中国中小企业融资二十八种模式

1、中国中小企业融融资二十八种种模式TOC o 1-3 h u HYPERLINK l _Toc1650 一、 国中小企企业融资288种模式分为为四大类 PAGEREF _Toc1650 2 HYPERLINK l _Toc15109 第一类：债权融融资模式 PAGEREF _Toc15109 2 HYPERLINK l _Toc11897 第二类：股权融融资模式 PAGEREF _Toc11897 2 HYPERLINK l _Toc7300 第三类：内部融融资和贸易融融资模式 PAGEREF _Toc7300 2 HYPERLINK l _Toc17762 第四类：项目融融资和政策融融资模式

2、PAGEREF _Toc17762 2 HYPERLINK l _Toc19766 二、 第一类债权融资资模式 PAGEREF _Toc19766 3 HYPERLINK l _Toc23580 （一） 第一种种模式：国内内银行贷款 PAGEREF _Toc23580 3 HYPERLINK l _Toc29496 （二） 第二种种模式：国外外银行贷款 PAGEREF _Toc29496 3 HYPERLINK l _Toc32172 （三） 第三种种模式：发行行债券融资 PAGEREF _Toc32172 3 HYPERLINK l _Toc23909 （四） 第四种种模式：民间间借贷融资

3、PAGEREF _Toc23909 3 HYPERLINK l _Toc13737 （五） 第五种种模式：信用用担保融资 PAGEREF _Toc13737 4 HYPERLINK l _Toc10366 （六） 第六种种模式：金融融租赁融资 PAGEREF _Toc10366 4 HYPERLINK l _Toc30541 三、 第二类股权融资资模式 PAGEREF _Toc30541 4 HYPERLINK l _Toc1639 （一）第七种模模式：股权出出让融资 PAGEREF _Toc1639 4 HYPERLINK l _Toc21043 （二）第八种模模式：增资扩扩股融资 PAGE

4、REF _Toc21043 5 HYPERLINK l _Toc112 （三）第九种模模式：产权交交易融资 PAGEREF _Toc112 5 HYPERLINK l _Toc2568 （四）第十种模模式：杠杆收收购融资 PAGEREF _Toc2568 5 HYPERLINK l _Toc5316 （五）第十一种种模式：引进进风险投资 PAGEREF _Toc5316 5 HYPERLINK l _Toc4274 （六）第十二种种模式：投资资银行投资 PAGEREF _Toc4274 6 HYPERLINK l _Toc20596 （七）第十三种种模式：国内内上市融资 PAGEREF _To

5、c20596 6 HYPERLINK l _Toc7865 （八）第十四种种模式：境外外上市融资 PAGEREF _Toc7865 7 HYPERLINK l _Toc21179 （九）第十五种种模式：买壳壳上市融资 PAGEREF _Toc21179 7 HYPERLINK l _Toc17400 四、第三类内部融资与与贸易融资模模式 PAGEREF _Toc17400 8 HYPERLINK l _Toc19300 （一）第十六种种模式：留存存结余融资 PAGEREF _Toc19300 8 HYPERLINK l _Toc23269 (二）第十七七种模式：资资产管理融资资 PAGEREF

6、 _Toc23269 8 HYPERLINK l _Toc21894 （三） 第十八八种模式：票票据贴现融资资 PAGEREF _Toc21894 8 HYPERLINK l _Toc23271 （四）第十九种种模式：资产产典当融资 PAGEREF _Toc23271 9 HYPERLINK l _Toc22764 （五） 第二十十种模式：商商业信用融资资 PAGEREF _Toc22764 9 HYPERLINK l _Toc10901 （六）第二十一一种模式：国国际贸易融资资 PAGEREF _Toc10901 9 HYPERLINK l _Toc12255 （七） 第二十十二种模式：补偿

7、贸易融融资 PAGEREF _Toc12255 9 HYPERLINK l _Toc22752 五、 第四类项目融资资和政策融资资模式 PAGEREF _Toc22752 10 HYPERLINK l _Toc31795 （一） 第二十十三种模式：项目包装融融资 PAGEREF _Toc31795 10 HYPERLINK l _Toc7269 （二） 第二十十四种模式：高新技术融融资 PAGEREF _Toc7269 10 HYPERLINK l _Toc11714 （三） 第二十十五种模式：BOT项目目融资 PAGEREF _Toc11714 10 HYPERLINK l _Toc1292

8、6 （四）第二十六六种模式：IIFC国际投投资 PAGEREF _Toc12926 10 HYPERLINK l _Toc3517 （五）第二十七七种模式：专专项资金投资资 PAGEREF _Toc3517 11 HYPERLINK l _Toc17368 （六）第二十八八种模式：产产业政策投资资 PAGEREF _Toc17368 11 HYPERLINK l _Toc32117 六、 结束语 PAGEREF _Toc32117 11 HYPERLINK l _Toc25221 1、中小企业融融资模式的选选择运用 PAGEREF _Toc25221 11 HYPERLINK l _Toc19

9、600 2、 中小企业业融资模式的的组合运用 PAGEREF _Toc19600 11 HYPERLINK l _Toc5614 3、中小企业融融资模式的创创新运用 PAGEREF _Toc5614 11国中小企业融资资28种模式式分为四大类类第一类：债权融融资模式 第一一种模式：国国内银行贷款款 第二二种模式：国国外银行贷款款 第三三种模式：发发行债券融资资 第四四种模式：民民间借贷融资资 第五五种模式：信信用担保融资资 第六六种模式：金金融租赁融资资 第二类：股股权融资模式式 第七七种模式：股股权出让融资资 第八八种模式：增增资扩股融资资 第九九种模式：产产权交易融资资 第十十种模式：杠杠

10、杆收购融资资 第十十一种模式：风险投资融融资 第十十二种模式：投资银行融融资 第十十三种模式：国内上市融融资 第十十四种模式：境外上市融融资 第十十五种模式：买壳上市融融资 第三类：内内部融资和贸贸易融资模式式 第十十六种模式：留存盈余融融资 第十十七种模式：资产管理融融资 第十十八种模式：票据贴现融融资 第十十九种模式：资产典当融融资 第二二十种模式：商业信用融融资 第二二十一种模式式：国际贸易易融资 第二二十二种模式式：补偿贸易易融资 第四类：项项目融资和政政策融资模式式 第二二十三种模式式：项目包装装融资 第二二十四种模式式：高新技术术融资 第二二十五种模式式：BOT项项目融资 第二二十

11、六种模式式：I FCC国际融资 第二二十七种模式式：专项资金金融资 第二十八种模模式：产业政政策融资第一类债权权融资模式第一种模式：国国内银行贷款款定义：国内银行行贷款是指银银行将一定额额度的资金及及以一定的利利率贷放给资资金需求者，并并约定期限付付利还本的一一种经济行为为。特点1）手续较为简简单2）融资速度较较快3）融资成本较较底4）贷款利息进进入企业成本本5）按期付利、到到期还本第二种模式：国国外银行贷款款1、定义：国外外银行贷款，是是指为进行某某一项目筹集集资金，借款款人在国际金金融市场上向向外国银行贷贷款的一种融融资模式。2、特点1）国外商业银银行是非限制制性贷款 不限贷款款用途 不不

12、限贷款金额额 不限贷贷款币种2）国外商业银银行贷款利率率较高 按国际金金融市场平均均利率计算 HYPERLINK /view/2135855.htm 硬通货币利率率低 HYPERLINK /view/2135855.htm 软通货币币利率高3）国外商业银银行贷款看重重贷款人的信信誉 第三种模式：发发行债券融资资1、定义：发行行债券融资企业发行债券融融资，是企业业按照法定的的程序，直接接向社会发行行债券融资的的一种融资模模式。 2、种种类及特点1）短期企业债债券（期限11年以内）2）中期企业债债券（期限11至5年）3）长期企业债债券（期限55年以上）4）企业债券具具有流通性、收收益性、偿还还性、

13、安全性性的特点第四种模式：民民间借贷融资资1、定义：民间间借贷融资是是不通过金融融机构而私下下进行的资金金借贷活动，是是一种原始的的直接信贷形形式。2、民间借贷模模式创新个人委托贷贷款业务所谓个人委托贷贷款业务，是是由个人委托托人提供资金金，银行作为为受委托人，根根据委托人确确定的贷款对对象、用途、金金额、期限、利利率等代为发发放、监督使使用并协助收收回贷款。3、个人委托银银行贷款的规规定1999年中国国人民银行发发布的贷款款通则规定定：委托贷款款是由政府部部门、企业事事业单位以及及个人委托人人提供资金，由由贷款人（委委托人）根据据委托人确定定的对象、用用途、金额、期期限、利率等等代为发放、监

14、监督使用并协协助收回贷款款。商业业银银行和信托投投资公司都可可以开办委托托贷款业务。 2002年11月中国人民民银行批准中中国民生银行行正式开办个个人委托贷款款业务。第五种模式：信信用担保融资资1、定义：信用用担保融资是是介于商业银银行与企业之之间以信誉证证明和资产责责任保证结合合在一起的融融资模式。2、特点 1）使原原借、贷两者者关系变为借借、贷、保三三者关系2）信用担保分分散银行贷款款风险3）信用担保分分解企业融资资困难4）信用担保收收取一定比例例的担保费用用5）成功的信用用担保将实现现企业、银行行、担保机构构“三赢”第六种模式：金金融租赁融资资1、定义：金融融租赁融资是是以商品形式式表现

15、借贷资资本运动的一一种融资模式式。2、特点1）由承租人指指定承租物件件，使用、维维修、保养由由承租人负责责，出租人只只提供金融服服务。2）金融租赁以以承租人占用用出租人融资资金额的时间间计算租金。3）租赁物件所所有权只是出出租人为了控控制承租人偿偿还租金的风风险而采取的的一种形式所所有权，到合合同结束时，根根据合同协定定可以转移给给承租人。4）金融租赁最最少需要承租租方、出租方方、供物方三三方当事人。第二类股权权融资模式（一）第七种模模式：股权出出让融资1、定义：股权权出让融资是是企业出让企企业的部分股股权，以融到到企业发展所所需要的资金金。2、股权出让的的对象1）股权出让大大型企业2）股权出

16、让境境外商企3）股权出让产产业基金4）股权出让风风险投资5）股权出让个个人投资（二）第八种模模式：增资扩扩股融资1、定义：是企企业根据发展展的需要，扩扩大股本融资资的一种模式式。2、特点1）通过扩大股股本，直接融融进资金2）通过扩大股股本，把企业业加快做大3）根据经营收收益状况，向向投资者支付付回报（三）第九种模模式：产权交交易融资1、定义：产权权交易融资是是指企业的资资产以商品的的形式作价交交易的一种融融资模式。2、种类1）按产权的归归属主体不同同可分为：政政府产权、 法人产权、私私有产权2）按产权历史史发展的形态态不同可分为为：物权、债债权、股权3）按产权客体体形态的不同同可分为：有有形资

17、产产权权和无形资产产产权4）按产权运动动形态的不同同可分为：固固定资产和流流动资产5）按产权具体体实现形式的的不同可分为为：所有权、占占有权和处置置权（四）第十种模模式：杠杆收收购融资1、定义：杠杆杆收购融资是是指以被收购购企业的资产产或股权作为为抵押筹资，来来增加收购企业的的财务杠杆的的力度，去进进行收购兼并并的一种融资资模式。2、种类1）资本规模相相当的两个企企业之间2）大企业收购购小企业3）小企业收购购大企业4）个人资本收收购法人企业业（包括M B O）（五）第十一种种模式：引进进风险投资1、定义：风险险投资是一种种投资于高科科技、高增长长、高风险企企业的权益资资本投资。2、特点1）高风

18、险2）高回报3）专业性4）组合性5）权益性6）中长期（六）第十二种种模式：投资资银行投资 1、定义义：投资银行行投资是指投投资银行将符符合法规可动动用的资金以以股本及其它它形式投入于于企业的投资资。 2、投资资银行的定义义投资银行是主营营资本市场业业务的金融机机构，现实中中的证券公司司、基金管理理公司、投资资管理公司、风风险投资公司司、投资顾问问公司等都是是投资银行机机构。特点1）投资银行是是资本市场的的核心机构2）投资银行除除了自身的可可用资金还有有多种融资渠渠道3）投资银行投投资原则上参参股不控股4）知名投资银银行投资的企企业，实际上上已为进入资资本市场奠定定了基础（七）第十三种种模式：国

19、内内上市融资1、定义：国内内上市融资是是指企业根据据国家公司司法及证证券法要求求的条件，经经过中国证监监会批准上市市发行股票的的一种融资模模式。2、企业在国内内上交所主板板上市融资的的条件1）股票经国务务院证券监督督管理机构核核准已公开发发行； 2）公公司股本总额额不少于人民民币三千万元元； 3）公开开发行的股份份达到公司股股份总数的百百分之二十五五以上；公司司股本总额超超过人民币四四亿元的，公公开发 行行股份的比例例为百分之十十以上； 4）公公司最近三年年无重大违法法行为，财务务会计报告无无虚假记载。3、企业在国内内深交所中小小企业板上市市融资的条件件 1）目前在深交交所中小企业业板上市，实

20、实行“两个不变”，即：现行行法律法规不不变；发行上上市标准不变变。2）目前在深交交所中小企业业板上市，实实行“四个独立”，即：运行行独立、监察察独立、代码码独立、指数数独立。4、企业国内创创业板上市的的条件1）IPO后总总股本不得少少于30000万元 2）发行人应当当主要经营一一种业务3）最近两年连连续盈利，最最近两年净利利润累计不少少于一千万元元，且持续增增长；或者最最近一年盈利利，且净利润润不少于五百百万元，最近近一年营业收收入不少于五五千万元，最最近两年营业业收入增长率率均不低于百百分之三十4）前净资产不不少于两千万万元（八）第十四种种模式：境外外上市融资1、定义：境外外上市融资是是指企

21、业根据据国家有关法法律政策规定定及境外资本本市场的法律律法规及上上市规则，在在境外资本市市场上市融资资的一种融资资模式。2、国家鼓励具具备条件的企企业到境外上上市融资1）1999年年7月14日日，中国证监监会发布关关于企业申请请境外上市的的有关问题的的通知2）1999年年12月，中中国证监会发发布境内企企业申请到香香港创业板上上市审批与监监管指引3）2005年年10月211日，国家外外汇管理局发发布关于境境内居民通过过特殊目的公公司融资及返返程投资外汇汇管理有关问问题的通知国内企业到境外外资本市场上上市融资，是是我国对外招招商引资的新新发展目前实际可选择择的境外资本本市场1）香港交易所所主板和

22、创业业板股票市场场2）新加坡交易易所股票市场场3）美国纽约交交易所和NAASDAQ股股票市场4）英国伦敦交交易所股票市市场5）德国法兰克克福交易所股股票市场其中中香港交易所所主板和创业业板股票市场场为国内中小企业境境外上市融资资的首选股票票市场。（九九）第十五种种模式：买壳壳上市融资1、定义：买壳壳上市融资是是非上市公司司在境内外资资本市场通过过收购控股上上市公司来取取得合法的上上市地位，然然后进行资产产和业务重组组进行发行配配股的一种融融资模式。2、壳公司的特特点1）经营业绩差差2）行业前景不不佳3）产品市场萎萎缩4）股价长期低低迷5）企业债务过过重6）自身无回天天之力四、第三类内部融资与与

23、贸易融资模模式（一）第十六种种模式：留存存结余融资1、定义：留存存结余融资是是指企业收益益缴纳所得税税后形成的、其其所有权属于于股东的未分分派利润，又又投入于本企企业的一种内内部融资模式式。2、特点1）手续简便2）财务成本低低3）增强企业凝凝聚力4）企业没有债债务及股权分分散的风险 (二）第十七七种模式：资资产管理融资资定义：资产管理理融资是指企企业通过对资资产进行科学学有效的管理理，节省企业业在资产上的的资金占用，增增强资金流转转率的一种变变相融资模式式。应收帐款抵押贷贷款通过以应收帐款款作为抵押取取得贷款。应收帐款抵押贷贷款的特点是是：卖贷方将将应收帐款抵抵押给金融机机构，而取得得抵押贷款

24、。但应收收帐款仍由卖卖贷方去负责责追索。3、存货质押担担保贷款 存货担担保融资是通通过仓储物品品进行质押贷贷款。存货担保的特点点是：企业的的存货必须市市场相对畅销销、不易腐坏坏、市场价格格相对稳定等等，以其作为为融资的担保保品。第十八种模式：票据贴现融融资1、定义： 票票据贴现融资资是指票据持持有人在需要要资金时，将将 HYPERLINK /view/392347.htm 商业票据转让让给银行，银银行按票面金金额扣除贴现现利息后将余余额支付给票票据持有人的的一项银行业业务。我国商业票据主主要是指银承承兑汇票和商商业承兑汇票票。2、银行承兑汇汇票贴现1）银行作为汇汇票的承兑人人，在票面上上办过承

25、兑手手续，承诺到到期付款的汇汇票。2）银行承兑汇汇票持有人，在在需要资金时时，可申请提提前兑现。3、商业承兑汇汇票贴现1）购货人作为为汇票的承兑兑人 在票面面上办过承兑兑手续，承诺诺到期向销货货人付款的汇汇票。2）商业承兑汇汇票的贴现是是以企业信用用为基础的融融资，如果承承兑企业的资资信好，商业业承兑汇票持持有人在需要要资金时，可可持商业承兑兑汇票到银行行按一定的贴贴现率申请提提前兑现。（四）第十九种种模式：资产产典当融资1、定义：资产产典当融资是是指资产所有有者，将其资资产抵押给典典当行而取得得当金，然后后按约定的期期限支付当金金利息、偿还还当金、赎回回当物的融资资行为。 我国20001年8

26、月月正式实施典典当行管理办办法。2、特点 1）当当物、当期、当当费灵活 2）典典当手续简便便快捷典当融资限制条条件较少第二十种模式：商业信用融融资 1、定定义：商业信信用融资是指指在商品交易易中，交易双双方通过延期期付款或延期期交货形成的的一种商业信信用筹措资金金的形式。 2、特特点：1）最原始的商商品交易资金金周转的信用用方式2）商业信用能能为交易双方方提供方便3）商业信用可可以巩固经济济合同、加强强经济责任4）商业信用融融资的关键是是交易双方都都要诚守信用用（六）第二十一一种模式：国国际贸易融资资1、定义：国际际贸易融资是是指各国政府府为支持本国国企业进行进进口贸易而由由政府机构、银银行等

27、金融机机构或进出口口商之间提供供资金。主要要形式有国际际贸易短期筹筹资和国际贸贸易中长期融融资。2、国际贸易短短期筹资进出口商在商品品交易过程中中，需要短期期融通资金，以以促进进出口口贸易的有效效实现，这些些短期资金可可以从各国的的对外贸易银银行或其它途途径得到解决决。3、国际贸易中中长期筹资国际贸易中长期期筹资即指出出口信贷，它它是以出口国国政府的金融融支持为后盾盾，通过银行行对出口商或或进口商提供供低于市场利利率并提供信信贷担保的一一种筹资方式式。第二十二种模式式：补偿贸易易融资定义：补偿贸易易融资是指国国外向国内公公司提供机器器设备、技术术、培训人员员等相关服务务等作为投资资，待该项目目

28、生产经营后后，国内公司司以该项目的的产品或以商商定的方法予予以偿还的一一种融资模式式。特点 1）补偿贸贸易是投资与与贸易相结合合的活动； 2）补偿贸贸易是商品贸贸易、技术贸贸易和国际信信托相结合的的活动； 3）买方所所购进设备款款和利息不以以现汇偿还，而而以其所购进进设备生产的的产品偿还。第四类项目目融资和政策策融资模式第二十三种模式式：项目包装装融资定义：项目包装装融资是指对对要融资的项项目，根据市市场运行规律律，经过周密密的构思和策策划进行包装装和运作的一一种融资模式式。特点 1）项项目包装的创创意性 2）项项目包装的独独特性 3）项项目包装的包包装性 4）项项目包装的科科学性 5）项项目包装的可可行性第二十四种模式式：高新技术术融资定义：高新技术术融资是指用用高新技术成成果进行产业业化的的一种种融资模式。来源： 1）国家科技技型中小企业业技术创新基基金 2）国内民间间资本 3）国际机构构资本第二十五种模式式：BOT项项目融资定义：BOT项项目融资是指指经政府特许许具有相关资资格的中小企企业一种特许许项目的融资模式。含义BOT是英文的的缩写，其含含义是：投资资建设 经营管理理 到到