十二月上旬证券从业资格考试《证券发行与承销》综合检测题（含答案及解析）

1、十二月上旬证券从业资格考试证券发行与承销综合检测题（含答案及解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、同一人员不得同时担任（）家以上企业的辅导工作。A、2B、3C、4D、5【参考答案】：D2、尽职调查指承销商在股票承销时，以本行业公认的业务标准和道德规范，对股票发行人以及有关情况和有关文件的（）进行核查，验证等专业调查。A、公正性、公允性、完整性B、公正性、准确性、完整性C、真实性、完整性、准确性D、公允性、准确性、真实性【参考答案】：C3、证券发行上市保荐业务管理办法对企业发行上市提出了“双保”要求，即企业发行上市不但要有保荐机构进行保荐，还需具有（）具体负责保荐工作。A、行政审批资格

2、的从业人员B、核准代表人资格的从业人员C、监管代表人资格的从业人员D、保荐代表人资格的从业人员【参考答案】：D【解析】证券发行上市保荐业务管理办法对企业发行上市提出了“双保”要求，即企业发行上市不但要有保荐机构进行保荐，还需具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作。这样既明确了保荐机构的责任，也将责任具体落实到了个人。中国证监会对保荐机构、保荐代表人进行注册登记管理。4、某股份有限公司发行股票4000万股，缴款结束日为6月30日，当年预计税后利润6400万元，公司发行新股前的总股本数为1.2亿股，用完全摊薄法计算的每股收益为（）。A、0.30元B、0.40元C、0.46元D、0.50元【参

3、考答案】：B5、申请人申请凭证式国债承销团成员资格的，应当将申请材料提交至（）。A、财政部和人民银行B、证监会和发改委C、财政部和证监会D、证监会和人民银行【参考答案】：A【解析】略6、上海证券交易所上市公司募集资金管理规定明确，上市公司应当在募集资金到账后（）内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议。A、1周B、2周C、1个月D、半年【参考答案】：B7、证券公司应当在发行完成当年及其后的一个会计年度发行人年度报告公布后的（）内，对发行人进行回访。A、1个月B、2个月C、3个月D、6个月【参考答案】：A8、（）是指信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分，必须与

4、自身的客观实际相符。A、真实性原则B、完整性原则C、准确性原则D、及时性原则【参考答案】：A9、可转换公司债券在上海证券交易所上网定价发行方式下，（）日，冻结申购资金。A、T+1B、T+2C、T+3D、T+4【参考答案】：A【解析】可转换公司债券在上海证券交易所的网上定价发行的时间安排为：(1)T-5日，所有材料报上海证券交易所，准备刊登债券募集说明书摘要和发行公告；(2)T-4日，刊登债券募集说明书摘要和发行公告；(3)T日，上网定价发行日；(4)T+1日，冻结申购资金；(5)T+2目，验资报告送达上海证券交易所；上海证券交易所向营业部发送配号；(6)T+3日，中签率公告见报，摇号；(7)T

5、+4日，摇号结果公告见报；(8)T+4日以后，做好上市前准备工作。10、发行人和主承销商必须在（）前将确定的发行价格进行公告。A、股票配售B、资金人账C、资金解冻D、网上发行【参考答案】：C11、发行人盈利预测数据包含了（）的，应特别说明。A、特定的财政税收优惠政策或非经常性损益项目B、经常性损益项目C、境外收益D、未审计实现数【参考答案】：A【解析】考生要注意发行人盈利预测数据应特别说明的情况。12、我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取（）方式。A、网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合B、配售C、部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行D、全部网上定价发行【参考答案】：

6、B【解析】我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取配售方式。13、股份有限公司注册资本的摄低限额为人民币（）万元。A、100B、300C、500D、800【参考答案】：C14、上市公司接受他人赠与资产的，如果该项资产的金额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达（）以上时，应当按照有关规定履行信息披露和报告任务。A、30%B、35%C、40%D、50%【参考答案】：D【解析】接受他人赠与资产的占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达50%以上时，上市公司应当按照有关规定履行信息披露和报告任务。15、公司债券进入银行间债券市场交易流通的条件之一是，单个投资人持有

7、量不超过该期公司债券发行量的（）。A、10%B、20%C、30%D、50%【参考答案】：C【解析】单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的30%。16、同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为称为()。A、纵向收购B、横向收购C、混合收购D、管理层收购【参考答案】：B【解析】横向收购是指同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为。实质上，横向收购是两个或两个以上生产或销售相同、相似产品的公司间的收购，其目的在于消除竞争，扩大市场份额，增加收购公司的垄断实力或形成规模效应。17、上市公司出现（），证券交易所暂停其可转换公司债券上市。A、当年亏损B、

8、最近2年连续亏损C、最近3年连续亏损D、最近5年连续亏损【参考答案】：B18、分离交易的可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，赋予债券持有人（）次回售的权利。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：A【解析】上市公司证券发行管理办法第三十五条规定，可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人1次回售的权利。这一点对于分离交易的可转换公司债券也同样适用。19、在证券承销业务中应注意依据历史上不同的文件规定，对于已设立的股份有限公司的资产评估历史进行（）。A、尽职调查B、评估立项C、确认所有者的财产和权益D、部分资产评估【参考答案

9、】：A【解析】考点：熟悉资产评估的含义和范围、资产评估的程序，会计报表审计。见教材第三章第二节，P90。20、募集期限已满，开放式基金净销售额少于（）亿元，该基金不能成立。A、2B、5C、10D、15【参考答案】：A21、欧洲美元债券属于（）。A、本国债券B、外国债券C、欧洲债券D、武士债券【参考答案】：B【解析】欧洲美元债券以美元为标价，发行所在地不一定在美国，是外国债券。22、发行人申请首次公开发行股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺（）。A、自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份B、自发行人股票上市之日起12

10、个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人回购该部分股份C、自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份D、发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人回购该部分股份【参考答案】：A【解析】本题考查股票锁定的一般规定。23、股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本，是遵循()。A、资本确定原则B、资本维持原则C、资本不变原则D、资本实存原则【参考答案】：B【解析】资本“三原则”中资本的维持原则，是指股份有

11、限公司在从事经营活动过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本。24、通过交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，在（），由中国结算上海分公司将申购资金冻结。A、T日B、T+1日C、T+2日D、T+3日【参考答案】：B25、发审委会议对上市公司公开发行股票申请表决时，同意票数未达到（）票为未通过。A、3B、5C、7D、9【参考答案】：B【解析】发审委会议表决采取记名投票方式。表决票设同意票和反对票，发审委委员不得弃权，并且在投票时应当在表决票上说明理由。同意票数来达到5票为未通过，同意票数达到5票为通过。26、网上定价发行与网下询价配售相结合的方式是（）通过向机构投资者询价确定发

12、行价格并按比例配售。A、网上B、网下C、网上和网下D、网上或网下【参考答案】：B【解析】熟悉增发及上市业务操作流程、配股及上市业务操作流程。见教材第七章第三节，P246。27、沪市上网发行资金申购的时间一般为（）个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：D28、投资者购买可转换公司债券等价于（）。A、同时购买了一个普通股票和一个对公司股票的看涨期权B、同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看涨期权C、同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看跌期权D、同时购买了一个普通股票和一个对公司股票的看跌期权【参考答案】：

13、B29、资产证券化过程中，以下不缴纳营业税的是（）。A、受托机构从其受托管理的信贷资产信托项目中取得贷款利息收入B、贷款服务机构取得的服务费收入C、受托机构取得的信托报酬D、非金融机构投资者买卖信贷资产支持证券取得的差价收入【参考答案】：D【解析】了解资产证券化的会计处理和税收政策。见教材第九章第九节，19374。30、商业银行发行次级定期债务，须向（）提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。A、中国银监会B、中国证监会C、中国人民银行D、国家发展和改革委员会【参考答案】：A31、股权投资风险属于（）。A、财务风险B、政策性风险C、管理风险D、募股资金投向风险【参考答案

14、】：D32、发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请（）批准，因行使超额配售选择权而发行的新股为本次发行的一部分。A、股东大会B、董事会C、中国证监会D、证券交易所【参考答案】：A【解析】发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售选择权而发行的新股为本次发行的一部分。发行人应当披露因行使超额配售选择权而可能增发股票所募集资金的用途，并提请股东大会批准。33、我国证券法规定，向社会公开发行的证券票面总值超过（）的，应由承销团承销。A、人民币5000万元B、人民币10000万元C、人民币15000万元D、人民币50000万元【参考答案】：A34、下列关于或有损失的说法，错

15、误的是（）。A、或有损失是指由某一特定的经济业务所造成的将来可能会发生，并要由被审计单位承担的潜在损失B、由被审计单位承担的潜在损失，到被审计单位资产负债表日为止，仍不能确定C、如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应作为应计项目，在会计报表中反映D、如果可能损失的金额无法合理估计，或者如果损失仅仅有些可能，则无须反映【参考答案】：D35、转债的发行额应不少于人民币（）。A、8000万元B、1亿元C、15亿元D、没有限制【参考答案】：B36、首次公开发行股票数量在（）以上的，发行人及其主要承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。A、1亿股B、2亿股C、3亿股

16、D、4亿股【参考答案】：D37、经中国银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后（）年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣（）。A、1，20%B、2，50%C、4，25%D、5，20%【参考答案】：D38、在2008年美国由于次贷危机而引发的金融风暴中，倒闭的投资银行有（）。A、高盛B、摩根斯坦利C、贝尔斯登和雷曼兄弟D、花旗【参考答案】：C39、（）是接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构。A、资金保管机构B、受托机构C、特定目的信托D、贷款服务机构【参考答案】：A40、主动阻止本公司被收购的最积极的策略是

17、（）。A、事先预防策略B、白衣骑士策略C、管理层防卫策略D、保持公司控制权策略【参考答案】：A41、内地企业在中国香港发行股票，若发行人拥有超过一种类别的证券，正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于（），上市时的预期市值也不得少于（）万港元。A、10%，3000B、15%，3000C、15%，5000D、10%，5000【参考答案】：C42、（）是指对企业的各种银行账户、会计核算科目、各类库存现金和有价证券等基本财务情况进行全面核对和清理。A、损益认定B、账务清理C、价值评估D、资产清查【参考答案】：B43、际推介的对象主要是（）。A、个人投资者B、机构投资者C、政府机构

18、D、监管部门【参考答案】：B44、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，发行前股本总额不少于人民币（）万元。A、100B、1000C、2000D、3000【参考答案】：D45、证券公司如属于公司法界定的股份有限公司和有限责任公司，则根据证券法的规定，其累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的（）。A、20%B、30%C、40%D、50%【参考答案】：C【解析】证券公司如属于公司法界定的股份有限公司和有限责任公司，则根据证券法的规定，其累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的40%。在此限定规模内，具体的发行规模由发行人根据其资金使用计划和财务状况自行确定。46、发行人应当符合：最近3个会计年度

19、经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币（）万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币（）亿元。A、3000，3B、5000，3C、3000，1D、5000，1【参考答案】：B47、（）是将评估对象剩余寿命期间每年(或每月)的预期收益，用适当的折率折现，累加得出评估基准日的现值，一次估算资产价值的方法。A、重置成本法B、收益现值法C、清算价格法D、现行市值法【参考答案】：B【解析】掌握几种常见资产评估方法的定义和运用。48、国际推介的对象主要是（）。A、个人投资者B、政府机构C、监管部门D、机构投资者【参考答案】：D【解析】国际推介的对象主要是机构投资者。49、有限责任公司具有（）的特点

20、。A、人合兼资合、开放性及设立程序相对复杂B、资合、封闭及设立程序简单C、资合、开放性及设立程序相对复杂D、人合兼资合、封闭及设立程序简单【参考答案】：D50、根据我国公司法的有关规定，公司提取法定公积金的标准是（）。A、按税后利润的10%提取B、按利润总额的10%提取C、按税后利润的5%10%提取D、按未分配利润的10%提取【参考答案】：A【解析】这个比例是公司法的规定，而且考生要知道是在税后提取。51、招股说明书的有效期为（）个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书（）起计算。A、6，最后一次签署之日B、3，第一次签署之日C、6，最后一次签署次日D、3，第一次签署次日【参考答案】：A【解

21、析】招股说明书的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日起计算。52、上市公司有下列情形的，中国证监会不予核准其发行申请（）。A、最近5年内有重大违法违规行为B、公司在最近5年内财务会计文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏C、招股文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏D、存在与股东及股东的附属公司或者个人债务进行交易的行为【参考答案】：C53、国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，向中国证监会提出境外上市申请，净资产不少于（）亿元人民币，过去l年税后利润不少于（）万元人民币。A、5，5000B、4，6000C、3，500D、2600【参

22、考答案】：B54、中国证监会的现场检查包括（）。A、机构、体制与人员的检查B、财务处理办法的检查C、规章制度的检查D、机构、制度、人员的检查和业务的检查【参考答案】：D【解析】本题考查中国证监会对投资银行业务的检查。中国证监会的现场检查包括机构、制度、人员的检查和业务的检查。55、A公司拟增发普通股，每股发行价格l5元，每股发行费用3元。预定第一年分派现金股利每股1.5元，以后每年股利增长5%，其资本成本为（）。A、17.5%B、15.5%C、14%D、13+6%【参考答案】：A56、发行人应披露（），包括提高竞争能力、市场和业务开拓、筹资等方面的计划。A、发行当年的发展计划B、未来2年的发展

23、计划C、未来3年的发展计划D、发行当年和未来2年的发展计划【参考答案】：D57、企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起（）个月内向国有资产监督管理机构提出核准申请。A、8B、6C、4D、3【参考答案】：A【解析】资产评估项目的核准程序：企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起8个月内向国有资产监督管理机构提出核准申请；国有资产监督管理机构收到核准申请后，对符合核准要求的，及时组织有关专家审核，在20个工作日内完成对评估报告的核准；对不符合核准要求的，予以退回。58、发行人和主承销商必须在（）前将确定的发行价格

24、进行公告。A、股票配售B、资金入账C、资金解冻D、网上发行【参考答案】：C【解析】了解网下电子化发行的一般规定。见教材第五章第三节，P165。59、上市公司最近（）内受到过证券交易所公开谴责的，不得公开发行证券。A、6个月B、12个月C、2年D、3年【参考答案】：B60、按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分为（）。A、直接融资与间接融资B、内部融资和外部融资C、股权融资与债务融资D、短期融资与长期融资【参考答案】：A二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、债券申请上市应当符合（）。A、经国务院授权的部门批准并公开发行B、实际发行债券的面值总额不少于500万元C、申请上

25、市时仍符合法定的债券发行条件D、证券交易所认可的其他条件【参考答案】：A,C,D【解析】B应该为实际发行债务的面值金额不少于5000万元。2、对于经营状况良好的企业进行资产评估时所适用评估方法有（）。A、收益现值法B、重置成本法C、现行市价法D、清算价格法【参考答案】：A,B,C3、上市公司发行证券，保荐人关于本次证券发行的文件包括（）。A、证券发行保荐书B、保荐人尽职调查报告C、法律意见书D、律师工作报告【参考答案】：A,B4、在主板上市公司首次公开发行股票，发行人应具有（）条件。A、是合法的股份有限公司B、持续经营时间3年以上(国务院批准的除外)C、主要资产不存在重大权属纠纷D、生产经营合

26、法【参考答案】：A,B,C,D【解析】发行主体应具备下列条件：(1)发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司；(2)发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外；(3)发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用做出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷；(4)发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；(5)发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。5、股份的含义有（）。A、它代表了股份有限公司的市场价值B、它代表了股份有限公司股东的权利和义务C、它可以通

27、过股票价格的形式表现自己的价值D、它是股份有限公司资本的构成成分【参考答案】：B,C,D6、目前，我国国债包括（）三类。A、记账式国债B、凭证式国债C、储蓄国债D、基础建设国债【参考答案】：A,B,C7、影响国债销售价格的因素有（）。A、市场利率B、承销商的中标成本和手续费C、可比国债的收益率水平D、承销商所期望的资金回收速度【参考答案】：A,B,C,D8、并购企业融资方式的选择主要有（）。A、公司内部自有资金B、银行贷款筹资C、股票筹资D、债券筹资【参考答案】：A,B,C,D9、保荐代表人有下列（）情形之一的，中国证监会将其从名单中去除。A、被注销或者吊销执业证书B、保荐机构撤回推荐函C、负

28、有数额较大的未到期债务D、不具备从事证券业务的注册会计师或律师资格【参考答案】：A,B10、首次公开发行人募集资金运用应该（）。A、募集资金原则上应当用于主营业务B、募集资金应当用于扩张新业务C、募集资金投资项目应当符合国家产业政策、审批程序、环境保护、土地管理及其他法律法规的规定D、募集资金投资项目实施后，不会产生同业竞争或对发行人生产经营独立性产生不利影响【参考答案】：A,C,D11、发行人应披露与董事、监事、高级管理人员、技术负责人及核心技术人员（）。A、签订的借款协议B、签订的担保协议C、为稳定其采取的措施D、为稳定其拟采取的措施【参考答案】：A,B,C,D12、下列（）情形可以算作为

29、拥有上市公司控制权。A、实际拥有上市公司持股30%以上的股份B、实际支配的上市公司股份表决权超过30%C、实际支配的股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任D、实际支配的股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响【参考答案】：B,C,D【解析】BCD投资者实际拥有上市公司50%以上的股份才算拥有公司控股权，故A项不对。13、提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司新股发行申请进入核准阶段，但此时保荐人的尽职调查责任并未终止，仍应遵循（）的原则，继续认真履行尽职调查义务。A、勤勉尽责B、公开、公平、公正C、诚实信用D、公开透明【参考答案】：A,C14、招股说明书全文文本的扉页应刊登的内容

30、包括（）。A、发行股数B、申请上市的证券交易所C、正式申报的招股意向书签署日期D、发行股票的类型【参考答案】：A,B,C,D15、在全部发行工作完成后15个工作日内，主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及其内部监察报告报以下哪些部门备案?（）A、中国证监会B、证券交易所C、证券业协会D、国家发改委E、会计事务所【参考答案】：A,B16、（）属于网下发行的方式。A、全额预缴款、比例配售、余款转存B、全额预缴款、比例配售、余款即退C、储蓄存款挂钩D、市值配售【参考答案】：A,B,C17、债权人会议的任务是（）。A、审查有关债权的证明文件B、确认债权性质和金额C、通过和解协议草案D、通过破产财产的

31、处理草案E、通过破产财产的分配草案【参考答案】：A,B,C,D,E18、发行可转换公司债券的上市公司出现（）情况之一时，应当及时向证券交易所报告并披露。A、提供担保的，担保人或担保物发生重大变化B、出现减资、合并、分立、解散、申请破产及其他涉及上市公司主体变更事项C、未转换的可转换公司债券数量少于3000万元的D、可转换公司债券转换为股票的数额累计达到可转换公司债券开始转股前公司已发行股份总额20%的【参考答案】：A,B,C【解析】除了选项ABC外，发行可转换公司债券的上市公司出现以下情况之一时，应当及时向证券交易所报告并披露：因发行新股、送股、分立及其他原因引起股份变动，需要调整转股价格，或

32、者依据募集说明书约定的转股价格向下修正条款修正转股价格的；出现减资、合并、分立、解散、申请破产及其他涉及上市公司主体变更事项；可转换公司债券转换为股票的数额累计达到可转换公司债券开始转股前公司已发行股份总额10%的；公司财务或信用状况发生重大变化，可能影响如期偿还债券本息的；召开债券持有人会议；作出发行新公司债券的决定；国家法律、法规和中国证监会、证券交易所规定的其他可能影响上市公司偿债能力的事件。19、承销团申请人应当具备的基本条件有（）。A、在中国境内依法成立的金融机构B、依法开展经营活动，近3年内在经营活动中没有重大违法记录，信誉良好C、财务稳健，资本充足率、偿付能力或者净资本状况等指标

33、达到监管标准，具有较强的风险控制能力D、具有负责国债业务的专职部门和健全的国债投资和风险管理制度【参考答案】：A,B,C,D20、保荐机构（）应当在保荐总结报告书上签字。A、法定代表人B、内核负责人C、保荐代表人D、项目协办人【参考答案】：A,C三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、新股发行中，董事会应当就（）等其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准。A、新股发行的方案B、本次募集资金使用的可行性报告C、前次募集资金使用的报告D、其他必须明确的事项【参考答案】：A,B,C,D2、下列可以认定为同一或者相关资产的情形有（）。A、交易标的资产属于同一交易方所有B、交易标的资产属于同一

34、交易方控制C、交易标的属于相同或者相近的业务范围D、国务院认定的其他情形【参考答案】：A,B,C【解析】重组管理办法第十二条第=款规定，交易标的资产属于同一交易方所有或者控制，或者属于相同或者相近的业务范围，或者中国证监会认定的其他情形下，可以认定为同一或者相关资产。3、并购企业融资方式的选择主要有（）。A、公司内部自有资金B、银行贷款筹资C、股票筹资D、债券筹资【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉公司收购的形式、业务流程、反收购策略。见教材第十一章第一节，P407。4、上市保荐书应当包括下列内容（）。A、逐项说明本次证券上市是否符合公司法、证券法及证券交易所规定的上市条件B、对发行人证券

35、上市后持续督导工作的具体安排C、保荐机构与发行人的关联关系；相关承诺事项D、中国证监会或者证券交易所要求的其他事项【参考答案】：A,B,C,D5、拟上市公司必须保证其财务独立，具体要求包括（）。A、拟发行上市公司应设立其自身的财务会计部门，建立独立的会计核算体系和财务管理制度，并符合有关会计制度的要求，独立进行财务决策B、拟发行上市公司应拥有其自身的银行账户，不得与其股东单位、其他任何单位或人士共用银行账户C、拟发行上市公司应独立对外签订合同D、拟发行上市公司应依法独立进行纳税申报和履行缴纳义务【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查拟上市公司保证财务独立的相关要求。6、公司改组时，应避免

36、主要业务与实际控制人及其控制法人相同或类似，存在同业竞争的，可采取的解决措施有（）。A、通过收购、委托经营等方式，将相竞争的业务集中到拟发行上市公司B、竞争方将有关业务转让给无关联的第三方C、拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务D、竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争作出有法律约束力的书面承诺【参考答案】：A,B,C,D7、证券公司公开发行债券募集说明书包括（）。A、发行人的资信状况B、担保C、偿债计划及其他保障措施D、发行人股东的资信状况【参考答案】：A,B,C【解析】证券公司公开发行债券募集说明书包括：(1)封面、书脊、扉页、目录、释义；(2)概览；(3)本次发行概况；(

37、4)风险因素；(5)发行条款；(6)发行人的资信状况；(7)担保；(8)偿债计划及其他保障措施；(9)债券持有人会议；(10)债券代理人；(11)发行人基本情况；(12)财务会计信息及风险控制指标；(13)募集资金运用；(14)董事及有关中介机构的声明；(15)附录和备查文件。8、与一般的公司债务相比，公司债券具有（）的特点。A、公司债券是一种可转让的债权债务关系B、公司债券通过债券的方式表现C、公司债券是公司与特定的社会公众形成的债权债务关系D、同次发行的公司债券的偿还期是一样的【参考答案】：A,B,D【解析】了解公司债券的含义和特点。见教材第二章第二节，P49。9、下列各项中，（）不属于中

38、国证券业协会应将公司从询价对象名单中去除的情形。A、不再符合证券发行与承销管理办法规定的条件B、被中国证监会公开谴责超过3次C、在年度结束后1个月内未对上年度参与询价的情况进行总结D、最近12个月内因违反相关监管要求被监管谈话三次以上【参考答案】：B,C10、企业发行企业债券必须符合的条件是（）。A、企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值B、企业规模达到国家规定的要求C、企业经济效益良好，发行企业债券前连续2年盈利D、企业财务会计制度符合国家规定【参考答案】：A,B,D【解析】选项C应该是企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利。本题考查企业发行企业债券必须符合的条件。11、

39、财务报表应当以（）为截止日。A、年度末B、半年度末C、季度末D、月末【参考答案】：A,B,C12、在证券公司年度报告“财务报表附注”部分中，证券公司应按（）对代发行证券项目进行注释。A、期初未售出数B、本期承购或代销数C、本期转出数D、本期转入数【参考答案】：A,B,C【解析】在证券公司年度报告“财务报表附注”部分，证券公司应按以下内容对代发证券项目进行注释：(1)代发行证券。按承销方式披露代发行证券的期初未售出数、本期承购或代销数、本期已售出数、本期转出数和期末结存数；(2)证券发行收入。按承销项目类别(如A、B股票发行收入、国债发行收入和其他债券发行收入等)披露本年数、上年数及增减百分比。

40、13、首次公开发行股票的发行人在财务与会计方面应当符合的条件有（）。A、最近2个会计年度净利润均为正数，且累计超过人民币3000万元B、最近2个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元C、发行前股本总额不少于人民币3000万元D、最近一期期末无形资产占净资产的比例不高于20%【参考答案】：C,D【解析】首次公开发行股票的发行人在财务与会计方面应当符合下列条件：(1)最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；(2)最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累

41、计超过人民币3亿元；(3)发行前股本总额不少于人民币3000万元；(4)最近_期期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%；(5)最近一期期末不存在未弥补亏损。14、关联关系包括关联方与发行人之间的（）。A、股权关系B、人事关系C、管理关系D、商业利益关系【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：掌握拟发行上市公司改组的要求以及企业改组为拟上市的股份有限公司的程序。见教材第三章第一节，PS0。15、拟进行管理层收购的上市公司需具备（）。A、健全良好的组织机构以及有效的内部控制制度B、公司董事会成员中董事的比例应当达到或者超过1/2C、公司应当聘请具有证券、

42、期货从业资格的资产评估机构提供公司资产评估报告D、收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得1/2以上的独立董事同意【参考答案】：A,B,C【解析】考点：熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见教材第十一章第二节，P427。16、与一般的公司债务相比，公司债券具有（）特点。A、公司债券是一种可转让的债权债务关系B、公司债券通过债券的方式表现C、公司债券是公司与特定的社会公众形成的债权债务关系D、公司债券的偿还具有一律性【参考答案】：A,B,D17、在短期融资券存续期内，企业应按下列（）要求持续披露信息。A、每年4月30日以前，披露上一年度的年度报告B、每年8月31日以前，披露本年度上

43、半年的资产负债表、利润表和现金流量表C、每年4月30日以前，披露本年度第一季度的资产负债表、利润表及现金流量表D、每年10月31日以前，披露本年度第三季度的资产负债表、利润表及现金流量表【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：熟悉企业短期融资券和中期票据的注册规则、承销的组织、信用评级安排、发行利率或发行价格的确定方式及其相关的信息披露要求。见教材第九章第五节，P336。18、保持公司控制权策略有（）。A、每年部分改选董事会成员B、限制董事资格C、超级多数条款D、“白衣骑士”策略【参考答案】：A,B,C19、依据现行法律、法规，股份有限公司的设立可以采取（）的方式。A、发起设立B、定向设立C

44、、核准设立D、募集设立【参考答案】：A,D20、在全部发行工作完成后15个工作日内，主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及其内部监察报告报（）备案。A、证券交易所B、国家发改委C、中国证监会D、中国证券业协会【参考答案】：A,C【解析】本题考查超额配售选择权披露的相关知识。四、判断题（共40题，每题1分）。1、独立董事连续3次未亲自出席董事会议的，由董事会提交股东大会予以撤换。 （）【参考答案】：正确2、招股说明书应使用事实描述性语言，保证其内容简明扼要、通俗易懂，突出事件实质，同时不得有祝贺性、广告性、恭维性或诋毁性的词句。（）【参考答案】：正确3、上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定

45、对象发行新股，只向不特定对象公开募集股份。（）【参考答案】：错误【解析】公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。4、在年度报表“财务报表附注”部分，证券公司应对代发行证券、证券发行收入和证券发行费用3个报表项目进行阐释。 （）【参考答案】：错误【解析】在年度报袁“财务报表附注”部分，证券公司应对代发行证券、证券发行收入两个报表项目进行阐释。5、首次公募股票时，招股说明书可延长有效期限，但至多不超过三个月。 （）【参考答案】：错误6、国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行是不以盈利为目的的政策性银行。【参考答案】：错误【解析】1994

46、年，我国组建了三家政策性银行，即国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行，均直属国务院领导，且不以盈利为目的。7、企业发行中期票据只需披露企业主体信用评级，不需披露中期票据的债项评级。（）【参考答案】：错误【解析】企业发行中期票据应披露企业主体信用评级。中期票据若含有可能影响评级结果的特殊条款，企业还应披露中期票据的债项评级。8、上市公司申请发行新股，公司，重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化。（）【参考答案】：正确9、上市公司在可转换公司债券转换期结束的20个交易日前，应当至少发布1次提示公告，提醒投资者有关在可转换公司债券转换期结

47、束前的10个交易日停止交易的事项。（）【参考答案】：错误【解析】上市公司在可转换公司债券转换期结束的20个交易日前，应当至少发布3次提示公告，提醒投资者有关在可转换公司债券转换期结束前的10个交易日停止交易的事项。10、承销商不得以提供透支、回扣等不正当手段诱使他人认购股票。（）【参考答案】：正确11、一家财务顾问既可以为收购公司服务，也可以为目标公司服务，还可以同时为收购公司和目标公司服务。（）【参考答案】：错误12、定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量。（）【参考答案】：正确13、可转换债券的上市推荐人不得对外泄漏

48、内幕信息，但可以利用其在上市推荐过程中获得的内幕信息进行内幕交易为自己牟取利益。（）【参考答案】：错误14、公司应当自作出减少注册资本决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起30日内，有权要求公司清偿债务或提供相应担保。（）【参考答案】：错误15、首次公开发行公司网上直播推介活动的内容应以书面形式报备中国证监会和拟上市的交易所。（）【参考答案】：错误【解析】首次公开发行公司网上直播推介活动的内容应以电子方式报备中国证监会和拟上市证券交易所。16、短期融资券是指企业依照规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一

49、定期限内还本付息，最长期限不超过2年的有价证券。（）【参考答案】：错误熟悉企业短期融资券和中期票据的注册规则、承销的组织、信用评级安排、发行利率或发行价格的确定方式及其相关的信息披露要求。见教材第九章第五节，P333。17、询价对象可以自主决定是否参与初步询价，询价对象申请参与初步询价的，主承销商无正当理由不得拒绝。（）【参考答案】：正确18、法人财产权从法律意义上回答了资产归属问题，同时，从经济意义上回答了资产的经营问题。 （）【参考答案】：正确19、经批准，我国股份有限公司在发行B股时，可以与承销商在包销协议中约定超额配售选择权。（）【参考答案】：正确20、并购重组委员会会议表决采取记名投票方式，并购重组委员会委员可以弃权。（）【参考答案】：错误21、上市公司自提出发行申请至新股发行前，公司发生重大亏损或者遭受超过净资产20以上的重大损失，发行人应当及时通知主承销商，并在2个