粉末冶金行业分析研究报告

1、 HYPERLINK l _TOC_250026 6 HYPERLINK l _TOC_250025 9 HYPERLINK l _TOC_250024 9 HYPERLINK l _TOC_250023 HYPERLINK l _TOC_250022 HYPERLINK l _TOC_250021 HYPERLINK l _TOC_250020 HYPERLINK l _TOC_250019 HYPERLINK l _TOC_250018 HYPERLINK l _TOC_250017 HYPERLINK l _TOC_250016 HYPERLINK l _TOC_250015 HYPER

2、LINK l _TOC_250014 汽车单车用量提升助力行业发展 HYPERLINK l _TOC_250013 HYPERLINK l _TOC_250012 HYPERLINK l _TOC_250011 行业标准化程度低 HYPERLINK l _TOC_250010 HYPERLINK l _TOC_250009 HYPERLINK l _TOC_250008 下游应用领域扩大 HYPERLINK l _TOC_250007 HYPERLINK l _TOC_250006 HYPERLINK l _TOC_250005 HYPERLINK l _TOC_250004 中国粉末冶金行业

3、竞争格局概述 HYPERLINK l _TOC_250003 中国粉末冶金行业典型企业分析 HYPERLINK l _TOC_250002 HYPERLINK l _TOC_250001 HYPERLINK l _TOC_250000 图2-1 图2-2 图2- 3 中粉末冶金行业市场规模（按销售收入3 图2-4 图2-5 中8年 图3-1 8年 图5- 1 7年 图6-1 7年 图7-1 图7-2 图7-3 图7-4 名词解释金属粉末于m属性质的某些难熔化合物粉末，是粉末冶金主要原材料。压制成型利用压力将置于模具内的粉料压紧至结构紧密使胚体具有一定形状和尺的成型方法。烧结把粉状物料转变为致密

4、体的工艺过程用于生产陶瓷粉末冶金耐火材料高温材料等。钨钼硬质合金：由钨和钼所组成的合金，常用钨钼合金中钨含量为 生产方法为粉末冶金烧结后加工和熔炼加工，可制取棒、板、丝或其他型材。含油轴承用多孔材料制成孔隙中贮有润滑油的滑动轴承具有成本低能吸振声小在较长工作时间内不用加润滑油等特点特别适用于不易润滑或不允许油脏污工作环境。传统法（M：传统粉末冶金方法（dr Mtally，在模具中压实合金粉末，通过烧结或加热，在可控熔炉中粘结颗粒进行冶金。等静压（IP：粉末冶金方法之一（ssaic ssue，用来生产所有方向上压力均等的粉末致密部件。金属注射成型（MM：一种从塑料注射成形行业中引伸出来的新型粉末

5、冶金技术（MetalnMolding结合塑料成型复杂性和金属特性可大量生产无限形状和几何特征的零部件，生产速率高。金属添加剂制造（MA：即 3D l ddiive Manufacturing，即 3D 打印技术，无需模具，以数字模型为基础，运用粉末状金属或塑料等可粘合材料，通过逐层打印的方式来构造物体。磁性材料：能对磁场作出某种反应的材料，按照物质在外磁场中表现出来磁性的强弱可将其分为抗磁性物质、顺磁性物质、铁磁性物质、反铁磁性物质和亚铁磁性物质。铸件将冶炼好的液态金属用浇注压射吸入或其它浇铸方法注入预先准备好的铸型中，冷却后经打磨等后续加工手段后，所得到的具有一定形状、尺寸和性能的物件锻件对

6、金属坯料施加压力使其产生变形而得到的工件或毛坯按坯料在加工时的度，可分为冷锻、温锻和热锻。离合器片以摩擦为主要功能兼有结构性能要求的复合材料是汽车拖拉机等传系离合器中重要的零件，必须具有高而稳定的摩擦系数和良好的耐磨性。凸轮轴活塞发动机里的一个部件作用是控制气门开启和闭合动作材质通常为合钢。永磁材料：又称“硬磁材料，指一经磁化即能保持恒定磁性的材料，常用永磁材料为铝镍钴系永磁合金铁铬钴系永磁合金永磁铁氧体稀土永磁材料和复合永磁材料切削用切削工（包括刀具磨具和磨料把坯料或工件上多余的材料层切去将件加工为规定几何形状、尺寸和表面质量的方法。超纯铁精粉：在铁矿石经过破碎、磨碎、选矿等加工处理形成的矿

7、粉中，715%且盐酸不溶物0.3%称为超纯铁精粉，主要用于粉末冶金工业。分子式为2F4主用于生产使用温度范围广、化学稳定性高的聚四氟乙烯。成分偏析：合金中各组成元素在结晶时分布不均匀的现象称为偏析。机加工机械加工的简称指通过机械精确加工去除材料的加工工艺主要有手动加和数控加工两大类。易切削合金合金中含有一定数量的硫磷铅钙硒碲等一种或几种元素即为易切削合金，适用于制作通过自动切削机床加工的大批量零件。近净成形：零件成形后，仅需少量加工或不再加工，就可用作机械构件的成形技术。金属软磁粉芯：采用特殊工艺将金属或合金软磁材料制成的粉末加工成的一种磁芯。硅钢片：一种含碳极低的硅铁软磁合金，含硅量为 率和

8、最大磁导率，降低矫顽力、铁芯损耗和磁时效。橡胶一种高弹性聚合物材料在室温下富有弹性在很小外力作用下能产生较大形变除去外力后能恢复原状。V可变气门正（ariablealeimin也被称为可变气门驱（ariableale Actuation用来调节气门开闭时间调整进气量提高发动机燃烧效率减少排放中国粉末冶金行业市场综述粉末冶金的定义与分类粉末冶金是以金属粉末为原料通过成形烧结等加工方法制造高精度高强度金属材料复合材料以及各种类型制品的工艺技术粉末冶金可通过较少切割工艺直接制成多孔致密或全致密材料，能够生产难以用其他方法制造的零部件，如钨钼硬质合金、含油轴承过滤器和多种磁性材料等还能够生产替代铸件和

9、锻件的零部件如汽车离合器片凸轮轴等相比于传统熔铸技术粉末冶金工艺在材料利用率能源消耗量生产产品形状复杂性等方面更具优势被公认为最具发展活力的绿色技术已被广泛应用于交通机械电子等领域。根据工艺方法不同，粉末冶金工艺可分为传统法（M、等静压（P、金属注；根据制品不同，粉末冶金工艺可分为铁基结构件、铜基结构件、难熔金属材料、图。图2- 1 粉末金分类（1）根据粉末冶金工艺分类：来源：头豹研究院编辑整理传统法（PM：在模具中压实合金粉末，通过烧结或加热，在可控熔炉中粘结颗粒进行冶金的方法传统法应用广泛采用的金属粉末大于生零件重量在g之间，相对密度可达等静压（P：将被加工物体放置于盛满液体的密闭容器中，

10、通过增压系统对物体个表面施加相等压力使其在不改变外观形状的情况下缩小分子间距离从而增大密度来生产所有方向上压力均等的粉末致密部件等静压生产工艺对生产条件要求高采用球干净粉末，产品重量在几千克到0吨以上不等；结合塑料成型复杂性和金属特性可大量生产无限形状和几何特征的零部件生产速率高金属注射成型工艺采用m微细末产品密度高、形状小、品种多，重量在g之间，可快速、大批量、低成本制造复杂形状零件；即D打印技术无需模具以数字模型为基础运用粉末状金属或塑料等可粘合材料通过逐层打印的方式来构造物体可充分利用废弃材料幅度缩减制造时间和费用。采用的粉末在5m-60m之间，适用于生产单个小尺寸组件。（2）根据粉末冶

11、金制品分类：铁基结构件以铁粉或合金钢粉为主要原料采用粉末冶金工艺制造的结构零件括碳钢和低合金粉末、铁-铬-硅系合金粉末、铁-铬-硼-硅系合金粉末，具有高致密性、耐磨性和结合强度，可取代镍基合金粉末，广泛应用于汽车行业；铜基结构件采用铜基材料烧结后的冶金品由烧结的黄铜铜镍合金青铜材质成，具有抗腐蚀性、无磁性干扰等特征，适用于电工器件、机械零件制造等领域；难熔金属材料包括合金复合式材料难熔性金属等其熔点强度与硬度高采用粉末冶金制法制成的合金材料成分均匀、能耗低且晶粒尺寸小，主要用于航空航天、能源国防等领域；硬质合金由难熔金属硬质化合物和粘结金属通过粉末冶金工艺制成的一种合金材料强度高，具有耐磨性、

12、耐腐蚀性和抗氧化性，适用于砂轮磨削、电加工等工业切削领域；摩擦材料具有摩擦磨损性的材料适用于摩擦离合器制作以及制动器摩擦部分实现元件动力阻断传递摩擦材料由基本辅助单元组成基本组元主要保证耐磨性稳定性及承载能力，辅助组元主要完善基本性能；减摩材料由金属或非金属材质与金属基体减摩润滑剂制成是制动或传动装置关键性部件主要功能是通过摩擦来吸收或传递动力粉末冶金技术可改善材料基体调减摩成分，以达到自润滑性能等方面的要求，适用于塑料减摩材料、铸造金属等领域。中国粉末冶金行业发展历程0 年，国人 Coolige 用粉末冶金方法制成一种灯泡用钨丝，标志近代粉末冶的诞生经过一百多年的发展粉末冶金逐渐运用到各类学

13、科领域成为公认的生产各种质量零件优质技术由于中国工业基础薄弱粉末冶金行业起步较晚自948年诞至今，中国粉末冶金行业经历了起步、探索发展和高速发展三个阶段（见图。图2- 2 中国末冶金行业发展历程) 起步阶段（1948-1978年）来源：头豹研究院编辑整理1948 年，连钢厂开始生产硬质合金，标志着中国粉末冶金行业诞生。1953 年中国纺织机械行业首先开始生产含油轴承材料。958 年，中国最大的苏州硬质合金厂建成 1年中国开始自主生产机械零部件主要为性能要求不高的一般结构件随着以含油轴承硬质合金汽车维修用板钢销衬等为代表的粉末冶金零部件不断投产中国粉末冶金行业初步发展但受社会经济技术发展水平低下

14、的影响中国粉末冶金行业从8年到改革开放之前这一阶段均处于起步阶段行业发展缓慢在这一阶段中国粉末冶金技术水平低，产品种类少、形状简单、精度差，不具备设计和自主创新能力。) 探索发展阶段（1979-2000年）受益于改革开放政策中国经济快速发展通过不断吸引外资引进先进技术和设备艺中国工业化水平大幅度提升中国粉末冶金制造企业开始引进国际先进技术例如引德国钨化铁粉技术促使中国铁基粉末冶金零部件档次提升在学习西方先进国家粉末冶技术的基础上伴随中国家电摩托车汽车行业相继兴起与发展中国粉末冶金行业取了较大发展。2000 年中国粉末冶金制造企业已有 0 家以上，粉末冶金零部件产量已到2.4万吨由于不断引进国外

15、先进技术和自主开发创新行业开始进入规模化产业化展阶段。) 快速发展阶段（2001至今）201 年以后，在下游消费需求快速增长的强力拉动下，中国粉末冶金行业迅速崛起。9 年，国粉末冶金零部件产量达 3 万吨，超越日本跃居亚洲首位。全球范围内，粉末冶金技术不断升级换代金属注射成形金属添加剂制造等生产工艺开始应用推广国粉末冶金制造企业也通过自主研发创新和引进国外先进技术不断提高生产工艺水平业呈现高速发展态势1年属注射成型生产工艺开始形成规模化发展目前生产模在全球占有率达0年金属粉末D打印术兴起逐渐在少数领域如航空领域有小批量应用此外下游市场需求多样化产品从简单低密度低精度逐渐向构复杂、高密度、高精度

16、转变，中国粉末冶金行业进入发展的快车道。中国粉末冶金行业市场规模粉末冶金零部件下游应用领域广泛是市场规模增长的主要动力来源近年来随着技术新工艺不断涌现粉末冶金零部件应用领域迅速扩大汽车行业机械制造电子电及高科技行业飞速发展为粉末冶金行业提供了强劲的发展动力中国机协粉末冶金协统计数据显示按销售收入计算中国粉末冶金行业市场规模从4的0元增加到8的2元年复合增长率为（见图呈现出稳定增长趋势未来五年随着粉末冶金零部件在新兴领域的运用如5G通新能源等中国粉末冶金行市场规模有望保持于3年到8元。图2- 3 中国末冶金行业市场规模（按销售收入，2014-2023年预测来源：中国机协粉末冶金协会，头豹研究院编

17、辑整理受如下三方面原因驱动，中国粉末冶金行业市场规模将持续增长：行业集中度提高有助于提升行业整体盈利水平促进产品结构调整和产业升级；粉末冶金相比于传统铸造、锻造、切削等生产工艺，具备节能省材、产品精度和一致性高、结构复杂、成分均匀等特点，将逐渐取代传统工艺，行业发展空间广阔；下游汽车行业发展潜力大，是促进粉末冶金行业发展的核心动力，粉末冶金零部件在汽车零部件中用量占比提升有助于促进行业市场规模扩张。中国粉末冶金行业产业链分析中国粉末冶金行业产业链分为三部分：产业链上游参与者为铁粉及铜粉原材料供应商产业链中游主体为粉末冶金零部件生产商产业链下游应用领域为运输机（汽车摩托车电工机械（家电、电动工具

18、、工业机械（农机）及其他（工程机械、其他）等行业（见图2-。图2- 4 中国末冶金行业产业链来源：头豹研究院编辑整理上游分析粉末冶金行业产业链上游参与者主要为铁粉和铜粉原材料供应商。铁粉铁粉为机械制造工业不可缺少的金属原料用于生产粉末冶金零部件有流动性成形性颗粒形状等物理特性采用铁粉制造的粉末冶金零部件应用广泛具良好经济效益中国铁粉制造企业具有生产规模小集中度低的特点与发达国家在技术平和设备工艺方面存在差距国产铁粉主要为一般性铁粉在质量和性能上表现较差高铁粉如超纯铁精粉、特殊用途铁粉等产品则需要进口。铜粉在粉末冶金原材料中铜粉用量仅次于铁粉主要用于生产粉末冶金零件金刚石工具合金工具等在工业生产

19、中发挥重要作用中国铜粉制造企业与国外优企业相比在规模产能技术工艺及产品质量等方面存在很大差距产品主要集中在低领域，盈利能力受限，高端铜粉多来自进口。由于中国粉末冶金原材料供应商规模小技术水平低产品多应用于低端领域高端粉末冶金零部件所用的原材料仍然由国外企业提供，高端产品原材料进口依赖程度高。中游分析粉末冶金行业产业链中游参与者主要为粉末冶金零部件生产商其中大部分为中小规企业市场集中度较低东睦股份是中国最大的粉末冶金制造企业在技术规模以及场影响力上具有综合性优势，市场份额占比约为中国粉末冶金行业呈现中国内外厂商并存以及两极分化明显的市场格局：低端粉末冶金市场进入壁垒较低产品同质化严重市场参与者主

20、要为中国中企业；高端末冶金市场具有产品质量要求高技术壁垒高的特点品供不应求，场参与者主要为国外先进企业及中国少数领先企业。中国粉末冶金行业产能结构性过剩明显低端市场竞争激烈市场趋于饱和不具备自主研发能力的企业竞争力会逐渐下降发展空间不断缩小掌握先进技术产品质量高的企业市场占有率将逐步提升落后企业退出行业集中度提高龙头企业强者恒强的局面会趋向稳定未来中国粉末冶金行业将迎来产业结构优化调整产品转型升级的重要优化发展期配套设备更新及时生产工艺完善技术研发实力强的粉末冶金制造企业在产业链中有更高的议价能力。下游分析下游需求是促进粉末冶金行业发展的核心动力中国下游整体需求旺盛将促进粉末金市场规模进一步提

21、升粉末冶金行业下游应用领域主要为运输机械电工机械工业机及其他工程机械等中国机协粉末冶金协会统计数据显示8年在粉末冶金零部件量的组成中，运输机械（汽车、摩托车）占比为 工机械（家电、电动工具）占比为业机（农机占比为其（程机械其他占比为（见图。图2- 5 中国末冶金行业下游应用领域占比，2018年来源：中国机协粉末冶金协会，头豹研究院编辑整理汽车行业是粉末冶金零部件最主要应用领域中国汽车工业协会数据显示中国汽车量从 2014 年的 2,3723 万辆增长至 2018 的 2,780.9 万辆，年复合增长率为 4.1%，由于汽车中 了粉末冶金行业的发展。粉末冶金技术具有节能省材绿色环保的特点对传统工

22、艺具有很强的替代性随着术不断进步粉末冶金下游应用领域将拓展至新能源医疗航空航天等行业应用领域展将为粉末冶金行业带来新的发展机遇。中国粉末冶金行业驱动因素分析行业集中度提高促进产业升级粉末冶金行业进入门槛低企业只需配置压机和烧结设备即可进行生产销售导致行业中中小企业众多国产粉末冶金专用压机和烧结设备价格较进口设备价格低多数中小企业都选择国产设备进行生产但国产设备在温度能耗控制等方面与进口设备存在差距生产的产品只能为一般性产品不能满足高端市场要求高端粉末冶金市场具有较高技术与资金门槛中国只有东睦股份扬州保来得等少数领先企业能够和英国GKN公司日本住友等国外先进企业竞争低端市场产能过剩且恶性竞争严重

23、高端市场产品如粉末冶金包胶链轮粉末冶金包胶齿轮磁粉芯等产品供不应求供给不能满足现有市场需要产能结构性过剩严重影响整个行业经济效益。在低端市场竞争激烈价格下降明显的情况下东睦股份扬州保来得江苏鹰球等型企业凭借成本和规模优势会继续抢占更多市场份额中小企业规模小生产成本高且品同质化严重无法在价格和客户资源方面与大企业竞争因此会逐渐被迫退出行业行集中度有望提高，行业龙头企业市场占有率和竞争优势将得到进一步提升。行业集中度提升有利于粉末冶金行业市场格局趋于稳定，行业内资源整合利用率提升资源浪费现象减少企业只有不断扩充高端产品产能升级产品以及革新技术才能在行业中争得一席之位具有先进技术和雄厚资金实力的企业

24、最终胜出有利于行业产业升级进而大幅推动中国粉末冶金行业发展与创新，促进粉末冶金行业整体发展水平提升。工艺优势拓展行业发展空间不同于传统铸造锻造切削等生产工艺粉末冶金主要通过压制成形烧结和热处理等工序制成具有高强度高精度形状复杂等特性的金属零部件具备节能省材产品精度和一致性高、结构复杂、成分均匀等特点，适合大批量生产。相比于传统零部件生产工艺粉末冶金主要有以下优点：原材料利用率高粉末冶金工艺能够生产接近产品尺寸的产品原材料利用率达传统生产工艺原材料利用率在会造成大量资源浪费；单位产品能耗低：粉末冶金生产零部件能耗为每千克 生产工艺如克克耗零部件性能优在精度方面粉末冶金零部件精度可达光洁度好零部件

25、之间尺寸变化值差异性小可降低后续加工处理成本减少资源浪费在结构方面末冶金工艺可生产其他工艺无法制造的复杂形状产品如多孔自润滑结构复杂工件质量方面粉末冶金零部件成分均匀孔隙率低无成分偏析气泡杂质等质量问题大批量生产，生产成本低。粉末冶金工艺优势显著已逐渐替代铸件锻件工艺制造高强度零件成为机加工或铸造零件的替代品以北美地区为例在不到0年时间里粉末冶金工艺制造汽车连杆就取代了锻造工艺60%的场份额中国粉末冶金行业正处于迅速发展阶段随着行业产业结构调整和技术水平提升，粉末冶金将加速取代传统铸造、切削等工艺，扩大行业发展空间汽车单车用量提升助力行业发展粉末冶金零部件下游应用广泛其中汽车行业占主要地位在粉

26、末冶金零部件下游应中占比高达 进粉末冶金行业发展的核心动力，粉末冶金零部件在汽车零部件用量占比提升有助于促进行业市场规模扩张。粉末冶金零部件具有绿色环保节能省材制作成本低性能高的特点符合汽车轻量节油化和工艺绿色化趋势中国平均汽车单车粉末冶金零部件用量为g与发达国家存在较大差距如美国为g欧为g本为9g造成这种差距的主要原因在于中国粉末冶金行业整体技术水平偏低较多粉末冶金零部件达不到下游汽车厂商的尺寸与能要求所以下游汽车厂商只能选择成本更高的锻造和机加工零部件未来随着中国粉末金行业技术提高产品品质和性能将逐渐提升粉末冶金零部件具有较高成本优势受节减排和节约成本的影响下游汽车厂商将优先选择粉末冶金零

27、部件来代替锻造机加工零件，中国汽车行业单车粉末冶金零部件用量提升空间广阔。中国汽车产销量从9年开始连续0年排名全球第一，当前中国汽车产销量在全市场份额中占比近 30%。中国汽车工业协会统计数据显示，中国汽车产量从 204 年的 2,372.3万增长至2018年的2,7809万辆年合增长率为4.1%中国车销量从年的2万辆增至8的2,808.1万辆年复合增长率为（见图然在 8 年，受购置税优惠政策全面退出、宏观经济增速回落以及消费信心等因素影响，中国汽车产销量在0间首次出现小幅度下滑但随着汽车行业转型升级中国汽车产量将保持稳定增长稳步发展的汽车行业及部分汽车高端零部件国产化生产为中国粉末金行业带来

28、更多机遇粉末冶金零部件在下游汽车行业中单车用量逐渐提高将助力中国末冶金行业不断发展。图3- 1 中国车产销量，2014-2018年来源：中国汽车工业协会，头豹研究院编辑整理中国粉末冶金行业制约因素分析技术研发能力弱中国粉末冶金行业起步晚于国外发达国家在原材料加工设计配套工艺设备研发关专业人才配备等关键环节落后于发达国家市场虽然中国领先粉末冶金制造企业近两年不断提升技术获得了下游产品配套企业的认可但中国绝大多数粉末冶金制造企业自主发能力薄弱，产品主要集中在低端市场，高端市场占有率不足。在配套工艺设备方面中国粉末冶金行业工业基础薄弱导致配套设备在先进性 和数量上有所欠缺只能使用精度较差功能相对简单

29、的设备生产的零部件性能和档次相 对较低无法形成强劲的竞争力如由于缺乏领先生产设备和工艺中国粉末冶金制造企业 一直从国外进口预合金化易切削钢粉和低合金钢粉不能有效提高生产效率和降低生产成本阻碍粉末冶金行业制造水平提升；在新产品研发方面中国粉末冶金行业的现状主要为追随发达国家脚步原始新较少由于技术创新能力较弱大部分粉末冶金制造企业只能通过模仿国外先进技术做品开发，新品研发技术水平有待突破；在相关专业人才配备方面中国粉末冶金行业专业人才短缺不利于推动行业技术进步与发展。粉末冶金行业属于资金、技术密集型行业，需要配备大量复合型专业人才当前中国粉末冶金行业整体科研能力较弱、新品研发能力不足，制约行业向更

30、高层次发展在研发资金投入方面由于中国粉末冶金行业产能结构性过剩导致中低端市场争激烈大部分中小企业盈利能力不足生存空间有限间接影响到企业后续资金投入于缺乏技术升级设备改造研发投入的资金支持大部分中小企业会陷入弱者更弱的恶循环，进而影响整个行业可持续发展。中国粉末冶金制造企业在技术积累工艺成熟性和研发实力等方面较国际一流水平还有较明显差距高端粉末冶金技术和核心设备受制于人阻碍行业发展速度和国产粉末冶金零部件进军高端市场，中国粉末冶金行业跟随模仿国际一流水平的局面短期内难以有所改变行业标准化程度低粉末冶金作为一项具有发展前景的绿色技术行业标准化制定尤为重要中国粉末冶行业标准化水平仍处于初步发展阶段还

31、没有形成完善的粉末冶金零部件标准体系工程准体系等虽然部分龙头企业建立了质量管理体系但企业标准并不健全过程控制与产质量还达不到国外发达国家水准只能参照美国日本等国家标准生产标准化程度低在定程度上制约了中国粉末冶金行业发展。中国粉末冶金行业缺乏统一监管机构在国民经济产品分类中没有针对粉末冶金零部件的专门分类，不同粉末冶金零部件分属于不同协会监管，行业协会数量较多且管理分散不能形成统一行业监管体系，加大了国家标准制定难度。近年来由于外资企业介入和行业龙头企业质量管理体系不断完善中国粉末冶金行业准化程度已有较大提高但与国际水平还存在较大差距通过对中国粉末冶金行业资深专的访谈得知行业中各协会也在积极促进

32、监管机构整合工作希望能够将粉末冶金作为单一项国民经济分类制定统一行业标准但这一过程还将持续较长时间建立完善高水的行业标准任重道远。中国粉末冶金行业相关政策分析粉末冶金技术原材料利用率高生产过程绿色环保可生产金属材料复合材料具特殊结构和功能的材料能够广泛用于交通电子机械航空航天医疗等领域是新料及高技术发展的重要组成部分随着中国装备制造业产业深度升级粉末冶金技术必将挥不可替代的作用近年来中国政府高度重视高新技术发展出台了一系列政策支持粉图。5年5造提出要全面推行绿色制造加强节能环保技术工艺装备推广应用加大新型材料科研投入提高自主创新能力提升生产技术与设备水平推动材料工业转型升级粉末冶金技术符合产业

33、高端化趋势该规划的颁布，为中国粉末冶金行业提供了良好的市场环境，对行业及企业的发展具有显著促进作用6年7中国国务院发“十三五国家科技创新规划提出大力推进制造业向绿色化方向发展发展绿色制造技术与产品研发金属非金属及生物打印典型工艺设备粉末冶金行业作为绿色环保的新材料制造技术该规划的颁布为中国粉末冶金行业发展供了动力支持。7 年 1 月，中国工信部等四部委发布新材料产业发展指南，出围绕高端装制造节能环保等重点领域需求提高关键战略材料生产研发比重开展高强汽车钢板合金高真空压铸、半固态及粉末冶金成型零件产业化及批量应用研究。7 年 6 月，中国科技部等三部委发布了“十三五”技术标准科技创新规划，鼓励产

34、业技术创新战略联盟行业协（学会等积极与国际国外相关组织进行对接组织企业科研机构和高等院校等广泛参与国际标准或国外先进标准研制其中包括冶金机械电工船舶等技术基础好的传统产业国际标准研制在国家层面上鼓励中国粉末冶金行业台相关国家标准有助于加强行业管理营造良好市场竞争环境推动中国粉末冶金行业康有序发展。7年0月中国工信部发产业关键共性技术发展指（2017年提优先发展产业关键共性技术 174 项，中包括气雾化制备 3D 打印金属粉末（铁基、不锈钢、镍基、钴基等）工艺技术、3D打印金属粉末应用技术。207 年 1 月，中国国家发展改革发布增强制造业核心竞争力三年行动计划（208-00 年，出加快培育和发

35、展新材料产业，加强重大技术装备整机及核心系统部件、关键材料供给能力建设，为中国粉末冶金行业产业转型升级提供了装备保障。图5- 1 中国末冶金行业相关政策，2015-2017年来源：头豹研究院编辑整理中国粉末冶金行业发展趋势分析下游应用领域扩大粉末冶金零部件下游应用领域主要为汽车家电机械工具等其中汽车行业是最主应用市场作为一种先进加工技术相比于锻造铸造及切削等传统工艺粉末冶金工艺加节能省材绿色环保性价比高在不同下游领域应用中生产制造过程相似机器设备通出于对环保成本降低的考虑粉末冶金将加速替代传统铸造工艺向更广阔的下游领扩展，如新能源、医疗以及航空航天等领域。汽车域粉末金应用在汽车领域是一个逐渐扩

36、展的过程最初的底盘、客舱中非关键零件到关键零件再到发动机变速箱等核心部件使用粉末冶金工艺制造达0家电域以空压缩机为例粉末冶零部件强度与韧性不断增强已渐代传统铸造工艺零部件，广泛用于空调上，粉末冶金零部件在家电领域占主要地位；新能领域相于传统燃油汽车新源汽车对汽车重量要求更高汽过将直接影响电动机性能整体功耗续航里程因此轻量化将成为新能源汽车未来发展重要方向粉末冶金产品近净成形原材料利用率高在提升性能减轻重量方面具有重作用，可广泛用于新能源汽车中的轴承、齿轮、发动机、传感器等领域；医疗域医疗行业器械对人体相容性抗腐蚀性高耐磨性要求较高传统艺零部件难以符合要求粉末冶金能够生产形状复杂与钛合金和镍合金

37、等人体相容材料同使用的产品，人口老龄化加速趋势将提高粉末冶金在医疗领域应用范围；航空航天领域飞机对减轻燃油成本减少温室气体排放及增加承压强度的要较高粉末冶金工艺中的热等静压和金属添加剂制造技术能够生产轻量化高强度产品为航空航天领域提供更多粉末冶金零部件。国民经济不断发展为中国粉末冶金行业奠定了坚实发展基础随着行业整体技术水平升和粉末冶金零部件在下游领域应用不断扩展，行业未来发展前景愈加广阔。产品多样化发展随着粉末冶金零部件在下游应用领域不断拓展产品高质量高发展的需求不断提升然中国粉末冶金技术落后于发达国家但是以东睦股份为代表的龙头企业在传统粉末冶技术软磁粉末冶金技术及金属粉末注射成型技术上已达

38、到国际上同样水平中国粉末冶制造企业通过持续开发和储备新技术新工艺如铝粉末冶金表面致密化粉末冶金不钢粉末冶金及粉末锻造等推动粉末冶金零部件朝着高精度高密度结构复杂及致密化向多样化发展。轻质材料轻量化技术符合节能环保要求轻质材料与低碳工艺相结合是实现轻量化技术的重要途径采用粉末冶金工艺生产的铝基镁基等轻质材料可取代部分铁基材料能够广泛运用到汽车、新能源及航空航天领域，具有良好发展前景；新型磁性材料如金属磁粉芯软磁复合材料具有高饱和磁感应强度和低损耗的优点可在高频电机高频大功率储能电感器上大规模使用能够替代传统硅钢铁芯广泛应用于工业、军事、医疗等领域。在高频电机领域，国外已出现用磁粉芯代替硅钢片的趋

39、势随着中国电子技术不断发展，对新型磁性材料的需求也会逐渐增加；粉末冶金结合高分子材料橡胶或塑料与粉末冶金零部件相结合可达到减振噪的目的如粉末冶金包胶链轮粉末冶金包胶齿轮等能够减轻汽车发动机噪音粉末金零部件与高分子材料相结合的新型材料，可广泛用于需要降噪的领域。技术持续创新将促进粉末冶金零部件产品结构不断升级新技术新产品的出现将推动中国粉末冶金行业更快发展。高端市场国产化率提高中国高端粉末冶金零部件大部分依赖进口其企业在技术水平工艺储备质量控制面较国外优秀企业存在差距进口粉末冶金零部件价格高给下游厂商造成成本压力同不利于粉末冶金行业发展但随着中国粉末冶金零部件持续放量企业研发能力和质量控能力不断

40、完善国产粉末冶金零部件在质量和性能上均有快速提升在高端市场替代口的趋势将愈加明显。对比进口粉末冶金零部件，国产粉末冶金零部件具有以下优势：价格优势中国粉末冶金制造企业在人力和原材料成本上具有优势能够为下厂商提供价格更低的粉末冶金零部件在同等情况下下游厂商更倾向于选择国产粉末冶零部件；服务势中国末冶金制造企业在向下游厂商供货时交货期短可障送及时货源充足能够提供完善的售后服务在不良率处理上会更加迅速和完善技术务更全面、便捷。近年来以东睦股份为代表的具备先进粉末冶金制造技术的本土企业迅速崛起国家计局数据显示中国铸造粉末冶金专利申请授权量从3年的0项增长至7年的8,467（见图6-1，中国粉末冶金行业

41、技术水平呈现出迅猛发展的势头。中国企业的 VT 粉末业布局加速，中国粉末冶金行业高端市场国产化率将逐渐提高。图6- 1 中国造、粉末冶金专利申请授权量，2013-2017年来源：头豹研究院编辑整理中国粉末冶金行业市场竞争格局中国粉末冶金行业竞争格局概述中国粉末冶金行业市场竞争两极分化明显多数粉末冶金中小企业聚集在低端市场成低端市场产能过剩和恶性竞争严重随着粉末冶金零部件下游应用领域愈加广泛特别进入全球高端生产供应链后高端粉末冶金市场进入门槛逐渐提高在高端产品市场主国GKN公日本住友电气工业株式会（以下简“日本住友日本株式会社日立制作（以下简“日本日立国龙头企业凭借领先的核心技术和稳定的产品质量

42、占据包括中国市场在内的全粉末冶金市场的主导地位中国只有少数企业能够在高端市场与国外企业竞争具有代表的企业为东睦新材料集团股份有限公（以下简“东睦股份州保来得科技实业有公（以下简“扬州保来得江苏鹰球集团有限公（以下简“江苏鹰球华孚业股份有限公司（以下简称“重庆华孚）以及上海汽车粉末冶金有限公司（以下简称“汽粉末见图7-。在行业集中度方面缺乏资金支持不具备自主研发能力产品无法满足下游客户需的中小粉末冶金制造企业竞争力将下降发展空间逐渐缩小掌握先进技术资金充足品质量高的粉末冶金龙头制造企业市场占有率会逐步提升企业规模和品牌影响力也会随扩大落后企业退出市场逐渐向具有产能及技术优势的龙头企业集中中国粉末

43、冶金行集中度将逐渐提高数据显示中国粉末冶金行业销售额中排名前五的龙头企业在全行销售额中占比由4的升至8的着中国粉末冶金行业产业升级及产品结构调整，未来这一数字还将继续上涨。图7- 1 中国末冶金行业主要竞争者来源：头豹研究院编辑整理中国粉末冶金行业典型企业分析扬州保来得科技实业有限公司公司简介扬州保来得成立于1992年是保来得集团在中国扬州的合资工厂由香港保来得和扬州粉末冶金厂共同合资成立为中国粉末冶金行业领先企业之一扬州保来得主要从事粉冶金零部件开发生产和服务拥有先进技术及设备工艺生产高密度高精度形状复杂的粉末冶金零部件产品品质稳定广泛应用于汽车电动工具家用电器微型电机等传统领域同时也积极进

44、军医疗卫生燃料电池等新兴领域可为各大企业工厂提供优质产及配套服务。主要产品扬州保来得主要产品有含油轴承零件、电动工具零件、汽车零件及金属注射成型产品含油轴承零件包括微小、轴承零件；电动工具零件包括电动工具齿轮、电动工具Gear bx齿箱箱汽车零件包括变速箱零件皮带轮零件传动零件离合器零件等金属注射成型图。图7- 2 扬州来得主要产品核心优势来源：扬州保来得公司官网、头豹研究院编辑整理生产设备先进：扬州保来得拥有先进生产设备、模具制造设备和检验仪器设备。生产设备：从 5 吨到 0 吨机种齐全的粉末成形机、先进烧结及加工设备、高性能自动整形及整列装置生产设备，可完成高难度烧结工作，零部件精密度高；

45、模具制造设备如电脑辅助设计系统工作站为模具设计提供了高精密与高效率作业先进线切割机和放电加工机提高了模具制造的精密度检测仪器设备包括三次元测定机轮廓测定机测定油品质量之红外线光谱仪等，为提高产品品质提供了强有力的保证。技术研发实力强扬州保来得专注于高密度高品质新材料开发与生产包括含油轴承特种粉末含油轴承特种润滑油软磁材料功能材料等正在向新能源智能制造领域重点发展重视实用新方案技术开发能力在工程设计与工程分析中注重应力分析强度校核、噪音分析、系统及子系统设计开发。与中南大学共同成立校企合作人才培养基地为技术研发不断创新提供坚实保障。江苏鹰球集团有限公司公司简介江苏鹰球成立于5专业从事粉末冶金含油

46、轴承结构零件不锈钢零件金属粉末注射成型零件软磁铁氧体磁芯的研发与生产江苏鹰球现为中国机协粉末冶金分会和江苏省机械工程学会粉末冶金分会副理事长单位，拥有先进粉末冶金制造设备和检测仪器产品广泛应用于汽车家用电器无线通讯轨道交通自动化办公设备电动工具医疗器械、仪器仪表及各种微特电机等领域。主要产品江苏鹰球主要产品包括粉末冶金精密含油轴承粉末冶金中高强度结构零件金属粉注射成型零件及软磁铁氧体磁芯（见图。图7- 3 江苏球主要产品核心优势来源：江苏鹰球公司官网、头豹研究院编辑整理技术先进专利众多利6利项参与修订标准2主持制定行业标准2项建立江苏省粉末冶金新材料工程研究心，通过了 ISO10012、TF1

47、6949ISO14001OHSAS18001 管理体认证，鹰球商标被评为“中国驰名商标”创新研发能力在业内处于领先地位是行业标准的重要起草位。生产线体系完善江苏鹰球坚持创新驱动发展推进智能化生产线建设拥有C 床、网带烧结炉、双端面精密研磨机、原子吸收光谱仪、冲击试验机等。深圳市日东科技发展有限公司公司简介深圳市日东科技发展有限公（以下简“日东粉末成立于7年专注于粉末金PM及MM为客户定制整体解决方案主营业务为铜基铁基不锈钢粉末冶金精密压制成、不锈钢及青铜粉末多孔烧结滤芯等。主要产品日东粉末主要产品有含油轴承轴套粉末冶金齿轮粉末冶金铰链异形结构（见 7-4，产品广泛应用于运输机械、电工机械、工业

48、机械等领域，拥有全自动生产线，可快速完成产品交付。图7- 4 日东末主要产品核心优势来源：日东粉末公司官网、头豹研究院编辑整理产品定制适应市场需求：日东粉末可为客户定制整体解决方案，如锁具零配件、汽车压缩机零配件精密五金零配件电动工具零配件手机零配件及家电零配件粉末冶金加工定制可批量生产复杂零件减少加工工序降低成本合作客户有华为中兴金立、飞利浦、美的、信隆等，市场影响力高。21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的数字货币产业，国民经济的平稳较快发展是保证数字货币行业发展的经济基础

49、与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了数字货币行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。我国农业用水量在国家总体用水量中占有非常大的比例，国内存在生产力发展水平低下的问题，人们对生态保护的意识非常薄弱，水利设施非常简陋，再加上地下水的过度利用，使水资源问题越发严重。此外，农药等的利用使大量的水资源遭到了污染和破坏，这无疑使本就匮乏的农村水资源“雪上加霜”。我国和水资源相关的法律规定国家对水资源实行取水许可制度及有偿使用制度，但农村集体经济组织和成员使用集体经济组织所用的水塘水不受限制。这种制度无疑在法律上加剧了农村人口利用水资源的无限制

50、性。疾病（如遗传性肿瘤、地中海贫血、先天性耳聋等罕见病）的发病概率预测与致病基因筛查是必需手段，此外，基于基因捕获与测序的液体活检技术在癌症早期筛查与患病风险估测方面的应用也正在加速临床验证，开始商业化应用，潜在市场达千亿级。随着大规模癌症组织样本库的建设，癌症基因组学大数据资源日益丰富，生物信息分析与临床解读能力逐步提升，针对高危人群的肿瘤易感基因筛查与患病风险评估也将更具参考价值。人类基因组学与微生物组学、代谢组学等多组学的快速发展和整合，也促进了基因检测在慢性疾病早期筛查及发病风险评估和预防中的应用。国际上，保健品一般指膳食补充剂。根据形态，美国卫生及公共服务部将膳食补充剂划分为传统片剂

51、、胶囊、粉剂、功能性饮料和能量棒。根据成分及功能，美国农业部将膳食补充剂划分为草本类、运动类、维生素和矿物质补充剂。在中国，保健品即为保健食品，食品安全法分类为“特殊食品”。根据保健（功能）食品通用标准，保健（功能）食品是食品的一个种类，具有一般食品的共性，能调节人体的机能，适用于特定人群食用，但不以治疗为目的。工业水平看装备制造业，装备制造业水平看机床。这句话被多少次质疑后，却是一次次被验证。机床被称为“工业之母”，工业中的所有模块零件都由它生产出来，而产品质量直接制约着我国工业发展水平线。自“中国制造2025”推出以来，制造业的转型全方位开启，而机床行业则是真正被推到风口浪尖。同时互联网大

52、步跨进各种行业，并以自己的力量改变着他们的生产方式、产业结构，“互联网行业”已经成为像机床这样传统行业的重要突破口。从补贴形式看，大多国家把补贴放在了消费环节，以购置税费抵免或者购置补贴的形式发放，仅德国将补贴放在了开发制造环节。前者属于需求端的刺激，后者属于供给端刺激。供给侧（生产制造领域）补贴促进企业研发新车型，有利于在无形中促进企业形成研发能力，就算补贴断了，多年的技术积累不会随着补贴停止而消失。因此从这个角度看，德国将研发补贴放在生产领域不无道理。国内补贴政策也可借鉴此类方法，在补贴政策上实行多途径刺激，在消费端和研发端同时给予补贴，既保证政策效果也利于产业技术积淀。我国保健品市场规模

53、总体呈逐年增长态势，保持较高增速。2019年我国保健品市场规模为2227亿元，同比增长18.5%。我国消费者较推崇的养生保健的方式主要为食补、膳食补充剂、和运动健身。作为我国健康产业的主要发展方向，营养保健品行业即受到严格的监管同时也受到政策的大力支持，从事营养保健品行业的企业近年来发展也具有一定的优势。现代型保健品（维生素和膳食补充剂+体重管理+运动营养）市场占保健品总市场的份额为 65%。从细分品类的角度看，维生素和膳食补充是现代型保健品中的主力品类，在现代型保健品市场占据 90%。而体重管理和运动营养则是新兴的品类，绝对规模仍然较小但是增长的速度相对较快。近年来，智能医疗机器人的功能日益

54、复杂、性能持续优化，其研发过程涉及医学、机械制造、人工智能、大数据等相关学科知识，产业对具有多领域专业背景的复合型人才需求日益迫切。当前，国内高校智能医疗机器人相关学科设置尚不健全，天津大学、南开大学等国内个别高校已开设智能医学工程专业，但人才培养数量远不能满足巨大的人才缺口需求，智能医疗机器人相关复合型人才培育任务十分紧迫。近年来，我国数控机床行业出现了明显的供需矛盾，主要体现在低档数控机床的产能过剩和高档数控机床的供应不足而导致供给侧结构性失衡。由于低档数控机床行业门槛低，进入企业多，且近几年低档数控机床市场有效需求不足，该领域已经出现产能过剩的现象;另一方面，随着国民经济的发展以及产业结

55、构的升级，高档数控机床的应用越加普及，产品需求越来越大，供给却难以满足需求。直播电商的产业链环节包括平台、用户、主播、MCN机构、供应链、品牌方、内容电商整合营销机构和服务支持共9个环节，本质可按照“人、货、场”划分具体环节，其中“人”主要包括主播和MCN机构，主播可分为素人、网红和明星，MCN机构则分为内容MCN和电商MCN等；“货”则主要指品牌方（内容电商整合营销机构予以支持）和供应链；“场”则主要指直播平台，包括抖音、快手、淘宝直播等。我们认为，随着直播电商的快速发展，直播电商的各产业环节也在不断完善升级，推动直播电商的良性发展。21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为

56、世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的数字货币产业，国民经济的平稳较快发展是保证数字货币行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了数字货币行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。2018 年中药材流通市场价格整体保持平稳，略有下滑。从反映全国中药材整体价格情况的“中药材综合 200 价格指数”（我国 200种主要大宗中药材市场价格的综合加权）来看，价格指数在年初最高达到 2700 点，随后缓慢回落，年底12月31日点位为2350.80点，虽有所下降，但仍高于20

57、16年的年初点位。从价格指数综合分析，2018 年价格呈现小幅波动态势。以用户为中心的数字和移动解决方案需要从患者的需求出发，重视用户界面（ UI ）和用户体验（ UX ）的设计。移动医疗运营非常困难，这个难度在于能不能吸引足够的用户，并且是有黏性的用户。有些创业项目瞄准了健康管理、糖尿病管理和医患沟通等市场空间大又热门的领域，尽管在产品形态和功能有一定创新，但核心的产品功能高度同质化，缺少线下服务O2O的闭环能力，在解决医患之间粘性方面有待加强。?水垢的形成将会带来一系列问题，如循环冷却水的冷却效果降低，促进冷却水系统中微生物的繁衍和生长，引起垢下腐蚀，影响水处理药剂的使用效果等。冷却水系统

58、中的沉积物除水垢，例如碳酸钙垢之外，还有淤泥，例如泥沙；腐蚀产物，例如铁锈；生物沉积物，例如微生物粘泥。因后三者的生成物在沉积之前都是不溶于水的，人们通常把他们称为污垢。?阻垢分散剂就是能够控制产生污垢和水垢的一种物质。 聚合物阻垢分散剂分为天然和合成两类。天然聚合物阻垢分散剂主要有淀粉、丹宁、木质素等，但由于产品不稳定、杂质含量高，目前已经使用较少。合成聚合物阻垢分散剂主要包含羟酸类、磺酸类和含磷类。按照合成单体的种类，聚羟酸阻垢剂可分为均聚物阻垢剂和共聚物阻垢剂，均聚物阻垢剂有聚丙烯酸、聚甲基丙烯酸、水解马来酸酐；共聚物阻垢剂有丙烯酸-丙烯酸羟丙酯共聚物，苯乙烯磺酸-马来酸酐共聚物等。含磷

59、阻垢剂常见的是聚磷酸盐和有机膦酸，聚磷酸盐有三聚磷酸钠和六偏磷酸纳， PBTCA 是典型的膦羟酸。含磷羟酸聚合物阻垢分散性能良好，磷含量低。随着环境对排污的限制和水处理技术的发展，逐步出现了聚环氧琥珀酸、聚天冬氨酸等生化降解性能优良的绿色阻垢剂。数据显示，随着应用的不断深入，市场需求不断攀升，预计2020年全球医疗机器人营收规模将达124亿美元。未来随着对高难度手术需求的增多、医疗基础设施的不断升级，以及医疗保健费用不断提高，越来越多的医院科室及诊所开始逐渐增加对可辅助手术的医疗机器人的支持程度，各种医疗机器人及其辅助医疗技术将得到更深入而广泛的研究和应用，全球的医疗机器人市场规模将不断扩大。

60、我国水处理药剂生产已能满足国内各种水处理的需求。 水处理包括水处理药剂的制造和水处理服务。水处理药剂的制造技术，包括有机磷制造、聚合物制造和杀菌剂制造三大部分。有机磷以 HEDP 为代表，聚合物以聚丙烯酸共聚物和聚丙烯酰胺为代表。杀菌剂以异噻唑啉酮为代表都已完成了万吨级生产技术的开发。从工艺、设备、质量控制、环保等方面都保证了产品的稳定生产。并在节能、节材等成本控制上取得突破。在水处理服务方面，通过 30 年的不断探索实践，已造就了一批经验丰富，有理论功底的技术专家队伍。目前现代工业企业包括：石化、化肥、电力、冶金企业，都实现了冷却水的全循环，浓缩倍数一般提高至3-4 倍，正在向一水多用、水系