万科A2020年现金流量报告

1、第 PAGE 2 第2页共 4 页内部资料，妥善保管万科A2020年现金流量报告一、现金流入结构分析2020年现金流入为69,286,189.11万元，与2019年的60,917,601.16万元相比有较大增长，增长13.74%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为47228313.07万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的68.16%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加5318802.22万元。企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的15.32%。但企业增加的负债仍然

2、不足以偿还已到期旧债。二、现金流出结构分析2020年现金流出为66,638,106.16万元，与2019年的62,545,414.71万元相比有所增长，增长6.54%。最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的47.79%。三、现金流动的稳定性分析2020年，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所20202020 年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；吸收投资收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；偿四、现金流动的协调性评价2020年万科A投资活动收回资

3、金579706.71万元；经营活动创造资金5318802.22万元。2020年万科A筹资活动需要净支付资金3250425.99万元，经营活动和投资活动所提供的资金满足了投融资活动对资金的需要。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。五、现金流量的变化2019年现金净亏空1,592,951.21万元，2020年扭亏为盈，现金净增加2,592,372.82万元。2020年经营活动产生的现金流量净额为5,318,802.22万元，与2019 年的4,568,680.95万元相比有较大增长，增长16.42%。第 PAGE 4 第4页共 4 页内部资料，妥善保管2020年投资活动净收回

4、现金579,706.71万元，2019年投资活动现金净支出2,862,673.46万元。3,250,425.992019 年负3,333,821.042.50%。六、现金流量的充足性评价从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金4.2748.66%，如果按照2.06年。从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。现金偿债能力指标项目名称2018年2019年2020年现金流动负债比(%)1.01-1.251.97经营偿债能力0

5、.030.030.04现金流动资产比(%)0.88-1.111.68经营还债期7.355.714.92债务偿还率(%)29.8738.642.18注释：现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债七、现金流动的有效性评价从经营活动现金净流量来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的12.69%。表明企业经营活动创造现金的能力较强，造血功能较强。2020年销售现金收益率为12.69%，与2019

6、年的12.42%相比变化不大。 造血功能没发生多大变化。2020年资产现金报酬率为1.39%，2019年为-0.92%。从变化情况来看，企业2020年总资产净现率有所提高。现金盈利能力指标项目名称2018年2019年2020年销售现金收益率(%)11.2912.4212.69资产现金报酬率(%)0.74-0.921.39收益净现率(%)68.2382.8789.7资本现金收益率(%)4.81-5.897.41注释：销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益从经营活动现金流入情况来看，万科A2020年销售活动回收现金的能力很强，销售含金量很高。2020年销售收现率为112.69%，与2019年的117.63%相比有较大幅度的降低，降低4.94个百分点。从变化情况来看， 企业2020年的销售收现能力有较大幅度的下降。八、自由现金流量分析通过企业的经营努力，2020年创造的自由现金流量为5929811.64万元。2020