的职权有（）。A、报酬请求权B、出席监事会和董事会，并行使表决权C、

42、签字权D、提议召开临时监事会会议权【参考答案】：A,C,D【解析】考点：掌握监事的任职资格和产生程序，监事的职权、义务和责任，监事会的职权和议事规则，监事会的运作规范和监事会的决议方式。见教材第二章第三节，P59。19、收购交易结束后，公司整合的内容包括（）。A、经营战略的整合B、管理制度的整合C、经营整合D、人事安排与调整【参考答案】：A,B,C,D【解析】投资银行业的狭义含义只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上的承销业务、并购和融资业务的财务顾问。20、下列关于公开推介的说法，正确的是（）。A、首次公开发行股票发行人的董事长、总经理、财务负责人、董事会秘书(其他高级管理人员不限)和主承

43、销商的项目负责人应出席公司推介活动B、参加推介活动的上述人员在推介活动前应进行认真、充分的准备，并向中国证监会书面承诺其向投资者发布的信息不存在虚假记载、误导性陈述或有重大遗漏C、首次公开发行公司关于进行网上直播推介活动的公告应与其招股说明书摘要(或招股意向书)同日同报刊登，并在拟上市证券交易所的指定网站同天发布D、首次公开发行公司在发行前，必须通过互联网以网上直播(至少包括图像直播和文字直播)的方式，向投资者进行公司推介【参考答案】：A,B,C,D四、判断题（共40题，每题1分）。1、内核是指保荐人的内核小组对拟向中国证监会报送的发行申请材料进行核查，确保证券发行不存在重大法律和政策障碍以及

44、发行申请材料具有较高质量的行为。（）【参考答案】：正确2、国债承销风险与国债本身发行条件、国债市场因素以及宏观经济因素有关。（）【参考答案】：正确3、票面利率越高，可转换公司债券的债权价值越高；反之，票面利率越低，可转换公司债券的债权价值越低。（）【参考答案】：正确【解析】根据可转换公司债券管理暂行办法，目前已发行转债的票面利率都不高于同期银行存款利率，票面利率越高，可转换公司债券的债权价值越高；反之，票面利率越低，可转换公司债券的债权价值越低。4、可转换公司债券的利率由发行公司与主承销商协商确定，但必须符合国家的有关规定。（）【参考答案】：正确5、全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本

45、的20%。（）【参考答案】：错误【解析】全体发起人的货币出资金额应不得低于公司注册资本的30%。6、20世纪80年代，公司债券的发展与金融品种的创新活动达到高峰。值得注意的是，80年代垃圾债券成为一个引人注目的现象。 （）【参考答案】：正确7、上市公司应当在可转换公司债券期满后10个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项；分离交易的可转换公司债券的偿还事宜与此相同。（）【参考答案】：错误8、财务顾问接受委托人委托的，应当指定1名财务顾问主办人负责，同时，可以安排2名项目协办人参与。（）【参考答案】：错误【解析】财务顾问接受委托人委托的，应当指定2名财务顾问主办人负责，同时，可以安排1名项目协

46、办人参与。9、超额配售选择权这种发行方式只是对其他发行方式的一种补充，可以用于上市公司增发新股，但不可以用于首次公开发行。（）【参考答案】：错误10、可转换公司债券流通面值少于3000万元时，在上市公司发布相关公告5个交易日后停止其可转换公司债券的交易。 （）【参考答案】：错误【解析】可转换公司债券流通面值少于13000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易。11、上市公当在可转换公司债券期满后l0个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。 （）【参考答案】：错误熟悉股份转换及债券偿还、可转换债券的赎回及回售的基本要求。见教材第八章第一节，P256。12、对于分

47、离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权，行权期间为存续期限届满前的一段期间，或者是存续期限内的特定交易日。 （）【参考答案】：正确13、证券公司公开发行的债券映带申请在证券交易所挂牌集中交易。（）【参考答案】：正确14、股份公司应当遵循市场公正、公平、公开的原则，不得与关联单位进行交易。（）【参考答案】：错误【解析】无法避免的关联交易应遵循市场公正、公平、公开的原则，关联交易的价格或收费，原则上应不偏离市场独立第三方的标准。所以说，法律并没有完全禁止关联交易。15、上市公司计划公开发行新股前，保荐人和上市公司必须首先判断发行主体是否符合公开发行新股的法定条件，这是上

48、市公司成功公开发行新股的基本前提。 （）【参考答案】：正确16、现行市价法是通过市场调查，选择一个或n个与评估对象相同或类似的资产作为比较对象，分析比较对象的成交价格和交易条件，进行对比调整，估算出资产价值的方法。（）【参考答案】：正确17、首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。（）【参考答案】：正确18、并购重组申请通过并购重组委员会会议后，有证据表明并购重组申请人、其他相关单位或者个人直接或者间接以不正当手段影响并购重组委员会委员对并购重组申请的判断，且情节严重的，中国证监会可以暂停核准。（）【参考答案】：错误19、收购一般是指一个公司通过证券或现金交易取得其他公司一定程度的控制权，以实现一定经济目标的经济行为。（）【参考答案】：错误【解析】收购一般是指一个公司通过产权交易取得其他公司一定程度的控制权，以实现一定经济目标的经济行为。20、企业债券上市申请经中国证监会核准后，证券交易所安排该债券上市交易。()【参考答案】：错误【解析