商业银行业务与经营管理课件重点总结 10-12章

1、商业银行资产负债管理理论：一、资产管理理论：1. 商业贷款理论 2. 资产转移理论 3. 预期收入理论 二、负债管理理论 三、资产负债综合管理理论 四、资产负债外管理理论 商业贷款理论：（一）理论思想商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款因此其资产业务应主要集中于短期自偿性贷款，即基于商业行为能自动清偿的贷款以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性（二（局限性： 没有认识到活期存款余额具有相对稳定性，而使银行资产过多地集中于盈利性较差的短期自偿性贷款上。 忽视了贷款需求的多样性。 不主张不主张发放不动产贷款、消费贷款、长期性设备贷款和农业贷款，限制了商业银行自身业务的发展和盈利

2、能力的提高 忽视了贷款清偿的外部条件 贷款的清偿受制于贷款性质，同时也受制于外部的市场状况 资产转移理论：（一）优点： 沿袭了商业贷款理论中银行应保持高度流动性的主张 扩大了银行资产运用的范围，丰富了银行资产结构 突破了商业贷款理论拘泥于短期自偿性贷款的资金运用限制，是银行经营管理理念的一大进步 （二）不足： 过分强调通过运用可转换资产来保持流动性，限制了银行高盈利性资产的运用 可转换资产的变现能力在经济危机时期或证券市场需求不旺盛时会受到损害，从而影响银行的流动性和盈利性的实现 预期收入理论：由美国经济学家普鲁克于1949年提出（一）理论思想 银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷

3、款的期限长短 借款人的预期收入有保障，期限较长的贷款可安全收回，预期收入不稳定，期限短的贷款也会丧失流动性 强调贷款偿还与借款人未来预期收入之间的关系，而不是贷款的期限与贷款流动性之间的关系 （二）优点 为银行拓展盈利性的新业务提供了理论依据，使银行资产运用的范围更为广泛，巩固了商业银行在金融业中的地位 依据借款人的预期收入来判断资金投向，突破传统做法，丰富了银行的经营管理思想 （三）不足：对借款人未来收入的预测具有主观性，可能产生偏差，使银行的经营面临更大风险 资产管理理论简要评述：资产管理理论强调银行经营管理的重点是资产业务，强调流动性为先的管理理念在20世纪60年代以前的100多年里，其

4、对整个商业银行业务的发展以及商业银行在金融业地位的巩固起到了重要作用负债管理理论：（一）理论思想 主张银行可以积极主动地通过借入资金的方式来维持资产流动性 支持资产规模的扩张，获得更高的盈利水平 （二）意义 开辟了满足银行流动性需求的新途径 改变了仅从资产运用角度来维持流动性的传统做法 （三）优点主张以负债的方法来保证银行流动性的需要，使银行的流动性与盈利性的矛盾得到协调使传统的流动性为先的经营管理理念转为流动性、安全性、盈利性并重使银行在管理手段上有了质的变化，由单纯资产管理扩展到负债管理，增强了银行的主动性和灵活性，提高了银行资产的盈利水平（四）缺陷依赖货币市场借入资金来维持主动性，外部不

5、可测因素增大了银行经营风险借入资金增加银行的经营成本负债管理不利于银行的稳健经营 资产负债综合管理理论：（一）理论思想商业银行单靠资金管理或单靠负债管理都难以达到流动性、安全性、盈利性的均衡银行应对资产负债两方面业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力（二）评价 并不是对资产管理、负债管理理论的否定 而是吸收了前两种理论的合理内核，并发展和深化 （三）优点 既吸收了资产管理理论与负债管理理论的精华，又克服了其缺陷 从资产、负债平衡的角度去协调银行安全性、流动性、盈利性之间的矛盾，使银行的经营管理更为科学 资产负债外管理理论：（一）理论思想 主张

6、银行应从正统的负债和资产业务以外，开拓新的业务领域，开辟新的盈利源泉 在知识经济时代，银行应发挥其强大的金融信息服务功能，利用计算机网络技术大力开展以信息处理为核心的服务业务 还提倡将原本资产负债表内的业务转化为表外业务 （二）评价 不是对资产负债综合管理的否定，而是补充 资产负债外管理理论用以管理银行表外 业务，资产负债管理理论用于表内 业务 目前都被 用于发达国家商业银行的业务经营管理之中 利率风险对银行的影响：利率波动会导致银行资产与负债的收益与成本及市场价值发生不利变化，为银行利润增长带来不确定性银行资产负债的非对称性通常会使银行遭受资金缺口风险总量上，存差或借差缺口期限结构上，资产负

7、债结构比例失调利率风险的类型：1.重新定价风险（Repricing Risk：期限错配风险2.收益率曲线风险（Yield Curve Risk）：收益率曲线非平行移动3.基准风险（Basis Risk）：利率定价基础风险4.期权性风险（Optionality）：给卖方带来风险利率敏感资产（RSA）与利率敏感负债（RSL）：在一定时限内到期的或需要根据最新市场利率重新确定利率的资产与负债资金缺口衡量：资金缺口（GAP ）=RSA-RSL 当RSARSL时，资金缺口为正值当RSA承诺利率，履行市场利率承诺利率，不履行履行承诺前后业务变化履行承诺前，表外业务履行承诺后，表内业务程序（1）借款人提出申

8、请，提交资料，银行审查（2）双方协商，签订合同（3）借款人在规定时间内通知银行提取资金，划入其账户（4）借款人按协议偿还本息常见的贷款承诺：定期贷款承诺借款人可以全部或部分地提取承诺金融，但仅能提用一次备用贷款承诺借款人可以多次提用，一次提用部分贷款并不失去对剩余有效期内的使用权利当借款人开始偿还贷款后，即使偿还发生在承诺到期前，但已偿还了的部分也不能被再次提用循环贷款承诺借款人在有效期内可多次提用，并且可反复使用已经偿还的贷款，只要借款人在某时点使用的贷款不超过全部承诺额即可票据发行便利：借款人可以用自己的名义发行短期票据包销银行承诺购买借款人未能出售的任何票据或承担提供备用信贷的责任实质：

9、银行保证在一定时期以后，按预先规定的条件为借款人发行短期票据提供资金支持二、承诺类中间业务票据发行便利：客户与商业银行缔结的具有法律约束力的一系列协议，银行承诺在一定时期内为客户的票据融资提供各种便利条件，以使票据发行顺利完成，使客户筹措到必要的资金，类似于将辛迪加贷款与证券化相结合的一种金融创新业务，成本低于辛迪加成本，该项业务通常不在银行资产负债表列示分类：循环包销便利、无包销发行便利三、承诺类中间业务回购协议：交易一方出售某种资产并承诺在未来特定日期按约定价格向另一方购回的一种交易方式商业银行在回购协议中的两种身份正回购方：先出售再购回逆回购方：先购入再出售三、金融衍生产品：通常指从原生

10、资产派生出来的金融工具，它是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数合约的基本种类包括远期、期货、掉期（互换）和期权还包括具有远期、期货、掉期（互换）和期权中一种或多种特征的结构化金融工具作用银行利用衍生产品交易进行资产负债管理降低银行潜在利率、汇率风险帮助客户提高预期收益率：远期合约是最早出现的一种金融衍生工具，合约双方约定在未来某一日期，按约定价格，买卖约定数量相关资产2. 种类货币远期和利率远期3.有效期内合约价值和双方损益合约价值随相关资产市场价格的波动而变化当市场价格高于执行价格，卖方向买方支付价差相反，由买方向卖方支付价差双方可能收益或损失都无限大：交易双方在将来约定时间

11、，按当前确定的价格，买卖一定数量，某种金融资产或金融指标而达成的协议特点（1）每份合约都有买卖双方当事人，合约执行对买卖双方具有强制性 （2）期货交易大多是交易所组织的交易，合约标准化期货的条款：标的资产、交割月份、期货价格、保证金（3）合约标的物可以是政府债券、通货、股票指数、短期利率3. 期权合约：赋予合约购买者在约定时期内或特定的日期按约定的价格购买一定数量的某种金融资产或金融指标的权利合约购买者有权执行也有权不执行：交易双方就在未来一段时期内交换资产或资金的流量而达成的协议，一般都非标准化，不能上市交易掉期合约的基本要素掉期对象 期限 预定的支付间隔期 固定价格和浮动价格 租赁类中间业

12、务：以收取租金为条件让渡物件使用权的经济行为即由财产所有者（出租人）按契约规定，将财产的使用权转让给承租人使用，出租人对财产始终保有所有权，承租人根据契约按期缴纳一定租金给出租人的经济行为 现代租赁：以融资为主要目的的信用交易方式，发源于美国特征融资与融物相结合信用和贸易相结合租赁物的使用权和所有权分离租赁期限一般较长涉及三方当事人，并同时具备两个或两个以上的合同租赁业务的主要类型按照租赁的性质基本上可分融资性租赁业务由商业银行出资购买承租人选定的设备并按协议将设备出租给承租人使用经营性租赁业务也称作业性租赁、服务性租赁、操作性租赁是一种为满足承租人临时或偶然需要而办理的短期租赁两种租赁业务的

13、特点比较(1) 两种租赁业务的特点比较(2)融资性租赁业务类型 直接租赁（自营租赁）：租赁业务的主要形式 转租赁银行或租赁公司先以承租人身份，从租赁公司或者厂商租进设备，然后在以出租人的身份将设备租给承租人使用特点：两份租约，同时有效 回租租赁：先卖后租优点紧急融资方式（流动性较差的企业）获得出售固定资产的价值增值收益租期满后，可以以留购方式重新获得设备的所有权 杠杆租赁-衡平租赁特征：出租人只需付出设备价款的20%-40%涉及的金额、当事人较多；业务程序复杂经营性租赁业务：（一）特点 租赁关系简单：一般只涉及出租人和承租人，只签一个合同 租赁的目的主要是短期使用设备 租赁特的使用有一定的限制

14、条件 杠杆租赁衡平租（二）分类短期租赁专业设备租赁：干租与湿租维护服务租赁商业银行中间业务产品的定价：（一）影响利润最大化是商业银行经营的目标定价的高低直接影响银行中间业务产品的盈利水平（二）目标扩大当前利润扩大市场占有率产品质量领先获取投资报酬率稳定产品价格 中间业务产品定价的影响因素成本人力成本 物力成本 风险成本 边际成本 目标利润银行确定的期望实现的利润率客户使用中间业务产品所获得的收益中间业务产品的定价方法（一）成本导向定价策略及定价方法策略：将如何补偿和收回成本作为中间业务定价的主要依据和方针方法1.成本加成定价法2.损益平衡定价法（一）成本导向定价法1.成本加成定价法：总成本加上

15、预期利润回报率(1)根据单个产品的平均成本进行加成计算单个产品的价格=单个产品完全成本*（1+利润目标回报率）(2)先预测出中间业务能够达到的销售量，再加成定价单个产品的价格=（总成本+利润目标回报额）/金融产品销售量简单易行，在市场较稳定、竞争不太激烈的情况下采用灵活性较差，缺乏弹性，很难适应环境的变化2.损益平衡定价法：商业银行首先找出本银行处于盈亏平衡点时应达到的业务量，再进行保本分析，并加以定价，单个产品售价=固定成本/保本点的销售量+单个产品变动成本优点：简单易行最大不足：根据商业银行基本保本点的业务量，求得价格，恰好忽略了价格是影响业务量的重要因素（二）需求导向定价策略及定价方法定

16、价策略以产品和服务的需求弹性作为定价主要依据最大优点：充分考虑消费者的承受能力，并努力使定价符合消费者的价格意识，从而获得最大长期利润最大困难：较难准确确定产品的市场需求曲线1.渗透定价法对新上市场产品制定一个相对较低的价格，以此来吸引客户，赢得较大份额，从而获得较高利润2.取脂定价法针对市场上一大批数量可观、非常迫切的市场需求，对新上市场产品制定一个相对高的价格，获得较高回报（三）竞争导向定价策略及定价方法定价策略将同类产品竞争者的价格作为主要定价依据实施条件充分正确认识自己在竞争中的市场定位，准备、客观地掌握竞争的激烈程度根据竞争对手和本行业领先者的价格，制度价格1.市场细分定价法（1）客

17、户细分定价法（2）产品形式细分定价法（3）地点细分定价法（4）时间细分定价法2.关系定价法3.随行就市定价法小银行将定价权让给大银行，小银行随行就市进入一个非常成熟、价格早已形成的市场，新进入者随时行就市4.稳定价格定价法大银行带头稳定价格，其他银行跟随定定 实用定价模型：例：无风险中间业务产品咨询顾问类P=P* XX0p=c(1+rc) X0X1定义：p*=f，c=C/X，f=F/X，v=V/X，F为固定成本，V为变动成本，C为总成本，C=F+V，X:产品数量，P:产品价格，c:单位总成本，f:单位固定成本，v:单位变动成本rc成本加成率，即在产品的平均成本基础上加一定比例的利润，或是平均成

18、本的主要部分基础上，加一个固定的百分比X0为盈亏平衡销量，X1为临界点，即分摊在产品上的固定成本很小可忽略商业银行的海外业务机构形式：代表处代理处海外分支行（境外联行）附属银行（子银行）代理银行联营银行银团银行商业银行的海外业务机构形式：（一）母行对其控制程度：代表处、代理处和海外分支行不是独立的法人，母行可以对其进行完全控制附属银行、联营银行、银团银行是独立的法人，母行只能根据控股的多少而对其产生不同程度的影响（二）业务范围：代表处、代理处的业务有限银团银行一般不经营小额业务海外分支行、附属银行、联营银行的经营范围较广代理银行是外籍银行，使用上如使用本国境外联行方便商业银行的全球竞争：全球金

19、融市场一体化发展，全球的银行竞争将更加激烈商业银行在海外设立分支机构的数量增加全球竞争激烈的典型业务就是承销、经纪等投资银行业务 欧元的诞生也对全球银行业竞争产生了巨大的影响 全球银行业运行规则：世界范围内也存在统一化的全球银行业运行规则。最有意义的三个规则：1978年的国际银行业法案:主旨是对全美国的国内外银行施加相同的监管1987年的单一欧洲法案:消除了欧洲各国银行业务接受存款等方面的资本管制，提高了欧洲金融市场的效率，促进了欧洲银行的整合趋势1988年的巴塞尔协议:规定了各国银行资本充足率的标准 跨国银行的风险种类：跨国银行要面对不同的政治、法律环境，对外国客户往往难以彻底了解，而且还要

20、面对各种不同的货币信用风险市场风险结算风险政治风险法律风险跨国银行风险管理的基本方法：风险价值法(VAR)风险调整的资本收益法(Raroc)全面风险管理模式VaR法：（一）数学模型：V 是资产组合在给定时间内的可能价值损失值，是选择的置信度（二）VaR思想以概率论为基础，用数理统计的语言和方法对投资银行的各种风险进行量化和测度（三）VaR法的特点：可以简单明了地表示市场风险的大小，单位是美元或其他货币，可以便捷地对金融风险进行评判事前计算风险，具有前瞻性不仅能计算单个金融工具的风险，还能计算由多个金融工具组成的投资组合的风险（四）VaR法的局限性：尾部风险：对极端事件的发生缺乏预料和控制主要是

21、市场风险，而对其他种类的风险无法做出判断RAROC法：风险调整后的资本收益率宗旨：在风险与收益之间寻找一个恰当的平衡点计算公式是：运用RAROC方法进行业绩评估，可以限制过度投机行为，避免大额亏损现象的发生全面风险管理模式：对整个机构内各个层次的业务单位，各类风险的通盘管理优点：可以极大地改进风险收益分析的质量继摩根银行推出信贷矩阵、风险矩阵模型之后，许多大银行和风险管理咨询及软件公司已开始尝试建立新一代的风险测量模型，即一体化的测量模型 分类：（一）按在银行业务中差异国际贸易结算，是核心部分非贸易国际结算（二）按资金运送方式不同现金结算非现金结算国际结算的原则：同一银行的支票内部转账 不同银

22、行的支票交换转账 按时合理的付汇 安全迅速的收汇 票据分类：一般包括汇票、本票、和支票在国际结算中，以汇票为主，本票和支票居于次要地位国际结算：（一）基本方式：由于使用票据的不同，国际结算有三种基本形式：汇款托收信用证国际结算的基本方式中，信用证是使用最为广泛的结算方式（二）性质特征：从资金与票据的流动方向是否一致来看汇款属于顺汇（to Remit），又称汇付法托收和信用证则属于逆汇(to Draw a Draft),又称出票法衡量商业银行开展国际结算业务能力的标准：除了高素质专业人才外 关键是建立快捷、安全、高效的现代化国际电子资金汇划清算渠道，如及早加入SWIFT系统、CHIPS系统等银行

23、外汇买卖业务的对象：主要是银行同业与有外币兑换需求的企业、跨国公司、政府及个人（一）按业务规模分类：银行同业之间:规模大、买卖差价小，属批发性业务银行与一般客户之间:规模小、买卖差价大，属零售业务（二）按业务性质分即期外汇买卖业务：规模最大 远期外汇买卖业务 外汇衍生工具买卖业务 远期外汇买卖业务功能：最重要的功能是套期保值也可借此进行外汇投机 外汇掉期特点：锁定了未来外汇交易的汇率风险将原来两个独立的交易有机结合起来，节约了交易费用在两种存在利息差的货币之间掉期与赚取利息不能同时进行，掉期必然会使货币的利差收益在远期贴水中失去外汇期货主要特点 ：交易的对象是标准化的期货合约 交易的主要目的不

24、是为了让渡某种货币，而是为了规避风险或投机 交易用用保证金形式，具有很强的杠杆作用 外汇期货实际上是标准化的远期外汇交易，但两者又存在区别 影响外汇期权价格的主要因素：协议价格与市场价格、权利期限、利率、标的物价格的波动性、标的资历的收益国际银团贷款的特点反映多边信用关系通常有一个牵头经理银行私募：俱乐部形式公募：公开招聘融资数量巨大提供了联合融资便利贷款的流动性差国际银团贷款的种类：（一）按贷款期限定期贷款 循环贷款 （二）按贷款人和借款人的关系 直接银团贷款 间接银团贷款 （三）此外还有备用贷款、备用信用证保证贷款等 备用贷款：辛迪加贷款市场常用工具之一，循环贷款的变种，与循环贷款的区别是

25、，只是作为备用 备用信用证保证贷款：银行开立信用证作为担保，受益人（卖方）在正常情况下只需出示备用信用证便可按信用证项下的金额提款使用。 国际银团贷款的参与者：（一）牵头行：辛达加贷款的组织者和管理者与借款人直接接触，商定贷款的期限和条件与其他参与贷款的银行协商自自贷款份额和各项收费标准为借款者和各银行提供信息（二）管理行在贷款中承担相对大的份额，协助牵头行做好全部贷款工作（三）代理行：牵头行中的一家银行在各参与行中将贷款份额分配给有关银行，并收取借款人各项费用（三）一般参与者安排行：类似管理行的职责，但作用更大承担组织和协调工作，有时还以包销银团的方式对借款人做出承诺国际银团贷款的操作：1.

26、借款人向受托行提交委托书及有关审批和证明文件，委托受托行代表借款人组织银团贷款2.受托行向借款人送交贷款承诺书，表示愿意接受借款人委托，帮助组织银团贷款3.借款人向受托行正式提交授权书，授权其为牵头行，负责组织银团贷款，并起草法律文件4.牵头行得到借款人的正式授权后，即可开始聘表律师，并根据借款人提供的有关资料起草各类法律文件5.牵头行起草有关借款的法律文件后，即向其选择的银行发出参加银团贷款的邀请函。各银行接到后，如同意即提出报价。牵头行按到各银行的报价后，归纳协商，向借款人提出正式报价。6.借款人接到牵头行的正式报价后，如果存在协议，就须与牵头行谈判，以达成一致意见。7.贷款协议文本出来后

27、，借贷双方还要就协议文本进行谈判、修改、协商，直至对有关贷款的条文达成完全共识后，才能正式签署合同。8.签订贷款协议后，代理行全权负责所有贷款工作，借款人在贷款协议规定的用款期内，根据资金的使用情况和工程进度提款。9.借款人按贷款协议的规定，通过代理行按期还本付息。 国际贸易融资分类：根据期限的长短，可以分为短期贸易融资：一年之内；常用工具短期商业票据 中长期出口信贷 卖方信贷优点：有利于卖方扩大或加还商品销售，买方可以获得进口所需融资的便利缺点：对于进口商：由于卖方负担贷款利息，费用以及信贷风险的被偿都计算在货价之内，故延期付款方式的货价一般高出现汇支付，而且货价与信贷成本一般很难分清，不利

28、于进口商成本核算对于出口商：由于出口商需要向银行申请贷款，并在以后偿还借款，不仅麻烦，还会增加出口商的债务负担和相应的风险福费廷机制：出口商先开出一张或若干张以进口商为付款人的远期汇票远期汇票必须经作为付款人的进口商承兑，之后再携带到某家信誉卓著的国际性商业银行让其担保这张经过承兑和担保的远期汇票由承做福费廷的银行或金融机构买下无追索权买断，包买银行承担全部风险。风险较大，涉及金额巨大包买银行扣去整个信贷期的贴息后，将净额交给出口商，后者即可收到资本货物的出口货款优点：对进出口双方均有好处 出口商把远期汇票卖断就立即收到现款，把远期买卖转换成了现汇交易 进口商能以延期付款的方式进口资本货物 对于承做福费廷业务的包买银行，有另一家银行做担保，可放手承做买方信贷：（一）两种形式：出口商的往来银行直接贷款给进口商出口商往来银行先贷款给进口商的往来银行，再由进口商往来银行贷给进口商（二）优势：能够提供更多的融通资金有利于进出口双方洽淡贸易、组织业务，可以使出